公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称华脉科技，代码603042[14] - 公司法定代表人为胥爱民[14] - 董事会秘书为朱重北，证券事务代表为王静，联系电话均为025 - 52707616，传真均为025 - 52707915，电子信箱均为edd@huamai.cn[14] - 公司注册地址和办公地址均为南京市江宁区东山工业集中区润发路11号，邮政编码为211103[14] - 公司选定的信息披露媒体为上海证券报、中国证券报、证券日报、证券时报，登载年度报告的中国证监会指定网站网址为http://www.sse.com.cn/[14] - 公司聘请的境内会计师事务所为北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为李景伟、史昀昊[14] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为广发证券股份有限公司[14] - 公司成立于1998年12月16日，原注册资本50万元，截至2017年12月31日，注册及实收股本为13867万元[155][156] - 公司所属行业为通信设备制造业[158] - 公司会计年度自公历1月1日起至12月31日止，以12个月作为一个营业周期[162] 审计相关信息 - 北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[2] - 境内会计师事务所为北京永拓会计师事务所（特殊普通合伙），报酬600,000元，审计年限4年[65] - 保荐人为广发证券股份有限公司，报酬35,794,832.00元[65] - 经2016年年度股东大会审议通过，全体股东一致同意续聘北京永拓会计师事务所为2017年度审计机构，聘期一年[65] - 审计认为公司财务报表在所有重大方面按照企业会计准则的规定编制，公允反映了公司2017年12月31日的合并及母公司财务状况以及2017年度的合并及母公司经营成果和现金流量[127] - 审计重点关注电信运营商销售收入的真实性，实施相关程序后未发现影响合并财务报表的与收入确认相关的重大差异[128][129] - 审计对发出商品实施了测试内部控制有效性、函证等程序，未发现影响合并财务报表的与发出商品相关的重大差异[131] 公司面临的风险 - 公司面临市场竞争、产业投资规模及进度等不确定性、技术研发、毛利率下降、税收政策变化等风险[6] - 公司面临市场竞争、产业投资规模及进度不确定、技术研发等风险[47][48][50] 财务数据关键指标变化 - 2017年营业收入10.54亿元，较2016年增长5.61%[15] - 2017年归属于上市公司股东的净利润6693.43万元，较2016年下降20.27%[15] - 2017年末归属于上市公司股东的净资产8.69亿元，较2016年末增长89.09%[15] - 2017年基本每股收益0.5494元/股，较2016年下降33.25%[15] - 2017年加权平均净资产收益率9.66%，较2016年减少10.44个百分点[15] - 2017年第一至四季度营业收入分别为2.84亿元、2.62亿元、2.35亿元、2.73亿元[16] - 2017年非经常性损益合计689.18万元，2016年为1732.85万元，2015年为107.64万元[16] - 报告期内公司累计实现营业收入105,389.37万元，较去年同期增长5.61%[24][27] - 公司累计发生营业成本74,177.29万元，较去年同期增长7.20%[24] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润6,004.25万元，较上年下降9.88%[24] - 销售费用较去年同期下降6.38%，管理费用增长20.76%，财务费用下降61.63%[26] - 经营活动产生的现金流量净额较去年同期下降251.98%，投资活动产生的现金流量净额下降138.94%，筹资活动产生的现金流量净额增长1,505.57%[26] - 研发支出较去年同期增长19.12%[26] - 境内营业收入较上年减少2.91%，境外营业收入较上年增长151.38%[28] - 应收票据期末数19598920.40元，占总资产1.30%，较上期期末增长339.36%[36] - 应收账款期末数658936739.77元，占总资产43.87%，较上期期末增长32.76%[36] - 存货期末数146366001.55元，占总资产9.74%，较上期期末减少41.46%[37] - 预付款项期末数29497383.29元，占总资产1.96%，较上期期末增长314.70%[38] - 其他应收款期末数87012786.22元，占总资产5.79%，较上期期末增长191.78%[39] - 短期借款期末数为0，较上期减少100.00%[39] - 其他应付款期末数58382243.70元，占总资产3.89%，较上期期末增长491.80%[39] - 截止2017年12月31日，使用权受限的其他货币资金为37028377.99元[39] - 2017年末公司流动资产合计12.43亿元，较期初10.08亿元增长23.32%[136] - 2017年末公司非流动资产合计2.59亿元，较期初2.52亿元增长2.99%[137] - 2017年末公司资产总计15.02亿元，较期初12.59亿元增长19.39%[137] - 2017年末公司流动负债合计6.29亿元，较期初7.93亿元下降20.57%[137] - 2017年末公司非流动负债合计0.32亿元，较期初0.69亿元下降53.49%[137] - 2017年末公司负债合计6.33亿元，较期初7.99亿元下降20.76%[137] - 2017年末公司所有者权益合计8.69亿元，较期初4.60亿元增长88.68%[138] - 2017年末公司应收账款为6.59亿元，较期初4.96亿元增长32.76%[136] - 2017年末公司存货为1.46亿元，较期初2.50亿元下降41.46%[136] - 2017年末公司股本为1.39亿元，较期初1.02亿元增长35.95%[138] - 公司2017年资产总计13.71亿元，较上期11.45亿元增长19.74%[139] - 2017年负债合计6.08亿元，较上期7.68亿元减少20.82%[140] - 2017年所有者权益合计7.63亿元，较上期3.77亿元增长102.05%[140] - 2017年营业总收入10.54亿元，较上期9.98亿元增长5.61%[140] - 2017年营业总成本9.81亿元，较上期9.16亿元增长7.08%[140] - 2017年营业利润8002.68万元，较上期1.01亿元减少20.43%[141] - 2017年净利润6693.43万元，较上期8395.32万元减少20.27%[141] - 2017年母公司营业收入9.92亿元，较上期9.52亿元增长4.25%[143] - 2017年母公司净利润4391.93万元，较上期7061.16万元减少37.80%[143] - 2017年基本每股收益0.5494元/股，较上期0.8231元/股减少33.25%[141] - 2017年稀释每股收益为0.3605元/股，上期为0.6923元/股[144] - 2017年经营活动现金流入小计10.0832648691亿元，上期为11.0261599145亿元；现金流出小计11.8374837642亿元，上期为9.8719333305亿元；现金流量净额为 - 1.7542188951亿元，上期为1.1542265840亿元[144] - 2017年投资活动现金流入小计2.0167853261亿元，上期为0.000012亿元；现金流出小计2.9411980156亿元，上期为0.3868981879亿元；现金流量净额为 - 0.9244126895亿元，上期为 - 0.3868861879亿元[144][145] - 2017年筹资活动现金流入小计4.69394968亿元，上期为1.63亿元；现金流出小计2.2372982279亿元，上期为1.4769915409亿元；现金流量净额为2.4566514521亿元，上期为0.1530084591亿元[145] - 2017年汇率变动对现金及现金等价物的影响为 - 18.017515万元，上期为9.107967万元[145] - 2017年现金及现金等价物净增加额为 - 0.2237818840亿元，上期为0.9212596519亿元；期末现金及现金等价物余额为1.7824792317亿元，上期为2.0062611157亿元[145] - 2017年母公司经营活动现金流量净额为 - 1.8869248345亿元，上期为1.3343569390亿元[145] - 2017年母公司投资活动现金流量净额为 - 0.9031602719亿元，上期为 - 0.3316630809亿元[146] - 2017年母公司筹资活动现金流量净额为2.7429925717亿元，上期为 - 0.2766484396亿元[146] - 2017年母公司现金及现金等价物净增加额为 - 0.0488942862亿元，上期为0.7269562152亿元；期末现金及现金等价物余额为1.6369713409亿元，上期为1.6858656271亿元[146] - 本期提取盈余公积4,391,927.46元[148][151][152] - 本期综合收益总额43,919,274.65元[151] - 股东投入普通股34,000,000元，对应资本公积增加306,172,807.94元[151] - 股份支付计入所有者权益的金额为47,899,800元[151] - 本期期末股本为138,670,000元[148][152] - 本期期末资本公积为514,076,813.74元[148][152] - 本期期末盈余公积为17,777,270.61元[148][152] - 本期期末未分配利润为140,727,110.59元[152] - 本期期末所有者权益合计为763,351,394.94元[152] - 上年期末所有者权益合计为306,189,058.22元[152] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务为通信网络物理连接设备的研发、生产和销售，产品包括光通信和无线通信网络设备[17] - 主要产品光通信网络设备收入91,430.55万元，较去年同期增长3.28%；无线通信网络设备收入12,324.92万元，较上年增长16.32%[24] - 主要产品光通信网络设备成本64,254.87万元，较去年同期增长4.50%；无线通信网络设备成本8,821.74万元，较上年增长22.07%[24] - 配线架/柜生产量较上年增长10.64%，销售量增长12.15%，库存量下降459.58%[29] - 2017年度公司光通信网络设备和无线通信网络设备销售收入为9.9378027304亿元，占公司合并营业收入的比例为94.30%[127] 公司经营模式 - 公司采购模式综合考虑订单和库存制定计划，生产依据发货指令，销售采用直销模式[18][19] 行业环境与市场机遇 - 4G投资步入后期，运营商放慢4G建设投入，但数据中心建设和智慧应用产业生态打造带来商机[21] - 通信设备制造行业竞争格局分两层，公司属第一层次，与深圳日海通讯等综合实力强的企业同属该层次[42] 公司发展战略与目标 - 公司未来将围绕行业趋势，以创新转型为目标，坚持高端化等战略，建立产业发展生态圈[43] - 公司未来几年将进入快速增长期，目标成为通信行业物理连接产品及整体解决方案领跑者[44] 利润分配情况 - 以2017年12月31日总股本138,670,000股为基数，每10股派发现金红利1.6元（含税），共计派发现金红利22,187,200元，本年度不送红股、不以资本公积金转增股本[4] - 2017年现金分红数额为2218.72万元，占归属于上市公司普通股股东净利润的比率为30.17%[58] - 公司发展阶段属成熟期且无重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到80%[57] - 公司发展阶段属成熟期且有重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到40%[57] - 公司发展阶段属成长期且有重大资金支出安排时，现金分红在本次利润分配中所占比例最低应达到20%[57] 股份变动情况 - 2017年公司普通股股份变动前总数为13600万股，变动后为13867万股，变动增减267万股[81] - 变动前有限售条件股份10200万股