收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为10.65亿元人民币，同比增长12.37%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为2.40亿元人民币，同比增长66.61%[22] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为1.55亿元人民币，同比增长19.39%[22] - 利润总额为28,515.43万元，同比增长66.94%[62] - 归属于上市公司股东的净利润为24,002.36万元，同比增长66.61%[62] - 营业收入同比增长12.37%至10.65亿元[75] - 公司2018年营业收入为106,544.58万元，同比增长12.37%[62] - 调味品业务收入达84,731.51万元，同比增长20.5%[62] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润达6607万元[29] - 2017年归属上市公司股东净利润144,059,434.25元[148] - 2018年归属上市公司普通股股东净利润240,023,601.23元[153] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长7.59%至5.78亿元[75] - 销售费用同比增长23.17%至2.16亿元[75] - 财务费用同比增长42.24%[90] - 研发投入总额2036.03万元，占营业收入比例1.91%[91] - 股份支付费用减少净利润1290.81万元[26] - 研发投入2036.03万元占营业收入比例1.91% 同比下降9.16%[115] 各条业务线表现 - 调味品收入增长及产品结构优化推动净利润增长[25][26] - 调味品零添加产品收入占比约60%[62] - 酱油产品收入同比增长20.4%至6.09亿元[80] - 食醋产品收入同比增长17.04%至1.78亿元[80] - 焦糖色收入同比下降15.5%至1.85亿元[80][81] - 公司酱油产量114261.34吨同比增长18.59% 销量111023.73吨同比增长16.92%[110] - 公司酱油营业收入6.09亿元同比增长20.4% 毛利率50.17%增加1.34个百分点[114] - 公司食醋营业收入1.78亿元同比增长17.04% 毛利率52.36%增加1.39个百分点[114] - 公司焦糖色营业收入1.85亿元同比下降15.5% 毛利率25.29%减少0.09个百分点[114] - 公司直销模式营业收入4.32亿元同比增长17.16% 毛利率51.71%增加8.85个百分点[114] - 公司电子商务营业收入7397.52万元同比增长86.67% 毛利率65.26%[114][118] - 电子商务渠道收入同比增长86.67%至7397.52万元[80] - 酱油产量同比增长18.59%至11.43万吨[82] 各地区表现 - 公司调味品销售采用经销商模式由川渝和西南地区向全国市场发展[42] - 境外资产占总资产比例为0%[49] - 眉山工厂主要生产酱油食醋和料酒等产品[38] - 柳州恒泰等子公司主要从事焦糖色产品的生产和销售[38] - 柳州恒泰总资产52.6073百万元 净资产49.5922百万元 营业收入60.4857百万元 净利润0.3167百万元[123] - 潍坊恒泰总资产67.2873百万元 净资产60.9573百万元 营业收入125.467百万元 净利润11.7673百万元[123] - 四川吉恒总资产48.9792百万元 净资产15.1842百万元 营业收入147.64百万元 净利润2.1123百万元[123] - 丰城恒泰总资产56.156百万元 净资产40.8274百万元 营业收入39.5858百万元 净利润亏损1.5885百万元[123] 管理层讨论和指引 - 专注零添加调味品发展战略 以高鲜酱油为辅产品策略[128] - 推进年产25万吨酿造酱油食醋扩建项目 一期10万吨酱油生产线计划年中投产[135] - 零售渠道实施五箭齐发策略 覆盖零售/餐饮/特通/电商/国际贸易五大渠道[130] - 餐饮渠道分地域分阶段推进市场布局 强化以销售业绩考核为核心的人效管理[133] - 电商渠道目标在完成全年总目标基础上实现较好盈利 优化新零售匹配结构[133] - 原材料价格上涨被列为重大成本风险因素[141] 现金流和融资活动 - 经营活动产生的现金流量净额同比增长39.22%至2.434亿元[25] - 经营活动产生的现金流量净额为24,341.27万元，同比增长39.22%[62] - 经营活动现金流量净额同比增长39.22%[92] - 投资活动现金流量净额同比扩大87.89%至-3.93亿元[75][76] - 投资活动现金流量净额同比增长87.89%[92] - 筹资活动现金流量净额同比增长1637.97%[92] - 公司成功发行3.56亿元人民币可转换公司债券[21] - 公司成功再融资3.56亿元用于产能扩建项目[62] - 公司可转换债券募集资金3.56亿元确保建设资金需求[74] 产能和投资项目 - 公司投资总额为5.39亿元建设年产25万吨酿造酱油和食醋生产线扩建项目[48] - 扩建项目第一期建设10万吨/年酿造酱油生产线预计2019年6月完成[48] - 扩建项目第二期建设10万吨/年酿造酱油和5万吨/年酿造食醋生产线[48] - 项目累计投入33,438.53万元[48] - 年产25万吨酿造酱油、食醋生产线扩建项目一期年产10万吨酿造酱油产能扩建推进中[74] - 公司年产25万吨酿造酱油食醋生产线扩建项目累计投入3.34亿元[119] - 公司拥有4个生产基地包括眉山工厂柳州恒泰潍坊恒泰和丰城恒泰[38] 利润分配和股东回报 - 现金分红方案为每10股派发现金2.21元（含税）[7] - 资本公积金转增股本方案为每10股转增4股[7] - 报告期利润分配预案需提交2018年年度股东大会审议[7] - 2018年现金分红每10股2.21元，总额72,082,654.18元，占净利润30.03%[153] - 2017年现金分红每10股1.33元，总额43,356,031.60元，占净利润30.10%[153][148] - 2016年现金分红每10股1.88元，总额30,080,000.00元，占净利润30.05%[153] - 2016年资本公积金转增股本每10股转增10股，总股本增至320,000,000股[147] - 2018年拟资本公积金转增股本每10股转增4股[151] - 2018年末可供分配利润为495,548,700.83元[151] - 公司现金分红政策要求每年现金分红比例不低于可分配利润20%[146] 资产和负债变化 - 归属于上市公司股东的净资产同比增长22.91%至13.065亿元[25] - 总资产同比增长61.45%至19.311亿元[25] - 货币资金4.54亿元，同比增长461.72%[95][96] - 在建工程3.06亿元，同比增长207.95%[95][96] - 应收票据及应收账款调整后金额为人民币6745.17万元[173] - 其他应收款调整后金额为人民币735.95万元[173] - 应付票据及应付账款金额为人民币5470.12万元[173] - 在建工程调整后金额为人民币9930.5万元[176] - 研发费用调整后金额为人民币2241.27万元[176] - 管理费用调整后金额为人民币4398.58万元[176] - 其他应付款金额为人民币1196.97万元[176] 非经常性损益和特殊项目 - 非流动资产处置损益贡献8110万元非经常性收益[29] - 土地使用权转让获得收益6910.52万元[93] - 土地使用权评估作价108.4537百万元并转让子公司100%股权获得税后收益69.1052百万元[120] 股东和股权激励 - 伍超群和伍建勇承诺自2016年3月7日起36个月内不转让或委托他人管理直接或间接持有的公司股份[159] - 伍学明承诺自2016年3月7日起36个月内不转让或委托他人管理直接或间接持有的公司股份[159] - 潘华军承诺自2016年3月7日起36个月内不转让或委托他人管理直接或间接持有的公司股份[159] - 董事/监事/高级管理人员任职期间每年转让股份不超过直接或间接持有公司股份的25%[159] - 伍超群和伍建勇在锁定期届满后两年内减持价格不低于发行价[162] - 北京宽街博华投资中心承诺锁定期满后一年内累计减持数量不超过所持股份的70%[162] - 北京宽街博华投资中心承诺锁定期满后两年内累计减持数量不超过所持股份的100%[162] - 伍超群和伍建勇承诺在公司股价连续20个交易日低于每股净资产时实施股份回购或增持[165] - 伍超群承诺本人及下属企业不从事与千禾味业主营业务产生竞争的业务或活动[165] - 公司2017年限制性股票激励计划首次授予部分收到106名激励对象缴纳行权价款合计人民币55,722,212元，其中计入股本5,985,200元，计入资本公积49,737,012元[184] - 激励计划首次授予部分限制性股票登记数量为598.52万股[184] - 2018年预留授予股份254,800股登记完成，公司总股本变更为326,200,000股[184] - 2018年12月14日首次授予部分第一期1,771,560股解除限售上市交易[187] - 因激励对象离职回购注销限制性股票：2018年9月11日注销颜彬40,000股[187] - 2019年1月15日回购注销离职激励对象赵志林、刘强40,000股限制性股票[187] - 限制性股票回购价格为9.177元/股[187] 审计和费用 - 公司聘请信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）出具标准无保留审计意见[6] - 公司2018年审计费用为人民币47万元[177] - 公司2018年内部控制审计费用为人民币25万元[177] - 保荐人招商证券获得费用人民币673.68万元[177] 委托理财 - 公司使用自有资金进行委托理财发生额为38600万元，未到期余额为5000万元[193] - 公司使用募集资金进行委托理财发生额为32000万元，未到期余额为11000万元[193] - 委托中信建投证券2000万元非保本浮动收益型产品，年化收益率4.8%-5.5%，实际收益131.16万元[197] - 委托中国民生银行6000万元非保本浮动收益型产品，年化收益率4.95%，实际收益310.68万元[197] - 委托中国民生银行3000万元非保本浮动收益型产品，年化收益率4.1%，该产品正在履行中[197] - 委托兴业银行2000万元非保本开放式产品，年化收益率5.0%，实际收益24.66万元[197] - 委托中国民生银行1000万元非保本浮动收益型产品，年化收益率5.2%，实际收益25.93万元[197] - 委托招商银行2500万元非保本浮动收益型产品，年化收益率5.1%，实际收益31.91万元[197] - 委托华泰证券5000万元非保本浮动收益型产品，年化收益率5.5%，实际收益63.29万元[200] - 委托兴业银行4000万元非保本开放式产品，年化收益率5.2%，实际收益51.86万元[200] 其他财务数据 - 基本每股收益同比增长63.78%至0.7362元/股[25] - 稀释每股收益同比增长60.40%至0.7210元/股[25] - 加权平均净资产收益率增加5.58个百分点至20.79%[25] - 前五大客户销售额合计17445.40万元，占营业收入16.37%[87] - 前五大供应商采购额合计19063.39万元，占总采购额36.77%[87] - 公司及其控股股东、实际控制人不存在未履行法院生效判决及大额到期未清偿债务情况[180] 行业背景和市场数据 - 2017年全国调味品及发酵行业销售收入3097.4亿元同比增长8.9% 利润总额330.5亿元同比增长12.9%[108] - 调味品百强企业总产量1247.1万吨同比增长9.4% 销售收入820.3亿元同比增长9.5%[108] - 公司位于北纬30°优越自然环境区域，适宜酱油食醋酿造发酵[57] 公司基本信息 - 公司注册地址及办公地址位于四川省眉山市东坡区城南岷家渡[17] - 公司A股股票简称千禾味业，代码603027，可转债简称千禾转债，代码113511[21] - 食品添加剂销售以直接面向大中型食品生产企业的直销为主[43]