收入和利润（同比环比） - 营业收入为24.998亿元人民币，同比增长7.52%[22] - 2018年公司实现营业收入25亿元，同比增长7.52%[59] - 归属于上市公司股东的净利润为1.102亿元人民币，同比下降23.59%[22] - 归属于上市公司股东的净利润为1.10亿元，同比下降23.59%[59] - 扣除非经常性损益的净利润为1.071亿元人民币，同比下降19.22%[22] - 第四季度净利润为1375.38万元人民币，环比大幅下降67.2%[26] - 基本每股收益为0.3442元/股，同比下降23.59%[23] - 加权平均净资产收益率为5.71%，同比下降2.03个百分点[24] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比增长9.52%至20.600亿元[63] - 研发费用同比增长22.01%至2962.93万元，占营业收入比例为1.19%[72][73] - 所得税费用同比下降18.21%至3122.01万元[72] 各业务线表现 - 香精香料制造业务收入同比增长14.82%至7.183亿元，毛利率下降5.61个百分点至36.01%[65] - 食品配料制造业务收入同比增长41.64%至2.271亿元，毛利率上升5.72个百分点至23.01%[65] - 香料产品收入同比增长74.74%至1.965亿元，但毛利率下降7.93个百分点至23.75%[65] - 香精业务因产品单价下调及原材料涨价导致毛利率明显下滑[58] - 食品配料经销业务因上游供应商改变销售模式导致产品毛利下降[58] - 公司主营业务总收入为24.75亿元人民币，营业成本为20.51亿元人民币，毛利率为17.15%[89] - 香精产品收入为5.22亿元人民币，毛利率为40.62%，但同比下降3.18个百分点[89] - 香料产品收入为1.97亿元人民币，同比增长74.74%，但毛利率下降7.93个百分点至23.75%[89] - 食品配料产品收入为17.57亿元人民币，毛利率为9.44%，同比下降0.78个百分点[89] - 直销模式收入为18.00亿元人民币，同比增长9.74%，毛利率为18.67%[89] - 经销模式收入为6.75亿元人民币，毛利率为13.08%，同比下降2.54个百分点[89] 各地区表现 - 中国大陆地区收入为23.10亿元人民币，同比增长6.23%，毛利率为17.11%[89] - 其他国家或地区收入为1.64亿元人民币，同比增长30.66%，但毛利率下降2.60个百分点至17.73%[89] - 境外资产为233,208,377.98元人民币，占总资产的比例为9.74%[47] 管理层讨论和指引 - 公司通过增资及受让股权控股比欧(浙江)食品工业有限公司和上海盟泽商贸有限公司[58] - 公司投资1.16亿元人民币控股浙江比欧和上海盟泽各51%股权[92] - 现金分红政策要求每年现金分红比例不低于可供分配利润的20%[121] - 公司承诺2015-2018年每年现金分红不少于可供分配利润的20%[127] - 稳定股价机制触发条件为连续20个交易日收盘价低于上年度每股净资产[127] - 稳定股价措施包括公司回购/控股股东增持/董事高管增持[127] 现金流状况 - 经营活动产生的现金流量净额为-3656.5万元人民币，同比大幅下降[22] - 经营活动产生的现金流量净额由正转负，从上年同期的4710.33万元降至-3656.50万元[74] - 现金及现金等价物净减少1.247亿元，主要受经营活动现金流恶化影响[74] 资产和负债变化 - 应收账款余额增加至4.407亿元，占总资产18.40%，同比增长37.67%[77] - 预付款项达1.268亿元，占比5.29%，同比大幅增长67.99%[77] - 可供出售金融资产增至1.417亿元，占比5.91%，同比激增354.38%[77] - 在建工程达4937万元，占比2.06%，同比增长55.29%[77] - 商誉增至9541万元，占比3.98%，同比增长115.52%[77] - 短期借款归零，同比减少100%[77] - 归属于上市公司股东的净资产为19.869亿元人民币，同比增长4.65%[22] - 总资产为23.95亿元人民币，同比增长8.62%[22] 生产和库存情况 - 香料生产量同比增长52.69%至823吨，食品配料生产量同比增长81.57%至16022吨[66] - 香精产量9703吨，销量9525吨，库存同比增长23.15%[86] - 香料产量823吨，销量758吨，库存同比增长45.14%[86] - 食品配料产量1.602万吨，销量1.58万吨，库存同比激增97.36%[86] 客户和供应商集中度 - 前五名客户销售额占比21.57%达5.393亿元，前五名供应商采购额占比70.31%达10.857亿元[70][71] - 食品配料业务向第一大供应商采购金额占业务成本比重超过60%[114] 研发和技术 - 公司共获得43项专利，其中国内发明专利41项，国外专利2项[53] - 公司拥有国内外专利授权共43项和2万余个香精配方[111] - 公司被认定为高新技术企业[112] 行业和市场环境 - 全球香料香精市场规模达263亿美元，2012-2017年复合增长率2.81%[82] - 发达国家添加合成香精的化妆品占比从上世纪末50%降至目前20%以下[98] - 中国共有香料香精企业1000余家[100] - 国内香料生产企业占比40% 香精生产企业占比25% 贸易企业占比35%[101] - 华东地区占香料香精行业产成品比重超过50%[101] - 天然香料售价可达化学合成香料的10倍至100倍[99] - 国内香料香精市场已形成"国内市场、国际化竞争"格局[100][108] - 香精产品发展速度快于香料产品[101] - 食品配料行业集中度较低但呈现日益增高趋势[102] - 公司是中国轻工业联合会发布的"中国轻工业行业十强企业"排名中名列前茅的企业[46] - 公司是国内最大的食品用香精生产企业，产品广泛应用于乳品、饮料、糖果等多个领域[49] - 公司下游终端产品涉及乳品、冷饮、饮料和糖果等[106] 公司治理和股东结构 - 公司控股股东及实际控制人魏中浩首次公开发行股份锁定期为2015年3月25日至2018年3月24日[124] - 魏中浩承诺锁定期满后两年内减持价格不低于发行价（2015年3月25日至2020年3月24日）[124] - 股东上海轶乐实业有限公司股份锁定期为2015年3月25日至2018年3月24日[124] - 股东上海馨宇投资管理有限公司锁定期为2015年3月25日至2016年3月24日[125] - 上海馨宇承诺锁定期满后自然人股东任职期间每年转让股份不超过持有总数的25%[125] - 公司董事及高级管理人员直接持股锁定期为2015年3月25日至2016年3月24日[125] - 董事及高管承诺任职期间每年转让股份不超过直接持有总数的25%[125] - 间接持股董事及高管通过馨宇投资锁定期为2015年3月25日至2016年3月24日[125] - 间接持股高管承诺任职期间每年通过馨宇转让股份不超过持有总数的25%[125] - 所有相关方均按时履行承诺且无未完成情况[124][125] - 股份锁定期自动延长条件为上市后6个月内连续20个交易日收盘价低于发行价[126] - 锁定期满后两年内减持价格不低于发行价[126] - 控股股东魏中浩出具长期有效的避免同业竞争承诺函[126] - 控股股东魏中浩承诺2018-2020年限售期内不减持首发前股份[127] - 限售期满后两年内减持股份总数不超过间接持股总数的50%[126] - 同业竞争认定中相关董事股东需回避表决[126] - 违反承诺导致损失将承担法律责任[127] - 有限售条件股份全部解除限售，减少12,654万股，占比39.54%[161][162] - 无限售条件流通股份增加12,654万股至32,000万股，占比100%[161] - 实际控制人魏中浩解除限售11,322万股，上海轶乐实业解除限售1,332万股[165] - 董事长兼总经理魏中浩持股113,220,000股，占总股本35.38%[168][169][180] - 上海馨宇投资管理有限公司持股28,800,000股，占总股本9.00%[168][169] - 上海轶乐实业有限公司持股13,320,000股，占总股本4.16%[169] - 魏中浩与上海轶乐实业有限公司为一致行动人[169][174] - 肖峻持股4,754,012股，占总股本1.49%[169] - 胡勇成持股4,500,000股，占总股本1.41%[169] - 上海新行建设投资有限公司持股3,600,000股，占总股本1.13%[169] - 王圣文持股3,257,048股，占总股本1.02%[169] - 费文耀持股2,840,000股，占总股本0.89%[169] - 梅国游持股2,688,000股，占总股本0.84%[169] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内合计持有股份114,444,000股[182] - 副总经理冯林霞持有公司股份75,440股[182] - 独立董事齐庆中于2018年11月27日因个人原因辞职[185] - 独立董事齐庆中辞职后在新任独立董事就任前继续履行职责[185] - 董事长魏中浩在股东单位上海轶乐实业有限公司担任执行董事[186] - 董事朱忠兰在股东单位上海馨宇投资管理有限公司担任执行董事[186] - 副总经理徐耀忠兼任多家子公司执行董事包括爱普香料（江西）有限公司[183] - 副总经理黄健兼任上海傲罗迈香料技术有限公司董事及上海申舜食品有限公司执行董事[183] - 财务负责人冯林霞拥有硕士学位及会计师职称曾任公司财务经理[184] - 公司董事、监事和高级管理人员报告期内无股权激励情况[186] 投资和并购活动 - 浙江比欧2018年扣非净利润310万元未达业绩承诺目标[130] - 浙江比欧原股东现金补偿差额41万元[130] - 上海盟泽2018年扣非净利润1382万元达业绩承诺90%[130] - 杭州天舜商誉减值测试资产组可收回金额1.85亿元[130] - 上海盟泽商誉减值测试资产组可收回金额6900万元[130] - 浙江比欧商誉减值测试资产组可收回金额7950万元[131] - 浙江比欧商誉计提减值准备95万元[131] 分红和利润分配 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利人民币1.10元（含税），合计派发现金红利35,200,000.00元[4] - 2018年现金分红金额3520万元，占归母净利润比例31.95%[122] - 2017年现金分红金额4800万元，占归母净利润比例33.29%[122] - 2016年现金分红金额6400万元，占归母净利润比例33.54%[122] 财务管理和理财 - 公司使用自有资金进行银行理财发生额为3700万元人民币[139] - 公司银行理财未到期余额为800万元人民币[139] - 公司获授权使用不超过4亿元人民币闲置自有资金进行现金管理[140] - 公司获授权使用不超过5亿元人民币闲置募集资金进行现金管理[140] - 平安银行委托理财实际收益为19945.24元人民币[142] - 上海银行两笔委托理财实际收益分别为36120.55元和104503.97元人民币[142] 担保情况 - 报告期末对子公司担保余额合计为3.7亿元人民币[137] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为3.7亿元人民币[137] - 担保总额占公司净资产的比例为18.62%[137] - 报告期内对子公司担保发生额合计为3.7亿元人民币[137] 非经常性损益 - 政府补助为1158.64万元人民币，同比下降29.8%[28] 人力资源和员工构成 - 母公司在职员工数量为434人[192] - 主要子公司在职员工数量为872人[192] - 公司在职员工总数合计1,306人[192] - 生产人员数量为466人，占员工总数35.7%[192] - 行政人员数量为351人，占员工总数26.9%[192] - 销售人员数量为194人，占员工总数14.9%[192] - 技术人员数量为214人，占员工总数16.4%[192] - 硕士及以上学历员工60人，占员工总数4.6%[192] - 本科学历员工322人，占员工总数24.7%[192] - 大专及以下学历员工924人，占员工总数70.8%[192] - 食品配料业务拥有销售人员及应用技术人员超过100名[50] 环境、健康和安全（EHS） - 公司COD排放浓度100mg/l，远低于500mg/l标准限值，排放总量5.58吨[152] - 氨氮排放浓度7mg/l，显著低于45mg/l标准限值，排放总量0.39吨[152] - 烟尘排放浓度1.9mg/m³，远低于20mg/m³标准限值，排放总量53.46千克[152] - 氮氧化物排放浓度134mg/m³，低于150mg/m³标准限值，排放总量754.55千克[152] - 二氧化硫排放浓度3mg/m³，远低于100mg/m³标准限值，排放总量1093.79千克[152] - 污水处理系统处理能力达300吨/天，配备污泥压滤及废水收集系统[154] - 采用加拿大低温等离子废气处理装置，有机物去除率达99.9%以上[154] - 公司通过ISO14001:2015环境管理体系认证[109] - 部分生产原料涉及危险化学品且工序包含高温高压环境[117] 风险因素 - 技术人员流失可能影响公司技术创新与业务发展[113] - 香料香精生产所需原材料多达4000多种[114] 审计和合规 - 公司聘请上会会计师事务所（特殊普通合伙）为审计机构[20] - 境内会计师事务所审计报酬90万元[135] - 内部控制审计报酬25万元[135] 基本信息 - 公司报告期为2018年1月1日至2018年12月31日[11] - 公司注册地址为上海市嘉定区曹新公路33号[17] - 公司办公地址为上海市静安区高平路733号[17] - 公司股票代码为603020，在上海证券交易所上市[19] - 公司法定代表人魏中浩[15] - 公司董事会秘书葛文斌[16] - 公司证券事务代表孔史杰[16] - 公司2018年12月31日总股本为320,000,000股[4] - 上海浦佳食品科技有限公司净利润为557.26万元人民币，上海爱普食品科技(集团)有限公司净利润为590.81万元人民币[95]