财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入339.29亿元人民币，同比下降5.45%[14] - 公司营业收入下降5.45%至33.93亿元[18] - 公司实现营业收入33.93亿元，同比减少5.45%[37] - 营业收入33.93亿元，同比下降5.45%[46] - 公司总营业收入为33.93亿元，同比下降5.45%[55] - 2020年上半年营业收入33.93亿元，较上年同期35.88亿元下降5.4%[173] - 归属于上市公司股东的净利润64.16亿元人民币，同比下降15.95%[14] - 公司净利润下降12.51%至6.53亿元[18] - 公司净利润6.42亿元，同比减少15.95%[37] - 净利润6.53亿元，同比下降12.51%[46] - 净利润6.53亿元，较上年同期7.47亿元下降12.5%[173] - 公司营业利润9.33亿元，同比增加0.11%[37] - 公司总营业利润为9.33亿元，同比微增0.11%[57] - 母公司净利润增长10.93%至7.50亿元[21] - 公司2020年上半年营业收入为28.20亿元人民币，同比增长5.3%[175] - 净利润为7.50亿元人民币，同比增长10.9%[175] - 综合收益总额为4.37亿元人民币[182] - 公司综合收益总额下降54.36%至4.37亿元[19] - 其他综合收益税后净额-2.16亿元，同比下降201.95%[46] - 综合收益总额为5.30亿元人民币，同比下降40.3%[176] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 经纪及信用交易业务成本10.98亿元，同比下降15.66%[51] - 自营投资业务成本为-6431.22万元，同比大幅下降172.48%[51] - 总部及其他业务成本12.18亿元，同比上升24.49%[51] - 业务及管理费用总额为21.3亿元人民币，同比增长1.78%[53] - 职工费用为14.7亿元人民币，占业务及管理费用比例69.01%，同比增长2.26%[53] - 长期待摊费用摊销为3792.46万元，同比增长86.27%[53] - 营销费用为2325.82万元，同比下降48.89%[53] - 差旅费为1045.35万元，同比下降65.69%[53] - 信用减值损失为3.03亿元人民币，同比下降8.0%[175] - 2020年第一季度计提信用减值损失及确认预计负债共计35,117.01万元人民币，影响净利润-26,337.76万元人民币[139] 各条业务线表现：经纪与信用交易业务 - 经纪业务代理买卖证券净收入13.58亿元，同比增长10.98%[38] - 投顾业务收入1.84亿元，同比增长50.44%[38] - 融资融券余额209.80亿元，年日均市场份额1.84%[42] - 代销金融产品规模2497.38亿元，收入8408.83万元[45] - 融出资金218.93亿元，较上年末增加7.94%[27] - 融出资金为218.93亿元，占总资产17.09%，同比增长7.94%[58] - 手续费及佣金净收入增长20.74%至23.36亿元[18] - 手续费及佣金净收入增长20.7%至23.36亿元，其中经纪业务收入增长17.6%至17.85亿元[173] - 利息净收入为6.40亿元人民币，同比增长17.1%[175] - 手续费及佣金净收入为18.43亿元人民币，同比增长7.5%[175] - 经纪业务手续费净收入为16.11亿元人民币，同比增长18.7%[175] 各条业务线表现：自营投资业务 - 自营投资业务营业利润率为110.78%，同比增长23.74个百分点[53] - 交易性金融资产公允价值减少45.3亿元至249.7亿元，对利润产生正影响2.66亿元[65] - 其他债权投资公允价值减少99.9亿元至149.2亿元，但对利润产生正影响5.17亿元[65] - 投资收益下降24.9%至7.82亿元，公允价值变动损失改善至-4.79亿元（上年同期-3.00亿元）[173] - 投资收益为4.61亿元人民币，同比增长16.3%[175] - 其他权益工具投资公允价值变动产生损失1.12亿元人民币[174][175] - 衍生金融工具公允价值变动影响利润-9202.26万元[23] 各条业务线表现：资产管理业务 - 资产管理业务受托总规模1605.56亿元[40] - 资产管理业务营业收入为1.75亿元，同比下降47.44%[53] - 资产管理业务手续费净收入为1.71亿元人民币，同比下降48.1%[175] 各条业务线表现：投资银行业务 - 子公司方正承销保荐实现净利润8379万元，完成债券承销规模365.5亿元[68][69] - 上半年A股IPO首发融资1436亿元同比增加134%[26] 各条业务线表现：子公司表现 - 方正和生投资新增基金规模55亿元，完成13个项目投资8.2亿元[70] - 方正证券投资累计股权投资规模达10.3亿元，报告期新增1个项目[71] - 方正香港金控报告期营业收入为-2.246564亿元，净亏损2.715615亿元[72] - 方正香港金控固定收益自营业务亏损及公允价值变动为-1.979422亿元[72] - 方正香港金控美元债利息支出4800.43万元[72] - 方正中期期货报告期营业收入2.862708亿元，净利润5995.45万元[73] - 方正中期期货经纪业务手续费收入1.679421亿元，同比增长31.05%[74] - 方正中期期货客户日均权益99.86亿元，同比增长16.15%[74] - 方正中期期货资产管理规模35.43亿元，同比增长298.09%[74] - 方正富邦基金管理基金资产净值261.91亿元[75] - 瑞信方正报告期营业收入6105.76万元，净亏损3640.33万元[76] 各地区表现 - 湖南省营业收入为5.66亿元，同比增长11.45%[54] - 安徽省营业收入同比增长479.13%[55] - 公司营业部小计营业利润为7.47亿元，同比增长30.76%[57] - 公司本部及子公司营业利润为1.86亿元，同比下降48.49%[57] 管理层讨论和指引：市场环境与业务趋势 - A股总市值64.88万亿元较2019年末增长9.42%[25] - 两市日均成交额7652亿元同比增长30%[26] - 公司建立利率风险控制体系，采用久期和基点价值(DV01)等指标进行衡量[83] - 公司债券修正久期从2019年12月31日的1.57年下降至2020年6月30日的1.48年[85] - 公司债券基点价值从2019年12月31日的665.75万元下降至2020年6月30日的388.93万元[85] - 公司通过降低外币资金净额管理汇率风险，外币资产负债主要为经纪业务[86] - 美元汇率+100基点变动对利润总额影响为385.30万元，对所有者权益影响为288.97万元[87] - 港币汇率+100基点变动对利润总额影响为908.91万元，对所有者权益影响为681.68万元[87] - 2019年末美元汇率+100基点变动对利润总额影响为1125.20万元，对所有者权益影响为843.90万元[87] - 2019年末港币汇率+100基点变动对利润总额影响为399.91万元，对所有者权益影响为299.94万元[87] - 公司采用规模限额和止损限额管理权益类证券价格风险，并进行VaR分析和压力测试[88] - 公司权益类证券持仓VaR值为0.71亿元（置信水平99%，持有期1个交易日）[89] 管理层讨论和指引：资本与资产状况 - 公司净资本为206.23亿元人民币，较上年度末的209.03亿元略有下降[9] - 风险覆盖率270.88%，较2019年末提升11.88个百分点[15] - 资产负债率55.59%，较上年末62.23%减少6.64个百分点[160] - 息税折旧摊销前利润18.63亿元，同比下降18.00%[160] - EBITDA利息保障倍数2.19，同比提升20.99%[160] - 银行综合授信总额304.4亿元，已使用48.50亿元，剩余额度255.90亿元[163] - 公司总资产从2019年底的1123.02亿元下降至2020年6月30日的1090.61亿元，减少32.41亿元（降幅2.9%）[171] - 扣除客户资金后集团总资产888.55亿元，同比下降13.66%[60] - 受限资产总额达189.4亿元，其中货币资金6760万元、融出资金23.5亿元、交易性金融资产44.6亿元、其他债权投资120.7亿元[61] - 融出资金全部为融资融券债权收益权质押，金额23.5亿元[63] - 交易性金融资产中债券质押规模最大达38.7亿元，占该类资产86.8%[63] - 其他债权投资中债券回购业务质押规模达107.9亿元，占比89.4%[63] 管理层讨论和指引：投资与融资活动 - 报告期内新增股权投资5.69亿元，主要投向方正证券投资3.5亿元和方正香港金控2亿元[64] - 经营活动产生的现金流量净额49.88亿元人民币，同比下降76.64%[14] - 经营活动现金流量净额49.88亿元，同比下降76.64%[46][48] - 投资活动现金净流出9.94亿元，主要因瑞信方正移出合并范围[46][49] - 筹资活动现金净流入2.78亿元，主要受益于发行80.90亿元收益凭证[46][50] - 经营活动产生的现金流量净额为49.88亿元人民币，相比上期的213.54亿元下降76.6%[177] - 收取利息、手续费及佣金的现金为45.77亿元，较上期的39.82亿元增长14.9%[177] - 代理买卖证券收到的现金净额为45.56亿元，较上期的68.89亿元下降33.9%[177] - 回购业务资金净减少52.58亿元，上期为净增加61.23亿元[177] - 支付给职工及为职工支付的现金为17.57亿元，较上期的14.66亿元增长19.9%[177] - 投资活动产生的现金流量净流出99.45亿元，上期为净流出0.51亿元[177] - 筹资活动产生的现金流量净额为2.78亿元，上期为净流出95.35亿元[178] - 期末现金及现金等价物余额为438.40亿元，较期初的395.58亿元增长10.8%[178] - 母公司经营活动产生的现金流量净额为46.57亿元，较上期的214.61亿元下降78.3%[179] - 母公司投资活动产生的现金流量净流出3.27亿元，上期为净流入57.25亿元[179] 管理层讨论和指引：股东权益与资本变动 - 公司2020年上半年期末股东权益总额为396.38亿元人民币，较期初394.80亿元人民币增长0.4%[183][182] - 归属于母公司股东的权益从期初的346.77亿元人民币增长至391.01亿元人民币，增幅为12.8%[183][182] - 未分配利润从期初的84.68亿元人民币增加至91.01亿元人民币，增长7.5%[183][182] - 资本公积从期初的163.76亿元人民币微增至163.97亿元人民币，增加2127.61万元人民币[183][182] - 其他综合收益出现负值-2.16亿元人民币，较期初的5781.10万元人民币大幅下降[182][183] - 少数股东权益从期初的9.29亿元人民币减少至5.81亿元人民币，下降37.5%[183][182] - 公司通过股东投入普通股减少资本9044.47万元人民币[182] - 利润分配中提取一般风险准备857.54万元人民币[182] - 2019年同期股东权益总额为385.23亿元人民币，2020年同期增长2.9%至396.38亿元人民币[184][183] - 公司股东权益合计从期初385.07亿元增长至期末391.16亿元，增加6.09亿元[186][187] - 未分配利润从期初86.32亿元增至期末93.73亿元，增长8.58%[186][187] - 其他综合收益亏损扩大至-2.20亿元，较期初减少2.20亿元[186] - 资本公积增加2127.61万元至166.13亿元[186][187] - 盈余公积从期初14.64亿元增至期末33.42亿元，增长128%[186][187] - 其他权益工具减少5781.10万元至零[186] - 综合收益总额为52.97亿元[186] - 会计政策变更影响股东权益减少1.48亿元[188] - 本期股东投入资本增加7908.71万元[186] - 归属于母公司股东权益390.57亿元，较期初385.52亿元增长1.31%[170] 其他重要内容：资产与负债结构 - 资产总额1280.88亿元人民币，较上年度末下降6.23%[14] - 负债总额884.50亿元人民币，较上年度末下降8.92%[14] - 公司资产总额1280.88亿元较上年末减少6.23%[27] - 公司报告期末资产总额1280.88亿元，较上年末减少6.23%[37] - 货币资金365.28亿元人民币，较年初增长11.45%[17] - 交易性金融资产249.69亿元人民币，较年初下降15.37%[17] - 其他债权投资149.16亿元人民币，较年初大幅下降40.10%[17] - 代理买卖证券款296.69亿元人民币，较年初增长18.15%[17] - 公司应付债券减少24.01%至153.51亿元[18] - 公司其他负债增长52.50%至3.52亿元[18] - 公司负债合计下降8.92%至884.50亿元[18] - 货币资金365.28亿元较上年末增加11.45%[27] - 交易性金融资产249.69亿元较上年末减少15.37%[27] - 其他债权投资149.16亿元较上年末减少40.10%[27] - 公司净资产396.38亿元，较上年末增加0.40%[37] - 母公司货币资金增长19.01%至297.78亿元[20] - 母公司应付短期融资款激增271.68%至74.99亿元[20] - 货币资金达365.28亿元，占总资产28.52%，同比增长11.45%[58] - 交易性金融资产为249.69亿元，占总资产19.49%，同比下降15.37%[58] - 其他债权投资为149.16亿元，占总资产11.65%，同比下降40.10%[58] - 应付短期融资款为74.99亿元，占总负债8.48%，同比大幅增长271.68%[58] - 代理买卖证券款为296.69亿元，占总负债33.54%，同比增长18.15%[58] - 货币资金365.28亿元，较期初327.75亿元增长11.45%[169] - 交易性金融资产249.69亿元，较期初295.03亿元减少15.36%[169] - 应付债券153.51亿元，较期初199.40亿元减少23.01%[169] - 融出资金218.93亿元，较期初202.82亿元增长7.94%[169] - 代理买卖证券款296.69亿元，较期初251.18亿元增长18.12%[169] - 货币资金增长19.0%至297.78亿元，其中客户资金存款增加20.7%至247.01亿元[171] - 融出资金增长9.1%至217.02亿元，显示信用业务扩张[171] - 交易性金融资产增长7.5%至128.48亿元，而其他债权投资大幅下降40.1%至149.16亿元[171] - 应付短期融资款激增271.8%至74.99亿元，反映短期负债增加[171] - 代理买卖证券款增长17.8%至294.37亿元，表明经纪业务客户资金规模扩大[171] 其他重要内容：公司治理与承诺 - 公司声明不存在控股股东非经营性资金占用情况[4] - 公司声明不存在违规对外担保情况[4] - 北京大学承诺长期有效避免同业竞争并确保公司独立经营[95] - 北大资产经营有限公司承诺长期有效避免同业竞争并确保公司独立经营[95] - 方正集团承诺长期有效避免同业竞争并确保公司独立经营[95] - 方正证券关于同业竞争的承诺有效期为5年且正在履行[97] - 政泉控股关于同业竞争的承诺长期有效且正在履行[97] - 北京大学关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 北大资产经营有限公司关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 方正集团关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 政泉控股关于关联交易的承诺长期有效且正在履行[97] - 公司关联交易定价均按市场化原则进行，交易价格与市场价格无显著差异[114] 其他重要内容：诉讼与仲裁事项 - 报告期内无重大诉讼仲裁事项，涉案金额超1000