财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入35.88亿元人民币，同比增长55.17%[17] - 营业利润9.32亿元人民币，同比增长211.55%[17] - 归属于上市公司股东的净利润7.63亿元人民币，同比增长270.89%[17] - 净利润同比大幅增长277.83%至7.47亿元[23] - 营业利润同比增长520.86%至8.17亿元[26] - 净利润同比增长731.96%至6.76亿元[26] - 公司2019年上半年营业收入35.88亿元，同比增长55.17%[40] - 公司2019年上半年净利润7.63亿元，同比增长270.89%[40] - 营业收入35.88亿元人民币，同比增长55.17%[49] - 净利润7.47亿元人民币，同比增长277.83%[49] - 综合收益总额9.58亿元人民币，同比增长859.49%[49] - 公司总营业收入35.88亿元人民币，同比增长55.17%[56] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司业务及管理费用总额为20.93亿元人民币，同比增长19.64%[56] - 职工薪酬支出14.37亿元人民币，占业务及管理费用比例68.68%，同比增长31.42%[56] - 自营投资成本8873.3万元人民币，同比增长1074.17%[55] - 信用减值损失为3.29亿元[26] - 公司计提2018年度资产减值准备共计人民币4.700134亿元[172] - 2019年上半年确认信用损失拨备净额3.280855亿元，影响净利润-2.57828亿元[172] 各条业务线表现：经纪业务 - 公司经纪业务代理买卖证券净收入12.24亿元，市场份额3.10%较上年增长5.37%[41] - 公司客户总数达1,071万户，新开客户57万户[41] - 公司投顾业务收入1.22亿元，同比增长67.14%[41] - 股票交易额同比增长33.29%至69.31万亿元[31] - 代理买卖证券款26.91亿元人民币，同比增长34.42%[21] - 代理买卖证券款同比增长93.16%至267.42亿元[25] - 手续费及佣金净收入同比增长23.93%至19.35亿元[23] 各条业务线表现：信用业务 - 公司信用业务融资融券余额181.29亿元，占全市场份额1.99%[44] - 融出资金同比增长54.58%至180.15亿元[24] - 融出资金同比增长17.86%至182.15亿元[32] - 融资融券业务客户平均维持担保比例220.95%，较上年末214.09%上升6.86个百分点[84] - 约定购回业务客户平均履约保障比例230.05%，较上年末168.93%大幅上升61.12个百分点[84] - 股票质押回购业务客户平均履约担保比例161.08%，较上年末163.45%下降2.37个百分点[84] 各条业务线表现：自营投资业务 - 公司自营业务营业收入6.67亿元，场外期权名义本金规模88.45亿元[43] - 自营投资业务营业利润率为87.05%，营业成本同比激增1074.17%[56] - 交易性金融资产减少61.36亿元至305.49亿元[28] - 交易性金融资产为305.49亿元，占总资产19.70%[61] - 其他债权投资减少31.48亿元至316.51亿元[28] - 其他债权投资为316.51亿元，占总资产20.41%[61] - 其他权益工具投资增加3.32亿元人民币至51.35亿元人民币[68] - 债券投资组合修正久期1.87年，较上年末2.21年缩短0.34年[89] - 债券投资组合基点价值932.83万元，较上年末897.60万元增加35.23万元[89] 各条业务线表现：资产管理业务 - 公司资产管理受托总规模2,579.54亿元同比减少14.11%，主动型管理规模803.2亿元同比增长11.77%[42] - 方正富邦基金管理基金资产净值175.39亿元人民币[78] 各条业务线表现：投资银行业务 - 投资银行业务营业利润率22.33%，同比增长46.44个百分点[56] - A股IPO融资金额同比减少34.64%至603.3亿元[31] - 债券承销总规模达231.46亿元[36] - 民族证券完成主承销项目30个 承销规模245.21亿元人民币[72] - 瑞信方正完成3个主承销项目，总承销金额13.30亿元人民币[79] - 方正香港金控债券承销金额4.66亿美元[75] 各条业务线表现：期货业务 - 方正中期期货净利润4042.78万元人民币 客户日均权益85.98亿元人民币[76][77] - 方正中期期货累计成交额5.99万亿元人民币 同比增长57.98%[77] 各条业务线表现：其他业务 - 公司代销金融产品规模2,298.86亿元，现金管理类产品保有峰值达253.80亿元[48] - 利息净收入6.86亿元人民币，同比增长218.22%[49] - 利息净收入同比增长218.22%至6.86亿元[23] - 其他业务收入2.18亿元人民币，同比增长171.17%[49] 各地区表现 - 湖南省营业收入5.08亿元人民币，同比增长48.46%[57] - 广西壮族自治区营业收入同比增长411.77%[58] - 河南省营业利润从去年同期的-256.68万元人民币转为盈利618.86万元人民币[59] - 贵州省营业利润同比增长837.97%[59] - 河北省营业利润同比增长203.12%[59] 管理层讨论和指引：风险与流动性管理 - 风险覆盖率190.93%，较上年末186.60%有所提升[20] - 净资本174.44亿元人民币，较上年末177.24亿元人民币略有下降[19] - 母公司净资本为174.44亿元，风险覆盖率为190.93%[63] - 货币资金38.34亿元人民币，同比增长39.67%[21] - 货币资金较年初增长111.20%至294.70亿元[24] - 货币资金同比增长39.67%至383.44亿元[32] - 货币资金为383.44亿元，占总资产24.72%，较上期增长39.67%[61] - 拆入资金55.05亿元人民币，同比增长223.80%[21] - 拆入资金为55.05亿元，较上期大幅增长223.80%[61] - 经营活动产生的现金流量净额213.54亿元人民币，上年同期为-37.28亿元人民币[17] - 经营活动现金流量净额213.54亿元人民币，同比增加250.83亿元[52] - 筹资活动现金流量净额-95.35亿元人民币，同比下降310.13%[49] - 现金及现金等价物净增加额117.72亿元人民币[50] - 客户交易结算资金净流入68.89亿元人民币[51] - 存出保证金为50.22亿元，较上期增长66.15%[61] - 融出资金规模为277.30亿元，占扣除客户资金后资产总额的21.63%[63] - 应付债券28.97亿元人民币，同比下降19.44%[21] - 负债合计同比增长27.03%至932.04亿元[25] - 资产总计同比增长18.37%至1311.27亿元[25] - 公司资产总额1,550.98亿元较上年末增长4.64%，净资产392.84亿元增长1.60%[40] - 公司资产总额为1550.98亿元，较上年末增加68.76亿元，增长4.64%[62] - 公司负债总额为1158.14亿元，较上年末增加62.58亿元，增长5.71%[62] 管理层讨论和指引：汇率与市场风险 - 美元汇率变动100个基点对利润总额影响221.91万元[91] - 港币汇率变动100个基点对利润总额影响57.67万元[91] - 美元汇率变动±100基点对利润总额影响为739,795.89元[92] - 港币汇率变动±100基点对利润总额影响为3,959,496.76元[92] - 权益类证券持仓VaR值为0.13亿元（置信水平99%，持有期1交易日）[93] 管理层讨论和指引：操作与合规风险 - 操作风险管理纳入公司全面风险管理考核体系[94][97] - 公司建立包含内外部损失数据的操作风险数据库[96] - 信息技术管理办法于2019年6月1日实施带来合规挑战[98] - 操作风险手册覆盖各主营业务及职能部门流程[96] - 风险管理考核结果与员工奖惩激励直接挂钩[97] - 公司设立IT治理委员会及数据治理工作小组[98] 管理层讨论和指引：子公司与投资表现 - 中国民族证券实现净利润3944.16万元人民币[71][72] - 方正和生投资设立3支基金规模合计1.2亿元人民币[73] - 瑞信方正实现营业收入6034.73万元，净利润亏损2526.20万元[79] - 公司合并的结构化主体总资产为190.09亿元人民币[80] 管理层讨论和指引：承诺与关联方 - 北京大学承诺长期有效避免同业竞争确保公司业务独立经营[101] - 北大资产经营有限公司承诺长期有效避免同业竞争确保公司业务独立经营[101] - 北大方正集团有限公司承诺长期有效避免同业竞争确保公司业务独立经营[101] - 公司实际控制人及关联方均严格履行承诺无未完成事项[101] - 所有承诺均无具体履行期限属长期有效承诺[101] - 报告期内未出现需要启动同业竞争优先权机制的情况[101] - 控股股东承诺保障公司独立法人地位和自主决策权[101] - 承诺方包括北京大学、北大资产经营有限公司和北大方正集团有限公司三方[101] - 承诺内容涵盖不新设同业竞争企业及给予公司业务优先权[101] - 政泉控股承诺5年内解决方正证券与中国民族证券及瑞信方正的同业竞争问题[103] 管理层讨论和指引：重大事项与诉讼 - 公司对中国民族证券进行净资产减资并完成业务整合，51家证券营业部全部变更为方正证券营业部[104] - 瑞士信贷对瑞信方正增资后持股比例由33.30%提高至51.00%成为控股股东[104] - 方正证券放弃增资权利后持股比例降至49.00%不再控股瑞信方正[104] - 中国民族证券持有退市公司生态5股票124.3万股市值1,305,622.50元[104] - 中国民族证券持有退市公司龙科1股票21万股市值268,397.96元[104] - 法院判决政泉控股需向方正证券赔偿损失2,430,582.50元[104] - 中国民族证券及营业部存在8项租赁物业未能提供产权证明文件[103] - 中国民族证券57处承租房产中56项未办理租赁备案手续[104] - 中国民族证券对外出租的13处房产均未办理租赁备案手续[104] - 公司2019年度审计和内部控制审计费用上限为123万元人民币[105] - 报告期内公司无重大诉讼仲裁事项涉案金额超过1000万元且占净资产10%以上[106] - 公司涉及证券虚假陈述责任纠纷案涉案金额3.44亿元人民币[109] - 公司诉政泉控股与公司有关的纠纷案涉案金额4.27亿元人民币[109] - 公司诉杨丽杰等股票质押执行案涉案金额8369万元人民币[109] - 公司诉蔡梦君融资融券交易纠纷案涉案本金1653.46万元人民币[110] - 方正证券及子公司诉政泉控股合同纠纷案索赔243.06万元人民币[111] - 中国民族证券诉四川圣达债券交易合同纠纷案涉案本金8000万元人民币[109] - 公司融资融券交易纠纷案形成预计负债5311.76万元人民币[109] - 中国民族证券诉山东山水公司债券交易纠纷案涉案金额5000万元人民币[109] - 中国民族证券收到长城动漫1000万股股票拍卖执行回款11,215,754.92元[113] - 中国民族证券20.5亿元自有资金投资信托计划导致17.415亿元本金及对应利息未收回[114][115] - 方正证券向政泉控股实施2015年度分红161,963,204.76元[115] - 方正证券诉请政泉控股返还2017年度分红款项17,995,911.64元[116] - 政泉控股被诉赔偿抽逃资金利息损失暂计至2018年8月31日为246,837,250元[116] - 杨丽杰质押乐视网616.2万股（转增后为1,232.4万股）融入初始交易本金8000万元[117][118] - 方正证券通过证券交易所卖出全部1232.4万股乐视网股票成交金额5913万元[118] - 中国民族证券在20.5亿元投资中累计收回本金3.08亿余元[115] - 政泉控股持有方正证券1,799,561,764股股票[114] - 法院拍卖四川圣达水电开发有限公司7800万股股权流拍[113] - 证券虚假陈述责任纠纷案一审判决公司等被告承担30%责任，赔偿金额及受理费合计3526.43万元[119] - 新增10件虚假陈述案件判决9件公司承担30%责任，赔偿金额及受理费合计64.17万元[119] - 证券虚假陈述责任纠纷案合计涉诉金额3.44亿元，其中已判决268件公司需承担赔偿责任3590.6万元[120] - 刘冬成融资融券合同纠纷案公司赔偿46.59万元及年利率8.35%利息，并承担案件受理费8.64万元[121] - 中国民族证券诉山东山水债券纠纷案涉及本金5000万元及利息违约金，已达成和解并履行中[123] - 和生汇盈诉滕站回购纠纷案涉及回购金额4464.21万元及违约金，法院支持全部诉讼请求[124] - 方正和生诉刘新宇回购纠纷案涉及投资本金2995万元及回购利息违约金，仲裁裁决支持回购请求[126] - 2019年7月新收292件投资者诉讼案件，合计涉诉金额4962.56万元[120] - 虚假陈述责任纠纷案件总数达1160件[120] - 山东山水中期票据"14山水MTN001"未按期兑付本息构成实质性违约[123] - 公司诉山东宝华国际集团案获法院判决支持，要求支付股票本金1649.45万元及收益违约金等[127] - 公司持有远东国际股票299.9万股，回购款涉及本金1649.45万元[127] - 方正中期期货资管合同仲裁案涉及标的金额2990万元，申请人索赔本金及利息2890.64万元[129] 管理层讨论和指引：关联交易 - 2019年度日常关联交易预计总金额2.2亿元，其中采购计算机硬件软件2500万元[132] - 2019年度日常关联交易中互相提供证券金融服务金额1.75亿元[132] - 关联交易广告发布权受让涉及上海京慧诚金额937.33万元[133] - 关联交易广告发布权受让涉及北大方正财务金额240万元[133] - 关联交易广告发布权受让总金额1177.33万元[133] - 方正物产向上海际丰提供财务资助不超过2.5亿元，预计利息总额不超过0.18亿元[136] - 终止方正中期期货与方正物产共同增资上海际丰的关联交易[135] - 方正物产向上海际丰提供财务资助1.3亿元，已返还本金并支付利息719.77万元[150] 管理层讨论和指引：担保与资本管理 - 公司为全资子公司中国民族证券提供10亿元人民币净资本担保[152] - 方正香港金控为下属全资子公司提供担保总额2.276亿美元加5000万港元，约合人民币16.09亿元[152] - 中国民族证券注册资本由44.87亿元减少至8亿元[167] - 公司为中国民族证券提供10亿元人民币的净资本担保承诺[167] - 瑞信方正净资产评估价值为173,983.65万元[169] - 瑞信方正评估增值87,424.62万元[169] - 瑞信方正评估增值率达101.00%[169] 管理层讨论和指引：社会责任与扶贫 - 公司精准扶贫总投入金额1038.81万元，其中资金投入1038.81万元[155] - 教育扶贫资助贫困学生5035人[156] - 社会扶贫投入849万元，全部用于扶贫公益基金[156] - 其他扶贫项目投入189.31万元，实施3个项目[156] - 消费扶贫协助销售贫困县农产品189.31万元[156] - 成功发行两单扶贫债券为贫困地区融资17亿元[158] - 向湖南方正证券汇爱公益基金捐款849万元开展9个公益项目[161] - 协助销售凤凰县樟坡村、新县、弥渡县、石城县等特色产品近190万元[162] - 举办消费扶贫大集协助销售6.70万余元[162] - 通过合作伙伴电商平台协助销售贫困县物资4.83万元[162] 其他没有覆盖的重要内容：公司基本信息 - 公司2019年上半年净资本为174.44亿元人民币，较2018年末的177.24亿元减少约1.6%[10] - 公司注册资本保持稳定为82.32亿元人民币[10] - 公司持有28项业务资格包括证券经纪、融资融券及场外期权等[11][12] - 报告期覆盖2019年1月1日至6月30日，期后至8月19日[8] - 公司注册及办公地址均位于湖南省长沙市湘江中路华远