财务业绩：收入和利润（同比） - 2019年公司实现净利润342,232,829.87元[4] - 2019年营业收入为635.93亿元人民币，同比增长23.83%[19] - 归属于上市公司股东的净利润为12.07亿元人民币，同比增长25.60%[19] - 2019年公司利润总额18.01亿元，同比增长22.99%[34] - 营业收入635.93亿元同比增长23.83%[39] - 2019年公司净利润为3.422亿元[83] 财务业绩：每股指标 - 基本每股收益为0.40元/股，同比增长17.65%[20] - 2019年基本每股收益0.40元，同比增长0.06元/股[153] - 归属于母公司股东的每股净资产155.68亿元，同比增长54.53%[153] 财务业绩：收益率 - 加权平均净资产收益率为11.30%，同比增加0.53个百分点[21] 成本和费用（同比） - 营业成本574.06亿元同比增长24.60%[39] - 销售费用1.74亿元同比大幅增长87.60%[38][47] - 研发费用8.08亿元同比增长5.19%[38][48] - 人工成本164.05亿元同比增长27.41%占总成本28.69%[45] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为-39.43亿元人民币，同比下降716.44%[19] - 经营活动现金流量净额-39.43亿元同比恶化716.44%[38][50] - 投资活动现金流量净额-70.25亿元同比扩大57.25%[38][50] 资产和负债 - 归属于上市公司股东的净资产为155.68亿元人民币，同比增长54.54%[19] - 总资产为1244.60亿元人民币，同比增长31.70%[19] - 公司资产总额为1244.599亿元人民币，较上年增长31.7%[52] - 2019年末公司资产负债率84.05%，较年初下降2.78个百分点[34] - 货币资金达146.387亿元人民币，占总资产11.76%，同比增长39.24%[52] - 在建工程大幅增长127.33%至168.293亿元人民币，主要因PPP项目投入增加[52] - 长期应收款增长38.12%至120.349亿元人民币，受PPP业务扩张驱动[52] - 短期借款增长31.4%至126.03亿元人民币，反映外部融资需求增加[52] - 长期借款激增75.3%至177.729亿元人民币，表明长期融资规模扩大[52] - 受限资产总额达153.76亿元人民币，其中货币资金受限17.52亿元[53] - 应收票据上年年末余额为6.65亿元人民币[93] - 应收账款上年年末余额为215.93亿元人民币[93] - 应付票据上年年末余额为48.71亿元人民币[93] - 应付账款上年年末余额为294.05亿元人民币[93] - 已完工未结算余额为2,738,006.68万元人民币[64] 金融资产变动 - 其他权益工具投资从234,219,737.72元减少至220,843,948.56元，降幅5.71%[27] - 其他非流动金融资产从902,170,596.26元增至1,142,063,731.96元，增幅26.59%[27] - 应收款项融资从370,264,241.91元减少至290,891,340.08元，降幅21.44%[27] - 交易性金融资产增加3134.7万元，可供出售金融资产减少8.564亿元[95] - 其他非流动金融资产增加8701.85万元，其他综合收益减少306.86万元[95] - 应收票据减少3.7026亿元，应收款项融资增加3.7026亿元[95] - 应收账款减少1.3487亿元，其他应收款增加6283.14万元[96] - 留存收益增加4063.21万元，少数股东权益增加207.25万元[95] - 递延所得税负债增加549.58万元，递延所得税资产增加720.04万元[96] - 其他权益工具投资增加2.3422亿元，其他综合收益增加335.7万元[95] - 交易性金融资产期末余额37,361,000.00万元，当期增长6,014,000.00万元[67] - 其他非流动金融资产期末余额1,142,063,731.96万元，当期增长239,893,135.70万元[67] - 江苏银行股权期末账面价值36,200,000.00万元，公允价值变动6,350,000.00万元[68] 利润分配与分红 - 提取法定公积金34,223,282.99元（占净利润10%）[4] - 可供分配利润308,009,546.88元[4] - 现金分红总额147,000,543.93元（每10股派0.56元）[4] - 分红占归属于母公司所有者净利润比例12.18%[4] - 累计可供分配利润210,959,095.51元[4] - 提取法定公积金3422万元占净利润10%[83] - 2019年可供分配利润为3.085亿元[83] - 累计可供分配利润为2.11亿元[83] - 现金分红总额1.47亿元占归母净利润12.18%[83][85] - 每股派息0.56元（含税）总股本26.25亿股[83] - 2018年现金分红1.47亿元占归母净利润15.3%[85] - 2017年现金分红1.3125亿元占归母净利润15.26%[85] - 未分配利润将用于开拓新市场和维持现金流[83][84] 业务表现：军工工程 - 军工工程建设业务营业收入为52.82亿元，占营业总收入的8.29%[28] - 军工工程新签合同额95.98亿元，合同储备180.07亿元创历史新高[28] - 军工工程收入528.24亿元同比增长85.97%[40][42] 业务表现：核电工程 - 核电工程建设业务营业收入为95.26亿元，占营业总收入的14.94%[28] - 核电工程新签合同额121.18亿元，合同储备326.39亿元[28] 业务表现：工业与民用工程 - 工业与民用工程建设业务营业收入为441.24亿元，占营业总收入的69.22%[30] - 工业与民用工程建设新签合同额753.64亿元，合同储备1503.82亿元创历史新高[30] 业务表现：地区分布 - 境内收入599.69亿元同比增长23.51%[40][43] - 境外项目总金额达1,437,951.19万元人民币，涉及45个项目[62] - 巴基斯坦项目金额最高，为895,178.12万元人民币，占境外总额62.3%[62] 业务表现：项目与合同 - 2019年末公司累计新签工程合同额970.8亿元，同比增长10.4%[34] - 第四季度营业收入为188.22亿元人民币，为全年最高季度收入[23] - 报告期内竣工验收项目160个，总金额219.119亿元人民币[56] - 房屋建设类在建项目532个，总金额1369.928亿元人民币[58] - 基建工程类在建项目271个，总金额655.893亿元人民币[58] - 累计新签项目金额9,708,000.00万元人民币，数量2,016个[63] 子公司表现 - 中国核工业华兴建设有限公司总资产最高，达4,089,669.95万元人民币[69] - 中国核工业二三建设有限公司净利润最高，为40,422.83万元人民币[69] 管理层讨论和指引：市场前景与战略 - 2019年中国建筑业总产值24.84万亿元，同比增速5.70%较2018年下滑4.2个百分点[30] - 国内核电装机目标为2020年运行5800万千瓦，在建3000万千瓦以上[32] - 国内核电建设市场预计每年新开工机组5-6台[32] - 核电发电量占比预计从2019年4.76%提升至2035年10%[72] - 2020年公司计划新签合同额1070亿元[75] - 2020年公司计划营业收入722亿元[75] - 国内核电建设市场每年新开工机组预计5-6台[76] - 公司实施差异化竞争战略，聚焦军工、核电市场[74] - 公司推进装配式建筑等新技术开发与应用[76] - 公司聚焦长三角、珠三角、京津冀三大经济带市场[76] 管理层讨论和指引：风险因素 - 公司面临PPP项目投资风险，存在项目暂停或退库情况[77] - 公司存在现金流风险，受高负债和资金回笼慢影响[79] - 公司重点防控"两金"压力，即应收账款和存货规模[79] - 公司法律纠纷案件数量居高不下[80] - 公司存在重大诉讼仲裁事项，涉及金额以万元为单位[101] 资本运作与融资 - 永续中票及可续期公司债利息支出143,950,000元[4] - 公司通过资本运作提供近109亿元资金支持，提升经济效益超1亿元[35] - 公司完成30亿可转债、40亿可续期债及25亿工程应收账款ABS发行[35] - 公司发行可转换公司债券核建转债募集资金净额为29.8698亿元[145] - 发行可续期公司债券"19核建Y1"规模15亿元，利率4.25%[197] - 发行可续期公司债券"19核建Y2"规模5亿元，利率4.47%[197] - 发行可转换公司债券"核建转债"规模29.96亿元，六年期阶梯利率0.2%-2.0%[197] - 可转换公司债券募集资金已投入募投项目13.71亿元[199] - 所有公司债券均获得联合信用评级AAA主体及债项评级[200] 公司治理与股东结构 - 公司总股本2,625,009,713股[4] - 控股股东持股比例61.78%[9] - 存在被控股股东非经营性占用资金情况[5] - 控股股东中核集团持股61.78%[87] - 控股股东变更为中核集团日期为2019年7月26日[90] - 股份限售承诺期限为自2016年6月6日起36个月内[89] - 股份限售承诺期限为自2016年6月6日起60个月内[89] - 报告期末普通股股东总数104,982户，较上一月末100,053户增长4.93%[159] - 控股股东中国核工业集团持股1,621,620,000股占比61.78%[160][165] - 第二大股东中国信达资产管理持股309,250,000股占比11.78%[160] - 中国证券金融股份持股78,612,565股占比2.99%[160] - 中国国新控股持股20,475,000股占比0.78%[160] - 中证500ETF基金持股8,006,217股占比0.30%[160][162] - 国信证券信用账户持股5,698,800股占比0.22%[160][162] - 申万宏源西部信用账户持股3,775,749股占比0.14%[160][162] - 华泰证券信用账户持股3,555,078股占比0.14%[160][162] - 长城证券信用账户持股3,528,111股占比0.13%[160][162] - 中国信达资产管理股份有限公司为持股10%以上法人股东，注册资本38,164,535,147元[168] - 原控股股东中核建集团1,621,620,000股限售股于2019年6月13日解除限售[155] - 全国社保基金转持二户41,580,000股限售股同期解除限售[155] - 公司总股本因转股增至2,625,009,713股（增加9,713股）[151][152][158] 可转换债券（核建转债） - 期末转债持有人数为21400人前十名持有人中中国核工业集团有限公司持债比例21.56%[146][147] - 登记结算系统债券回购质押专用账户中国邮政储蓄银行持债比例12.02%[146] - 登记结算系统债券回购质押专用账户中国工商银行持债比例8.51%[146] - 中信证券相关理财产品持债比例6.45%[146] - 核建转债报告期转股额96,000元，转股数9,713股，累计转股数占转股前总股本0.00037%[148] - 核建转债尚未转股额2,996,154,000元，占发行总量比例99.9968%[148] - 最新转股价格调整为9.87元/股（2019年7月25日生效）[149] - 中核集团通过大宗交易累计购买核建转债15,503,750张，占发行总量51.74%[150] - 核建转债发行规模2,996,250,000元，票面价值100元/张，存续期至2025年4月7日[156] 关联交易 - 公司2019年预计日常关联交易总额为1288839万元[109] - 公司2019年度日常关联交易金额超出预计金额309916.5万元[109] - 追加确认后2019年度关联交易预计总额为1598755.5万元[109] - 其中关联销售预计1527902.5万元[109] - 关联采购预计41875.84万元[109] - 关联租赁预计4800万元[109] - 关联销售总额原计划为123.6841亿元，追加计划29.10615亿元，小计达152.79025亿元，实际金额为142.008785亿元[112] - 中国核电工程有限公司关联销售金额最高，原计划3.50179亿元，追加0.5062229亿元，实际金额达4.0080129亿元[110] - 中国宝原投资有限公司关联销售原计划2.18005亿元，追加0.3249361亿元，实际金额2.5049861亿元[110] - 中国原子能工业有限公司关联销售原计划1.06663亿元，大幅追加1.290083亿元，实际金额2.356713亿元[110] - 关联采购总额原计划2.4621亿元，追加1.725484亿元，小计4.187584亿元，实际金额3.64698亿元[113] - 河北中核二三劳务有限公司关联采购金额最大，原计划0.2546亿元，追加1.474908亿元，实际金额1.729508亿元[113] - 中国宝原投资有限公司关联采购原计划2.0946亿元，实际金额1.616805亿元[113] - 关联租赁原计划0.48亿元，实际金额0.335151亿元，完成率69.8%[114] - 中国核工业集团有限公司关联租赁原计划0.455亿元，实际金额0.332022亿元[114] - 子公司项目进度及完工工程量超出预期是关联销售和采购追加计划的主要原因[112][113] - 中核财务有限责任公司利息收支净额实际金额为8,532.76万元，低于原计划10,000.00万元[115] - 中核建融资租赁股份有限公司利息收支净额实际金额为1,439.09万元，低于原计划5,000.00万元[115] - 中国核工业集团资本控股有限公司利息收支净额实际金额为1,295.88万元，与追加计划金额一致[115] - 关联交易利息收支净额合计实际金额为13,873.38万元，低于计划总额24,177.16万元[115] - 中核财务公司获中国核建增资36,662万元人民币，持股比例8.359%[118] - 原控股股东关联企业日均存款余额40.37亿元，日均贷款余额7.88亿元[121] - 中核财务有限责任公司日均存款余额29.47亿元，日均贷款余额48.51亿元[122] - 中核建融资租赁股份有限公司金融服务金额2.97亿元[122] - 对合营企业徐州中淮置业有限公司提供资金1.78亿元[123] - 对联营企业中核长春环保科技有限公司提供资金6,043.79万元[123] 担保与委托贷款 - 公司对子公司担保余额为7,785,934,600元人民币[127] - 担保总额占公司净资产比例为40.22%[127] - 对资产负债率超70%对象的担保金额达7,536,381,100元人民币[127] - 委托贷款实际收益总额为53,947,506.47元人民币[129][130] - 单笔最高委托贷款金额为33,000,000元人民币（年化收益率5.5%）[129] - 对非子公司担保余额为196,324,000元人民币[126] - 报告期内对子公司担保发生额减少549,178,900元人民币[127] - 关联方股东借款余额为41,577,947.23元人民币[125] - 委托贷款年化收益率最高达10%[129] - 委托贷款未到期余额为0元人民币[128] 诉讼与仲裁 - 公司涉及建设工程施工合同纠纷，请求支付工程款5020.11万元及利息、违约金、停工损失等[102] - 公司因建设工程分包合同纠纷，要求被告支付工程款、违约金、进度款利息、律师代理费、公证费33234.5万元[102] - 公司因拖欠工程款，要求被告支付工程款3.02亿元[102] - 公司因拖欠工程款及项目融资费用，请求支付工程款及利息65903.11万元[103] 会计政策 - 会计政策变更执行财政部2019年财务报表格式修订[92][93] - 会计政策变更执行企业会计准则第22号等金融工具相关修订[93]