收入和利润同比下降 - 营业收入8.887亿元，同比下降78.76%[21] - 归属于母公司股东的净利润3.264亿元，同比下降56.30%[21] - 营业总收入暴跌78.76%至8.89亿元人民币[31] - 净利润下滑56.30%至3.28亿元人民币[31] - 营业总收入同比下降43.64%至6.91亿元[33] - 净利润同比下降46.30%至3.60亿元[34] - 营业总收入从41.84亿人民币降至8.89亿人民币，下降78.8%[172] - 公司净利润为3.285亿元人民币，同比下降56.3%[173] - 营业利润为3.595亿元人民币，同比下降63.2%[173] - 母公司净利润为3.601亿元人民币，同比下降46.3%[176] - 扣除非经常性损益后净利润从7.32亿元降至3.17亿元，同比下降56.65%[165] 成本和费用同比下降 - 营业支出为5.29亿元，同比减少26.78亿元，降幅83.50%[69] - 其他业务成本同比减少25.70亿元，降幅94.25%[69] - 业务及管理费为4.107亿元人民币，同比下降14.9%[173] - 信用减值损失为-4485万元人民币，亏损扩大84.4%[173] - 信用减值损失同比减少0.21亿元[69] - 支付各项税费同比下降75.7%，从3.99亿元人民币降至9686万元人民币[179] 投资收益和公允价值变动 - 投资收益下降69.33%至4.89亿元人民币[31] - 投资收益同比下降69.19%至4.50亿元[33] - 公允价值变动收益由负转正至1.28亿元[33] - 投资收益从15.94亿人民币降至4.89亿人民币，下降69.3%[172] - 投资收益为4.497亿元人民币，同比下降69.2%[175] - 交易性金融资产期末账面余额291.63亿元报告期内投资收益4.62亿元[80] 现金流量同比下降 - 经营活动产生的现金流量净额为-21.583亿元，同比下降136.00%[21] - 经营活动现金流量净额为-21.58亿元，同比减少81.53亿元，降幅136.00%[70] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降136%，从59.95亿元人民币降至-21.58亿元人民币[179] - 母公司经营活动现金流量净额同比下降132%，从58.02亿元人民币降至-18.39亿元人民币[181] - 投资活动产生的现金流量净额为-6301万元人民币，较上年同期-1556万元人民币扩大305%[179] - 筹资活动现金流入同比减少40.5%，从164.89亿元人民币降至48.8亿元人民币[179][182] - 收取利息及佣金现金收入为5.073亿元人民币，同比下降18.6%[178] - 支付职工现金同比增长69.7%，从2.07亿元人民币增至3.51亿元人民币[179] - 发行债券收入同比增长653%，从6.48亿元人民币增至48.8亿元人民币[179][182] - 回购业务资金净增加额达52.16亿元人民币，上年同期无此项[181] 资产和负债变化 - 资产总额512.444亿元，较上年度末增长15.87%[21] - 负债总额278.105亿元，较上年度末增长34.79%[21] - 公司总资产增长15.87%至512.44亿元人民币[30] - 公司总资产同比增长17.54%至486.72亿元[33] - 公司总资产512.44亿元较上年末增长15.87%[64] - 公司总资产512.44亿元较上年末增加70.20亿元增幅15.87%[75] - 总负债278.10亿元较上年末增加71.78亿元增幅34.79%[76] - 总负债从206.33亿人民币增至278.10亿人民币，增长34.8%[168] 货币资金和金融投资变化 - 货币资金减少11.32%至61.39亿元人民币[30] - 货币资金减少至61.39亿元，降幅11.32%[73] - 金融投资资产增加81.27亿元货币资金减少7.84亿元[75] - 公司货币资金从69.23亿元降至61.39亿元[167] - 金融投资从274.13亿元增至355.40亿元[167] - 金融投资从236.54亿人民币增至320.29亿人民币，增长35.4%[169] - 母公司货币资金减少6.78%至54.74亿元人民币[32] 交易性金融资产和其他债权投资变化 - 其他债权投资激增1078.03%至63.35亿元人民币[30] - 其他债权投资规模大幅增加至63.35亿元，增幅1,078.03%[73] - 交易性金融资产投资规模增加至291.63亿元，占资产比例56.91%[73] - 交易性金融资产从230.81亿人民币增至256.60亿人民币，增长11.2%[169] - 其他债权投资从5.29亿人民币增至63.26亿人民币，增长1095.3%[169] 融资负债变化 - 应付短期融资款激增864.75%至18.78亿元人民币[30] - 卖出回购金融资产款增长73.10%至122.77亿元人民币[30] - 应付短期融资款同比激增864.75%至18.78亿元[33] - 卖出回购金融资产款同比增长74.52%至122.20亿元[33] - 应付短期融资款规模激增至18.78亿元，增幅864.75%[73] - 卖出回购金融资产款增加51.85亿元至122.77亿元增幅73.10%[75] - 应付短期融资款从1.95亿人民币增至18.78亿人民币，增长863.3%[168][169] - 卖出回购金融资产款从70.92亿人民币增至122.77亿人民币，增长73.1%[168] 衍生金融资产和负债变化 - 衍生金融资产增长179.92%至4412.93万元人民币[30] - 衍生金融资产规模增加至441.29万元，增幅179.92%[73] - 衍生金融负债增加854.27%至274.86万元[75] - 交易性金融负债减少39.74%至3.94亿元[75] - 交易性金融负债从6.53亿人民币降至3.94亿人民币，下降39.7%[168] 其他财务数据变化 - 归属于母公司股东的权益231.47亿元，较上年度末下降0.64%[21] - 净资本193.904亿元，较上年度末213.29亿元下降9.09%[13] - 其他综合收益-143.29万元，同比下降190.20%[21] - 净资本193.9亿元，较上年末214.3亿元下降9.5%[26] - 净资产225.4亿元，较上年末226.5亿元下降0.5%[26] - 净资本/各项风险准备之和340.57%，较上年末359.62%下降19.05个百分点[26] - 流动性覆盖率727.79%，较上年末1622.51%大幅下降894.72个百分点[26] - 买入返售金融资产规模减少至47.82亿元，降幅13.82%[73] - 应付债券增加22.14亿元至22.14亿元[75][76] - 应交税费减少83.45%至1163.42万元[75] - 公司流动比率从3.19降至1.95，同比下降38.87%[165] - 公司速动比率从3.09降至1.88，同比下降39.16%[165] - 公司资产负债率从40.84%升至49.95%，同比上升22.31%[165] - EBITDA全部债务比从0.11降至0.03，同比下降73.73%[165] - 利息保障倍数从3.75降至2.17，同比下降42.13%[165] - 现金利息保障倍数从17.24降至-6.76，同比下降139.21%[165] - EBITDA利息保障倍数从3.90降至2.39，同比下降38.72%[165] 每股收益和净资产收益率 - 基本每股收益0.07元，同比下降61.11%[22] - 稀释每股收益0.07元，同比下降61.11%[22] - 扣非后基本每股收益0.07元，同比下降61.11%[22] - 加权平均净资产收益率1.40%，同比下降3.71个百分点[22] - 扣非后加权平均净资产收益率1.36%，同比下降3.65个百分点[22] - 基本每股收益为0.07元/股，同比下降61.1%[174] 手续费及佣金收入 - 手续费及佣金净收入从2.28亿人民币降至1.72亿人民币，下降24.5%[172] - 手续费及佣金净收入为1.169亿元人民币，同比下降21.4%[175] 业务线表现 - 自营投资业务营业收入4.65亿元同比下降54.93%[63] - 财富管理业务营业收入4.03亿元同比下降87.33%[63] - 机构服务业务营业收入1.59亿元同比下降5.56%[63] - 其他业务收入达17.602亿元人民币，同比下降93.6%[173] 子公司和关联公司表现 - 红塔期货报告期内实现营业收入2.15亿元净利润1417.44万元[81] - 红塔期货风险管理业务营业收入1.89亿元，净利润1856.29万元[55] - 红正均方报告期内营业收入-1679.29万元，净利润-1544.54万元[88] - 红正均方报告期内完成1个项目投资和1个项目退出，存续项目共11个[50] 市场环境和业务规模 - 主要股指下跌超过20%，部分下跌接近40%[46] - 上证综指下跌6.63%最大回撤21.58%，深成指下跌13.20%最大回撤32.49%，科创50指数下跌20.92%最大回撤39.30%[51] - A股日均成交额9760.66亿元同比增长7.38%，期货市场成交量30.46亿手同比下跌10.84%[51] - 融资融券余额16033.15亿元较年初下降12.49%，其中融资余额1.51万亿元下降11.82%[51] - IPO募集资金规模同比增长46%达3119.37亿元[36] - 1-6月日均股基成交金额同比增长8%至1.06万亿元[36] - 股权融资募集资金同比下降7%至7377.77亿元[36] - A股IPO共171家融资3119亿元同比增长45.78%，债券市场发行规模31.51万亿元增6.58%[57] - 信用债信用利差处于历史较低分位数水平[46] - 短期债券与长期债券期限利差较年初上升，处于历史较高分位数水平[46] 客户和资产规模 - 证券资金账户数395,969户，托管客户总资产1540.31亿元，新开客户9,556户[53] - 期货经纪客户数15,367户较2021年底增509户，客户权益10.69亿元增1.29亿元[53] - 融资融券业务规模13.29亿元较年初14.10亿元下降5.74%，平均履约保障比例295.45%[53] - 资产管理规模561.32亿元较2021年底下降4.20%，其中集合资产0.50亿元/单一资产543.71亿元[54] - 股票质押业务融出资金规模48.45亿元[59] - 股票质押业务存续合约平均履约保障比例315.10%[59] - 证券研究所共有分析师20位[59] 投资业务策略 - 新三板做市业务持仓公允价值2.79亿元，共持有75只股票[48] - 公司着重强调投前研究和信用分析的重要性，扩充信评团队力量[47] - 公司逐步增加固定收益类证券投资规模，尤其提高其他债权投资规模[48] - 公司成立金融创新部专注于创新型产品投资，包括场外衍生品与可交债、可转债等[48] - 做市业务持仓股票价格下跌受宏观经济波动、俄乌战争及疫情波动影响[48] - 公司秉持稳健的"价值投资"理念，构建"长期配置，动态调整"投资体系[47] 风险管理和控制 - 公司主营业务与资本市场高度相关，面临市场风险、信用风险等重大风险[7] - 公司市场风险包含权益类、利率类、汇率类和商品类风险敞口[90][91] - 信用风险主要集中在融资融券、股票质押回购、债券投资等业务[91] - 公司建立全面风险管理体系，包含7类主要风险[90][91][92] - 风险管理组织架构设董事会、监事会、经理层和专职首席风险官[93] - 风险指标体系包含风险敞口、杠杆、止损、集中度等监管指标[94] - 市场风险管理采用VaR风险计量模型，覆盖股价利率等风险因子[96] - 公司配置专业风险管理团队，涵盖证券金融会计法律等背景[94] - 公司通过敏感性分析和压力测试定期评估市场风险承受能力，并运用于风险管理和限额管理[97] - 在融资类业务中全面评估客户资信水平和风险承受能力以确定融资规模[97] - 建立定量与定性结合的内部评级模型，覆盖特定业务范围并制定相应管理标准[97] - 债券投资和场外衍生品业务中制定交易准入标准和白名单管理机制[98] - 对融资类业务建立客户资质审核机制和信用风险敞口动态调整[98] - 操作风险管理运用RCSA、LDC和KRI三大工具进行风险识别与控制评估[100] - 设定流动性最低现金备付限额并制定应急预案保障流动性安全[101] - 与银行签订不可撤销法人透支协议拓宽流动性应急资源[101] 关联交易 - 公司向关联方提供代理买卖证券服务产生佣金收入合计10.81万元（云南红塔股权投资基金8.85万元/云南红塔银行0.05万元/云南投资控股0.98万元/关联自然人0.93万元）[133] - 公司支付关联方资金存管利息支出合计2.91万元（云南合和集团2.64万元/中国双维投资0.21万元/红塔股权基金0.03万元/翠湖宾馆0.00万元）[133] - 关联交易代理买卖证券业务占同类业务比例最高为0.06%（云南红塔股权投资基金）[133] - 关联交易资金存管利息支出占同类业务比例最高为0.37%（云南合和集团）[133] - 公司向云南白药集团提供承销保荐等服务产生收入1.9亿元，占关联交易总额8.18%[135] - 公司向昆明红塔大厦等关联方提供房屋租赁服务产生收入387.79万元，占关联交易总额11.1%[135] - 公司认购债务融资工具关联交易中，中国烟草总公司四川省公司认购额4,463.01万元，占比7.14%[135] - 公司向云南合和集团提供资产管理服务产生收入46.44万元，占关联交易总额1.77%[134] - 公司从红塔烟草集团获得房屋租赁收入744.85万元，占关联交易总额21.31%[135] - 公司代销基金服务从云南红塔银行获得收入0.07万元，占比0.02%[135] - 公司资金存放从红塔银行获得利息收入309.39万元，占比0.98%[135] - 共同投资关联交易中，红塔创新投资参与投资9,690万元[135] - 子公司红正均方以0元受让紫光红塔基金9,690万份额[138] - 公司从华夏银行获得资金存放利息收入15.13万元，占比0.05%[135] - 关联方次级债务期初余额总计70亿元，期末余额降至58亿元，减少12亿元[141] - 控股股东云南合和提供次级债务期初余额10亿元，期末余额10亿元[141] - 参股股东中国烟草总公司浙江省公司次级债务期初余额10亿元，期末余额10亿元[141] - 云南烟叶复烤次级债务期初余额5亿元，报告期内全额偿还5000万元[141] - 中国烟草总公司四川省公司次级债务期初余额20亿元，期末余额20亿元[141] - 云南红塔银行认购公司债3亿元[141] 股东和股权结构 - 普通股股东总数93,842户[148] - 前十名股东持股占比最高为云南合和30.17%[152] - 云南省投资控股集团质押股份338,508,651股[152] - 云南省投资控股集团有限公司持有公司817,238,839股普通股[153] - 云南合和(集团)股份有限公司持有公司328,410,013股普通股[153] - 中国烟草总公司控制的公司合计持有红塔证券59.49%的股份[153][155] - 云南合和(集团)股份有限公司持有1,094,700,042股限售股[155] - 中国双维投资有限公司持有533,333,333股限售股[155] - 云南华叶投资有限责任公司持有266,666,667股限售股[155] - 中国烟草总公司浙江省公司持有240,000,000股限售股[155] - 昆明万兴房地产开发有限公司持有23,785,235股限售股[155] - 所有限售股均于2022年7月5日解除限售[155] 承诺事项 - 合和集团等股东承诺自红塔证券上市之日起36个月内不转让或委托他人管理所持股份[118] - 若上市后6个月内股价连续20个交易日低于发行价，锁定期将自动延长6个月[118] - 中国烟草总公司承诺避免从事与红塔证券构成同业竞争的业务活动[118] - 合和集团等承诺不为红塔证券竞争对手提供资金、技术或管理支持[120