公司基本信息 - 公司注册地址和办公地址均为云南省昆明市北京路155号附1号，邮编650011[13][14] - 公司网址为www.hongtastock.com，电子信箱为investor@hongtastock.com[14] - 公司选定《中国证券报》等为信息披露媒体，年报登载于www.sse.com.cn[15] - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称红塔证券，代码601236[16] - 公司于2002年1月正式成立，注册资本为13.87亿元，后经多次增资，2019年发行新股后注册资本增至36.33亿元[17][18] - 公司经营范围包括证券经纪、自营、承销与保荐等多项业务[10] - 公司获得外币有价证券经纪、网上证券委托等多项业务资格[11] - 公司主要业务包括证券经纪、投资、资管、投行、信用交易、期货、私募投资基金和基金管理业务等[42] 公司财务状况 - 2019年度利润分配拟每10股派发现金红利1元，拟派发总额363,340,539.60元，占净利润比例43.38%[4] - 本报告期末注册资本3,633,405,396元，上年度末为3,269,405,396.03元[10] - 本报告期末净资本15,024,180,262.91元，上年度末为12,440,241,551.29元[10] - 2019年营业收入20.66亿元，较2018年增长71.94%[28] - 2019年归属母公司股东净利润8.38亿元，较2018年增长116.72%[28] - 2019年末资产总额454.61亿元，较2018年末增长66.01%[28] - 2019年末负债总额318.41亿元，较2018年末增长100.94%[28] - 2019年基本每股收益0.24元，较2018年增长100%[29] - 2019年加权平均净资产收益率6.78%，较2018年增加3.30个百分点[29] - 2019年末净资本150.24亿元，较上年度末增长20.8%[30] - 2019年第四季度营业收入7.76亿元，归属上市公司股东净利润3.08亿元[32] - 2019年非流动资产处置损益为 - 51.00万元，2018年为3905.11万元[34] - 2019年少数股东权益影响额为 - 16.75万元，所得税影响额为 - 3.67万元[35] - 2019年采用公允价值计量项目合计期初余额164.27亿元，期末余额272.10亿元，当期变动107.84亿元，对当期利润影响18.70亿元[36][37] - 2019年末货币资金58.04亿元，较2018年末增长75.39%；结算备付金16.13亿元，增长133.43%；存出保证金3.07亿元，增长46.71%[38] - 2019年末无形资产1.04亿元，较2018年末增长40.65%；其他资产25.57亿元，增长611.13%[38] - 2019年末短期借款1.00亿元，较2018年末下降93.71%；卖出回购金融资产款106.44亿元，增长72.82%[38][39] - 2019年营业总收入20.66亿元，较2018年增长71.94%；投资收益15.32亿元，增长268.39%[39] - 2019年公允价值变动收益2.91亿元，较2018年增长180.47%；其他业务收入1.12亿元，增长2176.88%[39] - 2019年营业总支出9.39亿元，较2018年增长36.82%；业务及管理费7.81亿元，增长33.58%[39] - 2019年营业利润11.27亿元，较2018年增长118.73%；利润总额11.25亿元，增长118.49%[39] - 2019年净利润8.47亿元，较2018年增长116.20%；综合收益总额8.49亿元，增长120.85%[39] - 2019年未分配利润22.05亿元，较2018年增长36.99%[39] - 2019年营业总收入16.89亿元，同比增长47.71%，净利润7.86亿元，同比增长61.47%[40] - 2019年货币资金46.35亿元，较2018年增长119.54%；结算备付金16.06亿元，增长133.27%[40] - 2019年衍生金融资产为0，较2018年减少100%；短期借款1.00亿元，较2018年减少93.71%[40] - 2019年投资收益14.27亿元，较2018年增长210.56%；公允价值变动收益2.80亿元，增长106.28%[40] - 2019年税金及附加1393.05万元，较2018年增长106.36%；业务及管理费6.13亿元，增长39.71%[40] - 2019年营业利润10.39亿元，较2018年增长69.74%；利润总额10.37亿元，增长69.80%[40] - 2019年综合收益总额7.87亿元，较2018年增长62.69%[41] - 2019年代理买卖证券款26.36亿元，较2018年增长38.76%；应交税费1.40亿元，增长161.91%[40] - 2019年未分配利润20.58亿元，较2018年增长37.07%[40] - 2019年公司营业收入20.66亿元，同比增长71.94%；净利润8.38亿元，同比增长116.72%[52] - 报告期末总资产454.61亿元，较上年末增长66.01%；归属于母公司股东的权益133.78亿元，较上年末增长18.33%[52] - 证券经纪业务收入16129.02万元，同比增长30.65%，新设5家经纪业务分支机构[47] - 证券投资业务收入149961.44万元，同比增长205.89%[48] - 资产管理业务收入2791.41万元，同比增长236.38%，承诺以自有资金20亿元成立资管计划支持民企发展[49] - 投资银行业务收入4359.34万元，同比减少17.94%[49] - 信用交易业务收入42792.66万元，同比减少1.79%，融资融券业务规模11.52亿元，平均维持担保比例283.67%；表内股票质押式回购业务规模63.51亿元，平均履约保障比例270.07%[49] - 期货业务收入15863.69万元，同比增长206.80%，发行2支集合资产管理计划[50] - 私募投资基金业务收入4531.65万元，同比增长253.49%，投资项目12个，3个已退出[51] - 基金管理业务收入14048.27万元，同比增长30.66%[51] - 营业收入20.66亿元，同比增长71.94%；营业成本9.39亿元，同比增长36.82%[53][54] - 手续费及佣金收入同比增加7502.46万元；投资收益和公允价值变动收益同比分别增加11.16亿元和1.87亿元；利息净收入同比减少5.82亿元[54] - 利息净收入变动比例为-170.07%；投资收益变动比例为268.39%；其他收益变动比例为75.36%；公允价值变动收益变动比例为180.47%；其他业务收入变动比例为2176.88%；资产处置收益变动比例为-101.30%[55] - 证券投资业务收入14.99亿元，同比增长205.89%；资产管理业务收入2791.41万元，同比增长236.38%；期货业务收入1.59亿元，同比增长206.80%；私募投资基金业务收入4531.65万元，同比增长253.49%[56][57] - 投资银行业务收入4359.34万元，同比减少17.94%；信用交易业务收入4.28亿元，同比减少1.79%[56][57] - 云南省内收入1.30亿元，同比增长30.99%；云南省外收入3164.04万元，同比增长29.30%；公司总部及各子公司收入19.04亿元，同比增长76.67%[57] - 税金及附加同比增长92.51%；业务及管理费同比增长33.58%；其他业务成本同比增长3115.38%；所得税费用同比增长125.80%[59] - 经营活动产生的现金流量净额为-70.63亿元；投资活动产生的现金流量净额为-1.90亿元；筹资活动产生的现金流量净额为106.52亿元[53][60] - 经营活动现金流入80.55亿元，主要包括正回购业务融入资金44.83亿元；现金流出151.17亿元，主要包括金融资产投资支付现金96.49亿元[60] - 筹资活动现金流入149.68亿元，主要是首次公开发行股票并上市募集资金12.33亿元；现金流出43.16亿元，主要是偿还债务支付现金39.79亿元[60] - 报告期末公司总资产454.61亿元，较上年末增加180.77亿元，增幅66.01%[65] - 货币资金期末数58.04亿元，占总资产12.77%，较上期期末增加75.39%[62] - 结算备付金期末数16.13亿元，占总资产3.55%，较上期期末增加133.43%[62] - 交易性金融资产期末数260.06亿元，占总资产57.21%，执行新准则后新增[63] - 公司总负债318.41亿元，较上年末增加159.95亿元，增幅100.94%[66] - 应付短期融资款期末数83.83亿元，占总资产18.44%，报告期内发行短期融资券等[64] - 卖出回购金融资产款期末数106.44亿元，占总资产23.41%，较上期期末增加72.82%[64] - 扣除代理买卖证券款后，公司资产负债率为67.92%[66] - 报告期末公司长期股权投资7985.28万元，为子公司新增对联营企业投资[69] - 公司金融资产占比高，变现能力强，流动性良好，资产结构合理[66] - 交易性金融资产报告期内购入或出售净额分别为252.43亿、260.06亿、1514.21亿、15.36亿、3.18亿[70] - 衍生金融工具报告期内购入或出售净额分别为 -34.04万、 -446.15万、 -257.73万[70] - 其他债权投资期末账面余额为7.32亿和7.49亿，本报告期公允价值变动为320.44万[70] - 红塔期货报告期末总资产15.23亿元，净资产10.51亿元，净资本7.83亿元，报告期内营业收入1.59亿元，净利润231.16万元[71][72] - 上海红塔众鑫报告期末总资产1.48亿元，净资产1.00亿元，报告期内营业收入1.07亿元，净利润26.91万元[72] - 红证利德报告期末总资产6.68亿元，净资产6.53亿元，报告期内营业收入4531.65万元，净利润1620.30万元[73] 公司分支机构情况 - 截至报告期末，公司有经纪业务线分支机构58家，包括1家东北分公司和57家证券营业部[20] - 57家证券营业部中，云南省28家、上海市5家、北京市3家等多地分布[20] - 有两家在建营业部，分别位于云南省和广东省，已取得《营业执照》，正申领《经营证券期货业务许可证》[20] - 公司在多地设有证券营业部，如云南、上海、北京、江苏、浙江、广东等省市[22][23] - 红塔证券股份有限公司上海分公司成立于2009年7月17日，业务范围为证券资产管理业务[25] - 红塔证券股份有限公司东北分公司成立于2019年7月19日，业务包括证券经纪、投资咨询等多项业务[26] 公司子公司情况 - 公司持有红证利德资本管理有限公司100%股份[18] - 公司待持有红塔红土基金管理有限公司59.27%股份[18] 公司聘请机构情况 - 公司聘请的境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为冯万奇、邵建克[27] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为东吴证券股份有限公司，签字保荐代表人为章龙平、周添，持续督导期间为2019年7月5日—2021年12月31日[27] - 境内会计师事务所为立信会计师事务所（特殊普通合伙），报酬600,000元，审计年限7年；内部控制审计会计师事务所报酬250,000元；保荐人东吴证券股份有限公司报酬27,188,800元[127] 公司面临风险及应对措施 - 公司面临政策、合规、市场等重大风险，与宏观经济和资本市场走势高度相关[6] - 公司建立四层级风险管理组织架构，董事会承担全面风险管理最终责任，监事会承担监督责任[85][86] - 董事会设有4个专门委员会，经理层设有5个专业委员会[87][88] - 公司任命首席风险官负责全面风险管理工作，保障其独立性和知情权[88] - 风险管理职能部门包括风险管理部、合规法律部、稽核审计部和内核部等[89] - 各业务部门、分支机构及子公司负责人是风险控制第一责任人，新事业部设“风险管理专员”岗位[90] - 政策风险指国家宏观调控、法规政策等变动对公司经营的不利影响[91] - 合规风险指公司或员工违规导致的法律责任、财产损失等风险，公司建立合规管理体系防范[93] - 公司市场风险主要集中在自营证券投资业务持仓证券价格波动风险，采取限额管理和监测报告应对措施[94] - 公司信用风险主要集中在非权益类证券投资等业务，采取