公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，简称科达股份，代码600986[18] - 公司聘请的境内会计师事务所为北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为谢东、刘丽岩[18] - 境内会计师事务所为北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙），报酬230万元[111] - 内部控制审计会计师事务所为北京天圆全会计师事务所（特殊普通合伙），报酬120万元[113] - 境内会计师事务所审计年限为18年[113] - 公司控股股东为山东科达集团有限公司，法定代表人为刘锋杰，成立于1996年12月28日[154] - 公司实际控制人为刘双珉，国籍中国，未取得其他国家或地区居留权[155] - 2019年1月9日刘锋杰受让刘双珉所持山东科达81.75%股权，完成后累计持有82.82%股权成实际控制人[157][158] - 山东科达持有上市公司168,493,185股股份，占总股本12.71%，为第一大股东[157][158] 财务顾问及持续督导信息 - 报告期内履行持续督导职责的财务顾问为国金证券股份有限公司，签字主办人为贺涛、黄世瑾[18][20] - 财务顾问持续督导期间为2017年4月27日至2018年12月31日[20] 年度利润及分配信息 - 2018年度公司实现归属于母公司的净利润262,874,145.89元，按规定提取法定盈余公积金13,050,572.20元，截至2018年12月31日，累计未分配利润为1,325,050,172.86元[5] - 母公司2018年度实现净利润为130,505,722.03元，按规定提取法定盈余公积金13,050,572.20元，截至2018年12月31日，累计未分配利润为532,010,295.89元[5] - 2018年度利润分配预案拟以实施时股权登记日扣除回购专户上已回购股份后的总股本为基数，每10股派发现金红利0.10元（含税），不进行公积金转增股本[5] - 2018年度公司实现归属于母公司的净利润2.63亿元，提取法定盈余公积金1305.06万元，累计未分配利润为13.25亿元[101] - 2018年度母公司实现净利润1.31亿元，提取法定盈余公积金1305.06万元，累计未分配利润为5.32亿元[101] - 2018年度利润分配预案拟以股权登记日扣除回购专户股份后的总股本为基数，每10股派发现金红利0.10元，不进行公积金转增股本[101] - 2018年每10股派息0.10元，现金分红数额（含税）13,255,738.20元，占净利润比率5.04%；2017年每10股派息0.50元，现金分红47,341,922.15元，占比10.23%；2016年每10股派息0.35元，现金分红33,698,284.66元，占比8.11%[102] - 2018年经与股票回购现金合并计算后，现金分红占净利润比率为50.67%，现金分红金额119,944,576.82元，比例45.63%[104] 整体财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入142.09亿元，较2017年增长50.05%[22] - 2018年归属于上市公司股东的净利润2.63亿元，较2017年减少43.19%[22] - 2018年基本每股收益0.20元/股，较2017年减少60.00%[23] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产61.40亿元，较2017年末增长1.58%[22] - 2018年非经常性损益合计1.65亿元，2017年为3749.84万元[27] - 2018年第一季度至第四季度营业收入分别为29.01亿元、40.10亿元、36.44亿元、36.54亿元[24] - 2018年第一季度至第四季度归属于上市公司股东的净利润分别为0.88亿元、2.96亿元、0.64亿元、 -1.85亿元[24] - 报告期内公司实现营业收入142.09亿元，同比增加50.05%，归属母公司净利润2.63亿元，同比下降43.19%[44] - 2018年公司实现营业收入142.09亿元，比上年同期增加50.05%，营业成本127.84亿元，同比增加54.17%，净利润2.86亿元，归属于母公司的净利润2.63亿元[59] - 销售费用2.73亿元，同比增长44.90%；管理费用4.26亿元，同比增长43.78%；研发费用1.48亿元，同比增长123.46%；筹资活动产生的现金流量净额变动比例为-155.88%[60] - 营业收入同比增长原因：互联网子公司营业收入同比增长55.61亿元，路桥施工、房地产开发及其他业务营业收入同比减少8.21亿元；营业成本同比增长是因本期营业收入增加[61] - 2018年营业收入142.09亿元，较2017年增长50.05%，主要因互联网数字营销业务扩大规模增长55.61亿元，路桥等业务减少8.21亿元[67] - 2018年营业成本127.84亿元，较2017年增长54.17%，因营业收入增加[67] - 前五名客户销售额25.17亿元，占年度销售总额17.72%；前五名供应商采购额75.31亿元，占年度采购总额58.91%[66] - 2018年资产减值损失3.08亿元，较2017年增长7916.22%，因应收账款增加和计提商誉减值准备2.69亿元[69] - 2018年投资收益2.14亿元，较2017年增长8099.39%，因转让子公司青岛置业股权[69] - 2018年研发费用1.48亿元，较2017年增长123.46%，研发投入占营业收入比例1.04%，研发人员429人，占比22.76%[69][70] - 2018年经营活动现金流量净额667.95万元，较2017年改善，因加强应收款管理[71] - 2018年投资活动现金流量净额2.63亿元，较2017年变化大，因上年支付对价款、本期处置子公司等[71] - 2018年筹资活动现金流量净额 -3.71亿元，较2017年变化大，因上年募资、本期还款和回购库存股[71] - 应收票据及应收账款期末39.13亿元，较上期增长32.02%，因营业收入增加；存货期末6.39亿元，较上期减少48.62%，因转让子公司股权[75] - 转增股本使股本增加378,735,377元，回购股份注销库存股8,597,490元[76] - 公司期初股本为955,435,933股，期末为1,325,573,820股[149] - 公司期初资产总额为1,064,966.80万元，期末为1,031,152.19万元[149] - 公司期初负债总额为448,908.76万元，期末为405,782.76万元[149] - 公司期初资产负债率为42.15%，期末为39.35%[149] 各条业务线数据关键指标变化 - 公司主营业务为数字营销，与超1700家客户建立合作，16家客户收入规模亿级以上[30][31] - 公司组建精准营销、汽车营销、互联网其他业务群三个部门[31] - 数字营销业务实现营业收入137.01亿元，同比增长68.56%，净利润5.33亿元，同比增长14.15%[44] - 房地产小计收入2.23亿元，同比下降62.74%，净利润3353.57万元，同比下降36.03%[45] - 其他业务收入2.86亿元，同比下降146.87%，净利润 - 4475.82万元，同比下降359.94%[45] - 总部费用及技术投入净利润 - 1.58亿元，同比增长190.94%[45] - 投资收益净利润1.94亿元，少数股东损益净利润2331.99万元，商誉减值及投资减值净利润 - 2.72亿元[45] - 主营业务数字营销营业收入占公司营业总收入的96.42%，净利润占总利润的202.93%[45] - 精准营销日耗超4000万[54] - 互联网服务营业收入138.42亿元，同比增长70.30%，营业成本125.08亿元，同比增长75.74%，毛利率9.64%，减少2.8个百分点[62] - 公路桥梁施工及附属设施营业收入3931.47万元，同比减少60.77%，营业成本2275.13万元，同比减少73.27%，毛利率42.13%，增加27.04个百分点[62] - 华东地区营业收入47.10亿元，同比增长16.06%，营业成本42.86亿元，同比增长21.89%，毛利率9.00%，减少4.36个百分点[62] - 华北地区营业收入67.01亿元，同比增长63.12%，营业成本59.36亿元，同比增长60.36%，毛利率11.41%，增加1.52个百分点[62] - 华南地区营业收入23.75亿元，同比增长135.62%，营业成本21.66亿元，同比增长163.57%，毛利率8.79%，减少9.67个百分点[62] 行业市场规模及趋势 - 2018年中国网络广告市场规模达4914亿元，同比增长31%，预计2020年近8000亿元[33] - 艾瑞咨询预测2018年移动广告规模达3814.40亿，占总体网络广告比例接近80%[85] - AdMaster报告显示79%广告主会增加数字营销投入，预算平均增长20%[85] - 艾瑞咨询预测未来几年网络广告将保持30%以上增速[85] 公司业务调整与投资 - 公司将青岛置业100%股权以2.83亿元出售给第一大股东山东科达，将链动汽车55.53%股权以5553万元出售给多方，出售后公司不再直接持有链动汽车股权，全资子公司百孚思仍持有16.25%股权[35] - 公司以1200万元认购数力网络新增注册资本250万元，获20%股权[76] - 公司作为有限合伙人对宁波梅山保税港区科达钜融股权投资基金合伙企业出资5000万元[77] - 公司作为有限合伙人对杭州科达耘智投资合伙企业认缴3500万元，已出资371万元[77] - 公司拟向鲸旗天下出资4500万元，尚未实际出资[78] - 公司将青岛置业100%股权以28300万元转让给山东科达[82] - 公司转让链动汽车55.53%股权，转让后全资子公司百孚思仍持有16.25%股权[82] - 2018年1月28日，公司将持有的青岛置业100%股权以28300万元转让给山东科达集团有限公司[118] - 2018年2月25日，公司将持有的55.53%股权分别转让，交易总价格为5553万元[118] - 2018年9月11日，公司计划向鲸旗天下出资4500万元，认缴新增注册资本66.9056万元，其余4433.0944万元进入资本公积，截止年报披露日未实际出资[118][122] 公司荣誉 - 2018年公司揽获170余项行业大奖，其中第九届虎啸奖获17项大奖，第九届金鼠标国际数字营销节获8项品牌营销类大奖（含2枚金奖），第十届金远奖获18项品牌营销类大奖（含10项金奖），第七届ADMEN实战大奖获4座实战金案[54] 公司未来经营计划 - 2019年公司预计实现营业收入186亿元，比2018年同比增长30.90%[95] - 公司将业务划分为精准营销、汽车营销、互联网其他业务三个事业部，优化业务结构，提高市场份额占比[93] - 公司自有DMP积累海量数据资源，智能投放系统助力营销数据资产积累[94] - 为实现经营计划，公司将深化事业部机制、打通技术数据资源、协调内部资源业务、提效降本管控风险[95] 公司面临风险及应对措施 - 公司发行股份及支付现金购买8家数字营销子公司，形成非同一控制下企业合并，存在商誉减值风险[96] - 数字营销行业人才流失会影响公司业务发展，公司制定激励机制、实施职业经理人机制降低影响[98] - 数字营销行业竞争加剧，公司面临商业模式升级挑战，各子公司业务和业绩有风险[99] 股东承诺事项 - 山东科达集团有限公司等承诺2015年1月15日起避免同业竞争、减少和规范关联交易、保持上市公司独立性[106] - 山东科达集团有限公司2015年1月15日承诺新增股份上市起36个月内不转让（原持股12个月内不转让），期限至2018年9月1日[106] - 上海百仕成投资管理中心等2015年1月15日承诺新增股份上市起12个月内不转让（业绩补偿义务人所持股份分期解锁）[106] - 山东科达集团有限公司2000年11月12日承诺作为控股股东期间避免同业竞争[106] - 杭州好望角投资管理有限公司2016年7月15日起36个月内确保推荐董事人数/席位不超一名[108] - 山东科达集团有限公司2016年10月28日起36个月内保持第一大股东地位，不主动放弃控制权[108] - 上海百仕成投资管理中心等2016年10月28日起36个月内不以任何方式谋求上市公司控制权[108] - 黄峥嵘承诺发行上市后36个月内不出售1870万股，对应2618万股[142] - 山东科达集团有限公司承诺发行上市后36个月内不出售3770万股，对应5278万股[142] - 青岛润民投资管理中心（有限合伙）承诺发行上市后36个月内不出售900万股，对应1260万股[142] - 青岛润岩投资管理中心（有限合伙）承诺发行