收入和利润（同比环比） - 公司2018年营业收入为2,743,827,984.80元，同比增长8.79%[19] - 2018年主营业务收入27.44亿元较上年增长8.79%[48] - 公司2018年归属于上市公司股东的净利润为38,442,843.92元，同比增长27.31%[19] - 净利润3844.28万元较上年增长27.31%[48] - 公司2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为33,462,011.99元，同比增长92.08%[19] - 基本每股收益同比增长27.33%至0.1039元/股[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益同比大幅增长91.93%至0.0904元/股[21] - 加权平均净资产收益率增加0.19个百分点至1.12%[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率增加0.44个百分点至0.98%[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润亏损1950.93万元[23] - 全年政府补助金额为1677.91万元[25] - 公司2018年实现可分配利润32,335,875.94元，现金分红比例为30%[4] 成本和费用（同比环比） - 电力业务营业成本增加9,708.24万元，增长5.30%[58] - 购电成本因省网购电增加导致上升6,672.97万元[58] - 折旧费用同比增加2,916.43万元，增长11.55%[58] - 工业气体营业成本同比增长48.71%，毛利率下降8.56个百分点[58] - 自来水业务折旧费增加281.86万元，毛利率下降7.94个百分点[59] - 财务费用同比增长54.50%至6,949.86万元[61] - 财务费用同比大幅增长54.50%至69,498,627.66元[70] - 自来水销售及其他主营业务成本同比增长20.48%至88,555,826.66元[67] - 购电成本同比增长4.84%至144,544.83万元[77] - 工业气体行业电费成本1.86亿元，同比大幅增长64.52%，占总成本82.51%[66] - 供电行业购电成本14.45亿元，占总成本74.91%，同比增长4.84%[66] - 供电行业折旧费用2.82亿元，同比增长11.55%，占总成本比例14.60%[66] - 供水行业源水费成本912万元，同比增长38.66%，占总成本10.30%[66] - 公司利息费用合并本期金额为9838.9万元，上期为7616.75万元[134] - 公司利息收入合并本期金额为2997.59万元，上期为3297.14万元[134] 供电业务表现 - 公司2018年售电量达37.27亿千瓦时同比增长9.55%[30] - 售电量同比增长9.57%至372,707万千瓦时[76][79] - 综合线损率降低0.87个百分点至7.60%[30] - 综合线损率7.60%较上年下降0.87个百分点[48] - 公司电力销售营业收入210,687.89万元，同比增长5.92%[58] - 售电量增加3.25亿Kwh[58] - 售电收入同比增长5.92%至210,687.89万元[77][79] - 供电行业营业收入21.07亿元，同比增长5.92%，毛利率8.42%[63] - 供电区域覆盖约300万人口[30] - 公司拥有郴州市城区70%供电区域及四县特许经营权[91] - 购电结构中约45%来自当地水电[44] - 公司供电量中约45%来自当地水电，购电成本较低[91] - 临沧地区电力销售毛利率67.36%，但同比下降3.27个百分点[63] - 邯郸地区电力销售毛利率-11.44%，但同比大幅改善98.38个百分点[63] - 枯水季节公司需以高于水电购电成本的电网购电来保障供电[123] 工业气体业务表现 - 工业气体销售收入36,703.43万元，同比增长27.95%[58] - 供气行业营业收入3.67亿元，同比增长27.95%，但毛利率下降8.56个百分点至38.67%[63] - 包头地区工业气体销售成本7357万元，同比增长427.81%，毛利率下降26.37个百分点[63] - 工业气体业务80%成本为电力[105] - 工业气体行业年增长率达12%[103] - 工业气体业务过度依赖钢厂单一客户受钢铁行业景气度影响大[129] - 气体零售业务价格由市场供求决定存在价格波动风险影响公司效益[129] 自来水业务表现 - 自来水销售收入15,037.22万元，同比增长4.24%[59] - 自来水销售营业收入1.50亿元，同比增长4.24%，毛利率41.11%[63] - 公司拥有8座自来水厂，设计供水能力达32万吨/日，供水范围覆盖郴州市城区及周边乡镇[34] - 东江引水一期工程日供水能力达40万吨，已于2018年11月竣工通水[34] - 公司东江引水工程取水总规模100万吨/日，一期工程30万吨/日[10] - 公司具备32万吨/日供水能力，东江引水一期工程新增40万吨/日产能[95] - 公司供水业务为郴州市城区唯一垄断经营主体[96] - 郴州市规划2030年城镇人口达100万人，城镇化水平超80%[95] 投资和资产变化 - 长期股权投资期末余额27.32亿元较期初21.58亿元增加5.73亿元，增幅26.57%[81] - 对郴州市自来水有限责任公司增加投资4.5亿元[81] - 对贵州郴电配售电有限责任公司增加投资4590万元[81] - 其他流动资产期末余额为1.725亿元，同比增长233.77%，主要由于理财增加1.1亿元及待抵扣进项税增加1728万元[39] - 其他非流动资产期末余额为5909.55万元，同比下降47.85%，主要因工程预付进度款减少[39] - 短期借款期末余额为2500万元，同比下降91.23%，系归还流动资金贷款所致[39] - 预收款项期末余额为3.455亿元，同比增长44.06%，主要因预收电费增加6530.25万元及预收水费增加4162.94万元[39] - 应付职工薪酬期末余额为2330.89万元，同比增长51.67%，系计提年度绩效工资增加[39] - 其他应付款期末余额为12.022亿元，同比增长34.03%，主要包含应付设备款6017万元及应付工程款1.46亿元[39] - 一年内到期非流动负债期末余额为7.69亿元，同比增长272.03%，系一年内到期长期借款增加[39] - 股本期末余额为3.701亿元，同比增长40%，系资本公积转增股本[39] - 公司总股本通过资本公积金转增从264,321,774股增加至370,050,484股[166][167] - 转增比例为每股转增0.4股[167] - 无限售流通股份数量从264,321,774股增加至370,050,484股[166] - 公司应收票据及应收账款合并期末金额为3.941亿元，期初为3.682亿元[134] - 公司其他应收款合并期末金额为2.346亿元，期初为2.491亿元[134] - 公司固定资产合并期末金额为62.092亿元，期初为51.658亿元[134] - 公司在建工程合并期末金额为13.34亿元，期初为13.271亿元[134] - 公司应付票据及应付账款合并期末金额为2.049亿元，期初为1.736亿元[134] - 公司其他应付款合并期末金额为12.022亿元，期初为8.97亿元[134] - 公司2018年末总资产为12,916,296,120.64元，较上年末增长0.08%[20] - 公司总资产129.16亿元较上年末增长0.08%[48] - 公司2018年末归属于上市公司股东的净资产为3,444,858,190.48元，较上年末增长0.91%[20] - 固定资产同比增长20.20%至6,209,151,413.10元[73] - 短期借款同比下降91.23%至25,000,000元[73] - 货币资金同比下降28.68%至2,600,066,762.71元[73] 现金流表现 - 公司2018年经营活动产生的现金流量净额为746,037,416.06元，同比增长19.01%[19] - 经营活动现金流量净额同比增长19.01%至746,037,416.06元[72] - 经营活动现金流量净额第四季度为1.57亿元[23] 子公司和关联公司表现 - 郴州市自来水有限责任公司总资产24.46亿元较期初17.76亿元增长37.71%[83] - 郴州市自来水有限责任公司净资产10.90亿元较期初6.02亿元增长81.17%[84] - 郴州市自来水有限责任公司营业收入1.67亿元较上期1.41亿元增长18.56%[84] - 湖南汇银国际投资有限责任公司营业收入3.82亿元较上期3.08亿元增长24.19%[84] - 四川圣达水电开发有限公司营业收入3.60亿元较上期2.79亿元增长28.85%[84] - 中国水电建设集团圣达水电有限公司净利润亏损3498万元，较上期亏损7212万元收窄51.5%[86] - 四川圣达水电开发有限公司净利润亏损683万元，较上期亏损5094万元收窄86.58%[86] 管理层讨论和指引 - 预计2019年实现营业总收入30.7亿元[121] - 预计2019年实现归属于上市公司股东的净利润5000万元[121] - 公司落实再次降低一般工商业电价10%的政策目标[122] - 公司2018年已完成一般工商业电价降低10%的目标[122] - 公司重点考核净利润、线损率、资金回收率、售电（水）均价、购售差、经营管理费用等6大指标[116] - 公司推进东江引水一期工程并开发瓶装水业务[117] - 公司计划整合周边县市区污水处理厂并择机实施资产证券化运作[117] - 公司重点推进新能源汽车充电站建设以抢占市场先机[117] - 公司积极推进与中国能源公司在永兴柏林工业园工业气体及综合能源项目合作[117] - 全年理财收益达1100余万元[51] 行业和市场环境 - 工商业电价在2019年度将再次下调，预计压缩公司供电主业盈利空间[6] - 全国在交易机构注册售电公司约3600家，其中近半数未参加直接交易[89] - 2017年全国市场化交易电量1.63万亿千瓦时，占全社会用电量26%[89] - 2018年市场化交易电量2.1万亿千瓦时，同比增长28%，占售电量比重近40%[89] - 水污染防治行动计划到2020年投入资金约4-5万亿元[99] - 2020年常规水电装机目标达3.4亿千瓦[107] - 2018年四川安谷和沙湾水电站枯水期发电量同比增长[108] - 雅中直流输电工程预计2020年建成[108] - 西南地区弃水窝电问题严重[109] - 水电上网电价普遍较低[111] - 水电投资回收期较长[111] - 水电业绩受河流来水及气候雨量变化制约[111] 风险因素 - 农网改造投入巨大导致折旧及运维固定成本上升[93] - 工商业电价下调及国网购电量增加导致购电成本上升[92] - 农网改造投入巨大导致折旧等固定成本较高影响供电业务盈利能力[124] - 东江引水工程资金需求量大造成公司资金平衡压力且资产负债率较高[125] - 污水处理业务药剂费等变动成本逐年提高增加主营业务经营成本[126] - 水电投资项目在丰水季节存在严重弃水现象直接影响项目收益[128] - 工业气体业务过度依赖钢厂单一客户受钢铁行业景气度影响大[129] - 气体零售业务价格由市场供求决定存在价格波动风险影响公司效益[129] 股东和股权结构 - 报告期末普通股股东总数为19,060户[169] - 年度报告披露前上一月末普通股股东总数为29,849户[169] - 郴州市发展投资集团持股45,997,840股占比12.43%为第一大股东[171] - 汝城县水电公司持股29,153,971股占比7.88%为第二大股东[171] - 宜章县电力公司持股20,778,284股占比5.61%为第三大股东[171] - 临武县水利电力持股15,849,549股占比4.28%其中质押6,759,653股[171] - 永兴县水利电力持股12,067,687股占比3.26%为第五大股东[171] - 永兴县财政局持股11,774,993股占比3.18%为第六大股东[171] - 前十大股东中国有法人占比超38%[171][173] - 控股股东变更为郴州市发展投资集团持股12.43%[175] - 所有前十名无限售股东均持有人民币普通股[172] - 临武县水利电力为前十大股东中唯一存在股份质押的股东[171] 分红政策 - 公司拟以总股本370,050,484股为基数，每10股分配现金红利0.263元，共计分配现金红利9,732,327.73元[4] - 公司2018年现金分红每股0.263元含税总额973.23万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的25.32%[132] - 公司2017年现金分红每股0.457元含税总额1207.95万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的40.00%[132] - 公司2016年现金分红每股0.664元含税总额1755.1万元占合并报表归属于上市公司普通股股东净利润的17.51%[132] 公司治理和高管薪酬 - 董事长范培顺年度税前报酬总额为55万元人民币[183] - 董事兼董事会秘书袁志勇年度税前报酬总额为27.5万元人民币且年末持股58,600股[183] - 副董事长李生希年度税前报酬总额为38.5万元人民币[183] - 独立董事樊行健、刘兴树、叶多芬年度税前报酬均为6万元人民币[183] - 监事邓寿华、周坚韧、周碧祥年度税前报酬均为5万元人民币且在股东单位任职[183][185] - 财务总监许玉红年度税前报酬总额为22万元人民币[183] - 副总经理牛国林、唐利华年度税前报酬均为22万元人民币[183] - 公司董事及高管年度报酬总额合计319万元人民币[183] - 董事袁志勇报告期内持股增加58,600股[183] - 董事长范培顺年初及年末持股数均为0[183] - 全体董事、监事和高级管理人员实际获得报酬合计319万元[188] 员工结构 - 母公司在职员工数量为2,339人[190] - 主要子公司在职员工数量为451人[190] - 在职员工总数合计2,790人[190] - 母公司及主要子公司需承担费用的离退休职工人数为660人[190] - 生产人员数量为1,192人，占员工总数42.7%[190] - 销售人员数量为903人，占员工总数32.4%[190] - 技术人员数量为295人，占员工总数10.6%[190] - 硕士研究生及以上学历员工34人，占员工总数1.2%[190] - 大学本科学历员工493人，占员工总数17.7%[190] 扶贫和社会责任 - 茶叶种植面积累计480亩预测亩均收入约8000元[147] - 油茶低改面积500亩朝天椒种植400亩黄豆种植300亩[147] - 完成贫困户危房改造重建42户修缮58户[148] - 非贫困户危房改造重建4户修缮126户[148] - 教育扶贫补助覆盖95名学生[149] - 健康扶贫覆盖建档69人其中大病救治14人[149] - 全村农村低保户14户17人[149] - 贫困户满意度达到99%[145] - 2018年劳务输出149人，技能培训75人次，政府就业补助4.38万元覆盖149人[150] - 贫困户小额贷款55户，贷款总额136万元[150] - 光伏电站装机60kW，年收入超4万元，用于公益岗位及低收入帮扶[150] - 2018年低收入户帮扶14户，每户补助3000元[150] - 2018年微项目投资60万元实施19个水利设施项目[151] - 结对帮扶累计购买农产品12万元，赠送慰问金35万元及大量物资[151] - 基础设施投入包括村级平台63万元、文体广场165万元、电网升级103万元等[152] - 公司结对帮扶43户贫困户，2018年脱贫3户10人，累计脱贫425人[154] - 产业扶贫投入156万元，发展茶叶480亩、生姜200亩等项目[154] - 职业技能培训投入6.2万元，覆盖83人次，帮助58人就业[154] - 公司推动淇岭村100多名青壮年劳力外出务工实现就业帮扶[156] - 贫困户累计种植茶叶480多亩作为产业扶贫核心措施[157] 其他重要事项 - 前五名供应商采购额占比70.75%达126,000.22万元[68] - 农网