收入和利润（同比环比） - 2018年营业收入为14.54亿元人民币，同比增长6.85%[23] - 归属于上市公司股东的净利润为1.60亿元人民币，同比增长2.45%[23] - 基本每股收益为0.20元/股，同比增长5.26%[24] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为0.19元/股，同比增长5.56%[24] - 加权平均净资产收益率为8.44%，同比下降0.26个百分点[24] - 2018年扣除非经常性损益的净利润为1.58亿元人民币，同比增长7.80%[23] - 公司2018年营业收入14.54亿元同比增长6.85%[37][40] - 归属于上市公司净利润1.60亿元同比增长2.45%[37][40] 各业务线收入表现 - 畜牧屠宰及食品加工业营业收入9.77亿元同比增长13.70%[38] - 餐饮服务业营业收入2.35亿元同比下降18.85%[38] - 殡葬服务业营业收入2.61亿元同比增长14.70%[38] - 畜牧业营业收入为9.51亿元，同比增长13.69%，但毛利率下降0.68个百分点至13.57%[44] - 餐饮业营业收入为2.25亿元，同比下降20.26%，毛利率下降3.53个百分点至61.97%[44] - 殡葬行业营业收入为2.61亿元，同比增长14.72%，毛利率上升1.17个百分点至87.96%[44] - 活牛业务营业收入为971万元，同比增长220.59%，但毛利率大幅下降61.07个百分点至-68.66%[44] - 乳制品营业收入为2448万元，同比增长43.99%，但毛利率下降31.36个百分点至-5.04%[44] - 速食品营业收入为2.57亿元，同比增长37.67%，毛利率下降4.96个百分点至15.08%[44] - 牛肉业务营业收入2.58亿元同比增长0.89%，但毛利率下降7.6个百分点至9.04%[79] - 肉制品业务营业收入3.77亿元同比增长8.56%，毛利率提升1.76个百分点至18.61%[79][80] - 速食品业务营业收入2.57亿元同比增长37.67%，毛利率下降4.96个百分点至15.08%[79][80] 成本和费用（同比环比） - 营业成本9.52亿元同比增长10.31%[41] - 财务费用-54.93万元同比减少108.08%[41] - 销售费用减少1332.66万元，同比下降6.06%[51] - 财务费用为-54.93万元，同比减少734.69万元，降幅108.08%[51] - 畜牧养殖屠宰及食品加工业成本为8.22亿元，同比增长14.59%，占总成本比例87.54%[48] - 餐饮服务业成本为8557万元，同比下降12.10%，占总成本比例9.12%[48] 季度财务表现 - 2018年第一季度营业收入为3.533亿元人民币，第二季度为3.502亿元人民币，第三季度为3.993亿元人民币，第四季度为3.510亿元人民币[25] - 2018年第一季度归属于上市公司股东的净利润为3628.0万元人民币，第二季度为4915.0万元人民币，第三季度为5906.6万元人民币，第四季度为1589.7万元人民币[25] - 2018年第一季度扣除非经常性损益后的净利润为3583.6万元人民币，第二季度为4551.7万元人民币，第三季度为5775.6万元人民币，第四季度为1867.6万元人民币[25] - 2018年第一季度经营活动产生的现金流量净额为4929.5万元人民币，第二季度为2581.6万元人民币，第三季度为8312.1万元人民币，第四季度为5716.1万元人民币[25] 非经常性损益 - 2018年非经常性损益项目中政府补助金额为200.0万元人民币[27] - 2018年非经常性损益项目中交易性金融资产公允价值变动及处置收益为201.2万元人民币[28] - 2018年非经常性损益项目中其他营业外收支为59.2万元人民币[28] - 2018年非经常性损益项目所得税影响额为-99.7万元人民币[28] - 2018年非经常性损益总额为260.8万元人民币[28] 现金流 - 经营活动产生的现金流量净额为2.15亿元人民币，同比下降5.84%[23] - 经营活动现金净流入2.15亿元，同比下降5.84%[53] - 投资活动现金流量净额为-1.03亿元，同比下降38.37%[53] 资产和负债变化 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产为19.57亿元人民币，同比增长5.56%[23] - 2018年末总资产为28.13亿元人民币，同比增长16.66%[23] - 公司总资产28.13亿元较期初增长16.66%[40] - 公司净资产19.57亿元较期初增长5.56%[40] - 存货增加至7.90亿元，同比增长33.61%[54] - 预付账款增加89.42%至4202.76万元[55] - 其他应收款增长119.63%至2869.23万元[55] - 负债合计增长32.44%至7.37亿元[55] - 货币资金期末余额为6.91亿元人民币，较期初5.95亿元增长16.1%[193] - 应收账款期末余额为1.65亿元人民币，较期初1.41亿元增长17.1%[193] - 存货期末余额为7.90亿元人民币，较期初5.91亿元增长33.6%[193] - 流动资产合计期末余额为17.28亿元人民币，较期初13.73亿元增长25.9%[193] - 固定资产期末余额为6.09亿元人民币，较期初5.51亿元增长10.4%[193] - 短期借款期末余额为1.70亿元人民币，较期初1.32亿元增长29.1%[194] - 应付账款期末余额为3.16亿元人民币，较期初2.90亿元增长8.8%[194] - 未分配利润期末余额为7.53亿元人民币，较期初6.76亿元增长11.5%[195] - 母公司货币资金期末余额为4.04亿元人民币，较期初4.54亿元下降11.0%[198] - 母公司长期股权投资期末余额为14.07亿元人民币，较期初12.27亿元增长14.7%[198] - 公司总资产为2,762,035,949.83元，较上年2,625,997,344.91元增长5.2%[199][200] - 非流动资产合计1,874,584,929.39元，较上年1,708,157,248.51元增长9.7%[199] - 流动负债合计1,130,668,444.76元，较上年1,249,330,044.50元下降9.5%[199] - 其他应付款677,804,599.22元，较上年968,330,940.92元下降30.0%[199] - 应交税费10,444,856.84元，较上年1,044,851.68元增长900.0%[199] - 所有者权益合计1,630,044,290.76元，较上年1,375,208,371.80元增长18.5%[200] - 未分配利润171,605,383.96元，上年为负值-57,795,596.02元[200] - 盈余公积67,999,465.69元，较上年42,564,526.71元增长59.8%[200] - 短期借款150,000,000.00元，上年无短期借款[199] - 递延收益1,323,214.31元，较上年1,458,928.61元下降9.3%[199][200] 生产和销售数据 - 活牛销售量7369头，同比下降13.89%，库存量15672头，同比增长0.49%[46] - 乳制品生产量5656.72吨，同比增长95.34%，销售量5740.15吨，同比增长94.12%[46] - 牛肉产量5,801.15吨同比下降11%，销量5,855.88吨同比下降12.27%[77] - 肉制品产量17,214.12吨同比下降19.19%，销量17,357.43吨同比下降17.9%[77] - 乳制品产量5,656.72吨同比大幅增长95.34%，销量5,740.15吨增长94.12%[77] - 速食品产量7,462.41吨同比增长34.96%，销量7,353.61吨增长34.64%[77] - 活牛销售量7369头，同比下降13.89%[70] - 活牛销售收入9916.6万元，同比下降20.95%[70] - 活牛销售成本10583.27万元，同比下降8.86%[70] - 畜牧业毛利率为-6.72%[72] - 报告期内活牛出栏量7369头[72] - 报告期末活牛存栏量15672头[72] - 外购饲料28484.45吨，金额1695.27万元，均价0.0595万元/吨[72] 子公司和业务表现 - 三河灵山宝塔陵园有限公司实现净利润1.48亿元，福成肥牛餐饮管理有限公司实现净利润1,760.66万元[82] - 宝塔陵园2018年扣非后归母净利润为1.479亿元[102] - 宝塔陵园2014-2018年累计扣非后归母净利润为5.238亿元[102] - 宝塔陵园超额完成业绩承诺累计净利润5.1128亿元[102] - 宝塔陵园2014年扣非后归母净利润为6042.56万元[102] - 宝塔陵园2015年扣非后归母净利润为8467.77万元[102] - 宝塔陵园2016年扣非后归母净利润为1.030亿元[102] - 宝塔陵园2017年扣非后归母净利润为1.277亿元[102] 管理层讨论和战略指引 - 公司形成畜牧养殖及屠宰、食品加工、餐饮服务、殡葬服务的多主业格局[30] - 公司计划推进畜牧养殖及屠宰业资产及股权剥离以优化产业结构[85][87] - 食品加工业务立足京津冀市场，依托品牌和地理优势应对供应方真空和市场需求反差带来的商机[85] - 餐饮服务发展战略以稳健守成为主，适度外延拓展，并开始布局张家口客流圈直营门店[85][87] - 全国60岁及以上人口占总人口的13.26%，人口老龄化在未来二三十年将更为严重[86] - 殡葬服务业务作为公司主业发展方向，计划加快其营业收入、总资产及净利润等指标在公司的总体比重[86][88] - 宝塔陵园计划深耕原存市场占有，大力开发北京市场，并进一步丰富产品满足不同层端客户需求[88] - 韶山天德福地陵园重点放在原有土地开发，新增墓位用地征购，并打造差异化殡葬产品[88] - 公司继续寻找合适的外延式并购机会，稳健收购优质标的，开发新的利润增长点[86][88] 风险和挑战 - 公司畜牧业上游需向中西部和边远山区采购架子牛，运输成本增加[62] - 公司屠宰后牛肉售价无法完全覆盖成本，经常在盈亏平衡点波动[62] - 进口冻肉品质稳定且价格适中，对国内产品形成替代关系[62] - 肉牛养殖面临疫病风险，规模化比率增加、集中化程度提高使养殖业面临的疫病风险加大[89] - 肉牛资源短缺导致犊牛价格上涨，养殖成本不断攀升，基础母牛数量明显减少[90] - 澳大利亚子公司投资面临外汇管制及汇率波动风险[91] - 殡葬业务受民政部《殡葬管理条例》修订草案政策影响[92] - 京津冀环保监管加强制约畜牧养殖业务发展[93] - 存在关联交易利益输送风险[91] - 殡葬业务与食品行业差异导致管理风险[91] 关联交易和资金往来 - 前五名客户销售额为1.59亿元，占年度销售总额10.95%[50] - 前五名供应商采购额为2.35亿元，占年度采购总额27.59%[50] - 公司向福成房地产提供资金期末余额为7.87万元[113] - 公司向福成酿酒提供资金期末余额为34.25万元[113] - 公司向福成大酒店提供资金期末余额为30.15万元[113] - 公司向福成商贸提供资金期末余额为82.94万元[113] - 公司从福成酿酒获得资金期末余额为1.38万元[113] - 公司从福成大酒店获得资金期末余额为25.44万元[113] - 公司重大关联交易总额为518.74万元，占同类交易金额比例为0.51%[111] - 公司向泰德房地产购买商品房关联交易金额为316.02万元，占同类交易金额0.37%[111] - 公司向福成大酒店销售商品关联交易金额为134.41万元，占同类交易金额0.09%[111] - 关联方李高生相关资金余额为5.4646796亿元[114] - 澳大利亚福成投资集团资金往来总额为2.895亿元[114] - 福成青山有限公司资金净额为1.4475亿元[114] - 三河市隆盛物业子公司资金余额为2.9497383亿元[114] - 永兴水泥母公司控股部分资金余额为8922万元[114] 投资和融资活动 - 完成对湖南天德福地陵园60%股权收购[35][39] - 公司拟每10股派发现金红利1.5元，合计分配1.23亿元人民币[6] - 公司第一期员工持股计划累计买入股票1625.80万股，占公司总股本1.99%[110] - 公司对外担保总额为1亿元人民币，占净资产比例为5.11%[118] - 对子公司担保余额为1亿元人民币[116] - 委托理财发生额为2.5679906663亿元人民币，未到期余额为1.66亿元人民币[120] - 银行理财产品中单笔最大金额为1.5838232601亿元（兴业银行）[122] - 兴业银行发行兴业金雪-优先3号理财产品规模为106,451,612.9元人民币[124] - 兴业银行另一期兴业金雪-优先3号理财产品规模为136,171,428.6元人民币[124] - 光大银行定活宝理财产品规模为15,321,428.6元人民币[124] - 中国工商银行工行1701ELT理财产品规模为81,929,672元人民币[124] - 中国工商银行工行TLB1801理财产品规模为320,651,229元人民币[124] - 理财产品收益率范围为3.0%-4.0%[124] - 公司投资2000万元建设日处理4500吨污水处理站[132] 税务和补助 - 2018年非经常性损益项目所得税影响额为-99.7万元人民币[28] - 公司获得政府补助资金总计90万元，包括基础母牛扩群中央补助50万元、农业科技成果转化资金30万元和农业科技小巨人企业奖励10万元[74] - 公司从事养殖业和农林产品初加工业免征企业所得税，活体牛销售免征增值税[75][76] 公司治理和股东结构 - 控股股东福成投资集团持股290,697,674股，占总股本35.51%[91] - 2018年现金分红总额122,805,143.25元，占归母净利润比率76.56%[96] - 2017年现金分红总额57,309,066.85元，占归母净利润比率36.61%[96] - 2016年现金分红总额57,309,066.85元，占归母净利润比率31.02%[96] - 租赁集体建设用地4,060.80平方米，年租金33,501.60元[97] - 报告期末普通股股东总数为18,129户[138] - 年度报告披露日前上一月末普通股股东总数为18,134户[138] - 控股股东福成投资集团有限公司持股290,697,674股，占比35.51%[140] - 股东李福成持股128,137,155股，占比15.65%[140] - 股东三河福生投资有限公司持股73,795,393股，占比9.01%[140] - 股东李高生持股17,656,737股，占比2.16%[140] - 股东中海信托员工持股计划持股16,257,986股，占比1.99%[140] - 股东郭占武持股14,600,000股，占比1.78%[140] - 董事长兼总经理李高生年度税前报酬总额为48万元[149] - 副董事长兼副总经理王晓阳年度税前报酬总额为48万元[149] - 公司董事、监事及高级管理人员报告期内实际获得报酬合计262万元[156] - 财务总监程静薪酬为32.5万元[151] - 董事会秘书赵永刚薪酬为32.5万元[151] - 职工监事吴玉龙薪酬为7.8万元[151] - 职工监事葛萌薪酬为15.6万元[151] - 董事长李高生同时担任福成肥牛餐饮管理有限公司董事长等多家关联企业职务[154][155] - 监事会主席赵文智兼任三河金鼎典当有限责任公司总经理[155] - 独立董事杨赢担任北京东燕律师事务所合伙人[155] - 独立董事刘昆担任三河市诚成资产评估事务所所长[155] - 董事李依霖因工作调动申请辞职[157] - 母公司在职员工数量为1,506人[160] - 主要子公司在职员工数量为1,