财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入226.94亿元人民币同比增长17.58%[15] - 归属于上市公司股东的净利润23.48亿元人民币同比增长0.30%[15] - 基本每股收益0.3022元同比下降5.41%[15] - 加权平均净资产收益率4.80%同比减少0.42个百分点[15] - 2022上半年营业收入226.94亿元同比增长17.58% 归母净利润23.48亿元同比增长0.30%[29] - 扣除非经常性损益后净利润22.76亿元人民币，较上年同期22.10亿元增长2.99%[93] - 公司净利润为43.09亿元人民币，同比增长2.7%[102] - 归属于母公司股东的净利润为23.48亿元人民币，同比增长0.3%[102] - 少数股东损益为19.61亿元人民币，同比增长5.8%[102] - 营业利润为50.44亿元人民币，同比增长2.1%[102] - 综合收益总额为45.98亿元人民币，同比增长6.5%[102] - 营业总收入2022年1-6月为226.94亿元人民币，较2021年同期193.01亿元人民币增长17.6%[101] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 营业成本142.65亿元同比增长22.24%[29] - 财务费用25.34亿元同比增长32.51% 因机组投产导致项目借款费用化[30][31] - 财务费用2022年1-6月为25.34亿元人民币，较2021年同期19.12亿元人民币增长32.5%[101] - 信用减值损失为-1.18亿元人民币，同比扩大69.8%[102] 财务数据关键指标变化：现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额86.48亿元人民币同比增长31.07%[15] - 经营活动现金流量净额86.48亿元同比增长31.07% 因主营业务收入增加[30][31] - 销售商品、提供劳务收到的现金为215.33亿元人民币，同比增长16.1%[106] - 经营活动产生的现金流量净额为86.48亿元人民币，同比增长31.1%[107] - 投资活动产生的现金流量净额为-52.41亿元人民币，同比扩大67.4%[107] - 筹资活动产生的现金流量净额为5.48亿元人民币，去年同期为-35.17亿元[107] - 支付的各项税费为25.79亿元人民币，同比增长3.0%[107] - 支付给职工及为职工支付的现金为13.18亿元人民币，同比增长14.3%[107] - 母公司取得投资收益收到的现金为11.76亿元人民币[108] - 母公司投资活动产生的现金流量净额为6.14亿元人民币[108] 业务运营表现：发电量与装机 - 公司2022年上半年总装机容量未披露具体数字但包含水电、火电、风电等多种类型[8] - 公司上半年发电量未披露具体数值但包含水电、火电、风电等多种能源[8] - 公司上半年上网电量未披露具体数值但为电厂实际销售至电网的电量[8] - 公司上半年综合厂用电率未披露具体百分比但反映发电过程中自用电比例[8] - 公司上半年利用小时数未披露具体小时数但用于衡量发电设备利用率[8] - 公司上半年发电煤耗未披露具体克/千瓦时数值但为标准煤耗指标[8] - 公司上半年供电煤耗未披露具体克/千瓦时数值但为单位供电煤耗指标[8] - 公司水电控股装机2128万千瓦为国内第三大水电装机规模[23] - 公司清洁能源装机占比67.83%[23] - 截至2022年6月底公司清洁能源装机占比67.83% 其中水电占比57.62% 风电光伏装机377.25万千瓦占比10.21%[25] - 公司百万千瓦级火电机组占控股火电装机容量67.53% 脱硫脱硝除尘装置配备率100% 超低排放能力100%[25] - 2022年上半年发电量683亿千瓦时同比增长3.8% 上网电量665亿千瓦时同比增长4.2% 上网电价0.359元/千瓦时同比增长8%[29] 业务运营表现：子公司业绩 - 主要子公司雅砻江水电实现净利润344,386.36万元，同比增长26.42%[41] - 国投津能净利润亏损29,012.46万元，同比大幅下降4734.21%[41] - 国投钦州净利润2,999.06万元，同比下降80.99%[41] - 璞石投资净利润5,254.65万元，同比增长830.75%[41] - 红石投资净利润10,085.90万元，同比增长4213.92%[41] - 以公允价值计量的金融资产中，云维股份期末余额2,590.08万元，当期利润贡献490.93万元[38] - 母公司投资收益为26.43亿元人民币，同比下降28.8%[104] 资产负债状况 - 总资产2462.51亿元较期初增长48.32亿元 资产负债率63.69%较上年末增长0.17个百分点 归母净资产527.46亿元较期初增长2.45%[29] - 货币资金128.80亿元同比增长44.94% 应收账款116.99亿元同比增长22.08%[32] - 在建工程58.32亿元同比减少48.04% 短期借款127.46亿元同比增长48.37%[32][33] - 境外资产107.54亿元占总资产比例4.37%[34] - 货币资金期末余额128.8亿元人民币，较期初88.87亿元人民币增长44.9%[94] - 应收账款期末余额116.99亿元人民币，较期初95.83亿元人民币增长22.1%[94] - 短期借款期末余额127.46亿元人民币，较期初85.91亿元人民币增长48.4%[95] - 长期借款期末余额1064.37亿元人民币，较期初1040.16亿元人民币增长2.3%[95] - 在建工程期末余额58.32亿元人民币，较期初112.25亿元人民币下降48.0%[94] - 资产总计期末余额2462.51亿元人民币，较期初2414.19亿元人民币增长2.0%[95] - 负债合计期末余额1568.31亿元人民币，较期初1533.09亿元人民币增长2.3%[96] - 未分配利润期末余额254.64亿元人民币，较期初244.31亿元人民币增长4.2%[96] - 归属于母公司所有者权益合计期末余额527.46亿元人民币，较期初514.83亿元人民币增长2.4%[96] - 少数股东权益期末余额366.74亿元人民币，较期初366.27亿元人民币增长0.1%[96] - 货币资金期末余额为38.09亿元人民币，较期初35.11亿元人民币增长8.5%[97] - 其他应收款期末余额为20.18亿元人民币，较期初5.22亿元人民币大幅增长286.9%[97] - 流动资产合计期末余额为58.55亿元人民币，较期初43.66亿元人民币增长34.1%[97] - 长期股权投资期末余额为450.39亿元人民币，较期初437.41亿元人民币增长3.0%[99] - 资产总计期末余额为516.12亿元人民币，较期初494.23亿元人民币增长4.4%[99] - 其他应付款期末余额为14.28亿元人民币，较期初1.39亿元人民币大幅增长924.5%[99] - 负债合计期末余额为45.13亿元人民币，较期初35.41亿元人民币增长27.5%[100] - 未分配利润期末余额为168.44亿元人民币，较期初156.20亿元人民币增长7.8%[100] - 公司所有者权益合计期末余额为796.907亿元，较期初增长显著[112] - 公司未分配利润期末余额为340.264亿元[112] - 公司实收资本（或股本）期末余额为69.659亿元[112] - 公司资本公积期末余额为77.961亿元[112] - 母公司所有者权益合计期末余额为470.988亿元，较期初增加12.166亿元[113] - 母公司未分配利润期末余额为168.436亿元，较期初增加12.24亿元[113] - 母公司其他权益工具（永续债）期末余额为56.996亿元[113] - 母公司资本公积期末余额为143.248亿元[113] - 母公司盈余公积期末余额为27.993亿元[113] - 母公司其他综合收益为负2273.75万元[113] - 实收资本（或股本）保持稳定，为6,965,873,347.00元[114] - 其他权益工具（永续债）减少1,999,617,547.17元，降幅35.1%[114] - 资本公积增加35,841,040.13元，增幅0.3%[114] - 未分配利润增加1,506,008,646.76元，增幅10.3%[114] - 所有者权益合计减少457,767,860.28元，降幅1.1%[114] - 综合收益总额为3,571,445,019.52元[114] - 对所有者（或股东）的分配为1,950,444,537.16元[114] - 其他权益工具持有者投入资本减少1,999,617,547.17元[114] - 本期期末所有者权益合计为40,478,518,242.05元[114] - 其他综合收益余额为-25,122,359.63元[114] - 公司实收资本为74.54亿元人民币[109][110] - 其他权益工具（永续债）为56.996亿元人民币[109][110] - 资本公积为109.51亿元人民币[109] - 未分配利润为244.31亿元人民币[109] - 归属于母公司所有者权益小计为514.83亿元人民币[109] - 少数股东权益为366.27亿元人民币[109] - 所有者权益合计为881.1亿元人民币[109] - 本期综合收益总额为45.98亿元人民币[109] - 对所有者（或股东）的分配为362.64亿元人民币[109] - 本期期末未分配利润为254.64亿元人民币[110] 财务比率与偿债能力 - 流动比率0.72，较上年度末0.57增长25.73%[93] - 速动比率0.68，较上年度末0.54增长25.07%[93] - 资产负债率63.69%，较上年度末63.52%微增0.26%[93] - EBITDA全部债务比0.0790，较上年同期0.0706提升11.91%[93] - 利息保障倍数2.88，较上年同期2.61增长10.05%[93] - EBITDA利息保障倍数4.64，较上年同期3.16大幅提升46.87%，主要因重大资产转固所致[93] - 贷款偿还率和利息偿付率均保持100%[93] 投资与股权投资 - 报告期内公司对外股权投资额130,155.89万元，同比增长49.54%[36] - 公司持有国投新能源投资有限公司64.89%股权，国投钦州第二发电有限公司90%股权[37] - 公允价值变动收益为490.93万元人民币，同比下降84.9%[102][104] - 资产处置收益为1923.52万元人民币，同比增长1668.3%[102][104] 风险因素 - 公司面临煤价风险，电煤价格居历史高位导致发电成本大幅增长[44] - 新能源项目面临收益率下滑风险，行业非技术成本提升[45] - 公司水电占比高，其生产经营受极端气候和来水不稳定影响[48] - 公司资产负债率相对较高，利率变化将直接影响债务成本[47] - 雅砻江中游开工建设及境内外项目拓展需要大量资金支持，造成资金平衡压力[47] 环境与社会责任 - 公司所属发电企业污染物排放达标，例如天津国投北疆电厂SO₂排放11.5 mg/N³，NOx排放30.8 mg/N³，烟尘排放1.1 mg/N³[54] - 广西国投钦州电厂SO₂排放12.46 mg/N³，NOx排放31.01 mg/N³，烟尘排放2.99 mg/N³[54] - 福建华夏电力电厂SO₂排放6.51 mg/N³，NOx排放34.82 mg/N³，烟尘排放2.77 mg/N³[54] - 贵州国投盘江电厂（循环流化床锅炉）SO₂排放81.33 mg/N³，NOx排放79.47 mg/N³，烟尘排放10.25 mg/N³[54] - 公司所属重点排污单位报告期内未因环境问题受到行政处罚[60] - 公司所属非重点排污单位报告期内未因环境问题受到行政处罚[61] - 公司对外捐赠累计支出总额为339.99万元[66] - 公司工会会员消费帮扶及食堂采购金额共计223.47万元[66] - 公司选派4名挂职帮扶干部（含驻村第一书记）到定点帮扶县村[66] 战略与发展规划 - 公司积极开发新能源项目推进雅砻江流域风光水大基地建设[63] - 公司在传统火电领域推进节能环保技改项目[63] - 公司通过深化结构调整构建多元化清洁能源供应体系[65] - 公司加强技术改造推动降耗减排[65] - 公司聚焦科技创新跟踪低碳技术发展[65] - 公司强化组织保障提升碳资产管理水平[65] - 公司所有项目投产前全面开展环境风险排查[64] 关联交易 - 国投财务有限公司存款业务日均余额55.95亿元人民币，占年度预计上限100亿元的55.95%[75] - 融实国际财资管理有限公司外币存款日均余额0.6亿美元，占年度预计上限10亿美元的6%[75] - 与国投公司及其控股子公司人民币借款类资金往来31.49亿元，占年度预计上限150亿元的20.99%[75] - 与融实国际财资管理有限公司外币借款类资金往来6.94亿美元，占年度预计上限10亿美元的69.4%[75] - 向国投公司及其控股子公司接受劳务关联交易金额0.68亿元，占年度预计上限8亿元的8.5%[76] - 向国投公司及其控股子公司销售商品关联交易金额0.02亿元，占年度预计上限4亿元的0.5%[76] - 国投财务有限公司期末存款余额84.81亿元人民币，存款利率范围0.35%-2%[79] - 国投财务有限公司期末贷款余额61.94亿元人民币，贷款利率范围2.91%-4.75%[80] 担保情况 - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为2,034.12万元[83] - 报告期末对子公司担保余额合计为168,684.52万元[84] - 公司担保总额（包括对子公司的担保）为170,718.64万元[84] - 担保总额占公司净资产的比例为3.20%[84] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为91,166.37万元[84] - 报告期内对子公司担保发生额合计为-12,852.12万元[84] 股东与股权结构 - 截至报告期末普通股股东总数为78,913户[86] - 国家开发投资集团有限公司持股3,825,443,039股，占比51.32%[86] - 中国长江电力股份有限公司持股1,038,080,914股，占比13.93%[86] - 香港中央结算有限公司持股127,018,373股，占比1.70%[86] - 国投集团增持5,269,808股，持股比例升至51.34%[116] - 国投集团协议转让146,593,163股予中国海运，持股比例降至49.18%[116] - 2020年发行全球存托凭证16,350,000份（行使超额配售权前），每份代表10股A股，总股本增至6,965,873,347股，国投集团持股比例降至47.91%[117] - 2021年向国投集团非公开发行A股488,306,450股，发行价7.44元/股，募集资金3,632,999,988元，总股本增至7,454,179,797股，国投集团持股比例升至51.32%[117] - 截至2022年6月30日，公司总股本745,417.98万股，其中非限售流通股占比93.45%（6,965,873,347股），限售流通股占比6.55%（488,306,450股）[117] 债务与融资工具 - 公司债券余额总计75亿元人民币，包括19国投电12亿元、21国投电6亿元、21电力Y3 10亿元、21电力Y2 10亿元、21电力Y1 20亿元、20电力Y1 5亿元、20电力Y2 12亿元[90][91] - 中期票据余额10亿元人民币，利率3.17%，2024年7月到期[92] - 公司公开发行可转换公司债券3,400万张，发行总额340,000万元（34亿元），期限6年[116] - 截至2013年7月5日，34亿元可转债累计转股金额3,388,398,000元，转股股数1,020,270,888股，占转股前总股本51.14%[116] 公司基本信息 - 公司注册地址为北京市西城区西直门南小街147号楼11层1108[11] - 公司办公地址为北京市西城区西直门南小街147号楼[11] - 公司A股股票代码600886在上海证券交易所上市[13] - 公司营业周期为12个月[124] - 公司记账本位币为人民币[125] 利润分配 - 公司2022年半年度未拟定利润分配或资本公积金转增预案[51] 行业与市场数据 - 全社会用电量4.10万亿千瓦时同比增长2.9%[20]