财务数据关键指标变化 - 2018年营业收入751,942,028.77元，较2017年的752,150,235.76元减少0.03%[19] - 2018年归属于上市公司股东的净利润30,642,850.53元，较2017年的51,670,168.86元减少40.70%[19] - 2018年归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润27,162,659.36元，较2017年的47,997,215.91元减少43.41%[19] - 2018年经营活动产生的现金流量净额113,206,484.34元，较2017年的 - 33,338,371.14元增长439.57%[19] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产1,477,317,293.29元，较2017年末的1,465,332,557.58元增长0.82%[19] - 2018年末总资产2,732,919,892.95元，较2017年末的2,577,287,849.02元增长6.04%[19] - 2018年基本每股收益0.06419元/股，较2017年的0.10824元/股下降40.70%[20] - 2018年加权平均净资产收益率为2.08%，较2017年的3.56%减少1.48个百分点[20] - 2018年非经常性损益合计3,480,191.17元，2017年为3,672,952.95元，2016年为5,773,396.47元[25] - 采用公允价值计量的项目期初余额合计6,339,474.32元，期末余额合计3,739,810.14元，当期变动-2,599,664.18元[27] - 2018年末公司总资产27.33亿元，同比增长6.04%；总负债12.56亿元，同比增长12.92%；资产负债率45.94%，同比增加2.8个百分点；净资产14.77亿元，同比增长0.82%[39] - 2018年公司营业收入7.52亿元，同比下降0.03%；营业成本7.07亿元，同比增长5.48%；投资收益3525万元，同比增长25.65%；净利润3064万元，同比下降40.70%[39] - 销售费用本期数581.48万元，上年同期数611.96万元，变动比例-4.98%[53] - 管理费用本期数1507.07万元，上年同期数1799.54万元，变动比例-16.25%[53] - 财务费用本期数3953.88万元，上年同期数3709.55万元，变动比例6.59%[53] - 经营活动产生的现金流量净额本期数1.13亿元，上期数-3333.84万元，变动比例439.57%[55] - 投资活动产生的现金流量净额本期数2794.6万元，上期数-1.1亿元，变动比例125.35%[55] - 货币资金本期期末数2.53亿元，占总资产比例9.24%，较上期期末变动比例989.24%[57] - 流动资产合计本期期末数5.12亿元，占总资产比例18.74%，较上期期末变动比例47.98%[57] - 2018年递延所得税资产为8743411.48元，占比0.32%，同比增长34.74%，因同比净利润减少所致[58] - 2018年其他非流动资产为37990000元，占比1.39%，同比增长100%，因一年以上保理项目重分类[58] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为30,642,850.53元，2017年为51,670,168.86元，2016年为51,942,158.00元[112] - 2018年公司现金分红9,547,638.10元，占归属于上市公司普通股股东净利润的31.16%；2017年现金分红16,708,366.68元，占比32.34%；2016年现金分红16,708,366.68元，占比32.17%[112] - 2018年每10股派息0.20元，2017年和2016年每10股派息0.35元[112] 各条业务线数据关键指标变化 - 2018年地铁一号线运行图兑现率和列车正点率均为99.68％，较上年有所提高[38] - 2018年地铁一号线客运总量34678万人次，日均客运量95.01万人次，同比上升0.02%；本线客运量16675万人次，日均45.68万人次，比上年日均减少0.44万人次；换乘入客运量18003万人次，日均49.32万人次，同比增加0.46万人次；日均换乘入量占比51.9％，同比上升0.5个百分点[39] - 2018年上海地铁全路网运送乘客37.06亿人次，同比增长4.87%[39] - 2018年地铁一号线营业收入7.10亿元（扣除增值税后6.89亿元），同比下降1.2％；日均票务收入194.54万元，同比减少2.31万元；平均票价2.05元，同比减少0.02元[41] - 2018年公司电价经历3次下调，运营电费成本显著下降[42] - 2018年融资租赁公司营业收入约5953万元，新签订14份合同，新投放约7.32亿元，其中3.7亿已正常到期收回[43] - 轨道交通营业收入6.89亿元，营业成本6.95亿元，毛利率-0.84%，同比减少6.41个百分点[49] - 融资租赁及商业保理营业收入5953.16万元，营业成本1206.6万元，毛利率79.73%，同比增加1.08个百分点[49] - 上海地区营业收入7.52亿元，营业成本7.07亿元，毛利率5.95%，同比减少4.91个百分点[49] 利润分配情况 - 公司拟以2018年末总股本477,381,905股为基数，每10股派发现金红利0.20元，共计分配红利9,547,638.10元，占当年归属于上市公司股东净利润的31.16%[5] - 公司每年度现金分红比例不低于当年归属于上市公司股东的净利润的30%[108][110] - 2017年度公司以477,381,905股为基数，每10股派发现金红利0.35元（含税），共计派发现金红利16,708,366.68元[110] 子公司设立情况 - 2018年公司出资5000万元设立全资子公司上海地铁新能源有限公司[31] - 2018年8月，公司出资5000万元设立全资子公司上海地铁新能源有限公司[69] - 2018年8月，公司出资300万元设立合资子公司，持有50%股权[69] - 2019年1月中旬，合资子公司上海申通鉴衡轨道交通检测认证有限公司完成工商设立登记[45] - 公司出资5000万元设立上海地铁新能源有限公司，2018年12月底完成工商登记[72] - 公司出资300万元设立轨道交通认证合资公司，持股50%，2019年1月中旬完成工商登记[72] - 2018年底公司分别投资设立全资子公司上海地铁新能源有限公司及合资子公司上海申通鉴衡轨道交通检测认证有限公司[105] - 2018年8月28日公司第九届董事会第五次会议审议通过设立上海地铁新能源有限公司的议案，同年完成设立[142] 业务经营权情况 - 公司拥有上海地铁一号线（莘庄站至上海火车站站）排他性经营权，转让期限为2011年6月29日至2021年6月30日，期满前6个月可协商展期[33] 业绩变动原因 - 2018年净利润减少主要因同比大修理费用增加[20][37] - 2018年经营活动产生的现金流量净额增加主要因保理业务和租赁业务本金回收增加[20][37] - 2018年投资活动产生的现金流量净额增加主要因同比对外投资减少[37] 行业发展情况 - 截至2018年底，全国融资租赁企业总数为11777家，较上年底增加2101家，增长21.7%；注册资金约合32763亿元，较上年底增加432亿元，增长1.33%；业务总量约为66500亿元，比2017年底增加约5700亿元，增长9.38%[64] - 截止2018年底，全国累计注册商业保理法人企业及分公司约12000家，保理业务量连续6年保持高速增长[66] - 2006年中国租赁行业不到100家公司，截至2018年底达11777家，较2017年底的9676家增加2101家，增长21.7%[83] - 2018年底全国融资租赁合同余额约66500亿元，较2017年底的60800亿元增加约5700亿元，增长9.38%[83] 政策法规情况 - 52号文将申报地铁城市GDP指标从1000亿元提至3000亿元，财政收入从100亿提至300亿元[78] - 到2020年中心城轨道交通客运量占公共交通客运量比重达60%左右，高峰运能比2015年增加30%左右，建成800公里轨道交通基本网络[80] - 2018 - 2023年上海轨道交通第三期建设9个项目，总投资约2983.48亿元，资本金占45%计1342.57亿元[81] - 2018年5月14日商务部将融资租赁公司等管理职责划给银保监会，自4月20日起由银保监会履行职责[85] - 2018年2月9日，沪深交易所发布融资租赁债权资产支持证券化挂牌条件确认指南[87] - 2018年底上海自贸区设立融资租赁产业发展服务中心并发布促进产业发展“二十条”措施[88] 未来经营计划 - 2019年公司预计营业收入约7.34亿元，营业成本约6.8亿元[96] - 2019年地铁融资租赁公司计划新增业务规模不超过10亿元[96] - 2019年新能源公司（光伏及节能合同能源管理）项目投资预算约1.07亿元[96] - 2019年公司将稳健经营地铁一号线业务，为乘客提供客运服务[95] - 2019年公司将开展“融资租赁 + 保理”业务，加大业务总体投放量[95] - 2019年公司新能源业务起步阶段服务内部企业，以合作经营开拓外部市场[95] - 2019年公司继续开拓投资板块业务，探索新投资领域[95] - 2019年公司有序开展申通鉴衡合资公司相关工作并申请资质[95] - 2019年公司继续开展战略研究，推进改革方案，完善选人用人和薪酬制度[95] - 公司要拓宽融资渠道、降低融资成本，考虑发行中票等[96] 投资情况 - 2015年3月，公司完成对上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业第一笔出资3.5亿元[67] - 2017年公司出资13750万元入股上实商业保理有限公司，占27.5%[68] - 公司认缴上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业7亿元，股份占比17.5%，2015年3月完成首笔3.5亿元出资[70] - 公司出资1.375亿元入股上实商业保理有限公司，占比27.5%，2017年9月完成出资及工商变更[70][71] - 2015年公司完成对上海轨道交通上盖物业股权投资基金合伙企业第一笔3.5亿投资，2017年9月完成投资上实商业保理有限公司1.375亿元[105] - 报告期内，公司投资收益合计3525万元[44] - 报告期内公司投资收益合计3525万元[69] - 报告期内公司投资收益合计3525万元[72] 子公司财务情况 - 截至2018年12月31日，上海申通地铁一号线发展有限公司总资产21.96亿元，净资产17.51亿元，营业收入6.89亿元，净利润363.09万元[74] - 截至2018年12月31日，上海地铁融资租赁有限公司总资产10.31亿元，净资产6.06亿元，营业收入5953.16万元，净利润3637.94万元[75] - 上海地铁新能源有限公司截至2018年12月31日未开展业务，注册资本5000万元[75] 公允价值计量项目变动 - 城投控股、爱建集团、上海环境合计期初余额633.95万元，期末余额373.98万元，当期变动-259.97万元[76] 行业监管与挑战 - 融资租赁行业面临严格监管、法律法规滞后、融资渠道单一、资产质量下降、专业人才匮乏等挑战[89] 委托运营与维修情况 - 2018年公司委托第一运营公司日常委托运营预计不超22483万元，实际发生22171万元且已支付[121] - 2018年公司委托第三运营公司日常委托运营预计不超962万元，实际发生958万元且已支付[121] - 2018年公司委托第四运营公司日常委托运营预计不超828万元，实际发生819万元且已支付[121] - 2018年公司委托维保公司维修保障预计不超11857万元，实际发生11660万元且已支付[123] - 2018年公司列车大修预计不超7185万元，实际发生6920.24万元，截至2018年底支付6310.63万元，2019年1月底付完[123] 资产使用与租金情况 - 2018年公司应付上海申通地铁集团资产使用费9646.37万元，截至2018年底支付8818.47万元，2019年1月底付完[124] - 2014年2月公司为上海申通地铁资产经营管理有限公司筹资4亿元，租赁期限五年[125] - 报告期内，地铁融资租赁公司收到上海申通地铁资产经营管理有限公司租金8478.50万元[126] - 2015