收入和利润（同比环比） - 营业收入为12.70亿元人民币，同比下降38.54%[20] - 归属于上市公司股东的净利润为5127.34万元人民币，同比下降78.45%[20] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为-1.19亿元人民币，同比下降172.57%[20] - 基本每股收益为0.06元人民币/股，同比下降78.57%[21] - 扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.14元人民币/股，同比下降173.68%[21] - 加权平均净资产收益率为1.64%，同比下降6.25个百分点[21] - 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-3.79%，同比下降9.21个百分点[21] - 公司营业收入为126,954.58万元，同比下降38.54%[38] - 归属于母公司净利润为5,127.34万元，同比下降78.45%[38] - 每股收益为0.06元，同比下降78.57%[38] - 加权平均净资产收益率为1.64%，同比下降6.25个百分点[38] - 营业总收入同比下降38.5%至12.70亿元人民币（2018年同期：20.66亿元）[130] - 净利润同比下降61.4%至1.08亿元人民币（2018年同期：2.80亿元）[131] - 归属于母公司股东净利润下降78.4%至0.51亿元人民币（2018年同期：2.38亿元）[131] - 营业收入同比下降28.7%至2.29亿元[134] - 净利润由盈转亏亏损2728.36万元[135] - 综合收益总额同比下降61.4%至1.08亿元[132] - 2019年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为5127.34万元[143] - 2018年上半年归属于母公司所有者的综合收益总额为2.38亿元[146] - 母公司2019年上半年综合收益总额为-27,283,614.60元[150] - 母公司2018年上半年综合收益总额为345,482,604.04元[151] 成本和费用（同比环比） - 营业成本同比下降34.76%至8.24亿元，随销售收入减少而相应减少[52] - 财务费用同比大幅增加98.61%至1.47亿元，主要因发行11亿元中英保债计划导致利息费用增加[52][53] - 财务费用同比增加98.6%至1.47亿元人民币（2018年同期：0.74亿元）[131] - 营业成本同比上升10.1%至1.18亿元[134] - 财务费用激增125.1%至1.24亿元[135] - 利息费用同比增长151.6%至1.18亿元[135] 各条业务线表现 - 房地产开发业务收入为97,423.00万元，同比下降45.52%[39] - 物业经营及管理收入为9,099.59万元，其中物业经营收入4,977.86万元，物业管理收入2,916.93万元[40] - 健康管理业务收入为41.00万元[41] - 房地产销售总面积60,028.78平方米，期末剩余可售面积784,106.68平方米[46] 各地区表现 - 广州市商品住宅成交均价25284元/平方米同比增长40.11%[32] - 公司在广州地区实现销售面积1.35万平方米[32] - 公司在湖南地区实现销售面积4.09万平方米[32] - 合肥市商品住宅成交均价16539.5元/平方米同比增长18.95%[33] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为2.83亿元人民币，同比下降25.26%[20] - 投资活动现金流量净额改善至9046.31万元，主要因赎回理财产品增加投资现金回收[52] - 筹资活动现金流量净额由正转负至-2.08亿元，主要因归还借款本金及利息增加[52] - 经营活动现金流入量同比下降17.7%至14.22亿元[137] - 购买商品接受劳务现金支出同比下降55.8%至3.27亿元[137] - 支付的税费同比下降58.6%至1.40亿元[137] - 经营活动产生的现金流量净额同比下降25.3%至2.83亿元[138] - 投资活动现金流入大幅增长1276.5%至27.18亿元[138] - 投资支付的现金达25.97亿元[138] - 筹资活动现金流入下降51.5%至17.78亿元[138] - 期末现金及现金等价物余额为15.94亿元[138] - 母公司经营活动现金流量净额为-3.12亿元[141] - 母公司投资活动现金流入增长570.8%至26.64亿元[141] - 母公司取得投资收益收到的现金下降95.3%至1466.86万元[141] - 母公司取得借款收到的现金下降52.7%至17.28亿元[141] - 母公司期末现金余额下降58.0%至2.52亿元[141] 资产和负债变化 - 应收账款同比增长40.52%至1739.78万元，主要因应收物业经营及物业管理款项增加[52][53] - 其他权益工具投资同比下降49.99%至2667.06万元，因调整对广州捷星公司的核算方式[52][53] - 应付债券同比增长49.57%至34.40亿元，因本期增加发行中英保债计划[53] - 交易性金融资产增加1582.72万元至9702.26万元，对当期利润影响为1582.72万元[54] - 公司货币资金从2018年12月31日的1,462,499,415.06元增长至2019年6月30日的1,617,362,337.49元，增幅为10.6%[122] - 公司交易性金融资产从2018年12月31日的81,195,470.83元增长至2019年6月30日的97,022,633.45元，增幅为19.5%[122] - 公司应收账款从2018年12月31日的12,381,238.05元增长至2019年6月30日的17,397,802.55元，增幅为40.5%[122] - 公司预付款项从2018年12月31日的28,946,242.25元增长至2019年6月30日的39,147,096.26元，增幅为35.2%[122] - 公司其他应收款从2018年12月31日的3,551,125,378.67元增长至2019年6月30日的4,048,338,410.50元，增幅为14.0%[122] - 公司存货从2018年12月31日的5,340,623,334.24元下降至2019年6月30日的4,999,367,666.60元，降幅为6.4%[122] - 公司长期股权投资从2018年12月31日的548,923,447.05元增长至2019年6月30日的608,400,738.98元，增幅为10.8%[122] - 公司资产总计从2018年12月31日的16,746,619,778.46元增长至2019年6月30日的17,073,793,188.69元，增幅为2.0%[123] - 公司应付债券从2018年12月31日的2,300,000,000.00元增长至2019年6月30日的3,440,000,000.00元，增幅为49.6%[123] - 公司未分配利润从2018年12月31日的1,931,565,992.19元增长至2019年6月30日的1,982,839,397.73元，增幅为2.7%[124] - 长期股权投资增加2.12%至28.61亿元人民币（期初：28.02亿元）[127] - 应付债券大幅增加49.6%至34.40亿元人民币（期初：23.00亿元）[127][128] - 一年内到期非流动负债下降40.2%至9.35亿元人民币（期初：15.63亿元）[127] - 投资性房地产减少1.5%至11.06亿元人民币（期初：11.23亿元）[127] - 其他流动资产下降6.3%至8.90亿元人民币（期初：9.49亿元）[127] - 资产总额增长1.0%至109.06亿元人民币（期初：107.97亿元）[127][128] - 2019年上半年期末未分配利润为19.83亿元，较期初19.32亿元增长2.6%[144] - 2019年上半年期末所有者权益合计为41.41亿元，较期初40.33亿元增长2.7%[144] - 母公司2019年上半年期末未分配利润为817,375,959.90元[151] - 母公司2018年上半年期末未分配利润为907,843,780.93元[152] 非经常性损益 - 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费为1.34亿元[25] - 持有交易性金融资产等产生的公允价值变动损益及处置投资收益为3088.83万元[25] - 对外委托贷款取得的损益为6247.03万元[25] - 非经常性损益合计为1.70亿元[25] 管理层讨论和指引 - 营业收入同比下降38.54%至12.70亿元，主要因项目销售金额减少[52] - 房地产行业面临政策调控、土地成本增加及行业集中度提高等风险[63] - 公司通过优化经营模式及加快存量周转应对经营成本上升风险[63] 投资和融资活动 - 报告期内房地产开发项目实际投资总额为40,059.24万元[43] - 公司以3209.10万元挂牌转让海南美豪利投资有限公司40.3226%股权[56] - 公司对9家联营企业总投资成本为69,055.83万元，累计损失（减值准备）为1,045.18万元[61] - 广州捷星房地产开发有限公司投资成本最高，达10,244.60万元，持股比例25.95%[61] - 广州市听云轩饮食发展有限公司和中房集团汕头广联实业股份有限公司累计损失均为全额投资成本，分别为400.00万元和555.66万元[61] - 广州市穗芳鸿华科技发展有限公司投资成本达43,435.00万元，持股比例49%[61] - 公司通过广州产权交易所公开挂牌转让海南美豪利投资有限公司40.3226%股权，交易价格为3209.1万元[75] - 公司收到郑学捷等联合五方股权转让款共计3209.1万元[75] - 公司向广州捷星房地产开发有限公司补缴出资款5514.4万元[77] - 公司对广州捷星房地产开发有限公司增资2641.64万元[77] - 公司非公开发行2019年公司债券（第一期）发行规模6.5亿元[79] - 报告期末公司担保总额45.27亿元，占净资产比例143.61%[80] - 公司债券余额总计22.2亿元，其中16珠实01余额4000万元[108]，16珠实02余额7.8亿元[108]，18珠实01余额14亿元[108] - 16珠实01利率4.5%[108]，16珠实02利率5.19%[108]，18珠实01利率6.93%[108] - 2019年支付18珠实01债券利息9702万元[108] - 2019年支付16珠实01债券利息4176万元[109] - 2019年6月公司对16珠实01债券进行回售，回售金额6.8亿元[109] - 截至2019年6月30日，公司银行授信总额71.74亿元，已使用54.21亿元[118] - 投资收益大幅下降99.4%至169.99万元[135] - 母公司取得投资收益收到的现金下降95.3%至1466.86万元[141] 财务比率和偿债能力 - 公司资产负债率为75.75%[38] - 公司流动比率322.51%，较上年度末提升62.13个百分点[117] - 公司速动比率190.13%，较上年度末提升46.82个百分点[117] - 公司资产负债率75.75%，较上年度末下降0.17个百分点[117] - EBITDA利息保障倍数1.46，低于上年同期的3.04[117] 关联交易 - 关联方广州市住宅建设发展有限公司工程建设交易金额4.998亿元，占同类交易比例91.59%[76] - 关联方广州珠江装修工程有限公司装修工程交易金额3219.94万元，占同类交易比例3.26%[76] 诉讼和重大事项 - 公司涉及重大诉讼，向广东金海投资有限公司追讨代付款项47,679.23万元及资金占用费[71][72] 公司治理和股东情况 - 公司更换会计师事务所，年度财务审计费用为28万元，内部控制审计费用为15万元[69][70] - 公司控股股东珠江实业集团及实际控制人广州市国资委报告期内无失信行为[72] - 报告期末普通股股东总数为47,481户[96] - 控股股东广州珠江实业集团有限公司持股265,409,503股，占比31.10%[98] - 广州市人民政府国有资产监督管理委员会持股38,569,408股，占比4.52%[98] - 股东郭华容报告期内减持7,700股，期末持股6,331,128股[98] - 股东阮友林报告期内增持2,425,400股，期末持股3,962,120股[98] - 公司实收资本总额保持853,460,723.00元不变[150][151][152] - 公司资本公积总额保持85,921,100.11元不变[150][151][152] - 公司1993年上市时总股本为90,074,654.00元[155] - 公司1994年送红股后总股本增至135,111,981.00元[155] - 公司1995年配股后总股本达到162,134,377.20元[156] - 2011年每10股转增3股后总股本增至243,151,203元，其中珠江实业集团持股65,923,602元占比27.11%[157] - 2012年每10股转增3股后总股本增至316,096,564元，珠江实业集团持股88,319,035元占比27.94%[158] - 2013年每10股送5股后总股本达474,144,846元，珠江实业集团持股132,478,553元占比27.94%[159] - 2013年末珠江实业集团增持后持股141,951,005元占比29.94%，社会公众股占比降至65.54%[159] - 2014年通过送股和转增使总股本增至711,217,269元，珠江实业集团持股212,926,507元占比29.94%[160] - 2016-2017年珠江实业集团累计增持8,247,079股，2017年末持股221,174,586元占比31.10%[161] - 2017年每10股转增2股后总股本达853,460,723元，珠江实业集团持股265,409,503元占比31.10%[162] - 截至2019年6月30日累计发行股本853,460,723股，注册资本85,346.0723万元[163] - 2019年半年度纳入合并报表子公司共12户，包含持股比例51%-100%的控股及全资子公司[169] 社会责任 - 公司精准扶贫资金投入50万元[84] - 公司发放医疗补助3.1万元，覆盖160人医疗保险[86] 会计政策和准则变更 - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则并修订财务报表格式[90] - 2018年半年度合并报表总资产减少954,892,207.97元[92] - 2018年半年度营业收入减少882,182,245.55元[92] - 2018年三季度合并报表总资产减少889,893,191.13元[92] - 2018年三季度营业收入减少873,133,925.70元[92] 行业背景 - 全国房地产开发投资6.16万亿元同比增长10.9%[29] - 土地购置面积8035万平方米同比下降27.5%[30] 业务性质 - 公司主营业务为房地产开发经营、物业经营、实业投资及物业管理，属房地产行业[166] 合并报表范围及会计处理 - 企业合并对价资产按公允价值计量 公允价值与账面价值差额计入当期损益[179] - 合并成本大于被购买方可辨认净资产公允价值份额部分确认为商誉[179] - 合并成本小于被购买方可辨认净资产公允价值份额差额经复核后计入当期损益[179] - 企业合并发生中介费用于发生时计入当期损益[180] - 企业合并发行权益性证券交易费用从权益中扣减[180] - 非同一控制合并增加子公司不调整合并资产负债表期初数[183] - 处置子公司股权丧失控制权时剩余股权投资按丧失控制权日公允价值重新计量[185] - 处置股权对价与剩余股权公允价值之和减去应享净资产份额与商誉之和差额计入当期投资收益[185] - 分步处置子公司股权符合特定条件时作为一揽子交易进行会计处理[185] - 一揽子交易需同时满足多项条件包括交易同时订立或整体达成完整商业结果等[185][176] - 处置子公司股权投资直至丧失控制权时，处置价款与对应净资产份额差额计入其他综合收益，并在丧失控制权时转入当期损益[187] - 购买子公司少数股权时，长期股权投资与新增持股比例对应净资产份额差额调整资本公积（股本溢价），不足部分调整留存收益[187] - 不丧失控制权部分处置子公司股权投资时，处置价款与对应净资产份额差额调整资本公积（股本溢价），不足部分调整留存收益[187] - 共同经营中公司按份额确认共同持有资产