公司基本信息 - [公司法定代表人为崔红松][19] - [公司董事会秘书为杨萍，证券事务代表为张志勇，联系电话均为0371 - 64569088，传真均为0371 - 64569089][20] - [公司注册地址和办公地址均为河南省巩义市新华路31号，邮政编码为451200，网址为www.zfsy.com.cn][20] - [公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》《上海证券报》，登载年度报告的中国证监会指定网站为上海证券交易所网站www.sse.com.cn，年度报告备置地点为公司证券部][21] - [公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称为*ST中孚，股票代码为600595，变更前股票简称为ST中孚][22] - [公司聘请的境内会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），办公地址为北京市西城区裕民路18号北环中心22层，签字会计师为卜晓丽、马云伟][22] - [报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中德证券有限责任公司，办公地址为北京市朝阳区建国路81号华贸中心1号写字楼22层，签字保荐代表为刘萍、潘登][22] - [控股股东为河南豫联能源集团有限责任公司][16] - [报告期为2020年1月1日至2020年12月31日][16] 利润分配情况 - [公司2020年初未分配利润为-26.19亿元，加上2020年度归属于母公司净利润-17.83亿元，截至报告期末未分配利润为-44.02亿元，建议本年度不进行利润分配][6] 财务数据 - [2020年营业收入81.80亿元，较上年同期增长48.22%][25] - [2020年归属于上市公司股东的净利润为 -17.83亿元，较上年同期下降1808.92%][25] - [2020年末归属于上市公司股东的净资产为16.35亿元，较上年同期末下降51.99%][25] - [2020年基本每股收益为 -0.91元/股，较上年同期下降1920.00%][25] - [2020年加权平均净资产收益率为 -70.95%，较上年减少74.06个百分点][25] - [2020年非经常性损益合计为 -8.33亿元，2019年为6.85亿元][29] - [2020年第四季度营业收入最高，为29.65亿元；归属于上市公司股东的净利润亏损最多，为 -15.38亿元][28] - [报告期内公司营业收入818,040.72万元，较去年同期增长48.22%，归属于母公司股东净利润为 - 178,343.57万元][50] - [公司货币资金本期期末数893,384,487.85元，占总资产4.41%，较上期期末变动 - 55.13%；预付款项本期期末数485,390,497.26元，占总资产2.40%，较上期期末变动100.20%；其他应收款本期期末数494,993,834.21元，占总资产2.44%，较上期期末变动 - 60.83%；存货本期期末数1,394,705,409.89元，占总资产6.88%，较上期期末变动48.78%；在建工程本期期末数291,774,685.30元，占总资产1.44%，较上期期末变动 - 73.5%][39] - [铝加工板块毛利率18.76%，较去年同期增加4.46个百分点；电解铝板块毛利率19.06%，较去年同期增加13.13个百分点][51] - [铝精深加工产品实现销量34.21万吨，较去年同期增长53.71%][51] - [计提采矿权减值5.81亿元，影响归属于母公司净利润较去年同期减少1.61亿元][55] - [2020年计提坏帐准备及对外担保损失7.32亿元，较去年同期增加6.97亿元，影响归属于母公司净利润较去年同期减少6.26亿元][55] - [因债务逾期计提违约金9.23亿元，较去年同期增加7.96亿元，影响归属于母公司净利润较去年同期减少6.15亿元][55] - [电解铝生产量4.20万吨、销售量4.34万吨，生产量同比增103.28%、销售量同比增110.55%；铝加工生产量41.29万吨、销售量40.53万吨、库存量1.52万吨，生产量同比增72.53%、销售量同比增68.23%、库存量同比增25.93%][67] - [有色行业直接材料及动力成本438,552.71万元，占比80.36%，同比增65.87%；电力行业直接材料成本44,159.97万元，占比78.17%，同比增0.20%；煤炭行业直接人工成本7,478.33万元，占比32.10%，同比降14.04%；贸易行业直接材料及动力成本33,292.60万元，占比100.00%，同比增43.48%][68] - [前五名客户销售额295,238.73万元，占年度销售总额36.09%；前五名供应商采购额259,280.15万元，占年度采购总额43.39%][69] - [销售费用本期1,968.36万元，较去年同期降79.30%；管理费用本期28,129.63万元，较去年同期升10.32%；财务费用本期145,689.66万元，较去年同期升58.11%][72] - [本期费用化研发投入399,916,286.66元，研发投入总额占营业收入比例4.89%，研发人员362人，占公司总人数比例5.14%][73] - [经营活动现金流量净额54,149.02万元，较上年同期减少19,728.47万元；投资活动现金流量净额 -5,645.92万元，较上年同期减少5,798.65万元；筹资活动现金流量净额 -74,841.11万元，较上年同期减少29,101.30万元][74] - [本期计提信用减值损失73,184.89万元，较去年同期增加69,709.57万元；计提资产减值损失63,361.35万元，较去年同期增加57,955.16万元；资产处置收益843.19万元，较去年同期减少101,268.86万元；营业外支出53,620.53万元，较去年同期增加52,131.12万元][75][78] - [货币资金期末893,384,487.85元，占总资产4.41%，较上期降55.13%；预付款项期末485,390,497.26元，占总资产2.40%，较上期增100.20%；存货期末1,394,705,409.89元，占总资产6.88%，较上期增48.78%][80] - [短期借款期末1,392,165,460.84元，占总资产6.87%，较上期降49.47%；长期借款期末3,881,966,101.58元，占总资产19.15%，较上期增61.83%；预计负债期末1,802,987,088.41元，占总资产8.90%，较上期增438.05%][80] - [截至报告期末，受限资产合计1,005,758.26万元，包括货币资金75,409.22万元、应收款项融资3,517.53万元、存货30,000.00万元等][84] - [交易性金融资产期末余额38067678.06元，当期变动38067678.06元，对当期利润影响金额33515608.68元；其他权益工具投资期末余额17236210.00元，当期变动1086210.00元；应收款项融资期末余额61781381.76元，当期变动 - 5941950.95元][88] - [2020年归属于上市公司普通股股东的净利润为 -17.8343570413亿元，现金分红数额为0，占净利润比率为0%][109] 业务与产业布局 - [公司形成“煤—电—铝—铝精深加工”一体化产业链条，主要业务涉及煤炭开采、发电、电解铝和铝精深加工等][34] - [公司在电解铝领域构建“绿色水电铝”产业布局，在铝精深加工领域加大技术研发和市场开发][35] - [铝行业是国家重要基础产业，下游消费行业主要包括建筑、交通运输、电气电子和包装等][36] - [公司控股子公司豫联煤业原煤产能230万吨/年，拥有900MW/年自备发电机组，50万吨/年电解铝产能和70万吨/年的铝加工产能][44] - [公司在四川省广元市构建“绿色水电铝”产业布局，电解铝生产吨铝碳排放较火力发电减少约11吨][45] - [公司铝精深加工主要产品有易拉罐用罐体料等，正在推广汽车板用坯料等新产品，未来将开拓汽车板等高端市场][46] - [公司主要产业布局于河南省和四川省，河南省铝土矿和煤炭资源丰富，产业集群化优势明显；四川省水电资源丰富，广元市是铝基材料产业发展基地][40][43] - [公司竞争优势来源于“煤—电—铝—铝精深加工”一体化产业链条][44] 研发与项目进展 - [公司自主研发的“大型铝电解系列不停电停开槽技术”获国家科技发明二等奖，“低温低电压铝电解新技术”使中国电解铝节能技术达世界领先水平，新型稳流节能电解槽技术使吨铝直流电耗降低500千瓦时][49] - [公司掌握批量化生产0.208毫米超薄罐盖料技术，开发了0.235毫米超薄罐体料，汽车板坯料实现批量生产，高强度客车板获客户认可][49] - [启动第三台冷轧机建设项目，2020年底进入设备调试阶段][54] - [广元林丰产能转移项目一工段12.5万吨于2020年5月投产转固，二工段12.5万吨于2020年7月投产转固][54] - [2020年共实施合理化建议及小改小革467项，受理专利81件][54] - [2020年6月公司设立全资子公司宝汇中孚，注册资本2000万元][87] - [报告期内广元林丰产能转移项目投入3.28亿元，累计投资15.35亿元；中孚高精铝材冷轧机项目投入0.71亿元，累计投资1.13亿元][88] 行业情况 - [2020年12月铝现货均价达16480元/吨，同比上涨15%；有色金属冶炼和压延加工业营业收入55606亿元，同比增长4.2%，利润总额1479亿元，同比增长20.3%][98] 未来规划 - [2021年公司将依托“一体双翼”模式，完善“煤 - 电 - 铝 - 铝精深加工”产业链，开发铝合金新材料新技术][99] - [2021年公司坚持以国家经济政策为指引，以经济效益为中心，实现营业收入较2020年稳步增长][100] 风险提示 - [公司面临行业竞争风险，铝板带箔市场产品竞争激烈，部分粗加工产品可能产能过剩][101] - [公司面临主要原材料供应风险，煤、氧化铝价格大幅上涨会增加生产成本压力][104] - [公司面临铝价波动风险，国内外铝价差影响出口业务][105] - [公司面临安全环保风险，若国家加大环保要求，需增加环保投入和成本][106] - [公司面临出口风险及汇率风险，可能遭遇反倾销，将通过金融锁汇降低汇率风险][107] 股份限售承诺 - [河南豫联能源集团有限责任公司和厦门豫联投资合伙企业（有限合伙）有股份限售承诺][111] 会计准则变更 - [公司自2020年1月1日起执行新收入准则，对年初财务报表相关项目有影响][115] - [2019年12月31日合并报表预收账款为8.9151787035亿元，2020年1月1日变更后合同负债为7.8895386757亿元，其他流动负债为1.0256400278亿元][117] 会计师事务所情况 - [公司现聘任境内会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）][118] - [公司境内会计师事务所报酬为80，审计年限为21年，内部控制审计会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬为30][121] 重整情况 - [2020年8月20日，公司债权人郑州市丰华碳素有限公司向郑州市中级人民法院提出对公司进行重整申请，12月11日，法院裁定受理该申请][122] - [公司重整案第一次债权人会议于2021年2月7日上午9时以网络会议方式召开，各方正积极推进重整进程][123] - [2020年11月，公司控股股东被郑州市中级人民法院裁定受理重整，其管理人通知相关债权人申报债权；12月，公司被裁定受理重整，公司管理人通知相关债权人申报债权][187] 重大诉讼、仲裁事项 - [本年度公司有重大诉讼、仲裁事项，涉及中铝河南铝业有限公司等多起案件][124][126][127][128] - [中铝河南铝业起诉公司及中孚特铝合同纠纷，2019年8月26日公司收到最高人民法院终审民事判决书][132] - [中铝河南铝业申请中孚特铝强制清算，2020年6月中孚特铝完成工商注销登记，清算工作基本完成][133] - [上海忻孚起诉五矿上海浦东贸易等票据追索权纠纷，请求支付票据款2000万元及相关利息，2020年3月获上海金融法院二审终审维持原判][134] - [2020年7月上海忻孚收到法院执行回款34.63万元][137] - [2021年3月上海市高级人民法院裁定驳回五矿上海浦东贸易的再审申请，上海忻孚正协调法院继续推进强制执行][137] - [公司起诉联合金属等合同纠纷，法院判决联合金属偿还1883.33万元及利息，公司已收到执行转款4.1万元，还通过司法拍卖处置抵押设备，正推进强制执行][138] - [海德资产管理有限公司起诉公司等债务重组纠纷，本金展期到2019年12月，后因未履行义务被申请强制执行，公司等被裁定重整后其依法申报债权][139] - [华融金融租赁股份有限公司起诉公司等融资租赁合同纠纷，40277.67万元案件已和解，23219.18万元案件一审判决后林丰铝电上诉，案件未判决][140][142] - [山东省金融资产管理股份有限公司起诉公司等金融借款合同纠纷，一审判决偿还本金及罚息，上诉被驳回，公司与其签订和解协议，公司等被裁定重整后其依法申报债权][143] - [国美信达商业保理有限公司起诉公司等保理合同纠纷，请求支付保理融资款16890万元及利息