财务数据 - 2019年度归属于母公司净利润为1.0436050249亿元[6] - 年初未分配利润为 - 27.23219189亿元，截至报告期末未分配利润为 - 26.1885868651亿元[6] - 2019年归属于上市公司股东的净利润为55.19亿元，较2018年减少53.03%[23] - 2019年经营活动产生的现金流量净额为7.39亿元，较2018年减少13.77%[23] - 2019年末归属于上市公司股东的净资产为34.06亿元，较2018年末增加3.17%[23] - 2019年末总资产为223.74亿元，较2018年末减少2.32%[23] - 2019年基本每股收益为0.05元/股，2018年为 - 1.31元/股[23] - 2019年加权平均净资产收益率为3.11%，较2018年增加60.03个百分点[23] - 2019年非流动资产处置损益为10.13亿元，2018年为 - 0.57亿元[27] - 公司实现收入55.19亿元，较上年同期117.51亿元下降53.03%，净利润1.04亿元，较上年同期 - 25.44亿元增加26.48亿元[57] - 主营业务毛利率16.16%，较去年同期上升15.16%，主要因原材料价格下降[59] - 有色金属、电力、煤炭、贸易行业营业收入分别为40.74亿、7.65亿、3.37亿、2.33亿元，同比变动 - 49.07%、108.48%、 - 39.65%、 - 90.80%[60][63] - 铝加工、电解铝、电、蒸汽、煤炭、贸易产品营业收入分别为38.26亿、2.47亿、7.10亿、0.55亿、3.37亿、2.33亿元，同比变动 - 42.18%、 - 82.11%、125.10%、7.22%、 - 39.65%、 - 90.80%[63] - 国内、国外地区营业收入分别为36.63亿、17.46亿元，同比变动 - 62.80%、8.24%[63] - 电解铝生产量2.07万吨、销售量2.06万吨、库存量0.02万吨，同比变动 - 81.10%、 - 81.71%、32.13%；铝加工生产量23.93万吨、销售量24.09万吨、库存量1.20万吨，同比变动 - 49.02%、 - 48.93%、 - 20.31%[64] - 有色金属行业直接材料及动力、直接人工、制造费用本期金额分别为26.44亿、1.85亿、6.83亿元，较上年同期变动 - 61.48%、 - 25.55%、 - 20.39%[65] - 销售费用本期发生9,509.63万元，较去年同期减少1,600.73万元，下降14.41%；管理费用本期发生25,497.35万元，较去年同期增加3,905.25万元，上升18.09%；财务费用本期发生92,142.82万元，较去年同期减少28,098.42万元，下降23.37%[70] - 本期费用化研发投入313,993,646.67元，研发投入总额占营业收入比例5.69%，研发人员数量345人，占公司总人数的比例4.19%[71] - 报告期内公司现金及现金等价物净增加额为28,293.75万元，经营活动产生的现金流量净额为73,877.48万元，较上年同期减少11,796.20万元；投资活动产生的现金流量净额为152.73万元，较上年同期增加2,210.66万元；筹资活动产生的现金流量净额 - 45,739.80万元，较上年同期增加42,522.78万元[72][74] - 本期公司资产处置收入102,112.05万元，较去年同期增加101,000.16万元；本期公司资产减值损失 - 5,406.19万元，较去年同期减少177,377.78万元[75] - 预付款项期末较上期变动 - 35.63%；其他应收款期末较上期变动134.51%；在建工程期末较上期变动781.38%；短期借款期末较上期变动287.23%；应付票据期末较上期变动 - 64.79%等[76] - 截至报告期末，受限资产合计1,235,042.32万元，包括货币资金、应收票据、应收账款等[80] - 铝加工营业收入3,826,352,570.36元，毛利率14.30%，营业收入比上年减少42.18%；电解铝营业收入247,171,821.71元，毛利率5.93%，营业收入比上年减少82.11%[83] - 本年度线下销售营业收入为54.09亿元，占比100%，毛利率16.16%；上年度线下销售营业收入为114.59亿元，占比100%，毛利率1.00%[84] - 国内销售收入为36.63亿元，占比67.71%，比上年减少62.80%；国外销售收入为17.46亿元，占比32.29%，比上年增加8.24%；合计营业收入为54.09亿元，比上年减少52.80%[85] - 2019 - 2017年公司每10股送红股数、派息数、转增数均为0，现金分红数额为0，2019年净利润104,360,502.49元，2018年为 - 2,544,104,924.55元，2017年为 - 189,332,707.36元[124] 利润分配 - 公司董事会建议2019年度不进行利润分配，不实施公积金转增股本[6] - 公司现行利润分配政策经2015年审议通过，报告期内未调整，优先现金分红，最近三年现金累计分配利润不少于最近三年年均可分配利润的30%[119] - 公司发展阶段不同，现金分红在利润分配中最低比例不同，成熟期无重大资金支出安排为80%，有重大资金支出安排为40%，成长期有重大资金支出安排为20%[120] 公司基本信息 - 公司股票A股上市交易所为上海证券交易所，股票简称*ST中孚，代码600595 [21] - 公司聘请的境内会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙）[21] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为中德证券有限责任公司[21] 业务经营 - 公司主要产品包括易拉罐罐体料、罐盖料、拉环料等多种铝产品[30] - 公司形成以煤炭开采、火力发电、电解铝、铝精深加工为一体的全产业链经营模式[31] - 公司铝产品采用以销定产，对外销售为直销模式[32] - 2019年度公司业绩扭亏为盈，铝及铝产品业务毛利率13.80%，较去年增加13.45个百分点；发电业务毛利率28.28%，较去年增加26.03个百分点；煤炭业务毛利率27.98%，较去年增加16.63个百分点[34] - 2019年1 - 12月公司财务费用较去年同期减少2.81亿元，银行业务已全部执行银行贷款基准利率，多数非银行金融机构将贷款利率下调至8%以内[34] - 2019年12月，公司及子公司转让广元高精铝材股权实现资产处置收益67,744.23万元，子公司银湖铝业土地收储产生资产处置收益33,129.31万元[35] - 其他应收款本期期末数1,263,812,948.91元，占总资产比例5.65%，较上期期末变动比例134.51%；在建工程本期期末数1,100,840,875.81元，占总资产比例4.92%，较上期期末变动比例781.38%[39] - 2018年底至2019年初，公司将共计50万吨电解铝产能转移至四川省广元市[41] - 公司控股子公司豫联煤业产能230万吨/年，公司目前拥有900MW/年自备发电机组，50万吨/年电解铝产能（含在建）和70万吨/年的铝深加工产能[42] - 公司主打罐料产品已批量供货世界排名前三的制罐企业，罐盖料产品是国内罐盖料市场最大的供货商[47] - 公司投产国内第一条高纯铝连续旋转偏析法提纯生产线，该技术被认定为河南省2019年度工业节能技术并列入《国家工业节能技术装备推荐目录（2019）》[49] - 公司子公司河南科创铝基新材料有限公司被认定为河南省铝基新材料创新中心[49] - 公司与中铝郑州研究院共同承担投资研发的高效稳流节能技术，吨铝电耗降低500度以上[49] - 公司启动新增冷轧机建设，预计2020年底进入调试阶段[52] - 公司实施50万吨电解铝产能转移，广元林丰铝电项目2019年11月29日开始投产[53][55] - 公司公开债券“11中孚债”本息4.63亿元于2019年8月如期兑付[56] - 前五名客户销售额211,053.48万元，占年度销售总额38.24%；前五名供应商采购额151,194.77万元，占年度采购总额40.80%[69] - 2019年广元林丰铝电项目投入11.70亿元，广元高精铝材项目投入3.86亿元，中孚高精铝材冷轧机项目投入0.42亿元[89] - 2019年8月，广元市投资控股和四川同圣国创分别以1亿元对广元林丰铝电增资，增资后三者持股比例分别为60%、20%、20%，按8%固定收益分红，期限5年[90] - 2019年12月，银湖铝业土地被收储，应收补偿款5.08亿元，已收到4.07亿元，占比80%[91] - 2019年12月，公司及中孚铝业转让广元高精铝材股权给四川豫恒实业，转让后四川豫恒实业持股51.51%，公司持股15.93%，中孚铝业持股32.56%[94] - 2016年9月，公司以1.84亿元入伙凤凰熙锦，占比33.33%，为劣后级有限合伙人[97] - 2019年铝冶炼利润205亿元，同比增长11.7%，铝材综合产量4010万吨，同比增长1.0%，铝加工行业销售收入9502.58亿元，同比增长6.40%，利润总额173.99亿元，同比下降31.50%[100] - 2020年公司电解铝产能转移广元林丰铝电项目计划6月全部投产，广元高精铝材项目计划7月开始投产[104] 公司发展战略 - 公司将以打造“百年企业”为目标，依托“一体双翼”模式完善产业链，开发铝合金新材料新技术[101] - 公司拟采取债务重组、市场化债转股等模式优化债务结构，降低财务费用[107] - 公司将部分电解铝产能转移至四川广元，降低政策性风险[111] - 公司将加强宏观经济研究，应对疫情带来的市场风险，确保生产经营正常运转和销售渠道畅通[112] - 公司将加强市场研判，利用预警机制管控氧化铝价格波动风险，优化采购策略[112] - 公司设专人负责安全环保，制定制度，加强检查，增强意识，增加投入[113] - 公司将加强经济政策及终端市场研究，应对经营销售风险[114] - 公司将持续开发高附加值产品和客户，加大新产品研发力度，打造中孚知名品牌[105] - 公司资产负债率和财务费用较高，面临短期偿债压力和担保风险，拟通过债务重组、市场化债转股等优化债务结构，降低负债率及财务成本[115] 会计政策变更 - 2019年公司执行修订的《企业会计准则第12号——债务重组》《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》，报告期内无重大影响[129] - 2019年公司根据《关于修订印发2019年度一般企业财务报表格式的通知》对财务报表项目进行相应调整[129] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则，追溯应用但不调整可比期间信息，差额计入2019年1月1日留存收益或其他综合收益[132] - 会计政策变更对2019年期初财务报表列报项目追溯调整，应收票据及应收账款调整前为526,070,182.86元，调整后应收票据为76,571,097.72元、应收账款为449,499,085.14元；应付票据及应付账款调整前为6,622,163,682.31元，调整后应付票据为4,320,497,556.00元、应付账款为2,301,666,126.31元[132] 审计与保荐报酬 - 境内会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬80万元，审计年限20年[133] - 内部控制审计会计师事务所为北京兴华会计师事务所（特殊普通合伙），报酬30万元；保荐人为中德证券有限责任公司，报酬1,245.50万元[136] 重大诉讼仲裁 - 本年度公司有重大诉讼、仲裁事项，涉及中铝河南铝业有限公司等多起案件[137] - 中铝河南铝业有限公司诉公司及河南中孚特种铝材有限公司案件，2019年8月26日公司收到最高人民法院终审民事判决书[141] - 中孚特铝于2018年6月被裁定受理强制清算申请，2019年1月召开第一次债权人会议，相关设备最终拍卖成交，清算工作正在进行中[142] - 上海忻孚票据追索权纠纷案件二审终审判决五矿上海浦东贸易有限责任公司支付票据款2000万元及相关利息，目前已申请强制执行[145] - 公司与联合金属等合同纠纷案件，判决联合金属偿还欠款1883.33万元及相关利息，2017年收到执行转款4.1万元，2019年处置三套生产线设备，正协调继续推进强制执行[146] - 海德资产管理有限公司诉公司等案件，2019年达成和解，本金展期到2019年12月，2020年2月对方申请强制执行，公司正沟通调解[147][149] - 华融金融租赁股份有限公司诉公司等案件，40277.67万元所涉案件已和解，其余23219.18万元所涉案件正协商和解方案[149] - 山东省金融资产管理股份有限公司诉公司等案件，2019年12月签订和解协议，公司正按