公司基本信息 - 公司股票简称*ST中孚，代码600595，上市交易所为上海证券交易所[21] - 公司注册地址和办公地址均为河南省巩义市新华路31号，邮编451200[19] - 公司网址为www.zfsy.com.cn，电子信箱为zhqb@zfsy.com.cn[19] - 公司选定的信息披露报纸为《中国证券报》《上海证券报》，登载半年度报告的指定网站为上海证券交易所网站www.sse.com.cn[20] 财务数据关键指标变化 - 本报告期（2019年1 - 6月）营业收入34.85亿元，上年同期69.33亿元，同比减少49.73%[25] - 本报告期归属于上市公司股东的净利润为 - 1.91亿元，上年同期为 - 2.32亿元[25] - 本报告期归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为 - 2.06亿元，上年同期为 - 2.54亿元[25] - 本报告期经营活动产生的现金流量净额4.63亿元，上年同期6.08亿元，同比减少23.92%[25] - 本报告期末归属于上市公司股东的净资产31.10亿元，上年度末33.01亿元，同比减少5.78%[25] - 本报告期末总资产219.11亿元，上年度末229.04亿元，同比减少4.34%[25] - 本报告期基本每股收益为-0.10元/股，上年同期为-0.12元/股；稀释每股收益为-0.10元/股，上年同期为-0.12元/股；扣除非经常性损益后的基本每股收益为-0.11元/股，上年同期为-0.13元/股[26] - 本报告期加权平均净资产收益率为-5.96%，上年同期为-4.20%，减少1.76个百分点；扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率为-6.43%，上年同期为-4.60%，减少1.83个百分点[26] - 非经常性损益合计为15092615.27元，其中非流动资产处置损益为-806307.51元，计入当期损益的政府补助为4871517.16元等[29] - 2019年1 - 6月公司财务费用较去年同期减少0.89亿，有力提升了公司业绩[38] - 货币资金为1,650,704,551.22元，占比7.53%，较上期减少34.78%；在建工程为1,018,053,248.47元，占比4.65%，较上期增加715.10%；其他非流动资产为610,977,393.31元，占比2.79%，较上期增加103.28%[44] - 境外资产为0元，占总资产比例为0%[45] - 本期营业收入34.85亿元，上年同期69.33亿元，变动比例 - 49.73%；营业成本30.67亿元，上年同期67.37亿元，变动比例 - 54.47% [69] - 本期货币资金期末数16.51亿元，占总资产比例7.53%，较上期期末变动 - 34.78% [77] - 在建工程本期期末数10.18亿元，占总资产比例4.65%，较上期期末变动715.10% [77] - 短期借款本期期末数18.87亿元，占总资产比例8.61%，较上期期末变动165.25% [77] - 期末受限资产账面价值合计1212205.61万元，包括货币资金136034.86万元、应收票据18700万元、应收账款137760.14万元等[81] - 河南中孚铝业净利润为 -24371万元，河南中孚电力净利润为11645万元等多家子公司有不同盈利情况[87] - 2018年度归属于母公司的净利润为-254,410.49万元，累计未分配利润为-272,321.92万元，流动负债高于流动资产1,076,217.87万元[109] - 2019年上半年公司财务费用较去年同期减少0.89亿元[67][111] - 2019年半年度拟定不进行利润分配或公积金转增股本，每10股送红股数、派息数、转增数均为0[103] 各条业务线数据关键指标变化 - 报告期内电力业务贡献利润1.16亿元，有利于公司2019年度业绩改善[36] - 公司主要产品包括易拉罐罐体料、罐盖料等多种铝产品[31] - 公司经营模式为以煤炭开采、火力发电、电解铝、铝精深加工为一体，采购、生产、销售模式各有特点[34][35] - 公司控股子公司豫联煤业产能230万吨/年，公司具有75万吨/年的电解铝产能，80万吨/年的铝加工产能[46] - 铝加工板块毛利率12.72%，较去年增加9.44个百分点；发电板块毛利率26.46%，较去年增加7.05个百分点；煤炭板块毛利率25.35%，较去年增加10.03个百分点；二季度亏损0.393亿元，较一季度减亏1.123亿元[63] - 易拉罐料等目标产品销量占比超三分之二，出口占比44.29%，出口额达7.97亿元[64] - 有色金属行业营业收入20.25亿元，营业成本17.81亿元，毛利率12.01%，营业收入比上年增减 - 52.82% [74] - 铝加工产品营业收入18.89亿元，营业成本16.49亿元，毛利率12.72%，营业收入比上年增减 - 49.85% [74] - 国内地区营业收入26.16亿元，营业成本23.44亿元，毛利率10.39%，营业收入比上年增减 - 52.80% [77] 公司业务发展举措 - 公司通过实施产能转移、优化产品结构等措施，整体经营进入良性发展阶段[36] - 公司子公司中孚高精铝材拟新增一台冷轧机设备扩大铝板带生产能力[64] - 公司关停50万吨电解铝产能，产能转移进展顺利[64] - 公司自主研发的高效稳流节能技术使吨铝电耗降低500度以上[56] - 公司自主开发的铝合金易拉罐坯料轻量化工艺可稳定批量化生产0.25mm罐体料、0.208mm罐盖料[56] - 公司通过执行全面预算管理和精益管理，实现各环节规范化、流程化、精益化[60] - 2018年12月、2019年3月公司关停电解铝产能50万吨，预计年底前转移产能项目建成投产[66] - 2019年公司控股子公司中孚铝业拟转移25万吨电解铝产能至四川广元[83] - 本年度在建工程投入9.03亿元，其中广元高精铝材项目3.30亿元、广元林丰铝电项目5.53亿元等[86] - 公司将部分电解铝产能转移至四川广元，降低政策性风险[95] - 公司拟通过债务重组、市场化债转股等方式优化债务结构，降低负债率及财务成本[100] - 公司积极推进50万吨电解铝产能转移工作，预计2019年底前可建成投产[115] 市场环境与行业信息 - 非银行金融机构将贷款利率下调至8%以内，其余正在积极洽谈，银行业务已全部执行银行贷款基准利率[38] - 我国铝质易拉罐市场需求量约450亿套，预计到2025年制罐料需求量约150万吨，且目前正以每年增长2%的比重替代玻璃瓶[40] 公司面临的风险 - 公司面临政策性风险，如电解铝产能过剩、环保政策影响产量，煤矿政策性限产[92] - 公司面临铝价和原料价格波动的市场风险[96] - 公司面临安全环保风险，正进行环保治理并加强管理[97] - 公司面临经营风险，将加强终端市场研究应对变化[98] 审计与合作相关 - 2019年公司聘任北京兴华会计师事务所为财务审计和内部控制审计机构[107] - 2018年北京兴华对公司财务报告出具带与持续经营相关重大不确定性事项段的无保留意见审计报告[109] - 2019年公司已与大多数金融机构形成“不压贷、不抽贷、不断贷”的合作意向[110] - 2019年上半年部分银行承兑汇票和信用证业务到期后转为流动资金借款[110] 法律诉讼案件 - 上海忻孚请求五矿上海浦东贸易有限责任公司支付票据款2000万元及相关利息，2019年8月19日获一审判决支持[122][124] - 公司请求联合金属偿还欠款1883.33万元及相关利息、违约金，2017年6月获判决支持，2017年12月收到执行转款4.1万元[125] - 海德资产管理有限公司请求中孚铝业、中孚实业、豫联集团支付债务重组本金及补偿金合计4亿元，2019年1月各方和解，本金展期到2019年12月31日[126] - 2014年7月9日中铝河南铝业起诉公司等，2019年8月26日收到最高人民法院终审民事判决书[120] - 2015年8月中铝河南铝业申请对中孚特铝强制清算，2019年1 - 8月清算组开展相关工作，目前清算有序进行[121] - 2017年2月子公司上海忻孚就票据追索权纠纷起诉，历经驳回起诉、上诉、再审等程序[122][124] - 2017年3月公司就合同纠纷起诉联合金属等，2019年3月拍下抵押设备抵债，5月变卖处置[125] - 2018年10月海德资产管理有限公司起诉，2019年4月11日公司收到解封民事裁定书[126] - 中铝河南铝业诉公司等案件，2014年12月部分争议达成调解协议，2015年7月收到司法鉴定意见书[120] - 上海忻孚票据追索权纠纷案件，2017年7月起诉被驳回，8月上诉被驳回，2018年1月申请再审[122] - 银湖铝业与山东银东铝业等买卖合同纠纷涉案金额399.09万元，截至2019年7月底收到还款20.5万元[131][134] - 华融金融租赁与中孚相关方融资租赁合同纠纷涉案金额40277.67万元，已达成和解[131][134] - 山东省金融资产管理公司与中孚相关方金融借款合同纠纷涉案金额3亿元，二审维持原判，正协商和解[131][135] - 国美信达商业保理与中孚相关方保理合同纠纷涉案金额16890万元，部分一审判决并上诉，部分进入执行阶段[131][138] - 中建投租赁与中孚相关方融资租赁纠纷涉案金额16083.58万元，已领取民事调解书[131][139] - 河南国土资产运营管理与中孚相关方借款合同纠纷涉案金额9800万元，已和解[131][139] - 中国外贸金融租赁与中孚相关方融资租赁纠纷涉案金额9132.65万元，二审维持原判，已立案执行，正协商和解[131][140] - 东银融资租赁与中孚相关方融资租赁纠纷涉案金额6019.23万元，二审维持原判，已立案执行，正协商和解[131][143] - 安徽合泰融资租赁与中孚相关方融资租赁合同纠纷涉案金额3512.09万元，二审已和解[131] - 厦门象屿与中孚实业买卖合同纠纷涉案金额3100万元，已结案[131] - 安徽合泰融资租赁案中，法院一审判决中孚电力、中孚实业支付本金和利息及违约金3512.09万元[144] - 2018年8月厦门象屿铝晟等就贸易纠纷起诉中孚实业，2018年12月达成和解，2019年3月和解执行完毕[145] - 2018年10月安徽合泰就融资租赁纠纷起诉中孚电力、中孚实业，2019年5月达成和解[144] - 2019年7月，合肥市中级人民法院解除中孚电力股权轮候冻结及相关公司保全措施[144] 资金拆借与关联交易 - 2019年度公司及控股子公司将向控股股东豫联集团拆借资金45亿元[147] - 报告期内，公司及子公司向控股股东拆借短期资金累计39741.02万元，利息563.54万元[148][150] - 拆借资金单笔金额不超过2亿元，单笔期限不超过1个月[148] - 公司与河南中孚铝合金等关联方关联交易金额合计1470.90万元，其中向河南中孚铝合金购买铝产品金额812.62万元，占同类交易金额比例0.46%；向其销售铝产品金额443.31万元，占同类交易金额比例0.13%[151] - 拆借资金利率按中国人民银行同期贷款基准利率计算[150] - 公司与关联方交易产品价格按市场行情确定，关联交易将持续[151] 担保情况 - 中孚实业本部为河南金丰煤业集团有限公司提供多笔连带责任担保，金额分别为5000、6000、2475、2475、5000、4895、3973、882、2000、4400、1999、2400、2680等[159][162] - 中孚电力为河南金丰煤业集团有限公司提供7000的连带责任担保[162] - 中孚实业本部为河南四建集团股份有限公司提供2000和3000的连带责任担保[162] - 中孚电力为巩义市燃气有限公司提供3000的连带责任担保[164] - 中孚实业本部为巩义市燃气有限公司提供9000、1000、1000的连带责任担保[164] - 林丰铝电为林州华隆金属材料有限公司提供3500的连带责任担保[164] - 中孚电力为河南洛汭热力有限公司提供5000和7000的连带责任担保[164] - 林丰铝电为林州市立信碳素有限公司提供850和700的连带责任担保[164] - 报告期末担保余额合计（不包括对子公司的担保）为123,461.85，报告期内对子公司担保发生额合计为36,129.62，报告期末对子公司担保余额合计为446,780.12，担保总额为570,241.97，占公司净资产的比例为172.76%[170] - 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额为0，直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额为292,184.79，担保总额超过净资产50%部分的金额为405,199.78，三项担保金额合计为697,384.57[170] 社会责任与环保 - 2019年精准扶贫资金投入61万元，帮助17名建档立卡贫困人口脱贫，其他项目个数为2个[175] - 报告期内向当地政府捐赠61万元用于贫困户帮扶，解决17户本单位建档立卡