财务数据关键指标变化：收入和利润 - 2018年营业收入116.56亿元，同比下降1.36%[17] - 归属于上市公司股东的净利润18.85亿元，同比下降8.69%[17] - 扣除非经常性损益净利润20.64亿元，同比上升4.64%[17] - 公司2018年度归属于母公司所有者的净利润为18.85亿元人民币[4] - 母公司2018年度净利润为18.77亿元人民币[4] - 公司当年实现可供分配利润约为12.47亿元人民币[4] - 公司2018年实现营业收入1165.64亿元，同比下降1.36%[33] - 归属于上市公司股东的净利润为18.85亿元[32] - 公司2018年息税折旧摊销前利润为52.48亿元人民币，同比增长9.53%[172] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 销售费用1.71亿元，同比下降35.22%，主要因广告宣传费减少[36] - 其他营业外支出达3.59亿元人民币[23] - 会计估计变更导致资产减值损失增加154,289,022.97元[82] 财务数据关键指标变化：现金流 - 经营活动现金流量净额60.04亿元，同比大幅增长39.12%[17] - 经营活动产生的现金流量净额600.40亿元，同比增长39.12%[33] - 公司经营活动现金流量净额600.40亿元，同比上升39.12%，主要因预收房款增加[37] - 投资活动现金流量净额266.56亿元，同比大幅上升568.89%，主要因处置子公司股权[37] 各条业务线表现：地产业务 - 地产业务实现营业收入88.23亿元，签约销售额87.82亿元，新开工面积1.97万平方米[32] - 地产业务分部营业收入882.34亿元，同比增长28.90%，毛利率60.98%，同比增加15.08个百分点[34] - 商品房销售额下降21%至520.49亿元人民币[26] - 公司房地产开发项目总投资额合计3,727,908.78万元，报告期实际投资额合计239,110.10万元，占比6.41%[1-23] - 公司房地产销售总面积2,418,193.58平方米，已售/预售总面积284,028.17平方米，整体去化率11.75%[47] - 海口市美兰区住宅项目海航豪庭北苑五区去化率最高达49.57%（已售50,172.46平方米/可供101,215.35平方米）[47] - 三亚海航城项目可供面积277,939.58平方米仅售出1,443.58平方米，去化率0.52%[47] - 海南大厦写字楼项目可供158,964.72平方米售出19,371.26平方米，去化率12.19%[47] - 儋州望海商业广场住宅项目去化率48.78%（已售14,647.36平方米/可供30,031平方米）[47] - 公司持有待开发土地总面积约55.2万平方米，全部位于海口市[42] - 美兰区持有待开发土地面积约24.2万平方米，占比43.8%[42] - 琼山区持有待开发土地面积约2.1万平方米，占比3.8%[42] - 秀英区持有待开发土地面积约28.9万平方米，占比52.4%[42] - 规划计容建筑面积最大地块位于秀英区，面积17.1万平方米[42] - 秀英区39号地块规划计容建筑面积达5.7万平方米[42] - 所有40个地块均为独立开发项目，无合作开发安排[42] - 12号地块规划计容建筑面积1.1万平方米，容积率约2.5[42] - 32号地块规划计容建筑面积2.1万平方米，容积率0.5[42] - 最小规划计容建筑面积为14号地块的19.56平方米[42] - 海口市秀英区资产价值为66,684.10，对应评估价值为120,031.38[42] - 海口市秀英区资产价值为48,080.43，对应评估价值为86,544.77[46] - 海口市秀英区资产价值为71,045.60，对应评估价值为127,882.08[48] - 海口市秀英区资产价值为69,368.70，对应评估价值为104,053.05[51] - 海口市秀英区资产价值为110,466.82，对应评估价值为165,700.23[52] - 海口市秀英区资产价值为94,308.47，对应评估价值为188,616.94[55] - 海口市秀英区资产价值为6,537.72，对应评估价值为13,075.44[56] - 海口市秀英区资产价值为59,061.89，对应评估价值为118,123.78[68] - 海口市秀英区资产价值为2,345.44，对应评估价值为4,690.88[69] - 海口市秀英区资产价值为66,155.62，对应评估价值为264,622.48[79] - 海口双子塔·南塔项目报告期实际投资额为35,389.38万元，占其总投资额700,058.79万元的5.06%[2] - 海航豪庭南苑二区项目报告期实际投资额70,867.32万元，占其总投资额288,485.54万元的24.57%[4] - 海南慈航国际医院项目报告期实际投资额17,327.11万元，占其总投资额62,323.15万元的27.81%[5] - 武汉海航蓝海临空产业园项目总投资额619,470.31万元，报告期实际投资额761.43万元，占比0.12%[18] - 海航豪庭北苑三区竣工项目报告期实际投资额32,337.36万元，占其总投资额100,077.74万元的32.31%[20] - 洲际酒店(洲际/双创大厦)竣工项目报告期实际投资额8,666.95万元，占其总投资额175,827.87万元的4.93%[22] - 在建项目总建筑面积3,105,197.74平方米，占总规划建筑面积2,602,280.02平方米的119.33%[1-19] - 竣工项目总建筑面积546,664.35平方米，包括海航豪庭北苑三区等4个项目[20-23] - 住宅类项目投资额占比显著，海航豪庭系列项目总投资额超过722,000万元[3,4,7,8,20] - 房地产出租业务中年租金收入最高为三亚凤凰机场站前综合体8,249.35万元（建筑面积15,000平方米）[48] - 海航国际广场酒店项目租金收入6,704.76万元，租金收益率3.74%（建筑面积82,314.85平方米）[48] - 南洋大厦办公租赁租金收益率达8.72%（租金收入219.06万元，建筑面积3,112.19平方米）[48] - 采用公允价值计量模式的海南迎宾馆租金收益率6.02%（租金收入634.45万元，建筑面积9,457.54平方米）[48] - 康乐大剧场项目租金收益率8.52%（租金收入685.71万元，建筑面积11,066.62平方米）[48] - 儋州福朋喜来登酒店资产价值40.856亿元人民币，年收益11.429亿元人民币，收益率2.15%[49] 各条业务线表现：机场业务 - 机场业务旅客吞吐量2571.05万人次，航班起降17.50万架次，货邮行吞吐量29.52万吨，分别同比增长7.17%、6.09%、4.54%[32] - 三亚凤凰机场旅客吞吐量达2003.9万人次，其航班正常率提升5%以上[31][32] - 机场业务分部营业成本159.27亿元，同比增长26.65%，毛利率10.66%，同比减少14.66个百分点[34][35] 各条业务线表现：物业业务 - 物业业务营业收入7.95亿元，同比增长12.94%[32] - 物业管理面积达1946.72万平方米[26] - 海航物业拥有20年空港物业管理经验[30] 各条业务线表现：免税业务 - 免税业务收入22.75亿元，同比增长12.42%，线上销售额1.35亿元[32] - 中国免税行业销售额达395亿元人民币[27] 各条业务线表现：工程业务 - 工程业务营业收入0.94亿元，同比下降94.61%[32] - 工程管理、设计及咨询业务分部营业收入0.94亿元，同比大幅下降94.46%[34] - 公司工程业务近三年共获得8项资质包括工程设计建筑行业甲级等[30] 各条业务线表现：酒店业务 - 酒店业务营业收入6939.96万元，同比下降23.28%[32] 管理层讨论和指引 - 公司2018年度不进行利润分配[4] - 公司存在被控股股东及其关联方非经营性占用资金情况[6] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[6] - 公司财务报告被出具带强调事项段的无保留意见审计报告[3] - 公司2019年将推进海口美兰机场T2航站楼免税项目筹建[63] - 公司旗下自营酒店海南迎宾馆将定位为商务+休闲综合性城市酒店[63] - 公司通过EPC、代建业务拓展实施助力航空基地及临空物流园区建设[63] - 公司计划在美兰临空产业园引进跨境电商打造物流商贸体系[63] - 公司调整物业业务结构着重拓展临空、临港物业[63] - 公司致力于未来五年助力海南开通100条国际航线[62] - 公司参控股13家机场作为临空产业园发展基础[61] - 公司现金分红政策要求每年现金分红比例不低于当年可分配利润的10%[67] - 重大投资计划标准为累计支出超过最近一期审计总资产的5%且绝对金额超过5,000万元人民币[67] - 2018年未分红原因包括财务报告未被出具标准无保留意见审计报告[70] - 未分红资金将用于2019年度生产经营所需流动资金[70] - 公司内部控制存在重大缺陷，审计机构出具否定意见内部控制审计报告[156][158] 其他财务数据 - 预收款项778.50亿元，同比大幅增长133.85%，主要因收到预售房款增加[39] - 应交税费414.62亿元，同比增长281.32%，主要因增加预提应交所得税和土地增值税[39] - 长期应付款590.16亿元，同比增长197.44%，主要因机场集团增加权益性融资[39] - 其他应收款451.95亿元，同比大幅增长273.46%，主要因关联方其他应收账款增加[38] - 公司期末融资总额为320.289亿元人民币，整体平均融资成本为6.91%[50] - 利息资本化金额达7.507亿元人民币[50] - 可供出售金融资产投资额为99.085亿元人民币，对联营企业股权投资为136.968亿元人民币，合营企业投资为0.155亿元人民币[51] - 重大股权投资包括对三亚新机场投资建设有限公司投资55.819亿元人民币（持股44%）及对海航集团财务有限公司投资35.230亿元人民币（持股30%）[52] - 供销大集（000564）期末账面价值为4.060亿元人民币，报告期所有者权益减少2.708亿元人民币[54] - 海航创新（600555）期末账面价值为3.368亿元人民币，报告期所有者权益减少1.579亿元人民币[54] - 出售海南高和房地产开发有限公司100%股权作价11.36亿元人民币，产生利润4.37亿元人民币（占利润总额14.01%）[55] - 出售海南海岛建设物流有限公司100%股权作价7.97亿元人民币，产生利润2.88亿元人民币（占利润总额9.24%）[55] - 出售深圳宝源创建有限公司100%股权作价13.85亿元人民币，产生利润4.66亿元人民币（占利润总额14.94%）[55] - 公司处置广东兴华实业100%股权作价10.35亿元实现利润2.22亿元占利润总额7.12%[56] - 公司2018年末归属于上市公司股东净资产309.99亿元，同比下降3.28%[17] - 公司2018年末总资产939.45亿元，同比下降2.4%[17] - 基本每股收益0.4825元，同比下降8.69%[18] - 加权平均净资产收益率5.95%，减少0.11个百分点[18] - 第四季度营业收入57.04亿元，为全年最高季度[21] - 非经常性损益项目中政府补助3360.34万元[22] - 投资性房地产公允价值变动产生收益1.19亿元人民币[23] - 少数股东权益影响额为-6641.98万元人民币[23] - 所得税影响额为7561.89万元人民币[23] - 可供出售金融资产减少57.15亿元人民币[24] - 投资性房地产增加4.28亿元人民币[24] - 公司提取法定盈余公积1.39亿元人民币（占净利润的10%）[4] - 公司2018年资产负债率为60.86%，较2017年的56.08%上升4.78个百分点[172] - 公司2018年现金利息保障倍数为4.49，较2017年的2.95大幅提升52.27%[172] - 公司2018年流动比率为1.38，较2017年的1.52下降9.23%[172] - 公司2018年速动比率为0.63，较2017年的0.61上升4.18%[172] - 公司获得银行授信额度262.13亿元人民币，已使用242.76亿元人民币[174] - 报告期内公司偿还银行贷款134.11亿元人民币[174] - 15海基债募集资金15亿元人民币，已全部用于海口湾南海明珠邮轮港旅游综合开发工程[164] - 15机场债募集资金8亿元人民币，其中7亿元用于武汉海航蓝海临空产业园项目，1亿元补充营运资金[165] - 15机场债信用等级在2017年12月由AA上调至AA+[167] - 公司委托理财金额为3.6亿元人民币，预期年化收益率为3.65%[102] - 委托理财保本保证收益型理财产品发生额及未到期余额均为360,000,000.00元[101] - 公司以10.19亿元收购海南海岛一卡通汇营销管理有限公司100%股权[92] - 子公司海岛临空以2.45亿元收购湖北海航通航投资管理有限公司100%股权[92] - 公司以现金76,200万元收购泰昇房地产（沈阳）有限公司100%股权[154] - 基础产业集团2018年对相关股权资产计提减值准备4.16亿元人民币[77] - 控股股东及其关联方非经营性占用上市公司资金期末余额为2,175,277,321.63元人民币[78] - 控股股东及其关联方非经营性占用资金报告期内发生额为2,175,277,321.63元人民币[78] - 公司预计于2019年4月20日以现金方式完成资金占用清偿[78] - 公司于2019年4月20日已归还全部非经营性占用资金[78] - 公司自2019年1月1日起执行新金融工具准则[80] - 公司自2018年度起按财会[2018]15号文修订财务报表格式[80] - 新金融工具准则变更金融资产分类为三类并采用预期损失法计提减值[80] - 财务报表格式修订合并应收票据及应收账款项目[80] - 财务报表格式修订新增研发费用行项目反映费用化支出[80] - 会计估计变更导致应收票据及应收账款减少130,302,648.43元[82] - 会计估计变更导致其他应收款减少23,986,374.54元[82] - 会计估计变更导致未分配利润减少137,004,357.93元[82] - 会计估计变更导致递延所得税资产增加17,284,665.04元[82] - 会计估计变更导致所得税费用减少17,284,665.04元[82] - 公司支付中审众环会计师事务所财务审计报酬430万元[85] - 公司支付中审众环会计师事务所内部控制审计报酬100万元[84] - 公司支付摩根士丹利华鑫证券财务顾问报酬3,000万元[84] - 公司涉及重大诉讼案件金额合计16,480万元[87] - 基础产业集团2018年日常关联交易实际发生金额为24.83亿元，占预计总额40.22亿元的61.7%[90] - 海建工程2018年日常关联交易实际合同金额为22.29亿元，占预计总额56.40亿元的39.5%[90] - 基础产业集团2018年日常关联交易预计总额为40.22亿元[90] - 海建工程2018年日常关联交易预计合同总额为56.40亿元[90] - 公司与海航集团财务有限公司签订金融服务协议以优化资金管理[89] - 关联交易事项均经董事会和股东大会审议通过并在授权范围内执行[90] - 公司对外担保总额为人民币 8,787,710,000 元，其中对控股股东海航基础控股集团有限公司担保金额达 2,880,000,000 元[96][97] - 单笔最大担保金额为人民币 2,343,565,000 元，由控股子公司海南海岛临空产业集团有限公司为海航航空集团有限公司提供[96] - 对海南望海国际商业广场有限公司的担保累计达人民币 952,895,000 元，涉及 8 笔不同期限的担保[96][97] - 已履行完毕的担保金额为人民币 1,405,000,000 元，占比约 16%[96][97] - 存在反担保的金额为人民币 2,343,565,000 元，仅针对海航航空集团有限公司的担保[96] - 担保类型中连带责任担保占比超过 95%，一般担保仅涉及两笔总额 690,000