财务业绩：收入和利润（同比环比） - 2019年营业收入63.65亿元人民币，同比增长27.23%[14] - 归属于上市公司股东的净利润27.35亿元人民币，同比增长21.59%[14] - 扣除非经常性损益的净利润25.36亿元人民币，同比增长19.16%[14] - 基本每股收益0.50元/股，同比增长22.00%[15] - 加权平均净资产收益率7.01%，同比增加1.11个百分点[15] - 公司2019年营业总收入160.27亿元人民币，同比增长24%[33] - 公司2019年净利润32.51亿元人民币，同比增长21%[33] - 公司2019年归属于上市公司股东的净利润27.35亿元人民币，同比增长22%[33] - 公司营业收入63.65亿元人民币，较上年同期50.03亿元增长27.23%[36] - 营业总收入160.27亿元，同比增长24.34%[38] - 公司2019年度合并报表归属于上市公司普通股股东的净利润为2,735,056,700.57元人民币[99] 财务业绩：成本和费用（同比环比） - 公司营业成本63.55亿元人民币，较上年同期49.85亿元增长27.49%[36] - 营业总成本123.91亿元，同比增长23.16%[38] - 管理费用同比增长69.81%至25.72亿元，主要因信托准备金及子公司薪酬增加[49] - 财务费用同比增长105.25%至4.93亿元，主要因承担财务资助利息[49] - 期货公司现货成本同比增长27.70%至64.04亿元，占总成本比例92.39%[43][45] - 期货公司利息支出同比大幅增长249.73%至4618.19万元[43][45] - 信托公司业务及管理费同比增长123.93%至13.13亿元，主要因计提准备金及薪酬增加[43][45][46] - 证券公司业务及管理费同比增长59.06%至7.46亿元，主要因人员增加及薪酬增长[43][45][46] - 租赁公司利息支出同比下降15.17%至21.54亿元[43][45] 现金流表现 - 经营活动产生的现金流量净额17.41亿元人民币，同比大幅增长62.40%[14] - 支付的各项税费34.17亿元，同比增长102.46%[37] - 经营活动产生的现金流量净额17.41亿元，同比增长62.40%[37] - 经营活动现金流量净额同比增长62.40%至17.41亿元[53] 资产和负债变化 - 2019年末归属于上市公司股东的净资产344.52亿元人民币，较上年末增长6.00%[14] - 2019年末总资产1272.17亿元人民币，较上年末增长5.83%[14] - 交易性金融资产期末余额为257.94亿元人民币，较期初增加47.45亿元人民币[22] - 其他债权投资期末余额为114.93亿元人民币，较期初增加50.874亿元人民币[22] - 货币资金增加至113.57亿元人民币，占总资产比例8.93%，同比增长12.63%[55] - 交易性金融资产大幅增至257.94亿元人民币，占总资产20.28%，主要受新金融工具准则影响[55] - 买入返售金融资产下降至15.00亿元人民币，同比减少72.99%[56] - 其他流动资产增长至72.73亿元人民币，同比上升62.09%[56] - 可供出售金融资产清零，上期期末为298.79亿元人民币[56] - 短期借款减少至329.32亿元人民币，占总资产25.89%，同比下降17.87%[57] - 其他应付款激增至153.15亿元人民币，同比大幅增长265.71%[57] - 应付职工薪酬增至10.13亿元人民币，同比增长51.45%[57] - 应交税费下降至5.56亿元人民币，同比减少44.30%[57] - 长期应收款略降至386.02亿元人民币，占总资产30.34%[56] - 一年内到期的非流动负债为25.93亿元，同比增长6.01%[58] - 其他流动负债为87.12亿元，同比增长37.55%，主要因五矿证券短期融资券及五矿经易期货应付货币保证金和质押保证金增加[58] - 长期借款为29.81亿元，同比下降29.90%[58] - 预计负债为5.30亿元，同比大幅增长661.12%，主要因五矿信托计提信托业务准备金[58] - 递延所得税负债为0.79亿元，同比增长214.58%，主要因相关金融工具公允价值上升[58] - 受限资产总额为113.43亿元，包括融资借款质押和债券质押回购[59] 各业务线表现：信托业务 - 信托公司营业收入35.82亿元，营业成本15.15亿元，毛利率57.70%[40] - 五矿信托总资产182.26亿元，净资产138.54亿元，营业收入35.82亿元，净利润21.05亿元[73] - 五矿信托信托资产规模8849.76亿元，同比增长47.64%，其中集合资金信托占比77.71%[73] - 五矿信托信用风险资产181.92亿元，正常类资产174.65亿元，可疑类资产4.1亿元，损失类资产3.17亿元[73] - 公司计提信托业务准备金4.60亿元，影响利润总额4.60亿元[122] 各业务线表现：期货业务 - 期货风险管理业务营业收入63.47亿元，营业成本64.04亿元，毛利率-0.90%[40] - 五矿经易期货总资产126.42亿元，净资产40.14亿元，营业收入70.03亿元同比增长26.88%，净利润1.41亿元[80] - 五矿经易期货风险管理业务收入63.47亿元同比增长27.13%，占总营收90.64%[81][82] - 资产管理业务规模86.07亿元同比下降31.35%，业务收入2572.57万元同比增长32.94%[80] - 期货经纪业务收入6.16亿元，其中利息收入3.01亿元，手续费收入3.14亿元[81] - 五矿产业金融（风险管理子公司）总资产8.02亿元，净利润2274.98万元[82] - 五矿经易期货注册资本27.15亿元，期末客户权益规模创历史新高[80] 各业务线表现：证券业务 - 证券公司营业收入12.61亿元，同比增长109.07%，营业成本11.12亿元，毛利率11.81%[40] - 五矿证券总资产213.04亿元，净资产80.64亿元，营业总收入12.61亿元，净利润3.21亿元[77] - 五矿证券营业净收入13.87亿元，同比增长70.93%，营业利润4.31亿元，同比增长31.37%[78] - 五矿证券表内股票质押回购余额11.53亿元，平均履约保障比例94.8%[79] - 五矿证券表外股票质押回购余额38.77亿元，平均履约保障比例167.32%[79] 各业务线表现：租赁业务 - 租赁公司营业收入41.73亿元，营业成本23.27亿元，毛利率44.23%[40] - 外贸租赁公司实现营业收入41.73亿元，净利润7.40亿元[41] - 外贸租赁总资产634.50亿元，净资产96.01亿元，营业总收入41.73亿元，净利润7.40亿元[75] - 外贸租赁融资租赁资产余额624.49亿元，同比下降1.29%，新签合同金额289.03亿元[76] - 外贸租赁计提应收融资租赁款减值准备7.71亿元，期末减值准备余额34.89亿元[76] 其他业务及投资表现 - 公司利息收入45.70亿元人民币，较上年同期40.15亿元增长13.82%[36] - 公司手续费及佣金收入50.92亿元人民币，较上年同期38.72亿元增长31.51%[36] - 公司利息支出25.21亿元人民币，较上年同期30.29亿元下降16.78%[36] - 公司手续费及佣金支出3.42亿元人民币，较上年同期2.41亿元增长41.74%[36] - 安信基金公募管理规模560.99亿元，专户规模95.50亿元，净利润4555.52万元[83] - 绵阳市商业银行总资产1063.28亿元，存款余额640.64亿元同比增长21.42%，贷款余额507.85亿元同比增长27.94%[84] - 绵阳市商业银行不良贷款率1.87%同比上升0.1个百分点，资本充足率11.53%同比下降0.41个百分点[84] - 公司合并4个结构化主体资产管理计划，净资产合计1.71亿元[86] - 采用公允价值计量的项目对当期利润影响总额为14.402亿元人民币，其中交易性金融资产贡献17.125亿元人民币[22] - 2019年政府补助3.10亿元人民币，较2018年的1.01亿元大幅增加[19] - 非经常性损益合计为5.458亿元人民币，其中其他符合非经常性损益定义的项目贡献5.816亿元人民币[21] - 受托经营取得的托管费收入未披露具体数值[21] - 第四季度归属于上市公司股东的净利润仅0.80亿元人民币，显著低于前三季度[18] 管理层讨论和未来指引 - 公司2020年首要任务是完善金控平台功能和管理体系以符合央行监管要求[92] - 五矿信托将打造"一核两翼四大体系"新发展格局[92] - 外贸租赁将大力推进业务转型并优化业务领域[92] - 五矿证券将以加强业务增收创利为基础，在发展中塑造特色[92] - 五矿经易期货将继续完善业务布局，提升经纪业务、风险管理业务和资管业务能力[92] - 公司面临信用风险加剧2019年信用违约数量和规模显著增加[94] - 公司流动性风险来源包括五矿信托外部融资渠道有限及外贸租赁资金来源单一且成本较高[95] - 租赁行业业务总量增速显著下降，行业进入转型升级拐点[89] - 中信证券并购广州证券获批，天风证券收购恒泰证券进入实际操作阶段[89] - 期货行业将实现已上市期货品种的期权全覆盖，金融期货品种范围有望拓宽[89] - 期货市场全面对外开放，外资机构将带来巨大冲击[89] - 利率下降将大幅重挫期货公司经纪业务盈利能力[89] 利润分配和母公司利润 - 公司2019年度母公司实现净利润770,031,495.40元[5] - 提取法定盈余公积金77,003,149.54元[5] - 母公司期初未分配利润6,610,396.23元[5] - 报告期内分配利润678,458,204.93元[5] - 本年度母公司可供分配利润为21,180,537.16元[5] - 公司2019年度拟不进行利润分配也不实施公积金转增股本[5] - 公司2019年中期利润分配以总股本3,748,387,882股为基数每股派发现金红利0.181元人民币含税共计派发现金红利678,458,204.93元人民币[97][98] - 公司2019年中期利润分配以资本公积金向全体股东每股转增0.2股共计转增749,677,577股分配后总股本增至4,498,065,459股[97][98] - 公司2019年中期现金分红占合并报表中归属于上市公司普通股股东的净利润的比率为24.81%[99] - 公司2018年中期现金分红742,180,804.31元人民币占当年合并净利润的33.00%[99] 资本运作与投资活动 - 五矿证券以自有资金人民币3亿元全资设立五矿金鼎投资[64] - 五矿经易期货向五矿产业金融增资1亿元人民币[64] - 五矿资本控股与关联方共同向五矿财务增资5.3亿元人民币，其中公司出资3,975万元[65] - 五矿金融大厦项目总投资12.32亿元，累计投入9.86亿元，项目进度达80.04%[66] - 五矿证券设立另类投资子公司五矿金鼎，注册资本3亿元人民币[25] - 五矿经易期货向全资子公司五矿产业金融增资1亿元人民币[25] - 五矿资本控股与五矿股份共同向五矿财务增资5.3亿元人民币[25] - 公司对工银安盛保险持股比例为10%[64] - 工银安盛10%股权收购交易已完成实施[135] 关联交易 - 关联方五矿钢铁有限责任公司采购商品金额65,453,841.86元人民币占比1.02%[133] - 关联方绵商行受让金融资产金额718,700,000元人民币[133] - 关联方五矿钢铁哈尔滨有限公司销售商品金额61,157,668.46元人民币占比0.96%[133] - 关联方中冶置业集团有限公司融资租赁交易租息收入28,395,464.98元人民币[133] - 关联方绵商行利息收入53,942,564.80元人民币[133] - 关联方借款总额达78.34亿元人民币，其中绵商行提供46.2亿元借款[141] - 五矿财务向公司提供直接借款15.14亿元人民币[141] - 中国五矿提供关联方往来资金108亿元，利率4.35%[139] - 关联方利息支出合计1.18亿元，五矿财务占比最大为6824万元[134] - 经营租赁支出合计5832万元，北京第五广场置业占比5369万元[134] - 关联方提供资金期末余额32.14亿元，较期初增长59.6%[141] - 关联交易定价原则：有国家定价适用国家定价无则参照市场价格[104] 金融投资与委托理财 - 委托理财未到期余额16.97亿元，其中基金产品10.09亿元[142] - 信托与资管产品逾期未收回金额500万元[142] - 华润深国投信托有限公司信托计划投资额5.99亿元[146] - 泰达宏利基金管理有限公司专户理财投资额1.0149亿元，期末余额1.2777亿元[146] - 北信瑞丰基金管理有限公司专户理财投资额1.0149亿元[144] - 太平洋资产管理有限责任公司专户理财投资额7000万元，收益304.8万元[144] - 汇丰晋信基金管理有限公司专户理财投资额5000万元，期末余额2918.8万元[144] - 中庚基金管理有限公司偏股混合型基金投资额5000万元，期末余额2417.7万元[144] - 浙商金汇信托股份有限公司信托计划投资额5000万元，期末余额1582.5万元[146] - 嘉实基金管理有限公司专户理财投资额4000万元[144] - 汇添富基金管理有限公司专户理财投资额6000万元[144] - 富国基金管理有限公司灵活配置型基金投资额3000万元[144] - 中国国际金融股份专户理财初始投资1亿元，期末余额8153万元，亏损1847万元[147] - 财通基金专户理财初始投资8000万元，期末余额4336.14万元，亏损3663.86万元[147] - 富国基金偏股混合型基金初始投资5000万元，期末余额5728.56万元，盈利728.56万元[147] - 南方天辰专户理财初始投资5000万元，期末余额3632万元，亏损1368万元[147] - 华商基金偏股混合型基金初始投资1500万元，期末余额767.97万元，亏损732.03万元[147] - 万家基金偏股混合型基金初始投资3000万元，期末余额2543.03万元，亏损456.97万元[147] - 华商基金灵活配置型基金初始投资1000万元，期末余额1243.31万元，盈利243.31万元[147] - 前海开源灵活配置型基金初始投资3000万元，期末余额3131.41万元，盈利131.41万元[147] - 中庚基金普通股票型基金初始投资2000万元，期末余额2014.26万元，盈利14.26万元[147] - 交银施罗德偏股混合型基金初始投资3000万元，期末余额3621.67万元，盈利621.67万元[148] 会计政策变更与准则影响 - 公司执行新金融工具准则对金融资产分类和减值会计处理进行追溯调整[115][116] - 公司财务报表格式修订将应收票据及应收账款行项目拆分[115] - 公司财务报表格式修订将应付票据及应付账款行项目拆分[115] - 新金融工具准则采用预期信用损失法替代已发生减值损失法[116] - 预期信用损失法要求持续评估金融资产信用风险[116] - 新金融工具准则下信用损失确认时点早于原准则[116] - 财务报表格式修订对公司财务状况和经营成果无重大影响[115] - 会计政策变更经公司第七届董事会第二十四次会议批准[115] - 交易性金融资产按新准则调整后为210.49亿元人民币，其中重分类增加209.49亿元，重新计量增加1.00亿元[119] - 可供出售金融资产29.88亿元全部重分类至其他债权投资(64.06亿元)及其他权益工具投资(5.09亿元)[119][120] - 其他应收款从9.60亿元减少至6.90亿元，主要因重分类减少2.70亿元[119] - 买入返售金融资产从55.54亿元微增至55.70亿元，重分类增加0.17亿元[118][120] - 应收融资租赁款保持稳定，从610.08亿元微调至610.02亿元[118] - 短期借款从400.99亿元增加至404.12亿元，重分类增加3.13亿元[120] - 应付债券从58.95亿元增加至60.61亿元，重分类增加1.66亿元[120] - 其他综合收益从-2.79亿元改善至-1.01亿元，主要因重分类增加1.91亿元[121] - 未分配利润从43.09亿元减少至41.90亿元，因