母公司利润分配 - 母公司2018年度实现净利润935,728,641.66元[4] - 提取法定盈余公积金83,199,022.28元[4] - 母公司期初未分配利润为-103,738,418.84元[4] - 报告期内分配利润742,180,804.31元[4] - 本年度母公司可供分配利润为6,610,396.23元[4] - 公司决定2018年度不进行利润分配[4] - 公司决定2018年度不实施公积金转增股本[4] - 2018年母公司实现净利润935,728,641.66元，提取法定盈余公积金83,199,022.28元，期初未分配利润-103,738,418.84元，报告期内分配利润742,180,804.31元，可供分配利润为6,610,396.23元[89] 公司基本信息 - 公司股票简称由*ST金瑞变更为五矿资本[15] - 公司股票代码为600390[15] - 公司注册地址位于长沙市高新技术开发区麓枫路69号[13] 合并利润表关键指标变化 - 2018年营业收入82.35亿元人民币，同比下降16.89%[17] - 归属于上市公司股东的净利润22.49亿元人民币，同比下降9.18%[17] - 扣除非经常性损益后的净利润21.29亿元人民币，同比上升10.25%[17] - 基本每股收益0.60元/股，同比下降15.49%[18] - 加权平均净资产收益率7.01%，较上年减少1.53个百分点[18] - 第四季度营业收入21.85亿元人民币，净利润5.54亿元人民币[20] - 2018年非经常性损益项目合计1.21亿元人民币[22] - 公司2018年实现营业总收入128.90亿元人民币[29][31] - 公司2018年实现净利润26.76亿元人民币[29][31] - 公司2018年实现归属于上市公司股东的净利润22.49亿元人民币[29][31] - 营业收入同比下降16.89%至82.35亿元人民币[32] - 营业总收入128.90亿元，同比下降3.94%[35] - 营业总成本110.62亿元，同比下降7.33%[35] 收入构成变化 - 利息收入同比增长31.77%至7.83亿元人民币[32] - 手续费及佣金收入同比增长32.80%至38.72亿元人民币[32] - 收取利息、手续费及佣金的现金82.15亿元，同比上升71.94%[34] 成本费用变化 - 营业成本同比下降39.73%至49.85亿元人民币[32] - 利息支出同比增长108.98%至30.29亿元人民币[32] - 资产减值损失同比增长86.04%至10.01亿元人民币[32] - 管理费用同比增长29.85%至15.15亿元[42] - 财务费用同比上升87.98%至2.40亿元[42] 现金流量表关键指标变化 - 经营活动产生的现金流量净额10.72亿元人民币，较上年同期（-35.52亿元）大幅改善[17] - 经营活动产生的现金流量净额10.72亿元，相比去年-35.52亿元大幅改善[34] - 经营活动现金流量净额同比增加46.24亿元至10.72亿元[44] - 投资活动现金流量净额同比改善19.00亿元至-4.12亿元[44] - 筹资活动现金流量净额同比减少153.77亿元至-0.27亿元[44] 合并资产负债表关键指标变化 - 2018年末归属于上市公司股东的净资产325.01亿元人民币，同比增长3.71%[17] - 2018年末总资产1202.12亿元人民币，同比增长1.96%[17] - 公司总资产达1202.12亿元，境外资产2.03亿元[27] 资产项目变化 - 交易性金融资产减少22.42亿元至95.04亿元，降幅19.1%[23] - 可供出售金融资产增加580.97亿元至290.01亿元，增幅25.1%[23] - 金融资产合计增加528.88亿元至2995.27亿元，增幅21.4%[23] - 货币资金减少28.05%至100.83亿元，占总资产比例从11.89%降至8.39%[46] - 结算备付金增加144.10%至10.44亿元，主要因五矿证券结算备付金增加[46] - 买入返售金融资产减少45.26%至55.54亿元，占总资产比例从8.61%降至4.62%[47] - 可供出售金融资产增长24.14%至298.79亿元，占总资产比例从20.42%升至24.86%[47] - 长期应收款增长10.51%至396.43亿元，占总资产比例从30.43%升至32.98%[47] - 递延所得税资产大幅增长81.86%至14.59亿元，主要因子公司相关递延所得税资产增加[47] - 交易性金融资产期末余额为11.745亿元人民币，较期初减少2.242亿元（降幅19.1%）[58] - 可供出售金融资产期末余额为290.007亿元人民币，较期初增加58.097亿元（增幅25.0%）[58] - 债务工具投资期末余额为1.326亿元，较期初减少3.459亿元（降幅72.3%）[59] - 权益工具投资期末余额为2.912亿元，较期初减少3.286亿元（降幅53.0%）[59] - 可供出售债务工具期末账面价值81.145亿元，较期初减少8.557亿元（降幅9.5%）[60] - 可供出售权益工具期末账面价值16.347亿元，减值准备0.690亿元[60] - 信托投资期末账面价值160.347亿元，较期初增加39.739亿元（增幅32.9%）[60] 负债项目变化 - 交易性金融负债减少2.97亿元至0.15亿元，降幅99.5%[23] - 短期借款减少10.69%至400.99亿元，占总负债比例从38.08%降至33.36%[48] - 应付职工薪酬增长49.81%至6.69亿元，主要因子公司经营规模扩张及职工人数增加[48] - 应交税费激增189.49%至9.99亿元，因资管计划增值税缴纳及子公司所得税增加[48] - 其他应付款大幅增长512.42%至41.88亿元，主要因五矿信托获得保障基金流动性支持[48] - 长期借款增加81.36%至42.52亿元人民币[50] - 应付债券增加103.39%至58.95亿元人民币[50] - 其他流动负债减少10.26%至63.34亿元人民币[50] - 递延所得税负债减少46.87%至2501.53万元人民币[50] - 一年内到期非流动负债减少2.36%至24.46亿元人民币[50] - 交易性金融负债期末余额为154万元，较期初减少2.967亿元（降幅99.5%）[58] 金融资产公允价值变动 - 以公允价值计量金融资产当期变动对利润影响金额为10.788亿元[58] 业务线表现 - 期货风险管理业务收入499,261万元，净利润3,314.31万元[37] - 租赁公司营业收入434,776万元，营业成本272,207万元，净利润68,183.87万元[37] - 期货公司营业收入55.19亿元，同比下降20.97%[36] - 信托公司营业收入24.10亿元，同比上升28.77%[36] - 租赁公司营业收入43.48亿元，同比大幅上升132.58%[36] - 期货公司现货成本同比下降22.82%至50.15亿元，占总成本比例93.39%[38] - 信托公司利息支出同比激增653.62%至1.86亿元，占总成本比例升至24.06%[38][39] - 租赁公司利息支出同比增长122.31%至25.40亿元，占总成本比例93.30%[39] 客户与供应商集中度 - 前五名客户销售额15.17亿元，占年度销售总额30.38%[41] - 前五名供应商采购额29.52亿元，占年度采购总额59.31%[41] 子公司经营表现 - 五矿资本控股总资产3301.17亿元，净资产274.81亿元，净利润8.90亿元，投资收益12.88亿元[64] - 五矿信托总资产165.09亿元，净资产123.62亿元，营业收入24.10亿元，净利润17.20亿元[64] - 五矿信托信托资产规模5993.97亿元，同比增长15.83%（增加819.28亿元）[64] - 五矿信托新增集合资金信托规模3251.08亿元（496个），新增单一资金信托448.18亿元（66个），新增财产权信托440.04亿元（20个）[64] - 外贸租赁总资产650.90亿元，净资产91.38亿元，营业总收入43.48亿元，净利润6.82亿元[66] - 外贸租赁融资租赁资产余额632.66亿元，同比增长11.81%（增加66.81亿元）[66] - 外贸租赁新签融资租赁合同金额335.07亿元（104笔），不良资产率0.51%[66] - 五矿证券总资产203.68亿元，净资产78.16亿元，营业总收入6.03亿元，净利润2.42亿元[68] - 五矿证券信用业务收入2.17亿元（营业利润2.03亿元），经纪业务收入1.55亿元（营业亏损0.27亿元）[69][70] - 五矿证券2018年营业收入8.11亿元，同比增长13.18%，同期证券行业收入下降14.47%[71] - 五矿证券营业利润3.28亿元，同比下降6.91%[72] - 五矿证券毛利率40.42%，同比下降8.67个百分点[72] - 五矿经易期货营业总收入55.19亿元，净利润1.54亿元[73] - 五矿经易期货资管规模125亿元，同比增长75%[73] - 五矿经易期货经纪业务收入5.05亿元，同比上升6.35%[73] - 五矿产业金融营业总收入49.93亿元，净利润3314万元[74] - 安信基金公募管理规模338.76亿元，专户规模123.09亿元[75] - 绵阳商行存款余额527.61亿元，同比增长14.29%[76] - 绵阳商行贷款余额396.94亿元，同比增长36.61%[76] - 合并资产管理计划净资产合计3.11亿元[77] 投资与资产处置 - 公司报告期内对外股权投资额0元，同比减少192.85万元，减幅100%[55] - 公司转让长远锂科100%股权及金驰材料100%股权等资产[27] - 转让金瑞矿业55%股权获得转让价款及违约金等合计1245.65万元[62] 增资与子公司设立 - 外贸租赁获增资30亿元完成工商变更，注册资本增至51.66亿元[27] - 五矿证券设立私募投资基金子公司五矿金通，注册资本2亿元[27] - 五矿资本控股受让工银安盛10%股权获银保监会批准[27] - 五矿资本控股出资3975万元参与财务公司增资，总增资额5.3亿元[27] - 公司完成对外贸租赁增资30亿元，持股比例93.21%，注册资本增至51.66亿元[56] - 公司设立全资私募投资基金子公司五矿金通，注册资本2亿元[56] - 公司受让工银安盛10%股权，交易完成后持股10%[56] 资本支出项目 - 五矿金融大厦项目总投资12.32亿元，报告期投入1.58亿元，累计投入7.53亿元，项目进度61.07%[57] 行业环境与风险 - 信托行业2018年管理资产规模22.7万亿元人民币[53] - 信托行业全年营收同比下降9.63%至392.97亿元人民币[53] - 金融租赁行业资产总额2.66万亿元，同比增长14.52%，租赁资产总额2.42万亿元，不良租赁资产率0.93%，拨备覆盖率310.77%，资本充足率13.52%[54] - 131家证券公司总资产6.26万亿元，净资产1.89万亿元，净资本1.57万亿元，营业收入2662.87亿元，净利润666.20亿元[54] - 证券公司代理买卖证券业务净收入623.42亿元，证券承销与保荐业务净收入258.46亿元，资产管理业务净收入275.00亿元，证券投资收益800.27亿元[54] - 期货市场累计成交量30.29亿手，累计成交额210.82万亿元，同比分别下降1.54%和增长12.20%[54] - 期货行业资管规模1276亿元，同比下降48.09%，79家风险管理公司业务收入1132.46亿元，同比增长34%[54] - 信托行业资产规模出现负增长，行业竞争加剧[83] - 外贸租赁面临业务结构调整挑战，资金来源单一且融资期限较短[86] - 五矿证券面临经纪业务佣金费率持续下滑及股票质押业务平仓风险[83] - 五矿经易期货受大宗商品周期性波动及资管新规影响，盈利不确定性加大[83] - 2018年信用违约数量和规模显著增加，债务集中到期导致信用风险集中释放[84] - 国内实体经济疲软有效投资增长乏力规模以上工业企业盈利增速持续下降[82] - 证券行业经营风险和市场系统性风险有望降低[79] - 证券公司地位持续提升政策陆续推出包括设立科创板并试点注册制并购重组再融资松绑等[79] - 期货公司分类监管规定修订对业务布局和经营策略产生重大影响[79] - 股指期货有望恢复常态化交易金融期货对外开放将提速[79] 管理层讨论与战略 - 公司推进2019至2021年三年规划启动十四五规划编制工作[81] - 五矿信托专注优质资产获取资金渠道拓展风险管理及创新驱动四种能力建设[81] - 外贸租赁以严控经营风险为底线坚持金融服务实体经济[81] - 五矿证券着力推动业务转型升级强化中后台职能服务升级[81] - 五矿经易期货激发经纪业务活力增强创新业务与经纪业务联动效应[81] 关联交易 - 关联方五矿钢铁青岛有限公司采购商品金额25,526,009.19元，占同类交易金额比例0.51%[131] - 关联方中国矿产有限责任公司采购商品金额35,176,054.87元，占同类交易金额比例0.71%[131] - 关联方中冶置业集团有限公司融资租赁收入45,388,186.18元，占同类交易金额比例0.55%[131] - 关联方绵商行直接借款金额2,455,000,000.00元[133] - 关联方五矿股份直接借款金额700,000,000.00元[133] - 关联方五矿集团财务有限责任公司委托借款金额1,514,000,000.00元[133] - 关联方绵商行利息支出金额20,423,830.78元[133] - 关联方五矿股份利息支出金额39,907,222.23元[133] - 关联方五矿集团财务有限责任公司利息支出金额65,612,016.66元[133] 担保与委托理财 - 报告期内对子公司担保发生额合计为人民币6.83亿元[137] - 报告期末对子公司担保余额合计为人民币0元[137] - 公司担保总额（包括子公司）为人民币0元[137] - 委托理财中基金产品发生额为人民币10.04亿元，未到期余额为人民币8.75亿元[138] - 委托理财中信托计划发生额为人民币8.79亿元，未到期余额为人民币6.49亿元[138] - 委托理财中资管计划发生额为人民币3.97亿元，未到期余额为人民币0.47亿元，逾期未收回金额为人民币500万元[138] - 单项委托理财中泰达宏利专户理财实际收益为人民币5146.13万元[139] - 单项委托理财中前海开源股票基金实际收益为人民币2312.28万元[139] - 单项委托理财中太平洋资产专户理财实际收益为人民币700.68万元[139] - 单项委托理财中华商基金股票投资实际收益为人民币431.97万元[140] - 华润深国投信托计划投资额5.99亿元，报告期损益3096.93万元[141] - 国投泰康信托计划投资额2亿元，期末余额2.05亿元，报告期损益526.03万元[141] - 天风证券资管计划投资额3.5亿元，期末余额2.98亿元，报告期亏损5188.97万元[141] - 五矿鑫扬投资信托计划投资额3000万元，期末余额2374.53万元，报告期亏损625.47万元[141] - 浙商金汇信托计划投资额5000万元，期末余额368.97万元，报告期损益368.97万元[141] - 信达新兴资管计划投资额500万元，因标的公司经营困难全额计提减值准备500万元[143] - 中庚混合基金投资额5000万元[142] - 汇丰晋信专户理财投资额5000万元[141] - 富国混合基金投资额1000万元[142] - 万家混合基金投资额3000万元[141] 诉讼与或有事项 - 五矿信托对内蒙古中西矿业等公司借款合同纠纷诉讼涉及金额11.534亿元人民币[122] - 五矿信托对佛山振兴共济文化等公司营业信托纠纷诉讼涉及金额5.911亿元人民币[124] - 库尔勒市农村信用合作联社等机构保证合同纠纷诉讼涉及金额5774万元人民币[121] - 新疆中盈投资有限责任公司营业信托纠纷诉讼涉及金额1.094亿元人民币[121]