公司基本信息 - 公司股票为A股，在上海证券交易所上市，股票简称亿利洁能，股票代码600277，变更前股票简称亿利科技、亿利能源[21] - 公司注册地址为内蒙古鄂尔多斯市东胜区鄂尔多斯西街30号，办公地址为北京市朝阳区光华路15号亿利生态广场一号楼10层[20] - 公司选定的信息披露媒体名称为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》，登载年度报告的中国证监会指定网站的网址为www.sse.com.cn [20] - 公司负责人为徐卫晖，主管会计工作负责人为张艳梅，会计机构负责人（会计主管人员）为李华声[6] 审计与保荐信息 - 致同会计师事务所（特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告[6] - 报告期内履行持续督导职责的保荐机构为华林证券股份有限公司，持续督导的期间为2017.02.10 - 2018.12.31 [23] - 签字会计师姓名为童登书、王振军，签字的保荐代表人姓名为王粹萃、谢胜军[23] 公司责任声明 - 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任[5] 利润分配预案 - 2018年度公司利润分配预案为以总股本2,738,940,149股为基数，向全体股东每10股派发现金股利0.85元（含税），共计派发现金股利232,809,912.67元（含税），该预案尚需提交2018年年度股东大会审议[7] 财务数据 - 2018年营业收入173.71亿元，同比增长3.67%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润7.71亿元，同比增长46.80%[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额36.19亿元，同比增长66.65%[24] - 2018年末归属于上市公司股东的净资产147.98亿元，同比下降6.71%[24] - 2018年基本每股收益0.28元/股，同比增长40.00%[25] - 2018年加权平均净资产收益率4.81%，较上年增加1.47个百分点[25] - 2018年四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润低，因收购股权产生净损益2.25亿元影响[28] - 2018年非经常性损益合计1.93亿元[35] - 2018年交易性金融资产当期变动1019.37万元，对当期利润影响1020.14万元[35] - 2018年公司实现营业收入173.71亿元，同比增长3.67%；归母净利润7.71亿元，追溯后同比增长46.80%，追溯前同比增长47.80%[109] - 2018年营业成本144.51亿元，同比增长1.11%；销售费用5.66亿元，同比增长20.37%；管理费用3.12亿元，同比增长21.55%；研发费用0.23亿元，同比增长122.03%；财务费用8.02亿元，同比增长8.63%[114] - 2018年经营活动现金流净额36.19亿元，同比增长66.65%；投资活动现金流净额 -25.72亿元，同比增长44.22%；筹资活动现金流净额 -17.21亿元，同比下降136.15%[114] - 公司合计营业收入172.71亿元，同比增长3.61%，营业成本144.47亿元，同比增长1.14%，毛利率16.35%，增加2.05个百分点[116][118] - 化工制造业营业收入67.67亿元，同比增长3.33%，营业成本49.18亿元，同比下降2.76%，毛利率27.32%，增加4.55个百分点[116] - 供应链物流营业收入79.30亿元，同比增长3.86%，营业成本78.15亿元，同比增长3.98%，毛利率1.45%，减少0.11个百分点[116] - 煤炭采掘营业收入5.21亿元，同比增长9.98%，营业成本2.03亿元，同比增长11.88%，毛利率61.07%，减少0.66个百分点[116] - 聚氯乙烯生产量48.82万吨，同比下降1.10%，销售量50.52万吨，同比增长1.20%，库存量1.46万吨，同比下降53.76%[121] - 片碱生产量6.47万吨，同比增长52.41%，销售量6.85万吨，同比增长76.78%，库存量0.10万吨，同比下降79.80%[121] - 乙二醇生产量27.60万吨，同比增长27.10%，销售量26.73万吨，同比增长30.83%，库存量1.00万吨，同比下降40.44%[121] - 发电生产量5.75亿千瓦时，同比增长49.59%，销售量4.18亿千瓦时，同比增长76.98%[121] - 境内营业收入172.41亿元，同比增长3.92%，营业成本144.23亿元，同比增长1.50%，毛利率16.35%，增加1.99个百分点[118] - 境外营业收入0.29亿元，同比下降62.48%，营业成本0.24亿元，同比下降67.56%，毛利率16.40%，增加13.10个百分点[118] - 2018年公司合计成本144.47亿美元，较上年同期增长1.14%[124] - 化工制造业2018年成本74.88亿美元，较上年增长5.29%[124] - 光伏发电2018年成本7343.38万美元，较上年增长0.31%[124] - 清洁热力2018年成本15.13亿美元，较上年增长41.48%，采购成本较上年降低47.36%[124] - 煤炭采掘2018年成本2.11亿美元，较上年增长16.07%[124] - 供应链物流业务2018年采购成本91.59亿美元，较上年降低0.33%[124] - 煤炭运销2018年采购成本10.37亿美元，较上年降低15.03%[124] - 电石2018年成本16.58亿美元，较上年降低4.22%[124] - 聚氯乙烯2018年成本27.61亿美元，较上年增长，其中直接材料增长12.09%[124] - 各业务成本中，清洁热力的直接材料成本同比增长71.44%最为显著[124] - 公司2018年各项产品成本小计中，复混肥为748,131,947.64元，同比增长7.35%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，H2为324,144,025.26元，同比增长21.51%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，乙二醇为1,312,041,187.96元，同比增长14.67%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，CO为172,298,202.16元，同比增长12.07%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，液碱为276,032,830.51元，同比增长0.27%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，片碱为97,828,874.50元，同比增长94.84%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，CO2为879,039.60元，同比下降56.35%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，净化变换非变换气为64,298,909.11元，同比下降54.14%[127] - 公司2018年各项产品成本小计中，甲醇直接材料成本为37,344,823.46元，同比下降68.82%[127] - 公司2018年所有产品成本总计2,760,538,631.90元，较上一年的2,485,555,057.71元增长11.06%[127] - 公司2018年合计成本144.47亿元，较2017年的142.84亿元增长1.14%[129] - 前五名客户销售额36.87亿元，占年度销售总额21.22%；关联方销售额13.15亿元，占年度销售总额7.57%[130] - 前五名供应商采购额34.31亿元，占年度采购总额23.74%；关联方采购额为0[133] - 2018年销售费用5.66亿元、管理费用3.12亿元、研发费用0.23亿元、财务费用8.02亿元，合计17.03亿元，较2017年增长15.41%[135] - 本期费用化研发投入2312.75万元，资本化研发投入1080.76万元，研发投入合计3393.51万元，占营业收入比例0.20%[136] - 公司研发人员298人，占公司总人数的比例7.08%，研发投入资本化的比重31.85%[136] - 经营活动产生的现金流量净额36.19亿元，较上年同期增长66.65%[137] - 投资活动产生的现金流量净额 -25.72亿元，较上年同期减少44.22%[137] - 筹资活动产生的现金流量净额 -17.21亿元，较上年同期减少136.15%[137] - 现金及现金等价物净增加额 -6.75亿元，较上年同期减少113.11%[139] - 货币资金本期期末数为104.03亿元，占总资产比例28.36%，较上期期末变动8.90%[140] - 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产本期期末数为1.36亿元，占总资产比例0.37%，较上期期末变动 -39.73%[140] - 应收票据及应收账款本期期末数为9.00亿元，占总资产比例2.45%，较上期期末变动 -9.62%[140] - 应付票据及应付账款本期期末数为71.08亿元，占总资产比例37.01%，较上期期末变动31.96%[140] - 应交税费本期期末数为1.95亿元，占总资产比例1.02%，较上期期末变动144.84%[142] - 其他应付款本期期末数为10.58亿元，占总资产比例5.51%，较上期期末变动47.13%[142] - 截至报告期末主要资产受限合计122.19亿元，包括货币资金、应收票据等多项资产[143] 业务板块情况 - 报告期内公司围绕循环经济和洁能环保两大业务板块开展经营[37] - 达拉特循环经济园区有年产64万吨环保型电石项目、年产50万吨PVC和40万吨烧碱项目等[39] - 库布其循环经济园区有年产60万吨乙二醇、20万吨甲醇等项目，污水回用率达99%[42] - 公司拥有东博煤矿（产能120万吨/年）、参股49%的黄玉川煤矿（产能1000万吨/年）等三处优质煤田[43] - 清洁热力系统原料燃尽率达98%，锅炉运行热效率达90%，比传统燃煤锅炉节煤30%以上[48] - 截至2018年12月31日，清洁热力项目已运营或试运营13个（1520T/H），开工在建4个（450T/H），待开工4个（525T/H）[48] - 库布其1GW生态光伏项目已并网发电510兆瓦[49] - 公司供应链业务由亿兆华盛、亿利煤炭等子公司经营，新设亿利租赁和天津亿利商业保理公司[43] - 亿兆华盛通过两大产业互联网平台提供一站式智慧供应链服务综合解决方案[44] - 公司新成立亿利环保有限公司，并购荷兰弗家园公司获得土壤修复技术[52] - 公司受托管理亿利燃气等多家与洁能环保产业相关公司[52] - 化工产业形成氯碱和聚酯产业循环经济经营模式，销售采用直销加分销方式[54][55][57] - 煤炭产业采购集中与分散结合，销售为坑口直销，通过生产销售获收益[58] - 供应链产业含化工供应链和煤炭运销业务，化工供应链提供一体化服务，煤炭运销地销外销结合[59][60][61] - 清洁热力产业获20 - 30年能源及热力特许经营权，以多种模式建设区域高效清洁能源系统[64] - 生态光伏5.0包括板上发电、板下种植、板间养殖等，引进双面发电技术可提高发电量45%以上[65] - 智慧能源为客户提供“能源互联网 + 智慧能源”整体解决方案[66][68] 行业市场情况 - 2018年PVC市场波动加大，价格上升由边际成本上升引起，国内产能新疆和内蒙占36% [69] - 国内PVC行业竞争来自不同工艺路线和相同工艺路线企业之间，华东成本变化影响价格涨跌[69] - 2018年3月PVC社会库存达高点68.4万吨，8月价格刷新至年内最高点，11月中旬期货止跌反弹[70] - 2018年上半年我国基础设施建设投资总额7.7万亿元，同比增长3.3%，有望带动PVC需求增长[70] - 2018 - 2020年PVC新增产能计划258万吨，到2020年国内PVC总产能预计达2621万吨，年化增速1.72%[71] - 2017年烧碱整体开工率保持在84%左右，2018年烧碱行情受下游需求影响，或保持高位震荡[74] - 2018年乙二醇年底从7500左右跌至5200附近，下跌2300元/吨，跌幅30%[75] - 2018年国内乙二醇有162万吨煤制和40万吨石油法装置投产，2019年预计新增近500万吨[76] - 2019年国内瓶级PET企业年均开工率在80.1%，较去年小幅增长0.67%，产量将持续增加[77] - 2019年甲醇行业约有600多万吨新增项目，国际市场约500多万吨，上半年走势或好于下半年[80] - 2018年尿素价格较2017年同期偏高，8月后涨幅达300元/吨，2019年估计高位震荡[81] - 2018年煤炭去产能目标1.5亿吨左右，未来两年年均低于1亿吨，2019年供给有望稳步回升[82