公司基本信息 - 公司注册地址为内蒙古鄂尔多斯市东胜区鄂尔多斯西街30号[20] - 公司办公地址为北京市朝阳区光华路15号亿利生态广场一号楼10层[20] - 公司股票简况为A股，股票代码600277，股票简称亿利洁能[21] - 公司聘请的会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙）[21] - 公司董事会秘书为侯菁慧，证券事务代表为潘美兰[19] - 公司选定的信息披露媒体为《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》[20] - 公司年度报告备置地点为证券部[20] - 公司网址为www.elion.cn[20] 财务数据 - 公司2018年度利润分配预案为每10股派发现金股利0.85元，共计派发现金股利232,809,912.67元[7] - 公司总股本为2,738,940,149股[7] - 2018年营业收入为173.71亿元，同比增长3.67%[24] - 2018年归属于上市公司股东的净利润为7.71亿元，同比增长46.80%[24] - 2018年经营活动产生的现金流量净额为36.19亿元，同比增长66.65%[24] - 2018年基本每股收益为0.28元，同比增长40.00%[25] - 2018年加权平均净资产收益率为4.81%，同比增加1.47个百分点[25] - 2018年第四季度归属于上市公司股东的扣除非经常性损益后的净利润为1933.54万元，低于前三季度主要原因是收购亿鼎公司和新杭公司股权的影响[28] - 2018年非经常性损益项目中，同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益为2.25亿元[33] - 2018年交易性金融资产期末余额为7589.65万元，当期变动为1019.37万元[35] - 公司资产总额366.89亿元，归属母公司净资产147.98亿元[109] - 公司实现营业收入173.71亿元，同比增长3.67%[109] - 归属于母公司所有者净利润7.71亿元，同比增长46.80%[109] - 公司经营活动产生的现金流量净额同比增长66.65%，达到3,618,790,592.01元[114] - 公司投资活动产生的现金流量净额同比增长44.22%，达到-2,572,371,441.59元[114] - 公司筹资活动产生的现金流量净额同比下降136.15%，达到-1,720,873,014.85元[114] - 公司货币资金同比增长8.90%，达到104.03亿元[139] - 公司应收账款同比增长19.17%，达到7.46亿元[139] - 公司长期待摊费用同比增长461.86%，达到7460.52万元[139] - 公司应付票据及应付账款同比增长31.96%，达到71.08亿元[142] - 公司应交税费同比增长144.84%，达到1.95亿元[142] - 公司递延收益同比增长163.13%，达到6941.80万元[142] 业务板块 - 公司主要业务围绕循环经济和洁能环保两大板块开展经营[37] - 公司达拉特循环经济园区拥有年产64万吨环保型电石项目、50万吨PVC、40万吨烧碱项目，并配套2×50MW自备热电厂[39] - 库布其循环经济园区已运行30万吨乙二醇项目，并计划建设260万吨炭基复混肥项目，污水回用率达99%[42] - 公司拥有东博煤矿、宏斌煤矿和黄玉川煤矿三处优质煤田，其中黄玉川煤矿年生产能力为1000万吨[43] - 公司清洁热力项目已运营或试运营13个，总容量为1520T/H，开工在建项目4个，总容量为450T/H[48] - 公司生态光伏项目已并网发电510兆瓦，计划建设1GW生态光伏项目[49] - 公司通过并购荷兰弗家园公司，拥有了物理法和植物法两种土壤修复技术[52] - 公司供应链业务涵盖煤炭运销和聚氯乙烯、聚丙烯、聚乙烯、甲醇、乙二醇等能源化工产品的供应链物流业务[43] - 公司清洁热力系统热效率达90%，比传统燃煤锅炉节煤30%以上[48] - 公司生态光伏项目是我国第一座因治沙而批建的创新生态光伏5.0体系的大型生态光伏电站[49] - 公司通过智慧能源云平台为工业园区客户提供智慧能源整体解决方案[52] - 公司化工产业形成了以PVC为核心的氯碱产业和以煤基多联产乙二醇、甲醇、肥料、合成氨为核心的聚酯产业循环经济经营模式[54] - 公司通过循环产业链的传导作用及技术改造，科学优化排产，合理调整检修周期，提高产量和产品质量，降低单位固定成本，提升整体盈利能力[57] - 公司煤炭销售主要通过直接与用户洽谈的方式进行坑口直销[58] - 公司供应链产业包括化工供应链业务和煤炭运销业务，为上下游企业提供"供应+物流+销售"的一体化服务[59][60] - 公司依托鄂尔多斯地区丰富的煤炭资源优势和自身内外部客户资源优势，开展煤炭运销及煤炭物流两项业务[61] - 公司通过投资新建、收购兼并、产融结合、强化技术革新和团队建设，巩固核心竞争力，快速推进清洁能源项目[64] - 公司生态光伏5.0核心要素包括板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、产业扶贫，形成显著的生态效益、经济效益和社会效益[65] - 公司智慧能源产业为客户提供"能源互联网+智慧能源"的整体解决方案，通过能源托管和能源服务实现能源系统的经济高效运营[66][68] - 公司2018年全面推进"循环经济产业、清洁能源、工业园区洁能环保业务"为核心的三级增长战略，主营资产得以快速优化和提质增效[99] - 公司清洁热力项目已运营或试运营13个共1520T/H，开工在建项目4个共450T/H，待开工项目4个共525T/H[103] - 公司通过并购荷兰技术公司弗家园，拥有原位修复深土层重污染技术[104] - 公司控股股东拥有600多万亩已修复且光照资源充足的土地，为公司持续发展生态光伏5.0产业和其它清洁能源产业提供长期的土地资源保障[95] - 公司通过与地方政府或工业园区、社区签订独家经营或者排他性协议，获得20-30年的能源特许经营权和长期稳定收益[95] 行业市场分析 - 2018年PVC市场波动幅度加大，呈现宽幅震荡走势，电石价格逐步上升提高成本，直接推动了电石法PVC价格上涨[69] - 2018年PVC社会库存高点为68.4万吨，3月后持续下降[70] - 2018年上半年基础设施建设投资总额为7.7万亿元，同比增长3.3%[70] - 2018-2020年PVC新增产能计划为258万吨，预计2020年总产能达到2621万吨，年化增速1.72%[71] - 2017年烧碱行业整体开工率保持在84%左右[74] - 2018年乙二醇价格从7500元/吨下跌至5200元/吨，跌幅达30%[75] - 2019年预计新增乙二醇产能近500万吨，世界总产能将突破4000万吨[76] - 2018年甲醇价格成功突破3500元/吨，创近几年新高[80] - 2019年甲醇行业预计新增产能600多万吨，国际市场新增产能500多万吨[80] - 2018年尿素价格涨幅高达300元/吨，2019年预计高位震荡[81] - 2018年煤炭去产能目标为1.5亿吨，2019年煤炭供给有望继续稳步回升[84] - 2018年中国PVC产能为2404万吨，新增产能66万吨，退出产能68万吨，净减少2万吨[156] - 2018年中国PVC生产企业75家，平均规模为32万吨/年，内蒙古亿利化学工业有限公司以50万吨/年产能排名第八[161] - 2018年国内PVC价格最低点出现在3月份，最高点出现在9月初，主要受原料价格上涨支撑[156] - 2018年PVC行业开工率受环保检查影响，原料电石供应不稳，部分扩建计划推迟[155] - 2018年PVC出口退税率提升至16%，利好PVC行业出口[148] - 2018年国内PVC市场供需关系改善，价格恢复正常波动[159] - 2018年PVC行业前十名企业总产能排名中，新疆中泰化学以153万吨位居第一[163] - 2018年PVC行业受中美贸易战影响，经营成本增加，但出口退税率提升缓解了部分压力[150] - 2018年PVC行业受环保政策影响，部分企业需搬迁改造，2025年底前完成[151] - 2018年PVC行业受自备电厂政策性交叉补贴政策影响，西北地区执行后对行业影响将增加[151] - 2018年国内烧碱总产能为4259万吨，较前一年净增加157万吨[167] - 2018年乙二醇产能增至1055.5万吨，同比增长26.63%，其中煤制乙二醇产能占比达40%[169] - 2018年我国尿素产能为7500万吨，同比减少6%，实际有效产能仅6800万吨[171] 公司收购与投资 - 公司2018年收购了亿鼎公司60%的股权、新杭公司75.19%的股权和弗家园70%的股权，亿鼎公司总资产为40.47亿元，新杭公司总资产为34.95亿元，弗家园总资产为0.49亿元，占公司总资产的20.69%[91] - 公司境外资产为48,769,356.67元，占总资产的比例为0.13%[91] - 公司控股子公司内蒙古亿利化学工业有限公司的烧碱产能为40万吨，位于行业前列[167] - 2018年公司收购的鄂尔多斯新杭公司乙二醇项目产能达到70万吨/年，为国内单套最大的煤基乙二醇生产装置[170] - 公司对新疆TCL的投资期末余额为44,736,531.33元，较期初减少94,025.28元[199] - 公司对亿利冀东水泥的投资期末余额为165,556,030.81元，较期初增加4,325,024.83元[199] - 公司对神华亿利能源的投资期末余额为3,720,422,292.79元，较期初减少22,821,077.81元[199] - 公司对西部新时代的投资期末余额为284,529,157.45元，较期初增加64,282,124.88元[199] 研发与技术创新 - 公司拥有授权专利和软著257项，2018年获得授权专利132项，另有66项在申请中[97] - 公司及旗下七家企业均为国家级高新技术企业[97] - 公司已完成国家能源局主动配电网示范项目和智慧能源云平台的开发和建设，实现光伏、储能、微网、配售电等业务基于"互联网+"的O2O运营管理和大数据分析[96] - 公司新增授权专利132项，超过往年总和[108] - 公司研发费用同比增长122.03%，达到23,127,543.79元[114] - 公司研发投入总额为33,935,127.10元，占营业收入比例为0.20%[136] - 公司研发人员数量为298人，占公司总人数的7.08%[136] - 2018年公司实施了55项技改技措，投入8000多万元，在节能降耗、安全环保等方面取得良好效果[176] - 亿利化学在2018年成功注册15项实用型新型专利，累积取得专利35项[179] - 2018年亿利洁能达拉特分公司成功申请12项实用专利，提升了公司的技术研发水平[179] 成本与费用 - 化工制造业直接材料成本为50.47亿元，占总成本的67.39%，同比增长5.50%[125] - 化工制造业燃料动力费成本为16.62亿元，占总成本的22.20%，同比增长5.04%[125] - 清洁热力业务总成本为15.13亿元，同比增长41.48%[125] - 清洁热力业务直接材料成本为3.67亿元，占总成本的24.24%，同比增长71.44%[125] - 清洁热力业务燃料动力费成本为7.39亿元，占总成本的48.84%，同比增长42.48%[125] - 煤炭采掘业务总成本为2.11亿元，同比增长16.07%[125] - 供应链物流业务采购成本为91.59亿元，同比下降0.33%[125] - 煤炭运销业务采购成本为10.37亿元，同比下降15.03%[125] - 公司内部各业务相互抵消金额为-54.48亿元[125] - 电石产品直接材料成本为7.74亿元，占总成本的46.67%，同比下降8.92%[125] - 聚氯乙烯直接材料成本同比增长12.09%，达到25.17亿人民币[128] - 片碱直接材料成本同比增长98.14%，达到9340万人民币[128] - 液碱制造费用同比下降15.92%，降至4810万人民币[128] - 复混肥制造费用同比增长19.17%，达到1.62亿人民币[128] - CO直接人工成本同比增长35.59%，达到613万人民币[128] - CO2直接材料成本同比下降56.73%，降至53万人民币[128] - H2燃料动力费同比增长32.32%，达到5055万人民币[128] - 净化变换非变换气直接材料成本同比下降53.31%，降至3876万人民币[128] - 乙二醇业务总成本为1,312,041,187.96元，同比增长14.67%[130] - 甲醇业务总成本为45,689,344.09元，同比下降69.39%[130] - 清洁热力业务总成本为1,335,535,842.05元，同比增长45.60%[130] - 发电业务总成本为177,704,792.36元，同比增长16.68%[130] - 销售费用为565,915,019.00元，同比增长20.37%[135] - 研发费用为23,127,543.79元，同比增长122.03%[135] 产品销售与客户 - 公司PVC产品电石自给率100%，产销率连续三年均达到100%以上[91] - 公司报告期内液氯产量为1.52万吨，主要销售对象为三爱富和金盛汇，销售占比达95%[195] - 公司报告期内电石泥废渣产量为120万吨，主要销售对象为永大成、桂荣等，销售占比达90%[195] - 公司报告期内混合醇产量为1.30万吨，主要销售对象为生产终端和贸易商，销售占比为50%[195] - 公司报告期内DMC产量为1.50万吨，主要销售对象为生产终端和贸易商，销售占比为50%[195] - 前五名客户销售额为368,673.45万元，占年度销售总额的21.22%[133] - 前五名供应商采购额为343,130.83万元，占年度采购总额的23.74%[133] 环保与社会责任 - 公司报告期内环保投入资金为120,856,656.58元，占营业收入比重为0.70%[198] - 公司生态光伏5.0核心要素包括板上发电、板下种植、板间养殖、治沙改土、产业扶贫，形成显著的生态效益、经济效益和社会效益[65] 产能与利用率 - 公司聚氯乙烯设计产能为50万吨，产能利用率为97.64%[187] - 公司烧碱设计产能为40万吨，产能利用率为94.27%[187] - 公司电石设计产能为64万吨，产能利用率为113.91%[187] - 公司乙二醇设计产能为30万吨，产能利用率为91.99%[187] - 公司甲醇设计产能为20万吨，产能利用率仅为23.15%[187] 营业收入与毛利率 - 化工制造业营业收入为67.67亿人民币，同比增长3.33%，毛利率增加4.55个百分点至27.32%[116] - 供应链物流营业收入为79.30亿人民币，同比增长3.86%，毛利率减少0.11个百分点至1.45%[116] - 煤炭采掘营业收入为5.21亿人民币，同比增长9.98%，毛利率减少0.66个百分点至61.07%[116] - 清洁能源营业收入为9.81亿人民币，同比增长7.93%，毛利率增加0.01个百分点至21.08%[116] - 光伏发电营业收入为2.57亿人民币，同比下降2.34%，毛利率减少0.76个百分点至71.42%[116] - 电石营业收入为20.17亿人民币，同比下降0.62%，毛利率增加3.10个百分点至17.79%[116] - 聚氯乙烯营业收入为28.62亿人民币，同比增长11.37%，毛利率增加0.27个百分点至3.56%[116] - 复混肥营业收入为9.26亿人民币，同比增长25.83%，毛利率增加13.91个百分点至19.17%[116] - 乙二醇营业收入为16.89亿人民币，同比增长23.14%，毛利率增加5.73个百分点至22.31%[121] - 境内营业收入为172.41亿人民币，同比增长3.92%，毛利率增加1.99个百分点至16.35%[121] - 公司化工制造业营业收入为67.67亿元，毛利率为27.32%[190] - 公司供应链物流营业收入为79.30亿元，毛利率为1.45%[190] - 公司煤炭采掘营业收入为5.21亿元，毛利率为61.07%[190] - 公司光伏发电营业收入为2.57亿元，毛利率为71.42%[190] - 公司境内营业收入为172.41亿元，同比增长3.92%[194]