财务数据关键指标变化：收入和利润 - 营业收入同比下降6.75%至369.8亿元[13] - 归属于上市公司股东的净利润同比下降1.44%至20.18亿元[13] - 扣除非经常性损益的净利润同比下降16.29%至15.96亿元[13] - 营业利润为285.65亿元人民币，同比增长3.06%[39] - 净利润为239.04亿元人民币，同比下降5.68%[39] - 归属于上市公司股东的净利润为201.84亿元人民币，同比下降1.44%[39] - 公司2019年母公司实现净利润1,228,291,646.07元[3] - 基本每股收益同比下降4.28%至0.4695元/股[14] - 加权平均净资产收益率下降0.53个百分点至5.85%[14] - 第四季度营业收入最高达115.32亿元[17] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 财务费用增长24.49%至7.04亿元人民币[40] - 财务费用同比增长24.49%至7.04亿元[54] - 营业外支出同比增长51.9%，因赔偿款及罚款增加[50] - 所得税费用同比增长66.24%，因境外项目税金抵减减少及递延所得税负债增加[50] - 变压器产品材料成本下降3.93%至68.17亿元，占总成本比例88.79%[51] - 电线电缆产品材料成本下降6.58%至56.33亿元，占总成本比例94.12%[51] - 新能源产业及配套工程材料成本下降28.46%至50.17亿元，占总成本比例79.85%[52] - 原材料成本占输变电产品生产成本比重约90%[116] 业务线表现：输变电产业 - 2019年输变电产业国内签约近210亿元[31] - 变压器产品营业收入下降7.49%，毛利率减少2.17个百分点至15.6%[42][45] - 特高压产品覆盖±1100KV及以下直流和1000kV及以下交流等级[28] - ±400kV干式直流套管实现首次国产化批量应用[28] - 变压器电缆导线产品一次送试合格率保持在99%以上[34] - 通过科技创新投入和信息化建设提升系统集成服务能力[106][108] 业务线表现：新能源产业 - 新能源产业及配套工程营业收入下降27.67%，毛利率减少1.89个百分点至17.15%[45][46] - 多晶硅产品产量达到3.7万吨，新能源电站装机1.29GW[48] - 公司新能源产业及配套工程营业收入为758,379.66万元，同比下降27.67%[84] - 公司逆变器转换效率均在99%以上[86] - 逆变器产量1,804MW，产能利用率47.47%，产销率96.73%，销售毛利率12.06%[92][93] - 加快推动3.6万吨/年高纯多晶硅产业升级项目达产[114] - 多晶硅产能将提升至8万吨/年（当前3.6万吨/年产业升级项目）[29] - 太阳能级多晶硅产量3.7万吨，产能利用率123%，产销率95.83%，销售毛利率18.76%[92][93] - 多晶硅生产成本中电费占比为29.5%[85] 业务线表现：能源业务 - 煤炭产品营业收入增长31.87%，毛利率增加5.16个百分点至25.61%[45][47] - 公司2019年总发电量627,877.26万千瓦时，同比增长56.52%[72] - 公司2019年总上网电量596,526.87万千瓦时，同比增长57.10%[72] - 火电业务收入83,591.73万元，同比增长65.84%[75] - 风电业务收入30,215.15万元，同比增长56.88%[75] - 光伏发电业务收入52,683.42万元，同比增长53.81%[75] - 新特能源自备电厂2019年发电量44.34亿千瓦时，上网外售电量3.68亿千瓦时[72] - 公司管理装机容量3,470MW，其中火电装机2,720MW占比78.38%[77] - 火电业务主要成本为燃料及折旧41,170.19万元，占总成本69.73%[75] - 南露天煤矿一期项目产能1,000万吨/年 将军戈壁二号矿一期项目产能1,000万吨/年[170] - 建成昌吉2*35万千瓦和准东2×660MW发电项目（全部机组35万千瓦以上）[29] - 煤矿智能化系统实现设备智能巡检自动监测（年产千万吨级露天煤矿）[29][33] 业务线表现：电站开发与出售 - 光伏电站开发业务期末持有10个电站，总装机容量216.507MW，期内出售1个100MW电站，总成交金额50,956.68万元，影响经营业绩5,815.96万元[87] - 风能电站开发业务期末持有5个电站，总装机容量215.5MW，期内出售8个499.5MW电站，总成交金额165,696.34万元，影响经营业绩23,953.90万元[88] - 报告期公司出售了3个50MW风能电站项目，其中2个项目出售股权比例为70%，1个项目出售股权比例为51%[89] - 哈密东南部山口光伏园区150MW光伏发电项目发电量26,476.14万千瓦时，电费收入21,983.82万元，营业利润9,606.60万元[90] - 哈密风电基地二期景峡第六风电场B区200MW工程项目发电量46,114.48万千瓦时，电费收入20,633.82万元，营业利润9,531.96万元[91] - 山西阳泉市采煤沉陷区100MW光伏发电项目发电量14,310.85万千瓦时，电费收入8,724.45万元，营业利润2,124.96万元[91] - 将加强内蒙古、准东特高压基地风电BOO自营电站建设[114] 国际业务表现 - 国际成套系统集成业务合同金额超过60亿美元[31] - 公司孟加拉项目合同总金额16.575亿美元[154] - 国际业务收入比重将不断提升，结算货币主要为美元、欧元、印度卢比等[115] - 预收款项同比增长60.33%至505,862.73万元（占总资产4.95%），因孟加拉电网项目等预付款到位[63] 研发与创新 - 2019年新增授予专利194项（发明专利72项）[28] - 参与制定修订国家标准12项和行业标准27项[28] 资产与投资变化 - 交易性金融资产期末余额大幅增加至14.29亿元[20] - 归属于上市公司股东的净资产同比增长6.71%至348.84亿元[13] - 公司资产总额1022.25亿元，较期初增长96.30亿元（增幅10.40%）[25] - 境外资产470,448.40万元人民币，占总资产比例4.60%[25] - 交易性金融资产大幅增长至142,853.62万元（占总资产1.40%），主要因购买结构性存款增加[61][62] - 预付款项同比增长72.81%至449,012.00万元（占总资产4.39%），因新能源电站建设设备预付款增加[62] - 长期股权投资同比增长82.29%至261,672.48万元（占总资产2.56%），因认购新疆众和股票及联营企业投资收益增加[63] - 其他非流动资产同比增长164.73%至370,390.17万元（占总资产3.62%），因新能源自营电站设备预付款增加[63] - 长期借款同比增长53.80%至2,182,843.95万元（占总资产21.35%），因多晶硅项目及新能源电站贷款增加[64] - 应付债券新增50,000.00万元（占总资产0.49%），因发行5亿元一带一路项目公司债[65] - 受限资产账面价值达118.59亿元，因保证金、抵押借款等业务需求[66] - 应交税费同比增长68.15%至38,267.68万元（占总资产0.37%），因增值税及所得税费用增加[63] - 一年内到期非流动负债同比下降56.77%至201,810.62万元（占总资产1.97%），因偿还到期银行借款[63] - 报告期末公司交易性金融资产等投资余额515,892.26万元，较期初增长125.50%[94] - 公司认购新疆众和股份368,491,377.56元，持股比例由27.22%增至30.85%[95] - 公司向南网能源增资222,448,484.40元，持股4.96%[95] - 新疆众和总资产1,169,988.67万元，净利润14,200.11万元[96] - 新特能源总资产4,136,373.34万元，净利润53,065.42万元[96] - 新特能源营业收入908,981.04万元，净利润53,065.42万元[100] - 新疆天池能源营业收入590,228.59万元，净利润64,189.01万元[100] - 2019年末公司资产总额达1,022.25亿元，较年初925.95亿元增长10.4%[180] - 2019年末负债总额为591.97亿元，较年初536.12亿元增长10.4%[180] - 资产负债率保持稳定，从57.90%微升至57.91%[180] 现金流表现 - 经营活动现金流量净额同比大幅增长56.59%[13] - 经营活动产生的现金流量净额大幅增长56.59%至40.41亿元人民币[40] - 经营活动现金流量净额同比增长56.59%至40.41亿元[56] 投资收益与公允价值变动 - 投资收益大幅增长，因联营企业投资的广东嘉元科技股票上市，按年末收盘价确认投资收益3.18亿元[50][58] - 公允价值变动收益大幅增长，因外汇远期结售汇业务未交割部分产生收益[50] 分红与利润分配 - 提取10%法定公积金122,829,164.61元[3] - 可供股东分配利润为5,983,835,220.37元[3] - 拟每10股派现金1.65元（含税）[3] - 现金分红总额612,861,610.19元（含税）[3] - 总股本基数3,714,312,789股[3] - 2019年现金分红金额为6.1286161019亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的30.36%[119] - 2018年现金分红金额为6.6857630202亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的32.65%[119] - 2017年现金分红金额为7.8004558569亿元，占归属于上市公司普通股股东净利润的35.53%[119] - 2019年归属于上市公司普通股股东的净利润为20.1841911758亿元[119] - 2018年归属于上市公司普通股股东的净利润为20.4790923153亿元[119] - 2017年归属于上市公司普通股股东的净利润为21.9576230672亿元[119] - 新能源公司承诺年度可分配利润不低于4.593875亿元[121] - 新疆昌吉特变能源公司承诺年度可分配利润不低于7630万元[122] - 新疆天池能源热力公司承诺年度可分配利润不低于1950万元[122] 行业与市场环境 - 全国电网工程投资4856亿元，同比下降9.6%[22] - 全国新增光伏发电装机30.1GW，同比下降31.6%[22] - 全国新增风电装机25.74GW，同比增长25.01%[22] - 多晶硅太阳能级单晶致密料均价7.60万元/吨，同比下滑31.2%[22] - 全国原煤产量38.5亿吨，同比增长4.0%[24] - 全球多晶硅产能65.9万吨，产量51.9万吨，同比分别增长10.2%和15.8%[22] - 中国多晶硅产能45.2万吨，产量34.4万吨，同比分别增长16.5%和32.8%[22] - 全国弃光率降至2%（同比下降1个百分点），弃风率降至4%（同比下降3个百分点）[22] - 国家电网2020年特高压项目总投资超900亿元[101] - 新能源发电平价上网进程加快，多晶硅价格趋于平缓[114] - 公司所处行业属于国家战略性新兴产业，受宏观政策及能源发展战略影响显著[112] - 电源电网投资增速放缓，市场容量增速下降，竞争加剧[113] 管理层讨论和指引 - 2020年公司力争实现营业收入400亿元，营业成本控制在320亿元以内[104] - 汇率波动风险需通过远期外汇交易和人民币结算等方式对冲[115] - 公司面临客户信用风险增加，将加强应收账款回收监控[117] 关联交易 - 与第一大股东关联销售产品及接受劳务金额9877.33万元，占同类交易比例0.62%[139] - 与第一大股东关联租赁金额3478.58万元，占同类交易比例91.73%[139] - 与第一大股东关联采购及委托加工产品金额69503.37万元，占同类交易比例50.59%[139] - 公司接受第一大股东新疆特变电工集团土建工程施工等劳务金额1.421亿元，占同类交易比例1.88%[140] - 公司接受第一大股东大宗物资采购运输及仓储服务金额2.339亿元，占同类交易比例4.92%[140] - 公司向联营企业新疆众和销售动力煤、变压器等商品金额2.622亿元，占同类交易比例1.26%[140] - 公司向新疆众和采购铝制品等商品金额2.581亿元，占同类交易比例21.86%[141] - 公司向关联方提供存款服务金额2.592亿元，占同类业务比例4.48%[141] - 公司向关联方提供贷款服务金额7.16亿元，占同类业务比例17.19%[141] - 公司向关联方提供商业票据贴现服务金额1.18亿元，占同类业务比例9.88%[141] - 新疆众和放弃对天池能源公司增资权构成关联交易[143] - 公司及新疆众和向天池能源增资总额104,544万元用于建设新疆准东五彩湾北一电厂2×660MW坑口电站项目[144] - 公司及新疆众和向天池能源增资47,400万元用于建设将军戈壁二号露天煤矿一期1,000万吨项目[144] - 公司及新疆众和向天池能源增资15,000万元用于建设将军戈壁二号露天煤矿铁路专用线项目[145] - 公司及特变集团向特变电工杜尚别矿业增资4,800万美元用于建设塔国金矿一期项目[145] - 公司认购新疆众和非公开发行股票84,516,371股，认购金额368,491,377.56元[146] 担保与理财 - 报告期末公司担保总额680,769.01万元，占净资产比例为19.52%[147] - 报告期末对子公司担保余额680,468.73万元[147] - 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供债务担保金额344,675.67万元[147] - 新能源公司为SPV1公司提供担保金额150.14万美元（按汇率折算）[148][149] - 新能源公司为SPV2公司提供担保金额150.14万美元（按汇率折算）[148][149] - 公司使用自有资金进行委托理财单日最高余额为8亿元人民币[150] - 公司购买中国银行理财产品金额1亿元人民币年化收益率3.95%实现收益34.63万元[151] - 公司购买民生银行理财产品金额2亿元人民币年化收益率4.40%实现收益229.78万元[151] - 公司购买民生银行理财产品金额2亿元人民币年化收益率4.30%实现收益231.72万元[151] - 公司购买民生银行理财产品金额3亿元人民币年化收益率4.25%实现收益226.67万元[151] - 公司购买民生银行理财产品金额1亿元人民币年化收益率4.10%实现收益47.83万元[151] - 公司购买民生银行理财产品金额2亿元人民币年化收益率4.20%实现收益364万元[152] - 公司购买工商银行理财产品金额3亿元人民币年化收益率4.20%实现收益466.05万元[152] - 公司进行国债逆回购业务金额5000万元利率5.01%实现收益0.64万元[153] 诉讼与仲裁 - 天津瑞林公司拖欠货款166,442,041.88元[128] - 嘉祺隆公司欠付工程款148,078,800元及违约金10,317,500元[129] - 2019年度针对嘉祺隆公司计提坏账准备1,112.30万元[129] - 累计针对嘉祺隆公司计提坏账准备5,730.37万元[129] - 江苏中能诉讼涉及金额6200万元，法院判决驳回其诉讼请求并承担案件受理费351,800元[130] - 河南第一火电建设公司诉讼涉及金额30,646.14万元，双方达成调解协议后公司支付完毕款项[131] - 上海中添实业未支付货款7,243万元，经调解确认债务7,079万元，其中4,810万元以房产抵偿[132] - 诉讼仲裁涉及金额为7079万元，其中355万元由房产抵偿，1914万元分期偿还[133] 股权激励与变动 - 公司首期限制性股票激励计划回购注销433.5万股，分三次完成414.5万股、9万股和10万股[135] - 2019年股票期权激励计划向2023名激励对象授予29142万份股票期权[137] -