收入和利润（同比） - 营业收入69.56亿元人民币，同比增长21.02%[17] - 归属于上市公司股东的净利润4.26亿元人民币，同比增长32.80%[17] - 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润3.88亿元人民币，同比增长50.21%[17] - 基本每股收益同比增长32.80%至0.0749元/股[18] - 扣除非经常性损益后基本每股收益同比增长50.22%至0.0682元/股[18] - 加权平均净资产收益率同比增加0.19个百分点至2.02%[18] - 扣非后加权平均净资产收益率同比增加0.37个百分点至1.84%[18] - 归属于上市公司股东的净利润同比增长32.80%[18] - 公司2020年上半年营业收入69.56亿元同比增长21.02%[37] - 公司2020年上半年归属母公司净利润4.26亿元同比增长32.80%[37] - 营业总收入同比增长21.0%至69.56亿元人民币[128] - 净利润同比增长19.0%至4.77亿元人民币[128] - 归属于母公司股东的净利润同比增长32.8%至4.26亿元人民币[129] - 基本每股收益同比增长32.8%至0.0749元/股[129] 成本和费用（同比） - 营业成本为47.59亿元人民币，同比增长23.00%[47] - 研发费用为2772.87万元人民币，同比增长94.75%[47] - 研发费用总额增长94.75%[44] - 研发费用占收入比重由0.25%提升至0.40%[44] - 营业成本同比增长23.0%至47.59亿元人民币[128] - 研发费用同比增长94.7%至2772.87万元人民币[128] 经营活动现金流量（同比） - 经营活动产生的现金流量净额14.33亿元人民币，同比增长72.51%[17] - 经营活动现金流量净额同比增长72.51%[18] - 经营活动产生的现金流量净额为14.33亿元人民币，同比增长72.51%[47] - 销售商品、提供劳务收到的现金为70.85亿元人民币，同比增长25.8%[132] - 经营活动产生的现金流量净额为14.33亿元人民币，同比增长72.5%[132] - 购买商品、接受劳务支付的现金为33.29亿元人民币，同比增长32.7%[132] - 支付给职工及为职工支付的现金为12.07亿元人民币，同比增长9.5%[132] - 支付的各项税费为8.06亿元人民币，同比下降5.9%[132] 筹资活动现金流量（同比） - 取得借款收到的现金为126.51亿元人民币，同比增长42.8%[132] - 筹资活动产生的现金流量净额为64.40亿元人民币，同比增长115.0%[132] - 筹资活动现金流入同比增长24.2%，从49.13亿元增至61.02亿元[134] 投资活动现金流量（同比） - 投资活动产生的现金流量净额为-66.40亿元人民币，同比扩大32.5%[132] - 投资活动产生的现金流量净额改善49.1%，从负21.73亿元收窄至负11.07亿元[134] 水务及水环境治理业务表现 - 水处理规模超2800万吨/日位居行业前列[21] - 公司拥有超过2,800万吨/日的水处理能力，位居国内水务行业前列[30] - 公司投入运营的供水规模约为743万吨/日[31] - 公司投入运营的污水处理规模约为841万吨/日[31] - 水务及水环境治理业务收入同比增长10.32亿元同比上升29.84%[38] - 新增水处理能力115.73万吨/日其中供水新增48万吨/日污水新增67.73万吨/日[38] - 供水项目产销差率同比下降0.15%[42] - 存量项目电费和药费成本分别同比下降10%[42] 固废业务表现 - 公司固废业务子公司首创环境在国内储备78个项目，总投资额达约人民币203亿元[30] - 固废项目总设计规模为年处理生活垃圾量约1,756万吨，年拆解电子电器废弃物约320万件[30] - 南昌泉岭生活垃圾焚烧发电厂年处理生活垃圾46万吨，处理南昌市超30%的生活垃圾[30] - 固废处理项目进入建设和营运期共计59个[30] - 固废业务收入同比增长2.72亿元同比上升12.85%[38] - 南昌生活垃圾焚烧发电项目总处理能力达3000吨/日[41] - 污泥处理能力达1200吨/日[41] 环保业务整体表现 - 环保业务营业收入68.78亿元同比增长23.40%占比98.87%[38] 地区业务覆盖 - 公司水务投资和工程项目覆盖超过100个城市[30] - 公司业务分布于27个省、市、自治区[30] - 公司在沿海发达地区及境外的优质资产占公司经营资产总规模的一半[31] 融资活动 - 发行五年期疫情防控专项公司债10亿元票面利率3.39%[34] - 发行超短期融资券10亿元期限180天票面利率1.68%[34] - 发行第二期公司债10亿元期限5年票面利率3.35%[34] - 2016-2019年发行五次公司债共计90亿元平均利率4.22%[34] - 公司获得银行新授信额度149亿元人民币，期末总授信454亿元人民币，已使用76亿元人民币[119] - 公司配股申请于2020年4月3日获得中国证监会审核通过并于5月27日获得正式核准[66] 资产负债变化 - 货币资金为50.11亿元人民币，同比增长33.64%[50] - 短期借款为34.98亿元人民币，同比增长155.68%[50] - 应付债券为93.08亿元人民币，同比增长31.46%[50] - 预付款项为3.14亿元人民币，同比增长60.21%[50] - 存货为8.14亿元人民币，同比下降27.62%[50] - 货币资金从37.50亿元人民币增至50.11亿元人民币，增长33.7%[123] - 应收账款从37.71亿元人民币增至46.21亿元人民币，增长22.5%[123] - 短期借款从13.68亿元人民币增至34.98亿元人民币，增长155.6%[123] - 长期借款从220.80亿元人民币增至259.53亿元人民币，增长17.5%[123] - 应付债券从70.80亿元人民币增至93.08亿元人民币，增长31.4%[123] - 在建工程从2015.55亿元人民币降至1960.80亿元人民币，下降2.7%[123] - 无形资产从269.36亿元人民币增至303.30亿元人民币，增长12.6%[123] - 合同负债新增19.24亿元人民币（原预收款项16.00亿元人民币已重分类）[123] - 公司总负债从516.58亿人民币增长至600.09亿人民币，增幅16.2%[125] - 公司所有者权益合计从282.14亿人民币下降至270.18亿人民币，降幅4.2%[125] - 永续债从100亿人民币减少至90亿人民币，降幅10%[125][127] 母公司财务表现 - 母公司货币资金从4.61亿人民币增长至7.71亿人民币，增幅67.2%[126] - 母公司长期股权投资从212.62亿人民币增长至228.22亿人民币，增幅7.3%[126] - 母公司短期借款从3.00亿人民币大幅增长至22.00亿人民币，增幅633.3%[126] - 母公司应付债券从50.00亿人民币增长至62.00亿人民币，增幅24.0%[127] - 母公司未分配利润从8.83亿人民币下降至6.36亿人民币，降幅28.0%[127] - 母公司总资产从352.18亿人民币增长至371.61亿人民币，增幅5.5%[127] - 母公司总负债从142.25亿人民币增长至174.26亿人民币，增幅22.5%[127] - 母公司营业收入同比下降52.8%至8392.34万元人民币[130] - 母公司投资收益同比增长154.1%至3.37亿元人民币[130] - 母公司净利润同比增长105.4%至2.62亿元人民币[130] - 财务费用同比下降至-4937.28万元人民币（主要因利息收入增加）[130] 投资项目 - 公司投资河钢产业升级及宣钢产能转移项目水系统BOT项目总投资人民币50,800万元，设计循环水规模152,297立方米/小时，全厂水处理中心规模24.6万立方米/天[55] - 铜陵市南部城区污水处理厂及配套管网建设工程PPP项目总投资人民币25,527万元，新建污水处理厂近期规模1万立方米/天，远期规模2.5万立方米/天，配套管网39.9公里[55] - 河北省石家庄市滹沱河流域水污染综合整治工程项目总投资43,709万元，存量资产经营权转让价款24,114万元，新增TOT+ROT规模12万吨/天，BOT规模1万吨/天[56] - 石家庄市栾城区古运粮河生态修复建设PPP项目总投资73,681.21万元，采用BOT模式实施[56] - 新增签约业务总投资规模30.85亿元[41] - 新增签约业务中超过一半为提标改造或改扩建订单[41] - 报告期内投资额为15.23亿元人民币，同比增长6.65%[52] 子公司和合营企业表现 - 公司持有中国环保科技股权比例0.51%，最初投资成本1,009,399.47元，报告期公允价值变动13,413,193.69元[59] - 报告期卖出中国环保科技股份46,136,101股，期末仍持有18,712,575股[60] - 首创（香港）有限公司注册资本142,996.70万港币，资产规模2,270,375.99万元，净利润2,422.29万元[61] - 成都金强自来水有限责任公司资产规模311,566.30万元，净利润-373.56万元[61] - 河北华冠科技环保有限公司资产规模298,163.12万元，净利润3,047.84万元[61] - 湖南首创投资有限责任公司资产规模318,105.07万元，净利润6,569.20万元[61] - 公司向合营公司通用首创水务投资有限公司提供委托贷款金额83900万元人民币，其中2020年6月提供60200万元人民币，贷款利率4.35%[79] 技术研发 - 好氧颗粒污泥技术可实现扩容30%[44] - 超净排放污水处理技术吨水药剂成本预期节约超50%[44] 股东信息 - 北京首都创业集团有限公司持有公司股份2,618,583,418股，占总股本46.06%[97] - 汇祥（天津）资产管理有限公司－汇祥资产鼎盛2号私募投资基金持股160,771,704股，占比2.83%[97] - 中国证券金融股份有限公司持股145,176,789股，占比2.55%[97] - 财通基金－农业银行－财通基金－玉泉878号资产管理计划持股141,479,099股，占比2.49%[97] - 汇安基金－民生银行－汇安基金－汇盈7号资产管理计划持股80,385,852股，占比1.41%[97] - 泰达宏利基金－民生银行－泰达宏利价值成长定向增发780号资产管理计划持股80,385,852股，占比1.41%[97] - 华安财保资管－工商银行－华安财保资管稳定增利5号集合资产管理产品持股80,268,168股，占比1.41%[97] - 建投拓安（安徽）股权投资管理有限公司－中德制造业（安徽）投资基金（有限合伙）持股80,215,852股，占比1.41%[97] - 香港中央结算有限公司持股66,001,680股，占比1.16%[97] - 北京京国瑞国企改革发展基金（有限合伙）持股59,574,057股，占比1.05%[97] 债券信息 - 报告期内按时兑付G17首Y1债券本金及利息105,500万元[103] - 2016年公开发行公司债券规模10亿元，票面利率3.30%，期限5年[104] - 2018年公开发行绿色公司债券规模20亿元，票面利率4.24%，期限5年[105] - 2019年首期可续期公司债券发行规模30亿元，票面利率4.20%，基础期限3年[105] - 2019年第二期可续期公司债券发行规模20亿元，票面利率4.07%，基础期限3年[106] - 2020年第一期疫情防控公司债券发行规模10亿元，票面利率3.39%，期限5年[107] - 2020年第二期公司债券发行规模10亿元，票面利率3.35%，期限5年[108] - 公司主体信用等级及所有债券信用等级均为AAA[104][105][106][107][108] - 报告期内16首股债、G18首股、19首股Y1、19首股Y3、20首创01、20首创02均未到付息日[103] - G18首股债券募集资金中不低于70%用于绿色产业领域发展[110] - 20首创01债券募集资金中不低于10%用于疫情严重地区消杀防护支出[110] - 所有债券信用评级均维持AAA等级，评级展望稳定[113] - 贷款偿还率和利息偿付率均保持100%[117] - 报告期内未召开债券持有人会议[115] - 所有债券受托管理人均严格履行相关职责[115][116] - 公司报告期内兑付债券本金总额10亿元人民币，利息总额9986.34万元人民币[118] 财务比率 - 流动比率从0.74提升至0.81，增长9.46%[117] - 速动比率从0.68提升至0.74，增长8.82%[117] - 资产负债率从64.68%上升至68.95%，增长4.27%[117] - EBITDA利息保障倍数从3.65提升至3.80，增长4.21%[117] 担保情况 - 公司对外担保总额为104.53亿元人民币，占公司净资产比例为49.02%[81] - 公司对子公司担保余额为102.70亿元人民币[81] - 报告期内对子公司担保发生额为8.94亿元人民币[81] 扶贫工作 - 公司产业扶贫累计投资42.2万元人民币[83] - 扶贫采购金额累计40.35万元人民币[83] - 扶贫捐赠物资和工程款合计36.07万元人民币[83] - 向贫困地区儿童捐款和捐赠物品合计2.11万元人民币[83] - 扶贫总投入资金120.73万元人民币[84] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫16人[84] - 产业扶贫项目投入金额为42.2万元[85] - 帮助建档立卡贫困人口脱贫数为16人[85] - 改善贫困地区教育资源投入金额为2.11万元[85] - 其他项目投入金额为76.42万元[85] - 农产品采购金额为40.35万元[85] 环境排放数据 - 报告期内化学需氧量(COD)排放量约2.09万吨[90] - 报告期内生化需氧量(BOD5)排放量约0.34万吨[90] - 报告期内总氮排放量约1.02万吨[90] - 报告期内总磷排放量约0.03万吨[90] - 报告期内氨氮排放量约0.10万吨[90] 公司基本信息 - 公司注册地址位于北京市西城区车公庄大街21号39幢16层[13] - 公司法定代表人刘永政[11] - 公司股票代码600008，在上海证券交易所上市[15] - 公司总股本为568,544,820股[143] - 公司经营范围涵盖城镇水务、水环境综合治理及固废处理全产业链[143] 风险因素 - 报告期内公司无重大风险事项[6] - 公司生产成本受电价药剂价格及人工成本等多方因素影响存在波动风险[65] - 水费回收率受政府财政状况和用户缴费意识等因素影响存在波动风险[65] - 国内水务市场呈现并购重组加剧项目趋于中小型化的特点[64] - 水环境行业竞争加剧因工程企业和金融机构纷纷跨界进入[64] 关联交易和承诺 - 首创集团承诺长期避免从事与公司构成同业竞争的水务业务[71] - 首创集团承诺若出现实质性同业竞争将出让相关业务股权以消除竞争[71] - 公司转让九江首创利池环保有限公司60%股权后仍保留5%股权并继续参与部分工作[67] 公司治理 - 报告期内公司共召开4次股东大会包括1次年度股东大会和3次临时股东大会[68] - 2020年半年度利润分配方案为不进行分红不送红股不转增资本公积金[69] 行业背景 - 2020年1-3月生态环保类专项债占比14.6%较2019下半年提升9.6个百分点[24]