房屋交付情况 - 2022年第一季度交付2348套房屋，约80%交付给入门级购房者，约97%为即买即住房屋[80] - 2022年第一季度交付房屋数量2348套，较2021年同期的2797套减少16.1%[89] 营收情况 - 2022年第一季度总营收10亿美元，其中房屋销售收入9.884亿美元，同比增长3.0%，金融服务收入2630万美元，同比下降21.8%[84] - 2022年第一季度总营收10.1635亿美元，较2021年同期的10.08569亿美元增长0.8%[89] 房屋销售价格与数量变化 - 2022年第一季度每套房平均售价增长22.7%至42.1万美元，交付房屋数量减少16.1%至2348套[84] - 2022年第一季度交付房屋平均售价42.1万美元，较2021年同期的34.3万美元增长22.7%[89] 盈利指标情况 - 2022年第一季度房屋建筑毛利率提高720个基点，所得税前收入1.888亿美元，净利润1.425亿美元，摊薄后每股收益4.20美元[84] - 2022年第一季度年化股本回报率达33.7%[84] - 2022年第一季度净利润1.42496亿美元，较2021年同期的1.01652亿美元增长40.2%[89] - 2022年第一季度房屋建筑毛利率为28.3%，2021年同期为21.1%；调整后毛利率为29.5%，2021年同期为23.1%[102][104][105] - 2022年第一季度净利润为1.42496亿美元，2021年同期为1.01652亿美元，同比增长40.2%[173] - 2022年第一季度EBITDA为2.03663亿美元，2021年同期为1.52121亿美元，同比增长33.9%[173] - 2022年第一季度基本每股收益为4.25美元，2021年同期为3.03美元；摊薄每股收益为4.20美元，2021年同期为3.00美元[179] 股东回报情况 - 2022年第一季度向股东支付每股0.20美元现金股息，较之前季度股息增长33.0%[84] - 2022年第一季度通过回购100万股股票向股东返还资本6240万美元，加权平均股价为每股61.52美元[84] - 2022年第一季度，公司董事会宣布向普通股股东支付现金股息665.7万美元，较之前季度股息增加33.0%[164] - 2022年第一季度，公司回购100万股普通股，总价约6240万美元，加权平均价格为每股61.52美元，截至2022年3月31日，股票回购计划下可购买的最大股份数为2799552股[163] 积压订单情况 - 截至2022年3月31日，积压订单为5247套房屋，较2021年3月31日增长28.1%，销售价值约22亿美元，增长37.4%[85] - 2022年第一季度房屋积压数量5247套，较2021年同期的4097套增长28.1%[89] - 2022年第一季度房屋积压总销售价值21.70865亿美元，较2021年同期的15.79599亿美元增长37.4%[89] - 2022年3月31日，公司积压订单房屋数量为5247套，总值22亿美元，较2021年同期的4097套和16亿美元分别增长28.1%和37.4%，积压订单房屋平均销售价格上涨7.3%[121] 资金与债务情况 - 截至2022年第一季度末，循环信贷额度无未偿还金额，现金及现金等价物2.09亿美元，托管现金4520万美元，净房屋建筑债务与净资本比率为29.3%[86] - 截至2022年3月31日公司总资产为34.95501亿美元，与2021年基本持平[112][113] - 2022年3月31日，公司资产总计31.01608亿美元，较2021年12月31日的29.66099亿美元有所增加；负债总计14.50478亿美元，较2021年12月31日的13.69899亿美元有所增加[129] - 截至2022年3月31日，公司流动性为11亿美元，低于2021年12月31日的12亿美元[135] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未偿还债务总额分别为12.03989亿美元和13.30812亿美元[148] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司已发行并未偿还的信用证和履约及其他债券分别为5.289亿美元和4.925亿美元[152] - 截至2022年3月31日，公司在信贷安排下无未偿还金额，且遵守所有契约[155] - 截至2022年3月31日，公司的回购安排提供最高3.25亿美元的无承诺回购安排，加权平均利率为2.172%，未偿还金额为1.93亿美元[156][157] - 2022年和2021年第一季度，公司在回购安排上的利息支出分别为40万美元和80万美元[158] - 截至2022年3月31日，公司现金及现金等价物和受限现金余额为2.182亿美元[169] - 2022年3月31日，净住宅建筑债务与净资本比率为29.3%，2021年12月31日为26.3%[176] 土地相关情况 - 截至2022年3月31日，拥有和控制的地块达85577块，较2021年3月31日增长48.7%，较2021年12月31日增长7.2%[86] - 截至2022年3月31日公司拥有和控制的地块总数为85577块，较2021年增长7.2% [114] - 截至2022年3月31日，公司拥有34811块土地，较2021年12月31日增加6.0%[136] - 截至2022年3月31日，公司有50766份地块的未完成购买合同和期权合同，总计约22亿美元，土地合同存款为6710万美元，其中3840万美元为不可退还现金存款[146] 业务合同数量情况 - 2022年第一季度净新房合同数量2944份，较2021年同期的3455份减少14.8%[89] - 2022年第一季度净新屋合同为2944份，较2021年减少511份，降幅14.8% [116] 销售社区数量情况 - 2022年第一季度末销售社区数量197个，较2021年同期的188个增长4.8%[89] - 截至2022年3月31日，公司销售社区数量从2021年同期的188个增至197个，增幅4.8%[120] 调整后指标情况 - 2022年第一季度调整后EBITDA为2.03663亿美元，较2021年同期的1.52121亿美元增长33.9%[89] - 计算2022年和2021年第一季度调整后净收入的税率分别为24.5%和22.4%[181] 公司部门亏损情况 - 2022年第一季度公司企业部门亏损2670万美元，2021年同期亏损1740万美元[101] 费用情况 - 2022年第一季度销售、一般和行政费用为1.01639亿美元，较2021年同期增加948.8万美元，增幅10.3% [107] 税率情况 - 2022年估计年度有效税率为25.5%，较2021年的22.2%增加330个基点[108][110] - 2022年和2021年第一季度所得税费用分别为4630万美元和2940万美元[111] 金融服务部门业务情况 - 金融服务部门2022年贷款发放数量为1520笔，本金为5.52056亿美元；2021年分别为2301笔和7.09291亿美元[100] 住宅建筑业务情况 - 2022年第一季度，公司总住宅建筑收入为9.90045亿美元，净收入为1.339亿美元；2021年全年总住宅建筑收入为40.92576亿美元，净收入为4.58596亿美元[132] 现金流量情况 - 2022年第一季度经营活动提供的净现金为1.094亿美元，2021年同期为9610万美元，同比增长[166] - 2022年第一季度投资活动使用的净现金增至510万美元，2021年同期为290万美元，同比增长[167] - 2022年第一季度融资活动使用的净现金增至2.084亿美元，2021年同期融资活动提供净现金1630万美元，同比增长[168] 整体月吸收率情况 - 2022年第一季度整体月吸收率为5.0，较2021年下降18.0% [117][119] 高级票据情况 - 截至2022年3月31日，公司高级票据未偿还本金总额为10亿美元[122] - 公司2027年到期的6.750%高级票据和2029年到期的3.875%高级票据为无担保高级债务，由几乎所有直接和间接全资运营子公司担保；2025年到期的5.875%高级票据已在2021年12月31日结束的年度内清偿[122] - 仅2027年票据及相关担保以及原2025年票据及相关担保是根据1933年《证券法》注册的证券，2029年票据及相关担保未根据《证券法》或任何其他司法管辖区的证券法注册[126] - 若担保人根据美国《破产法》成为债务人，法院可能拒绝执行其对高级票据的担保[125] 招股说明书与融资情况 - 2021年8月公司提交招股说明书补充文件，拟根据暂搁注册声明通过市价发行机制最多发售1亿美元[138] 信贷协议情况 - 2021年5月21日公司签订第二份修订和重述信贷协议，提供最高8亿美元的高级无抵押循环信贷额度，2026年4月30日到期，包含2.5亿美元备用信用证子限额，公司有权请求增加不超过2亿美元的额度[154] - 第二份修订和重述信贷协议下的借款按浮动利率计息，调整后的欧元美元利率加2.05% - 2.65%的适用利差，或基础利率加1.05% - 1.65%的适用利差[183] - 第二份修订及重述信贷协议下借款利率为调整后的欧元美元利率加2.05% - 2.65%的适用利差，或基础利率加1.05% - 1.65%的适用利差[183] - 第二份修订及重述信贷协议规定需向信用证开证行支付前置费和信用证费，向行政代理人支付承诺费，费率为高级无抵押循环信贷额度未使用部分的0.20%[183] 利率风险与套期保值情况 - 固定利率债务如高级票据，利率变动影响债务工具公允价值但不影响收益或现金流，利率上升债务工具公允价值下降[184] - 金融服务业务利用抵押贷款支持证券远期承诺、期权合约和投资者承诺保护利率锁定承诺和待售贷款价值[185] - 为降低待售贷款利率风险，公司使用衍生金融工具进行套期保值，还通过签订利率互换期货对冲利率风险[185] 市场环境情况 - 2022年第一季度通胀高企，30年期固定抵押贷款利率上升，美联储提高联邦基金利率[186] - 2022年第一季度公司通常能通过提价将通胀成本转嫁给客户，但楼市疲软时难以通过提价抵消成本增加[186] 行业季节性情况 - 房屋建筑行业季度经营业绩和资本需求有季节性波动，春季新房订单活动通常最高[187] - 新房建设通常需4 - 8个月，下半年房屋交付量更多[187] - 房屋开工、建设成本和相关现金流出在第二和第三季度通常最高，大部分房屋交付现金收入在下半年[187]