第一季度财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额为2.931亿美元，较2020年同期的2.456亿美元增长4750万美元，增幅19.4%，主要因住宅部门销售增长[115][116] - 2021年第一季度销售成本为1.953亿美元，较2020年同期的1.662亿美元增加2900万美元，增幅17.5%，主要由于销量增加和材料成本上升[115][117] - 2021年第一季度毛利润为9790万美元，较2020年同期的7940万美元增加1850万美元，增幅23.3%，毛利率从32.3%提升至33.4%[115][118] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为5990万美元，较2020年同期的4970万美元增加1020万美元，增幅20.5%，主要归因于股票薪酬费用等[115][119] - 2021年第一季度其他一般费用为110万美元，与2021年1月的二次发行有关；2020年同期为310万美元，与2020年6月的首次公开募股有关[120] - 2021年第一季度净利息支出为650万美元，较2020年同期的2000万美元减少1350万美元，降幅67.4%，主要因未偿还本金减少[115][121] - 2021年第一季度所得税费用为760万美元，较2020年同期的240万美元增加520万美元，主要受税前运营收益驱动[115][122] - 2021年第一季度净利润为2270万美元，较2020年同期的410万美元增加1860万美元，增幅454.2%[115][123] - 2021年第一季度调整后毛利润为1.14665亿美元，利润率39.1%；2020年同期分别为9531.3万美元和38.8%[146] - 2021年第一季度调整后净利润为3926万美元，摊薄后每股收益0.25美元；2020年同期分别为1841.2万美元和0.17美元[146] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为7151.1万美元，利润率24.4%；2020年同期分别为5581.8万美元和22.7%[146] - 2021年第一季度折旧和摊销费用为1680.2万美元，2020年同期为1538.7万美元[150] - 2021年第一季度调整后EBITDA为7.1511亿美元，2020年同期为5.5818亿美元；2021年前六个月调整后EBITDA为11.9963亿美元，2020年同期为8.9624亿美元[155] - 2021年第一季度调整后EBITDA利润率为24.4%，2020年同期为22.7%；2021年前六个月调整后EBITDA利润率为23.7%，2020年同期为21.8%[156] 前六个月财务数据关键指标变化 - 2021年3月31日止六个月净销售额增至5.054亿美元，较2020年同期的4.116亿美元增加9380万美元，增幅22.8%，主要因住宅部门销售增长[125] - 2021年3月31日止六个月销售成本增至3.346亿美元，较2020年同期的2.81亿美元增加5360万美元，增幅19.1%，主要因销量增加和材料成本上升[126] - 2021年3月31日止六个月毛利润增至1.708亿美元，较2020年同期的1.307亿美元增加4020万美元，增幅30.7%，主要受住宅部门强劲业绩推动[127] - 2021年3月31日止六个月销售、一般和行政费用增至1.129亿美元，较2020年同期的9320万美元增加1980万美元，增幅21.2%，主要归因于股票薪酬费用等[128] - 2021年3月31日止六个月净利息支出降至1270万美元，较2020年同期的3970万美元减少2700万美元，降幅68.0%，主要因未偿还本金减少[131] - 2021年3月31日止六个月所得税费用增至1090万美元，较2020年同期的所得税收益160万美元增加1250万美元，主要因税前运营收益增加[132] - 2021年3月31日止六个月净收入增至3280万美元，较2020年同期的净亏损580万美元增加3860万美元[133] - 公司2021年3月31日止六个月公司费用增至4100万美元，较2020年同期的2700万美元增加1400万美元[134] - 2021年前六个月调整后毛利润为2.03437亿美元，利润率40.3%；2020年同期分别为1.61755亿美元和39.3%[146] - 2021年前六个月调整后净利润为6228.9万美元，摊薄后每股收益0.40美元；2020年同期分别为2203万美元和0.20美元[146] - 2021年前六个月调整后息税折旧摊销前利润为1.19963亿美元，利润率23.7%；2020年同期分别为8962.4万美元和21.8%[146] - 2021年前六个月折旧和摊销费用为3259.8万美元，2020年同期为3053.8万美元[150] - 2021年前六个月经营活动净现金为700万美元，2020年同期为 - 6800万美元；投资活动净现金为 - 7200万美元，2020年同期为 - 6020万美元；融资活动净现金为130万美元，2020年同期为1.17亿美元[164][165][166] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为695.5万美元，2020年同期使用的净现金为6803.2万美元，变动额为7498.7万美元，变动率为110.2%[168] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为7196.3万美元，2020年同期使用的净现金为6024万美元，变动额为1172.3万美元，变动率为19.5%[168] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为131.3万美元，2020年同期提供的净现金为11702.3万美元，变动额为11571万美元，变动率为98.9%[168] - 2021年上半年现金净减少6369.5万美元，2020年同期现金净减少1124.9万美元，变动额为5244.6万美元，变动率为466.2%[168] 各条业务线第一季度数据关键指标变化 - 2021年第一季度住宅部门净销售额增长24.7%，商业部门净销售额下降12.5%[116] 各条业务线前六个月数据关键指标变化 - 住宅部门2021年3月31日止六个月净销售额增至4.478亿美元，较2020年同期的3.459亿美元增加1.019亿美元，增幅29.5%，主要因甲板、栏杆及配件和外墙业务净销售额增加[138] - 商业部门2021年3月31日止六个月净销售额降至5760万美元，较2020年同期的6570万美元减少820万美元，降幅12.4%，主要因部分业务受疫情影响净销售额下降[141] 原材料成本及应对措施 - 2021年第一季度某些原材料成本受供应链和天气相关干扰影响上升，公司实施提价和生产力举措，预计在2021年第四季度完全抵消原材料通胀[112] 调整后指标计算税率 - 计算调整后指标时采用的美国联邦和州法定综合税率为24.5%[153] 公司资金及负债情况 - 截至2021年3月31日，公司现金及现金等价物为1.513亿美元，总负债为4.677亿美元[157] - 截至2021年3月31日，CPG International LLC在借款基数下有1.456亿美元可用于未来借款，还可增加最高1亿美元的承诺[157] - 截至2021年3月31日和2020年9月30日，CPG International LLC在定期贷款协议下的未偿金额为4.677亿美元[170][177] - 高级担保信贷安排下未偿金额的浮动利率增减100个基点，2021年3月31日和2019年的年度现金利息将分别增减约470万美元和810万美元[177] - 截至2021年3月31日，一个客户占公司总贸易应收账款的12.2%；截至2020年9月30日，三个客户占总贸易应收账款超过10%，分别为13.1%、12.6%和11.9%[178] 公司信贷协议情况 - 2021年2月2日，公司修订定期贷款协议，降低适用利差，ABR下限从2.0%降至1.75%，调整后LIBOR下限从1.0%降至0.75%[157][158] - 2021年3月31日，公司修订循环信贷协议，降低利率并延长到期日至2026年3月31日或定期贷款到期日前91天[158] - 循环信贷协议规定最高借款额为1.5亿美元，2021年3月31日修订后降低利率并延长到期日[167] - 公司可将循环信贷安排下的承付款增加至多1亿美元，可安排定期贷款协议下的增量定期贷款本金总额至多1.5亿美元[169][172] 公司股息及本金支付情况 - 基于定期贷款协议的一般限制，截至2021年3月31日，CPG International LLC最多可宣布或支付1.301亿美元股息[159] - 定期贷款协议要求CPG International LLC按季度支付未偿本金的0.25253%，基于首次公开募股净收益的3.377亿美元预付款，已预付到期的季度本金[172] 公司产能投资情况 - 2020财年，公司将产能投资从1亿美元加速并扩大至1.8亿美元，2021财年又宣布增加5000万至6000万美元的产能投资[157] 汇率对经营业绩影响 - 公司认为美元相对其他货币立即增减10%，不会对经营业绩产生重大影响[179] 收购成本情况 - 2020年第一季度和前六个月收购成本分别为55.4万美元和55.4万美元[150]