公司组织架构与改制 - 2020年1月1日公司从特拉华有限合伙制企业转变为特拉华公司制企业[284] - 2020年1月1日公司改制后，所有税前收入需缴纳美国联邦、州和地方企业所得税[312] 公司业务部门划分 - 公司运营分为全球私募股权、全球信贷和投资解决方案三个可报告部门[285] 各业务部门管理资产规模 - 截至2021年6月30日，全球私募股权部门管理资产规模为1500亿美元，收费管理资产规模为900亿美元[286] - 截至2021年6月30日，全球信贷部门管理资产规模为610亿美元，收费管理资产规模为460亿美元[287] - 截至2021年6月30日，投资解决方案部门管理资产规模为650亿美元，收费管理资产规模为380亿美元[288] - 截至2021年6月30日，公司管理资产总值（AUM）为2758.77亿美元，其中全球私募股权1501.48亿美元、全球信贷610.81亿美元、投资解决方案646.48亿美元[309] - 截至2021年6月30日，遗留能源基金（Legacy Energy Funds）资产管理规模约60亿美元，收费资产管理规模约70亿美元[320] - 2021年6月30日收费资产管理规模（Fee - earning AUM）为1748.56亿美元，2020年为1623.89亿美元[320][323] - 2021年6月30日结束时，待激活收费资产管理规模为173亿美元，2020年为85亿美元[322] - 截至2021年6月30日，公司AUM期初余额为2598.44亿美元，期末余额为2758.77亿美元，三个月内流入104.45亿美元，流出107.95亿美元，市场活动及其他因素带来158.02亿美元变化，外汇因素带来5.81亿美元变化[329] - 截至2021年6月30日，合并基金约占公司AUM的2%，占第二季度和上半年管理费的2%，占上半年总投资收入或损失的1%；合并CLO持有约65亿美元总资产[333] - 截至2021年和2020年6月30日，总加权平均管理费率分别为1.25%和1.26%；收费资产管理规模分别为905亿美元和888亿美元，增加17亿美元[379] - 截至2021年6月30日，收费资产管理规模为905亿美元，较3月31日基本持平；较12月31日减少11亿美元，约1%；较2020年6月30日增加17亿美元，约2%[388] - 2021年第二季度末的三个月，全球私募股权总资产管理规模较期初增加126亿美元，达到1501亿美元；六个月较期初增加183亿美元，达到1501亿美元[391][393] - 2021年第二季度末的三个月，全球私募股权总资产管理规模流入67.47亿美元，流出44.15亿美元；六个月流入81.44亿美元，流出91.95亿美元[390] - 2021年第二季度末的三个月，全球私募股权总资产管理规模市场活动及其他增加102.02亿美元；六个月增加202.58亿美元[390] - 2021年第二季度末的三个月，全球私募股权总资产管理规模外汇影响增加1.63亿美元；六个月减少8.39亿美元[390] - 截至2021年6月30日，全球信贷业务总资产管理规模（AUM）为611亿美元，较3月31日的588亿美元增加23亿美元，增幅约4%[416] - 截至2021年6月30日，全球信贷业务总AUM较12月31日的559亿美元增加52亿美元，增幅约9%[418] - 2021年6月30日收费资产管理规模为459亿美元，较2021年3月31日增加26亿美元[413] - 2021年6月30日收费资产管理规模较2020年12月31日增加38亿美元，约9%[413] - 2021年6月30日收费资产管理规模较2020年6月30日增加41亿美元，约10%[413] - 2021年6月30日收费资产管理规模为384.94亿美元，2020年同期为317.67亿美元[434] - 2021年6月30日收费资产管理规模为385亿美元，较3月31日的393亿美元减少0.8亿美元，较12月31日的364亿美元增加21亿美元（约6%），较2020年6月30日的318亿美元增加67亿美元（约21%）[438][439] - 2021年第二季度收费资产管理规模流出33亿美元，流入19亿美元，增值0.5亿美元；上半年流出46亿美元，流入65亿美元，增值0.8亿美元[438] - 2021年4月1日出售的MRE，截至3月31日收费资产管理规模为23亿美元[438] - 2021年6月30日总资产管理规模为646亿美元，较3月31日的636亿美元增加10亿美元（约2%），较12月31日的581亿美元增加65亿美元（约11%）[443][444] - 2021年第二季度总资产管理规模流出53亿美元，流入12亿美元，市场增值48亿美元；上半年流出74亿美元，流入44亿美元，市场增值108亿美元[443][444] - 2021年4月1日出售的MRE，截至3月31日总资产管理规模为24亿美元[443] - 2021年上半年收费资产管理规模期初余额为363.98亿美元，流入65.11亿美元，流出45.93亿美元，市场活动及其他增值8.05亿美元，外汇变动减值6.27亿美元，期末余额为384.94亿美元[435] - 2021年第二季度收费资产管理规模期初余额为392.87亿美元，流入18.82亿美元，流出33.23亿美元，市场活动及其他增值5.15亿美元，外汇变动增值1.33亿美元，期末余额为384.94亿美元[435] - 2021年上半年总资产管理规模期初余额为581.08亿美元，流入44.46亿美元，流出73.71亿美元，市场活动及其他增值108.07亿美元，外汇变动减值13.42亿美元，期末余额为646.48亿美元[441] - 2021年第二季度总资产管理规模期初余额为635.56亿美元，流入12.48亿美元，流出52.7亿美元，市场活动及其他增值47.65亿美元，外汇变动增值3.49亿美元，期末余额为646.48亿美元[441] 公司重大交易 - 2021年4月1日公司完成对Metropolitan Real Estate权益的出售[288][295] - 2021年4月1日出售的MRE在3月31日有23亿美元的收费资产管理规模[324] - 2021年4月1日公司出售MRE权益，获得500万美元收益，同时产生2680万美元使用权资产减值[426] - 2021年第二季度，公司出售了约1.425亿美元美国CLO投资并用于偿还未偿还的CLO借款[460] 基金资本承诺情况 - 2021年6月30日，CP VII总资本承诺为185亿美元，成立于2018年[293] - 2021年6月30日，CRP IX总资本承诺为54亿美元，成立于2021年[293] - 2021年6月30日，U.S.管理资产规模为222亿美元，成立时间为2012 - 2021年[293] - 2021年6月30日，110个投资解决方案部门的基金总资本承诺为470亿欧元，成立时间为2000 - 2021年[293] Carry fund相关情况 - 2021年第二季度公司carry fund组合自2020年第一季度以来保持强劲上升趋势，二季度增值11%，年初至今增值25%[296] - 2021年第二季度公司实现carry funds变现收益87亿美元，预计下半年退出交易将产生至少5亿美元净变现业绩收入[296] - 2021年第二季度公司carry funds在新交易或跟进交易中投资81亿美元，已宣布或签署预计未来季度完成的新交易或跟进交易额外金额为60亿美元，过去十二个月投资超260亿美元[298] 公司募资情况 - 2021年上半年公司募资表现强劲，二季度募集新资本104亿美元，年初至今募资182亿美元，目标是到2024年底至少募资1300亿美元[298] 公司股息派发 - 2021年7月公司董事会宣布向普通股股东派发每股0.25美元的季度股息，8月17日支付[299] 公司费用收入情况 - 约90%的公司费用收入来自传统封闭式、长期基金的管理费，具有高度可预测性和稳定性[301] - 截至2021年6月30日，公司第七只美国收购基金Carlyle Partners VII, L.P.的收费资产管理规模为175亿美元，其管理费在2021年第二季度和上半年分别占总管理费的约15%和16%，在2020年同期均占17%[301] - 历史上交易和咨询费用的回扣抵消比例约为基金所获交易和咨询费用的80%，近期新基金该比例通常在80% - 100%[301] 业绩分配相关情况 - 2020年第一季度，公司CP VI基金因全球经济动荡，此前确认的业绩分配逆转5.586亿美元，随后在第二季度不仅恢复还超额盈利[307] - 公司对AlpInvest历史所有者2011 - 2020年承诺出资部分有权获得15%附带权益，其他承诺出资部分有权获得40%附带权益[307] - 2021年和2020年第二季度，业绩分配逆转分别为810万美元和9750万美元；2021年和2020年上半年，业绩分配逆转分别为1000万美元和6.383亿美元[307] - 截至2021年6月30日，应计业绩分配为81亿美元，应计返还义务为2100万美元，公司净应计返还义务为1110万美元，净应计业绩收入为40亿美元[307] - 若截至2021年6月30日公司所有附带权益基金投资均无价值，税后可能需返还已实现和已分配业绩分配约7亿美元，其中约3亿美元由公司现任和前任高级专业人员承担[307] - 自公司成立以来，累计返还义务为2.161亿美元，其中公司承担5560万美元[307] 公司财务指标变化 - 2021年第二季度公司总收入为27.063亿美元，2020年同期为11.31亿美元；上半年总收入为51.435亿美元，2020年同期为3.853亿美元[336] - 2021年第二季度公司总费用为14.51亿美元，2020年同期为9.245亿美元；上半年总费用为27.362亿美元，2020年同期为8.547亿美元[336] - 2021年第二季度公司净利润为9.465亿美元，2020年同期为2.045亿美元；上半年净利润为18.374亿美元，2020年同期亏损5.045亿美元[336] - 2021年第二季度归属于公司普通股股东的净利润为9.25亿美元，2020年同期为1.459亿美元；上半年为17.943亿美元，2020年同期亏损4.661亿美元[336] - 2021年第二季度基本每股收益为2.61美元，摊薄后为2.55美元；上半年基本每股收益为5.06美元，摊薄后为4.97美元[336] - 2021年第二季度基本加权平均普通股股数为3.54506335亿股，摊薄后为3.62151588亿股；上半年基本为3.54368976亿股，摊薄后为3.61328946亿股[336] - 2021年第二季度总收入较2020年同期增加16亿美元，增幅139.3%；2021年上半年较2020年同期增加48亿美元，增幅1234.9%[338] - 2021年第二季度基金管理费较2020年同期增加2260万美元，增幅6.1%；2021年上半年较2020年同期增加4770万美元，增幅6.6%[338] - 2021年第二季度投资收入较2020年同期增加15亿美元至22亿美元；2021年上半年较2020年同期增加47亿美元至42亿美元[340] - 2021年第二季度业绩分配较2020年同期增加8.889亿美元；2021年上半年较2020年同期增加36亿美元[342] - 2021年第二季度利息及其他收入较2020年同期增加520万美元；2021年上半年较2020年同期减少180万美元[343] - 2021年第二季度合并基金的利息及其他收入较2020年同期增加690万美元；2021年上半年较2020年同期增加1500万美元[343][345] - 2021年第二季度公司持有的CLO投资公允价值（合并前）季度环比下降1%，其中次级票据投资贬值3%，高级票据投资持平；上半年CLO投资公允价值（合并前）同比下降2%，次级票据投资增值2%，高级票据投资贬值3%[340] - 截至2021年6月30日，公司在Carlyle FRL的投资为6.133亿美元，成本为4.653亿美元[340] - 截至2021年6月30日，公司传统附带权益基金中，公开交易公司占公允价值的比例为18%，高于2020年12月31日的15%和2019年12月31日的6%[343] - 2021年第二季度总费用较2020年同期增加5.265亿美元，2021年上半年较2020年同期增加19亿美元[346] - 2021年第二季度现金薪酬和福利较2020年同期增加1930万美元，增幅9%；2021年上半年较2020年同期增加4350万美元，增幅10.4%[346] - 2021年第二季度业绩分配和激励费用相关薪酬较2020年同期增加4.584亿美元，2021年上半年较2020年同期增加18亿美元；2021年第二季度和上半年该费用占业绩分配和激励费用的比例分别为48%，2020年同期分别为45%和37%[349] - 2021年第二季度一般、行政和其他费用较2020年同期增加2890万美元，2021年上半年