收入和利润表现 - 2021年第二季度销售额较2020年同期实现增长[194] - 数字银行部门2021年第二季度税前收入15.3亿美元，同比增长显著（2020年同期亏损4.84亿美元）[222] - 数字银行部门2021年上半年税前收入35.57亿美元（2020年同期亏损6.45亿美元）[222] - 2021年第二季度Discover卡销售额454.6亿美元，同比增长48.0%[225] - 2021年上半年Discover卡销售额832.04亿美元，同比增长28.6%[225] - 2021年第二季度网络交易总额1256.5亿美元（2020年同期968.27亿美元）[221] - 2021年上半年净利息收入46.29亿美元（2020年同期45.88亿美元）[219] - 支付服务部门2021年第二季度税前收入6.92亿美元（2020年同期2300万美元）[219] - 2021年第二季度PULSE网络交易额628.55亿美元（2020年同期528.59亿美元）[221] - 支付服务部门2021年第二季度税前利润为6.92亿美元，同比增长2900%（2020年同期2300万美元）[226] - 2021年上半年净利息收入46.29亿美元，同比增长1%（2020年同期45.88亿美元）[228] - 2021年上半年其他收入17.45亿美元，同比增长81%（2020年同期9.62亿美元）[228] - 其他收入在2021年第二季度同比大幅增长8.08亿美元（增幅171%）[273] - 折扣和交换收入净额在2021年第二季度同比增长1.02亿美元（增幅43%）[273] 成本和费用变化 - 2021年第二季度信贷损失准备金1.35亿美元（2020年同期20.46亿美元）[219] - 2021年第二季度信贷损失拨备1.35亿美元，同比下降93%（2020年同期20.46亿美元）[228] - 2021年第二季度信用卡贷款摊销费用为7100万美元，同比下降500万美元[235] - 2021年第二季度信贷损失拨备支出为1.35亿美元，较2020年同期的20.38亿美元大幅下降[252][253] - 信用损失准备金在2021年第二季度同比下降19亿美元（降幅93%）[261] - 信用损失准备金在2021年上半年同比下降41亿美元（降幅105%）[261] - 员工薪酬与福利费用在三个月期间增长4600万美元（10%），六个月期间增长8500万美元（9%）[276] - 市场营销与业务发展费用在三个月期间增长4600万美元（36%），但六个月期间下降3100万美元（9%）[276] - 信息处理与通信费用在三个月期间增长2800万美元（24%），六个月期间增长2300万美元（10%）[276] - 所得税费用在三个月期间增加6.17亿美元，六个月期间增加11亿美元，主要受税前收入增长驱动[279] - 实际税率在三个月期间上升3.4%，六个月期间上升3.1%[279] 贷款组合与信贷质量 - 浮动利率私人学生贷款占私人学生贷款组合约43%，占总贷款组合约5%（截至2021年6月30日）[213] - 信用卡贷款平均余额674.2亿美元，收益率12.52%（2020年同期708.48亿美元，收益率12.34%）[233] - 信用卡贷款平均余额为680.68亿美元，收益率稳定在12.62%[235] - 政府刺激政策导致贷款余额下降，但被2021年上半年积极销售趋势部分抵消[237] - 信用卡贷款未偿余额从2020年12月31日的714.72亿美元降至2021年6月30日的688.86亿美元，下降3.6%[247] - 贷款应收账款总额从2020年12月31日的904.49亿美元降至2021年6月30日的876.74亿美元，下降3.1%[247] - 私人学生贷款余额从2020年12月31日的99.54亿美元微降至2021年6月30日的98.64亿美元[247] - 个人贷款余额从2020年12月31日的71.77亿美元降至2021年6月30日的68.65亿美元[247] - 信用卡贷款净冲销额从2020年第二季度的6.88亿美元（3.90%）降至2021年同期的4.12亿美元（2.45%）[264] - 个人贷款净冲销率从2020年第二季度的3.43%改善至2021年同期的1.80%[264] - 信用卡30天以上逾期率从2020年末的2.07%下降至2021年6月的1.43%[267] - 信用卡90天以上逾期余额从2020年末的7.39亿美元减少至2021年6月的5.04亿美元[267] - 根据CARES法案豁免的信用卡修改贷款从2020年末的13.51亿美元（1.89%）增至2021年6月的14.84亿美元（2.16%）[271] - 信用卡贷款不良修改账户数从2020年二季度27,966户降至2021年二季度14,221户[241] - 私人学生贷款CARES法案豁免修改金额从2020年二季度2400万美元增至2021年二季度5000万美元[241] - 个人贷款修改总余额从2020年二季度2000万美元降至2021年二季度1500万美元[241] 净息差与利率敏感性 - 净息差预计相对2021年第一季度保持基本稳定[195] - 计息负债平均成本从2020年1.95%降至2021年1.23%[233] - 净息差从2020年9.81%提升至2021年10.68%[233] - 时间存款平均余额下降27.1%至247.72亿美元（2020年同期339.93亿美元）[233] - 投资证券平均收益率2.06%，规模92.22亿美元（2020年收益率2.12%，规模105.86亿美元）[233] - 现金及现金等价物平均余额为175.21亿美元，收益率从0.49%降至0.11%[235] - 总生息资产平均余额为1149.68亿美元，收益率从9.94%降至9.18%[235] - 计息存款平均余额为746.8亿美元，付息率从1.95%降至0.98%[235] - 净息差从10.01%提升至10.72%[235] - 利率敏感性模拟假设所有利率敏感资产和负债立即同时平行变动100个基点[337] - 净利息收入在利率上升100个基点时预计增加1.47亿美元(1.48%)[343] - 2020年12月31日净利息收入在利率上升100个基点时预计增加1.53亿美元(1.55%)[343] - 多数信用卡和私人学生贷款采用浮动利率[338] - 公司当前短期利率风险头寸为适度资产敏感型[342] - 存款beta是影响净利息收入敏感性的关键假设之一[340] - 未提供利率下降100个基点的影响预测因许多利率已接近历史最低水平[343] - 利率敏感资产包括浮动利率应收账款和流动性投资组合中的某些资产[338] - 利率敏感负债指未来12个月内合同利率不固定的负债[339] - 使用利率互换等衍生品合约管理利率风险[336] 信贷损失准备金与拨备 - 2021年6月30日信贷损失准备金较2021年3月31日及2020年12月31日下降[194][198] - 信贷损失拨备从2021年3月31日的73.47亿美元降至2021年6月30日的70.26亿美元，释放3.21亿美元[252][256] - 信贷损失拨备从2020年12月31日的82.26亿美元降至2021年6月30日的70.26亿美元，释放12亿美元[256] - 2021年第二季度净核销额为4.56亿美元，其中信用卡贷款净核销4.12亿美元[252] 资本与流动性管理 - 压力资本缓冲（SCB）要求最终确定为3.5%[207][208] - 公司资本比率持续高于监管最低要求[207][208] - 直接消费者存款达626亿美元，经纪存款达119亿美元[284] - 未偿还公共资产支持证券为90亿美元，次级资产支持证券为45亿美元[285] - 证券化三个月滚动平均超额利差为14.15%[287] - Discover Bank在芝加哥联邦住房贷款银行拥有12亿美元的借款额度，且截至2021年6月30日无未偿还借款[293] - 公司收购学生贷款公司所承担的证券化债务未偿还本金为1.16亿美元[294] - Discover金融服务母公司固定利率优先票据未偿还金额为34.22亿美元，零售票据为1.77亿美元[295] - Discover银行固定利率高级银行票据未偿还金额为61亿美元，次级银行票据为5亿美元[295] - 公司终止了三个私人资产支持证券化安排，总承诺额度减少20亿美元[297] - 联邦储备贴现窗口可用借款额度为323亿美元，主要以消费贷款作为抵押资产[298] - 流动性投资组合和未使用信贷额度总额为607亿美元，较2020年末减少26亿美元[311][312] - 现金及现金 equivalents为146.88亿美元，投资证券为85.13亿美元[312] - 穆迪对Discover金融服务高级无担保债务评级为Baa3，展望为正面；标普评级为BBB-，展望稳定[303] - 三个月和六个月期间流动性投资组合平均余额分别为271亿美元和276亿美元[311] - 公司有形普通股权益为118.59亿美元，较2020年12月的94.78亿美元增长25.1%[324] - 公司宣布2021年7月普通股股息增至每股0.50美元，较此前0.44美元增长13.6%[325] - 新股票回购计划授权24亿美元，取代原11亿美元计划，增幅达118%[330] - 2021年第二季度回购500万股股票，耗资5.5亿美元[330] - 2021年上半年累计回购600万股股票，总金额6.5亿美元[330] - 表外未使用信贷安排达2158亿美元[333] - 合同义务总额达973亿美元[333] - 公司必须维持最低风险资本和杠杆比率，适用总资产超500亿但不超2500亿美元的标准化方法机构[317] - 选择推迟CECL对监管资本的影响，预计提高2020-2021年普通股一级资本比率[318] - 压力资本缓冲(SCB)要求为3.5%，2020年10月生效[319] 业务线表现 - 数字银行部门2021年第二季度税前收入15.3亿美元，同比增长显著（2020年同期亏损4.84亿美元）[222] - 数字银行部门2021年上半年税前收入35.57亿美元（2020年同期亏损6.45亿美元）[222] - 支付服务部门2021年第二季度税前收入6.92亿美元（2020年同期2300万美元）[219] - 支付服务部门2021年第二季度税前利润为6.92亿美元，同比增长2900%（2020年同期2300万美元）[226] - 支付服务部门因非控股股权投资公允价值调整确认7.29亿美元未实现收益[226] - 股权投资未实现收益在2021年第二季度达到7.29亿美元[273] - 其他收入增加主要由于股权投资的未实现收益增长以及折扣和交换收入增加，其中公允价值调整确认了7.29亿美元的未实现收益[274] - 折扣和交换收入增长被奖励成本增加部分抵消，两者均因销售额上升所致[274] 管理层讨论和指引 - 预计2021年贷款将实现温和增长[195] - 净息差预计相对2021年第一季度保持基本稳定[195] - 净冲销额预计同比下降[195] - 公司宏观经济预测预计2021年失业率峰值达6.4%，年底降至5.5%[259] - 公司预测2021年实际国内生产总值增长6.7%[259] 运营与市场趋势 - 跨境交易量因疫情下降[201] - 消费者支付行为向借记卡、非现金和线上支付转变[201] - 2021年9月前维持员工远程办公安排[203]