财务数据 - 整体业绩 - 2021年前三季度净收入233亿美元，同比增加21亿美元，增幅9.7%，排除有利汇率因素后增长6.1%[231] - 2021年前三季度摊薄后每股收益4.48美元，较2020年增长14.9%[235] - 2021年第三季度净收入81亿美元，同比增加7000万美元，增幅9.1%，排除有利汇率因素后增长7.6%[242][244] - 2021年前三季度净收入为233.01亿美元，较2020年同期的212.50亿美元增长9.7%；第三季度净收入为81.22亿美元，较2020年同期的74.46亿美元增长9.1%[260][262] - 2021年前三季度运营收入为100.28亿美元，较2020年同期的87.63亿美元增长；第三季度运营收入为34.55亿美元，较2020年同期的32.43亿美元增长[260] - 2021年第三季度摊薄后每股收益为1.55美元，较2020年同期的1.48美元增长4.7%[250] - 2021年九个月总卷烟出货量466,493，较2020年的473,841下降1.6%；三个月出货量164,843，较2020年的165,464下降0.4%[269] - 2021年九个月加热烟草单位总出货量69,579，较2020年的54,402增长27.9%；三个月出货量23,489，较2020年的18,967增长23.8%[269] - 2021年九个月卷烟和加热烟草单位总出货量536,072，较2020年的528,243增长1.5%；三个月出货量188,332，较2020年的184,431增长2.1%[269] - 2021年总市场规模1,9461亿单位，公司出货量536.1亿单位，市场份额27.3%；2020年总市场规模1,897.3亿单位，公司出货量528.2亿单位，市场份额27.9%[276] - 九个月净收入为233.01亿美元，同比增长9.7%，排除有利汇率因素后增长6.1%[287] - 销售成本为72.23亿美元，同比下降3.2%[287] - 营销、管理和研发成本为59.95亿美元，同比下降10.3%[287] - 营业收入为100.28亿美元，同比增长14.4%[287] - 2021年九个月净收入67亿美元，2020年为49亿美元，排除沙特海关评估不利影响增长10.8%，排除7.52亿美元有利汇率影响增长7.3%[288] - 剔除有利汇率，营业收入增长10.1%，净利息支出4.82亿美元，增加2800万美元（6.2%）[289] - 有效税率提高0.6个百分点至22.0%，预计2021年全年有效税率约22%，归属于PMI的净收益70亿美元，增加9.36亿美元（15.4%）[290] - 2021年第三季度总发货量增长2.1%，排除约28亿单位经销商库存变动净有利影响，总市场内销售额增长0.6%[291][292] - 第三季度加热烟草制品市场内销量246亿单位，较2021年第二季度增长7.2%[293] - 国际市场份额（不含中国和美国）持平于28.0%，加热烟草制品市场份额升至3.6%，卷烟市场份额降至24.4%[296] - 2021年第三季度净收入排除有利汇率增长7.6%，营业收入排除有利汇率增长4.5%[298][299] - 第三季度净利息支出1.54亿美元，减少900万美元（5.5%），有效税率提高1.5个百分点至22.4%[300] - 归属于PMI的净收益24亿美元，增加1.19亿美元（5.2%），摊薄和基本每股收益1.55美元，增长4.7%[301] - 2021年第三季度净收入31.92亿美元，同比增长8.2%，排除货币因素增长3.9%；营业利润16.8亿美元，同比增长5.8%，排除货币因素增长0.8%[383] - 2021年前九个月净收入92.5亿美元，同比增长16.2%，排除货币因素增长8.0%；营业利润48.11亿美元，同比增长22.6%，排除货币因素增长12.1%[386] - 第三季度欧盟市场总量降至1324亿单位，同比降0.1%；前九个月增至3605亿单位，同比增0.7%[388] - 第三季度公司总发货量降至490亿单位，同比降2.7%；前九个月增至1406亿单位，同比增0.3%[390][391] - 第三季度东欧净收入9.41亿美元，同比增4.7%，排除货币因素增6.1%；营业利润3.38亿美元，同比增38.0%，排除货币因素增25.7%[393] - 前九个月东欧净收入26.32亿美元，同比增6.6%，排除货币因素增9.6%；营业利润9.13亿美元，同比增49.7%，排除货币因素增50.0%[395] - 截至9月30日的三个月，中东和非洲地区净收入剔除不利汇率影响后增长26.6%，运营收入增长59.8%[399][400] - 前三季度，中东和非洲地区净收入剔除不利汇率影响后增长1.0%，运营收入下降0.7%[401][402] - 第三季度，中东和非洲市场总规模增长，国际免税店增长15.4%，土耳其增长12.5%，突尼斯下降30.1%[402][403] - 前三季度，中东和非洲市场总规模增长，埃及增长14.3%，南非增长26.9%，土耳其增长6.6%，国际免税店下降17.2%[403] - 第三季度，公司总发货量增长15.0%至357亿单位，PMI免税店增长100%，土耳其增长18.4%，埃及下降12.4%[404] - 前三季度，公司总发货量增长6.4%至946亿单位，PMI免税店增长25.1%，土耳其增长14.6%，埃及下降6.5%[405] - 第三季度，南亚和东南亚市场总规模增长，孟加拉国增长29.9%，印度增长8.3%，印度尼西亚增长6.0%，巴基斯坦增长29.3%，菲律宾下降17.7%[409][410] - 今年前九个月，南亚和东南亚估计总市场增长，其中孟加拉国增长13.6%、印度增长13.8%、印尼增长7.9%、巴基斯坦增长18.9%、越南增长7.2%，菲律宾下降12.3%[411] - 第三季度，公司总发货量下降4.3%至357亿单位，其中菲律宾下降23.8%，印尼增长5.1%[411] - 今年前九个月，东亚和澳大利亚总发货量下降2.1%至1059亿单位，其中菲律宾下降20.3%，印尼增长4.3%，巴基斯坦增长14.2%[412] - 截至2021年9月30日的三个月，剔除不利汇率影响后，净收入增长12.7%，营业收入增长2.7%[413][414] - 截至2021年9月30日的九个月，剔除有利汇率影响后，净收入增长9.0%，营业收入增长14.2%[415][416] - 第三季度，东亚和澳大利亚（不包括中国）估计总市场下降，其中澳大利亚下降28.0%、日本下降2.8%、韩国下降5.2%、中国台湾下降10.8%[417] - 今年前九个月，东亚和澳大利亚（不包括中国）估计总市场下降，其中澳大利亚下降14.5%、日本下降3.7%、韩国下降1.4%[418] - 第三季度，公司总发货量增长6.0%至206亿单位，其中日本增长14.6%，韩国下降5.9%[418] - 截至2021年9月30日的三个月，美洲地区剔除有利汇率影响后，净收入增长9.0%，营业收入增长6.4%[421][422] - 截至2021年9月30日的九个月，美洲地区剔除有利汇率影响后，净收入增长5.4%，营业收入增长8.2%[423][424] 财务数据 - 特殊费用与收益 - 2021年6月沙特阿拉伯海关评估产生2.46亿美元税前费用，使净收入减少[231][238] - 2021年8月收购OtiTopic公司，产生5100万美元税前费用[239] - 2021年7月公司在Medicago公司持股稀释至约25%，对摊薄后每股收益产生0.02美元有利影响[240] - 2021年前三季度资产减值和退出成本为1.7亿美元，2020年为7100万美元[235] - 2021年第三季度，公司记录了4300万美元的税前资产减值和退出成本，代表税后3800万美元和摊薄后每股收益0.02美元的费用[251] - 2021年8月，公司以5100万美元收购了OtiTopic公司，产生了摊薄后每股收益0.03美元的费用[252] - 2021年7月，公司在Medicago公司的持股比例降至约25%，产生了3800万美元的收益和摊薄后每股收益0.02美元的有利影响[253] 市场与销售情况 - 截至2021年9月30日，无烟产品在70个市场的主要城市或全国范围内有售[226] - 公司业务分为六个地理区域和其他类别，香烟在超175个市场销售[225] - 2021年第三季度推出IQOS ILUMA设备，推动日本设备销量增长[244] - 全球半导体短缺导致IQOS设备供应紧张，影响了用户增长，预计供应紧张将持续到2022年上半年[256] - 2021年第三季度，公司收购了Fertin Pharma、Vectura Group和OtiTopic三家公司[258] - 2021年前三季度，可燃产品净收入为165.77亿美元，较2020年同期增长1.3%；减害产品净收入为67.24亿美元，较2020年同期增长37.5%[262] - 2021年第三季度，运营导致摊薄后每股收益增加0.07美元，主要来自中东和非洲、东欧、东亚和澳大利亚、欧盟和美洲等地区[254] - 法国2021年总市场规模26.3亿单位，公司出货量11.6亿单位，市场份额43.7%；2020年总市场规模28.0亿单位，公司出货量12.7亿单位，市场份额44.9%[276] - 德国2021年总市场规模56.5亿单位，公司出货量21.6亿单位，市场份额38.3%；2020年总市场规模56.4亿单位，公司出货量22.0亿单位，市场份额38.9%[276] - 意大利2021年总市场规模53.0亿单位，公司出货量28.9亿单位，市场份额52.9%；2020年总市场规模50.8亿单位，公司出货量26.7亿单位，市场份额52.0%[276] - 俄罗斯2021年总市场规模163.7亿单位，公司出货量52.0亿单位，市场份额31.5%；2020年总市场规模163.4亿单位，公司出货量51.6亿单位，市场份额32.3%[276] - 日本2021年总市场规模107.3亿单位，公司出货量41.6亿单位，市场份额38.6%；2020年总市场规模111.4亿单位，公司出货量38.8亿单位，市场份额36.7%[276] - 阿根廷2021年总市场规模26.1亿单位，公司出货量14.6亿单位，市场份额55.8%；2020年总市场规模24.3亿单位，公司出货量14.9亿单位，市场份额61.5%[276] - 公司总出货量增长1.5%，主要受欧盟、东欧、中东和非洲、东亚及澳大利亚、美洲地区推动，部分被南亚和东南亚地区抵消[279][281] - 排除约50亿单位经销商库存变动的净有利影响，公司市场内总销售额增长0.5%，其中加热烟草单位增长23.3%，卷烟减少2.1%[282] - 九个月累计加热烟草单位市场内销售总量为688亿单位[282] - 卷烟品牌中，万宝路、切斯特菲尔德、议会、三宝麟A出货量增加，L&M、菲利普莫里斯、吉三苏、邦德街、云雀、Next、其他品牌出货量减少[283][284][285] - 加热烟草单位出货量增长主要由欧盟（尤其是意大利）、东欧（尤其是俄罗斯和乌克兰）和日本推动[284] - 公司国际市场总份额（不包括中国和美国）下降0.6个百分点至27.3%，其中卷烟市场份额为23.8%，下降1.1个百分点，加热烟草单位市场份额为3.5%，上升0.6个百分点[286] - 2021年前三季度，IQOS设备占RRP净收入超6%，第三季度因IQOS ILUMA推出而提升[288] 行业法规与政策 - 除中国和美国外，非法烟草贸易可能占全球卷烟消费的12%，2020年欧盟非法贸易约占卷烟总消费的8%[320] - 欧盟TPD使青少年吸烟率降低2%，但在国家层面执法、成分评估和新兴产品考虑方面有改进空间[310] - 公司预计欧盟成员国将在2023年1月前将《欧盟一次性塑料指令》转化为国家立法[319] - 世界海关组织2022年1月1日起实施新的烟草和尼古丁产品海关编码[309] - 欧盟委员会预计2021年底完成《欧盟烟草消费税指令》修订提案[311] - 欧盟卷烟和自卷烟产品追踪追溯法规2019年5月20日生效，其他含烟草产品2024年5月20日生效[322] 公司战略与业务发展 - 公司将资源从卷烟重新分配到减害产品，并精简卷烟产品组合[328] - 公司有4个处于不同开发和商业化阶段的RRP平台，涵盖加热烟草、碳热源、尼古丁盐气溶胶和电子雾化产品等[330] - 公司在2014年于日本名古屋和意大利米兰试点推出平台1产品，此后持续扩大商业化活动[337] - 公司为平台1和平台4设备与4家电子制造服务提供商合作，其他RRP产品和配件与少数其他供应商合作[338] - 公司在新西兰、意大利