收入和利润（同比环比） - 截至2021年12月31日，公司收入约为7560万港元，较上年的7900万港元（经重列）下降约4.3%[6][11] - 2021年公司拥有人应占亏损约为2.588亿港元，较2020年的3.44亿港元减少约24.8%，主要由于金融资产未变现收益净额约90万港元（2020年为未变现亏损净额约8590万港元）[7][11] - 2021年公司拥有人应占亏损为258,800,000港元，较2020年344,000,000港元减少24.8%[120][124] - 2021年净亏损为2.5876亿港元，净亏损率为342.4%[104][110] - 2021年LBITDA（未计利息、税项、折旧及摊销前的亏损）为1.5938亿港元，亏损率为210.9%[104][110] - 公司2021年收入为7557.3万港元，较2020年的7897.7万港元下降4.3%[107][111] 成本和费用（同比环比） - 商譽減值虧損為7860萬港元，無形資產減值虧損為1380萬港元[35][39] - 2021年金融服务业商誉减值损失为7860万港元，无形资产减值损失为1380万港元[110][113] - 2021年应收账款减值损失为1890万港元，较2020年的140万港元大幅增加[115][116] - 公司确认金融服务业商誉减值损失约78,600,000港元及无形资产减值损失约13,800,000港元[98] - 公司确认应收账款减值损失约18,900,000港元（2020年：1,400,000港元）及应收贷款减值损失约22,700,000港元（2020年：拨回2,000,000港元）[98] 金融业务表现 - 金融业务包括外部资产管理、基金管理、证券服务等五类业务，2020年12月新增第6类机构融资顾问牌照[15][19] - 金融服務業務收入為7560萬港元，較去年下降4.3%[34][38] - 外部資產管理服務收入為4000萬港元，同比增長13.9%，管理資產總值為49億港元[36][40] - 基金管理服務收入為2560萬港元，同比下降21.3%[42] - 基金管理服务收入约为港币25,600,000元，较上年减少约21.3%[45] - 证券服务业务现阶段维持最小规模以尽量减少营运成本[46] - 企业财务顾问服务收入在2021年约为港币240万元，2020年为零[65] - 公司对企业财务顾问服务业务持乐观态度，预计其将在未来为金融服务业务带来更多收入[65] - 机构融资顾问服务收入在2021年达到约2,400,000港元（2020年：无）[67] - 公司通过全资附属公司泰达资产管理提供全面的证券经纪服务，包括证券孖展融资、包销、配售服务及证券买卖[46] - 公司正在探索新兴金融市场的新机会以进一步发展其金融服务业务[66] - 公司子公司泰达资产管理有限公司持有证券及期货条例下第1类、第4类及第9类受规管活动牌照[174][176] - 公司子公司贝森企业融资有限公司持有证券及期货条例下第6类受规管活动牌照[175][177] 媒体业务表现 - 媒体业务因疫情导致客户广告支出从线下转向线上，收入持续下滑[18][20] - 公司于2021年11月终止巴士车身广告业务，以集中资源发展金融业务[22] - 媒体业务收入在2021年约为128,400,000港元，较2020年的219,300,000港元下降约41.5%[69] - 媒体业务自2019年起受到社会动荡和COVID-19疫情影响，收入持续下降[70][71] - 媒体业务的巴士车身和车厢广告独家特许权于2020年6月30日到期，后转与新世界第一巴士和城巴合作[70] - 2020年下半年，公司停止了巴士候车亭和广告牌广告业务[75] - 2021年11月1日起，公司终止了巴士车身和车厢广告服务，以集中资源发展金融服务业务[76] - 新冠疫情导致香港经济受重创，媒体业务客户因经济前景不明朗减少广告支出，收入进一步下降[200] - 客户广告支出从公司主营的传统线下广告平台转向在线多媒体广告平台，加速了媒体业务收入下滑[200] 投资基金表现 - 在BeiTai投资基金中承诺出资1.03亿港元（2020年），2021年投资额降至7700万港元，占基金总承诺资本的71%[23] - 截至2021年底，BeiTai投资基金的公允价值约为7130万港元（2020年为9500万港元）[23] - 投資基金公允價值為7130萬港元，佔資本承諾總額的71%[26] - 公司于2019年2月22日投资了BeiTai Investment LP，作为有限合伙人参与被动投资[77] - 投资基金的策略是把握投资机会并提高财务资源效益，以获取合理回报[77] - 截至2021年12月31日，集团对投资基金的出资额为7700万港元（2020年：1.03亿港元），占投资基金总出资额的71.0%（2020年：71.0%）[81] - 由于撤回注资，集团对投资基金的出资额从2020年的1.03亿港元减少2600万港元至2021年的7700万港元[81] - 截至2021年12月31日，投资基金的公允价值约为7130万港元（2020年：9500万港元），占集团总资产的20.8%（2020年：15.3%）[81] - 2021年度集团录得按公允价值计入损益之金融资产的未变现收益约220万港元（2020年：未变现亏损8240万港元）[81] - 投资基金的底层投资包括价值约4620万港元的两种无抵押可赎回债券（合众威加债券和一元宇宙债券）[82] - 2021年度集团应占债券产生的未变现公允价值收益净额约为100万港元[82] - 合众威加债券和一元宇宙债券在2022年1月和2月到期日均未获赎回[85] - 截至2021年12月31日，一元宇宙的应收款项仍未结清，其股份自2022年4月1日起暂停交易[86] - 公司外部审计师对投资基金中价值约4620万港元的债券账面值以及2021年度约100万港元的未变现公允价值收益净额发表了保留意见[89] - 管理层未能向审计师提供充分证据支持对债券公允价值的评估[87][89] - 公司因审计限制对债券公允价值评估无法提供充分凭证，导致外部核数师对账面值46,200,000港元及未变现公允价值收益净额1,000,000港元发表保留意见[92] - 投资基金的清算程序已启动，预计2022年底前收回清算款项（扣除手续费）[95] 现金流和财务状况 - 2021年现金及现金等价物为1.4744亿港元，较2020年的1.5194亿港元减少450万港元[104] - 2021年总资产为3.4195亿港元，较2020年的6.2102亿港元大幅下降45%[104] - 2021年应收账款为4440万港元，较2020年的7760万港元下降42.8%[115] - 2021年流动比率为2.16，较2020年的1.65有所改善[104] - 2021年负债资本比为48.3%，较2020年的42.8%有所上升[104] - 应收贷款总额从2020年的86,700,000港元降至2021年的30,200,000港元，下降65.2%[117] - 独立第三方应收贷款从2020年的86,700,000港元降至2021年的24,500,000港元，下降71.7%，利率维持5%-12%[117] - 关联公司应收贷款为5,700,000港元，利率10%，2021年新增[117] - 2021年应收贷款预期信用损失拨备为23,000,000港元，关联公司贷款拨备为400,000港元[118][122] - 2021年经营活动现金净流出19,700,000港元，2020年为净流入112,400,000港元[127][130] - 2021年资本支出为0港元，2020年为2,300,000港元[127][130] - 公司现金及现金等价物约1.474亿港元（2020年：约1.519亿港元）[135][138] - 公司债务包括承兑票据及租赁负债约9780万港元（2020年：约1.657亿港元），资本负债比率48.3%（2020年：42.8%）[139][143] - 公司流动资产净值约1.575亿港元（2020年：约1.426亿港元），资产总值约3.42亿港元（2020年：约6.21亿港元）[140][143] - 公司银行存款约120万港元被抵押，主要用于集团发行的公司信用卡[141][144] - 公司确认汇兑亏损约220万港元（2020年：汇兑收益约120万港元）[142][145] - 公司资本支出2021年约为0港元（2020年：约330万港元），资本承诺约4120万港元（2020年：约4120万港元）[147] - 2021年公司资本开支为0港元（2020年：330万港元），已签订合约的资本承担约为4120万港元（2020年：4120万港元）[152] 管理层讨论和指引 - 预计未来几年管理資產總值和收入增長有限[35][39] - 公司预计未来18个月将有足够资金满足营运及资本支出需求[99] - 公司终止巴士车身及车厢广告业务以保留营运资金[103] - 公司出售附属公司NanTai Investment Limited以加强流动性[103] - 公司采取积极措施收紧成本控制并改善应收账款回收[103] - 公司探索多种筹资活动以优化财务资源[103] - 2021年未制定重大投资或资本资产计划[121][125] 股东和融资活动 - 2021年不派发末期股息（2020年同样未派发）[8][12] - 2021年未派发末期股息，与2020年一致[126][129] - 2021年6月以每股0.26港元发行236,973,066股新股，总名义价值23,697,306.60港元[128] - 公司完成股份认购事项，发行236,973,066股普通股，每股认购价0.26港元，总面值23,697,306.60港元[131] - 股份认购事项所得款项总额约6160万港元，净额约6160万港元[133] - 截至2021年12月31日，股份认购所得款项净额中已动用3710万港元，未动用2450万港元[134] 公司治理和人员 - 截至2021年12月31日，公司拥有45名全职员工（2020年：113名），员工成本约为7630万港元（2020年：8070万港元）[160][164] - 公司于2018年6月8日采纳购股权计划，2018年8月24日采纳股份奖励计划，以激励员工和董事[161][162][165] - 2021年公司无重大收购或出售附属公司、联营公司及合营公司[151][157] - 截至2021年12月31日，公司无任何重大或有负债[153] - 马蔚华博士现任国家科技成果转化引导基金理事长，并担任多家上市公司独立董事，包括广东群兴玩具股份有限公司（002575）、中国燃气控股有限公司（384）、海底捞国际控股有限公司（6862）及联想控股股份有限公司（3396）[171] - 马博士曾担任中国国际贸易中心股份有限公司（600007）、中国邮政储蓄银行股份有限公司（1658）及中国东方航空股份有限公司（670/600115）的独立非执行董事[172] - 徐沛欣先生拥有超过13年企业行政管理及投资经验，曾担任New Enterprise Associates (Beijing), Ltd.创业合伙人，并创立Bison Capital Holding Company Limited[174][176] - 孙磊先生拥有18年以上金融行业经验，曾在华泰金融控股（香港）有限公司和中银国际证券有限公司担任高管职务[175][177] - 朱冬先生拥有超过26年会计、企业融资及顾问服务经验，现任公司首席财务官及多家子公司董事[179][183] - 齐大庆博士现任长江商学院会计学教授，并担任搜狐（SOHU）、陌陌（MOMO）等多家上市公司独立董事[180][182] - 齐博士曾担任爱康国宾（KANG）独立董事至2019年该公司私有化退市[182] - 公司控股股东为喜昌环球有限公司及贝森资本金融控股有限公司[174][176] 业务概述 - 公司主要业务包括金融服务业（持有证券交易、证券咨询、企业融资咨询及资产管理等牌照）和媒体业务（提供媒体销售、设计服务及公交车身和车内广告制作）[199] - 終止巴士車身廣告代理服務，預計可降低特許費成本[25]