财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年第三季度总收入为1.771亿美元，2025年前九个月总收入为4.657亿美元[13] - 2025年第三季度调整后EBITDA为7,710万美元，同比增长24%[13] - 2025年第三季度归属于公司所有者的调整后净收入为2,790万美元[13] - 公司2025年第三季度归属于所有者的净利润为3,600万美元，调整后净利润为2,790万美元，调整后EBITDA为7,710万美元[17] - 公司第三季度营收为1.77092亿美元，同比增长41.8%；净利润为3,651.3万美元，同比下降11.7%[39] - 公司第三季度基本每股收益为0.35美元，稀释后每股收益为0.35美元[39] - 2025年前九个月总收入为4.6569亿美元，同比增长33.9%[42] - 2025年前九个月毛利润为1.802亿美元，同比增长40.6%[42] - 2025年前九个月净利润为1.88168亿美元，基本每股收益1.80美元[42] - 2025年第三季度公司营收为1.771亿美元，环比增长8.3%（前季为1.635亿美元）[45] - 2025年第三季度公司净利润为3650万美元，环比下降48.6%（前季为7100万美元），主要因外汇收益减少1650万美元及毛利减少990万美元[45] - 2025年第三季度净收入为36,513千美元，而2024年同期为41,367千美元[119] - 2025年前九个月调整后EBITDA为222,950千美元，较2024年同期的157,029千美元增长42.0%[119] - 2025年第三季度归属于公司所有者的调整后净收入为2793.4万美元，基本每股收益为0.27美元[123] - 2025年第三季度归属于公司所有者的报告净收入为3597.8万美元，较上一季度（7054.8万美元）环比下降约49%[123] - 2025年前九个月（YTD）归属于公司所有者的调整后净收入为1.11925亿美元，基本每股收益为1.08美元[123] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2025年第三季度Caraíba业务铜C1现金成本为每磅2.32美元，Tucumã业务铜C1现金成本为每磅1.62美元[9] - 2025年第三季度黄金AISC（全部维持成本）为每盎司2,425美元，同比上升135%[9] - 2025年第三季度综合铜产量创纪录达到16,664吨，综合C1现金成本为每磅2.00美元[14] - Caraíba业务铜产量为9,085吨，C1现金成本环比增长12%至每磅2.32美元[14][20] - Tucumã业务铜产量为7,579吨，环比增长19%，C1现金成本为每磅1.62美元[14][22] - Xavantina业务黄金产量为9,073盎司，环比增长17%，C1现金成本和AISC分别为每盎司1,086美元和2,425美元[17] - Tucumã矿区第三季度铜精矿产量为7,579吨，平均C1现金成本为每磅1.62美元，季度环比增长19%[24] - Xavantina矿区第三季度黄金产量为9,073盎司，C1现金成本为每盎司1,086美元，AISC为每盎司2,425美元，季度环比增长17%[25] - 2025年第三季度财务费用为1130万美元，同比增长182.5%，主要因图库曼项目停止资本化借款成本[40] - Caraíba业务2025年第三季度铜C1现金成本为每磅2.32美元，包含外汇对冲影响后为每磅2.25美元[99] - Caraíba业务2025年第三季度采矿成本为每磅1.69美元，同比上升38.5%[99] - Caraíba业务2025年第三季度副产品抵扣为每磅0.33美元，同比上升10.0%[99] - Caraíba业务2025年前九个月铜C1现金成本为每磅2.20美元，包含外汇对冲影响后为每磅2.21美元[99] - Tucumã业务于2025年7月1日宣布商业生产，第三季度铜C1现金成本为每磅1.62美元，包含外汇对冲影响后为每磅1.58美元[100][102] - Tucumã业务2025年第三季度加工成本为每磅0.75美元，占总成本主要部分[102] - Caraíba业务2025年第三季度C1现金成本总额为4653.5万美元，包含外汇对冲影响后为4507.5万美元[98] - Caraíba业务2025年第三季度生产成本为5072.0万美元，副产品抵扣为669.3万美元[98] - 2025年第三季度总铜业务C1现金成本为7359.1万美元，环比第二季度的4176.5万美元增长76.1%[103] - 2025年第三季度总铜业务含外汇套期保值的C1现金成本为7154.5万美元，环比第二季度的4154.8万美元增长72.2%[103] - 2025年第三季度每磅铜的C1现金成本为2.00美元，环比第二季度的2.07美元下降3.4%，但同比2024年第三季度的1.63美元上升22.7%[104] - 2025年第三季度每磅铜含外汇套期保值的C1现金成本为1.95美元，环比第二季度的2.06美元下降5.3%[104] - 2025年第三季度副产品抵扣为669.3万美元，环比第二季度的620.5万美元增长7.9%[103] - 2025年前九个月总铜业务C1现金成本为1.5133亿美元，同比2024年同期的1.1901亿美元增长27.2%[103] - 2025年第三季度黄金总维持成本为每盎司2,425美元，较2024年同期的1,034美元增长134.5%[113] - 2025年第三季度黄金C1现金成本为每盎司1,086美元，较2024年同期的539美元增长101.5%[113] - 2025年第三季度AISC总额为22,006千美元，较2024年同期的13,944千美元增长57.8%[112] - 2025年第三季度维持性资本支出为7,307千美元，较2024年同期的2,784千美元增长162.5%[112] - 2025年前九个月AISC总额为54,105千美元，较2024年同期的42,430千美元增长27.5%[112] - 2025年第三季度，基于股份的薪酬调整额为674.2万美元，未实现外汇收益调整总额为1902.1万美元[123] 各条业务线表现：铜业务 - 2025年第三季度铜总产量为16,664吨（3,674万磅），同比增长55%[9] - Tucumã项目于2025年7月1日宣布商业生产，其2025年前九个月铜C1现金成本仅反映第三季度数据[11] - 2025年第三季度综合铜产量创纪录达到16,664吨，综合C1现金成本为每磅2.00美元[14] - Caraíba业务铜产量为9,085吨，C1现金成本环比增长12%至每磅2.32美元[14][20] - Tucumã业务铜产量为7,579吨，环比增长19%，C1现金成本为每磅1.62美元[14][22] - Tucumã业务2025年全年铜产量预计位于30,000至37,500吨指引区间的低端，C1现金成本指引上调至每磅1.35至1.55美元[19] - Caraíba业务2025年全年铜产量预计位于37,500至42,500吨指引区间的低端，C1现金成本预计位于每磅2.15至2.35美元指引区间的下半部分[18][21] - Tucumã矿区第三季度铜精矿产量为7,579吨，平均C1现金成本为每磅1.62美元，季度环比增长19%[24] - Tucumã矿区全年铜产量预计位于指导范围30,000至37,500吨的低位，C1现金成本指导上调至每磅1.35至1.55美元（原为1.10至1.30美元）[24][29] - 公司2025年合并铜产量指导维持在67,500至80,000吨，预计位于该范围低位[29][30] - 2025年第三季度铜销售收入为1.497亿美元，同比增长65.6%，销量为3460万磅[40] - 2025年前九个月铜销售收入为3.973亿美元，同比增长63.4%，销量为9520万磅[43] - 2025年第三季度Caraíba业务实现铜价为每磅4.34美元，环比第二季度的4.17美元增长4.1%，同比2024年第三季度的3.88美元增长11.9%[106] - 2025年第三季度Tucumã业务实现铜价为每磅4.22美元，环比第二季度的4.04美元增长4.5%[107] - 2025年第三季度总铜产量为3673.7万磅，环比第二季度的2019.9万磅大幅增长81.9%[104] - 2025年前九个月总铜产量为7315.5万磅，同比2024年同期的5925.7万磅增长23.5%[104] - Caraíba业务2025年第三季度铜产量为2003万磅，同比下降8.4%[99] - Tucumã业务2025年第三季度铜产量为1670.7万磅[102] 各条业务线表现：黄金业务 - 2025年第三季度黄金产量为9,073盎司，同比下降33%[9] - Xavantina业务黄金产量为9,073盎司，环比增长17%，C1现金成本和AISC分别为每盎司1,086美元和2,425美元[17] - Xavantina矿区第三季度黄金产量为9,073盎司，C1现金成本为每盎司1,086美元，AISC为每盎司2,425美元，季度环比增长17%[25] - Xavantina矿区第三季度矿石开采量超过50,000吨，选矿回收率为78.4%，但受到浓密机溢流和CIL性能低于预期的影响[25] - Xavantina矿区全年黄金产量预计位于40,000至50,000盎司指导范围的低位，C1现金成本（850-1,000美元/盎司）和AISC（1,800-2,000美元/盎司）指导维持不变[27][29][30] - 2025年第三季度黄金销售收入为2740万美元，同比下降20.3%，销量为8439盎司，同比下降42.2%[40] - 2025年前九个月黄金销售收入为6840万美元，同比下降34.5%，销量为22549盎司[43] - 2025年第三季度实现黄金价格为每盎司3,280美元，较2024年同期的2,382美元增长37.7%[115] - 2025年第三季度黄金产量为9,073盎司，较2024年同期的13,485盎司下降32.7%[113] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年第四季度将销售10,000至15,000吨黄金精矿，金品位约为30至40克/吨[17][19] - 公司重申2025年资本支出指引为2.3亿至2.7亿美元，未作更改[19] - Tucumã业务2025年全年铜产量预计位于30,000至37,500吨指引区间的低端，C1现金成本指引上调至每磅1.35至1.55美元[19] - Caraíba业务2025年全年铜产量预计位于37,500至42,500吨指引区间的低端，C1现金成本预计位于每磅2.15至2.35美元指引区间的下半部分[18][21] - Tucumã矿区全年铜产量预计位于指导范围30,000至37,500吨的低位，C1现金成本指导上调至每磅1.35至1.55美元（原为1.10至1.30美元）[24][29] - 公司预计在2025年第四季度销售10,000至15,000吨黄金精矿，金品位约为每吨30至40克[26][27][29] - Xavantina矿区全年黄金产量预计位于40,000至50,000盎司指导范围的低位，C1现金成本（850-1,000美元/盎司）和AISC（1,800-2,000美元/盎司）指导维持不变[27][29][30] - 公司2025年合并铜产量指导维持在67,500至80,000吨，预计位于该范围低位[29][30] - 公司2025年资本支出指导维持在2.3亿至2.7亿美元不变，其中Caraíba Operations占1.65亿至1.8亿美元[33][35] - 公司前瞻性陈述基于管理层在陈述作出之日的假设、信念、期望和意见，其中许多可能难以预测且超出公司控制范围[144] - 公司做出多项假设，包括有利的股权和债务资本市场、以合理条款筹集必要额外资本的能力、铜、金及其他金属的未来价格、勘探和钻探计划的时间与结果、矿产储量和资源估算的准确性、各运营矿区地质情况与各自技术报告描述一致、生产成本、预算勘探、开发和建设成本及支出的准确性、燃料等其他商品价格、未来汇率、利率和关税税率、有利的运营条件、劳动力在流行疫情或其他健康风险下保持健康、政治和监管稳定、获得有利的政府、监管和第三方批准、许可及执照、现有批准、许可和执照的有利续期、适用法律要求、持续的劳工稳定、金融和资本货物市场稳定、设备可用性、与当地团体的积极关系以及公司履行相关协议义务的能力、满足当前贷款安排条款和条件[144] - 上述假设清单并非详尽无遗，其他事件或情况可能导致实际结果与前瞻性陈述中的估计或预测存在重大差异[145] - 前瞻性陈述不保证未来业绩，不能保证其准确性[143] - 公司不承担更新或修订任何前瞻性陈述的义务，除非适用证券法要求[146] 其他财务数据（流动性、债务、资本支出等） - 截至2025年第三季度末，公司现金及短期投资为6,630万美元[13] - 截至2025年第三季度末，公司净债务为5.455亿美元[13] - 季度末可用流动性为1.113亿美元，包括6,630万美元现金及现金等价物和4,500万美元未提取的高级担保循环信贷额度[17] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为6630万美元，可用流动性为1.113亿美元[47][52] - 2025年前九个月经营活动产生现金流2.66亿美元，其中调整后EBITDA为2.23亿美元[49] - 2025年前九个月投资活动使用现金流2.054亿美元，主要用于矿产物业、厂房和设备增加1.924亿美元[54] - 2025年1月公司修订高级信贷额度，总额从1.5亿美元增至2亿美元，期限延长至2028年12月[53] - 2025年3月公司行使期权，将非定价铜预付款融资额度额外增加2500万美元[56] - 2025年3月公司延长原始Xavantina流协议，获得额外5000万美元预付款，黄金交付门槛从9.3万盎司提高至16万盎司[58] - 截至2025年9月30日，公司营运资本赤字为4520万美元[50] - 公司最大信用风险敞口（金融资产）在2025年9月30日为1.06134亿美元，其中现金及现金等价物占6625.7万美元[62] - 截至2025年9月30日，对PMA的应收账款及票据总额为2500万美元，已计提信用损失拨备和现值折扣1540万美元，账面价值为950万美元[65] - 2025年前九个月，公司确认信用损失拨备20万美元，而2024年同期为630万美元[66] - 截至2025年9月30日，公司非衍生金融负债到期情况：总账面价值7.93757亿美元，总合同现金流9.69084亿美元，其中12个月内到期2.48254亿美元[68] - 公司有净资本承诺4530万美元，预计在六年内发生[68] - 2025年前九个月所得税费用为4059.7万美元，而去年同期为所得税回收178.9万美元[42] - 2025年前九个月外汇收益为1.19095亿美元，而去年同期为亏损7220万美元[42][43] - 截至2025年9月30日，公司净债务为5.45479亿美元，较2025年6月30日（5.59073亿美元）减少约1360万美元[125] - 截至2025年9月30日，公司可用流动性为1.11257亿美元，其中现金及现金等价物为6625.7万美元[127] - 2025年1月，公司修订其高级信贷额度，将限额从1.5亿美元提高至2亿美元，并将到期日延长至2028年12月[127] - 2025年3月，公司行使选择权将其铜预付款融资额度从5000万美元增加至7500万美元[128] - 截至2025年9月30日，公司营运资金赤字为4516.6万美元，较2025年6月30日（3348.6万美元）有所扩大[127] - 2025年前三季度合并资本支出总额为2.04428亿美元，其中增长性支出5769.4万美元，维持性支出1.03496亿美元[89] - 2025年前三季度