收入和利润（同比环比） - 2025年第三季度总收入为381.6万美元，其中特许权使用费收入为367.2万美元，同比增长51.2%[8] - 2025年前九个月总收入为926.1万美元，较去年同期的815.0万美元增长13.6%[8] - 2025年前九个月总收入为9,260,979美元，较去年同期的8,150,438美元增长约14%[95] - 2025年第三季度净收入为16.2万美元，去年同期为净亏损10.8万美元[8] - 2025年前九个月净亏损为58.5万美元，较去年同期的净亏损68.3万美元有所收窄[8] 成本和费用（同比环比） - 2025年前九个月，公司一般及行政费用总计3,298,447美元，同比下降4.3%[73] - 2025年前九个月，关键管理人员薪酬总计2,961,698美元，同比下降7.1%[78] - 2025年前九个月，公司其他收入总计298,340美元，同比增长48.3%，主要受外汇收益34,118美元推动[75] - 2025年前九个月所得税费用为1,148,020美元，较去年同期的1,745,339美元下降约34%[96] 特许权（流权益）资产表现与收购 - 截至2025年9月30日，特许权权益账面总值为49,197,928美元，较2024年12月31日的37,984,188美元增长29.5%[35] - 2025年前九个月，特许权权益成本增加14,396,189美元，主要来自对Kanmantoo（11,751,838美元）、Dandoko（1,500,000美元）和Wyloo North（1,012,281美元）的收购[35][36] - 2025年前九个月，特许权权益累计折耗增加3,182,449美元，其中Wonmunna项目折耗1,328,484美元，Kanmantoo项目折耗636,809美元[35] - 2025年5月15日，公司以净购买价11,751,838美元收购了澳大利亚正在生产的Kanmantoo铜金矿特许权[35][36] - 2025年9月3日，公司以现金对价1,012,281美元收购了澳大利亚Wyloo North 1.5%总收入铁矿石特许权[35][36] - 2025年9月26日，公司以总对价4,000,000美元收购了马里Dandoko 1.0%净冶炼所得黄金特许权[35][37] - 2025年9月26日，公司以50,000美元现金对价收购了澳大利亚St Ives 1.04%净总收入黄金特许权[37] - 公司于2025年9月26日以5595万美元现金对价收购了8个PMPA（流协议）资产组合，覆盖6个司法管辖区的10个矿山和项目[39] - 截至2025年9月30日，以公允价值计量的特许权使用费及其他权益（采用第三层级输入值）的账面价值为56,058,337美元[108] 各地区表现 - 公司约85%的资产组合（按资产数量计）位于澳大利亚、加拿大和美国[16] - 截至2025年9月30日，特许权权益账面价值按地区划分：澳大利亚40,222,207美元（占81.8%），加拿大2,756,817美元，美国2,186,192美元，南非1,914,844美元，马里1,500,000美元[35] - 澳大利亚地区2025年前九个月收入为8,990,789美元，占公司总收入的绝大部分[95] 现金流状况 - 2025年前九个月经营活动产生的净现金流为455.4万美元[12] - 2025年前九个月投资活动净现金流出7029.1万美元，主要用于收购特许权（1444.0万美元）和流权益及其他权益（5593.1万美元）[12][13] - 2025年前九个月，公司经营活动产生的补充现金流项目中，应计股票发行成本增加564,500美元[91] 融资与资本活动 - 2025年前九个月通过股权发行融资6325.1万美元，并支出了409.9万美元的发行成本[10] - 公司于2025年9月26日完成公开发行，以每股3.70美元的价格发行17,094,750股普通股，总募集资金约6325.06万美元[55] - 截至2025年9月30日，公司信贷额度（Facility）总额增至4000万美元，并可通过增额条款（accordion）额外增加3500万美元，总融资能力达7500万美元[44] - 截至2025年9月30日，公司信贷额度（Facility）的期末未偿还余额为1170万美元，期内借款1670万美元并偿还500万美元[46] - 截至2025年9月30日九个月内，公司信贷额度（Facility）相关的利息及融资费用总计为48.42万美元[48] 股息与股东回报 - 2025年前九个月宣布并支付股息分别为211.9万美元和186.2万美元[10][13] - 截至2025年9月30日九个月内，公司宣布并支付了三期股息，每股股息0.0125美元，总计宣布股息约211.87万美元[62][63] 资产与负债状况 - 截至2025年9月30日，公司总资产为1.234亿美元，较2024年底的5138万美元增长140.2%[5] - 截至2025年9月30日，公司非流动资产总额为106,731,388美元，较2024年12月31日的39,252,310美元增长约172%[95] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为1214.6万美元，较2024年底的875.4万美元增长38.7%[5] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为12,146,280美元，较2024年底的8,754,391美元增长约39%[100] - 截至2025年9月30日，公司营运资本为11,703,974美元，较2024年底的9,234,339美元增长约27%[100] - 截至2025年9月30日，公司应收账款总额为4,290,755美元，其中特许权使用费贸易应收款为4,065,602美元，流和其他权益贸易应收款为143,390美元[33] - 截至2025年9月30日，公司应付账款及应计负债总额为273.10万美元，较2024年12月31日的139.05万美元显著增加[51] - 截至2025年9月30日，公司资本结构中的总权益为101,174,242美元，较2024年底的43,060,199美元增长约135%[109] 股权与薪酬 - 截至2025年9月30日，公司已发行及流通的普通股数量为67,986,838股，相比2024年12月31日的50,658,776股大幅增加[54] - 截至2025年9月30日，公司流通在外的股票期权总计1,346,838份，加权平均剩余合约期限为1.22年[67] - 截至2025年9月30日，公司限制性股票单位（RSU）期末流通量为1,929,367份，加权平均公允价值为2.25美元，较期初增长47.4%[71] - 截至2025年9月30日九个月内，公司未根据股票回购计划（SRP）回购任何股票[59] 其他无形资产与摊销 - 截至2025年9月30日，公司无形资产（MRO数据库）的净账面价值为85.10万美元，期内摊销13.77万美元[50] 风险与或有事项 - 汇率风险：加元和澳元兑美元汇率波动10%，将导致公司净收益及其他综合收益波动约580,000美元[101] - 利率风险：名义利率波动1%，将导致公司净收益及其他综合收益波动约300,000美元[102] - 公司面临与Red Hill矿区相关的未决诉讼，该矿区于2023年以675万澳元现金及非现金对价收购[82] - 公司就Titan Minerals未履行义务提起诉讼，涉及四笔已全额减值100万美元的矿区权益，可能追回同等金额[84] - 公司未来与矿区收购相关的或有里程碑付款总额为11,813,739美元，其中Limpopo项目占6,393,219美元[88][89] 未来承诺 - 公司2025年10月1日至2026年9月30日期间的租赁及咨询协议最低承诺付款额为43,457美元[86]