财务数据关键指标变化：收入与利润 - 2025年前九个月净营收为1.790亿元人民币（约2514万美元），较2024年同期的1.671亿元人民币增长7.1%[3] - 2025年前九个月净亏损为2174万元人民币（约305万美元），较2024年同期的4934万元人民币亏损大幅收窄56.0%[3] - 2025年前九个月运营亏损为4109万元人民币（约577万美元），较2024年同期的6004万元人民币亏损收窄31.6%[3] - 截至2025年9月30日九个月期间，公司净亏损为10,699,551元人民币，较2024年同期的12,711,699元人民币亏损收窄15.8%[30] - 2025年前九个月净收入为178,985,729元人民币，同比增长7.1%，其中投资组合培训服务收入125,934,123元人民币，海外留学咨询服务收入25,182,446元人民币[135] - 2025年前九个月，公司运营亏损为人民币41,094,905元，所得税前亏损为人民币28,990,472元[151] - 2024年前九个月，公司合并净收入为人民币167,144,553元，运营亏损为人民币60,038,416元，所得税前亏损为人民币59,178,219元[151] - 截至2024年9月30日止九个月，ATA Creativity Global净亏损为4935.451万元人民币，基本和稀释每股亏损均为0.78元人民币[192] - 截至2025年9月30日止九个月，ATA Creativity Global净亏损为2174.3641万元人民币，基本和稀释每股亏损均为0.34元人民币[192] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 2025年前九个月销售与营销费用为6257万元人民币（约879万美元），较2024年同期的7239万元人民币下降13.6%[3] - 2025年前九个月，公司确认基于股份的薪酬费用为46.63万元人民币（约合6.55万美元）[6][7] - 2025年前九个月，折旧及摊销费用为1895.32万元人民币（约合266.23万美元）[7] - 截至2025年9月30日，员工福利计划总支出为1232.38万元人民币，较2024年同期的1304.627万元人民币下降5.5%[92] - 2025年前九个月总折旧费用为7,208,776元人民币，其中7,053,643元人民币计入一般及行政费用[118] - 2025年前九个月无形资产摊销费用为11,744,444元人民币，全部计入一般及行政费用[125] - 2025年前九个月，公司为经营租赁负债支付的现金为15,757,738元人民币[130] - 合同成本资产摊销费用在截至2024年9月30日和2025年9月30日的期间分别为人民币18,085,480元和人民币19,466,548元[56] 财务数据关键指标变化：现金流 - 现金及现金等价物大幅增加至9681万元人民币（约1360万美元），较2024年底的3652万元人民币增长165.1%[2] - 2025年前九个月，经营活动产生的净现金流出为1977.12万元人民币（约合277.72万美元）[7] - 2025年前九个月，投资活动产生的净现金流入为4753.92万元人民币（约合667.78万美元），主要来自处置联营公司及部分业务获得4993.26万元人民币（约合701.40万美元）[7] - 2025年前九个月，融资活动产生的净现金流入为3240.31万元人民币（约合455.16万美元），主要来自获得短期贷款3206.38万元人民币（约合450.40万美元）[7] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物余额为9680.73万元人民币（约合1359.84万美元），较年初增长约164.9%[7] - 截至2025年9月30日九个月期间，经营活动所用现金净额为1,168,112元人民币，与2024年同期的1,145,142元人民币基本持平[30] - 截至2025年9月30日九个月期间，融资活动提供的现金净额为1,200,000元人民币，与2024年同期一致[33] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物总额为96,807,261元人民币，较2024年12月31日的36,523,995元人民币增长165.0%[34] 财务数据关键指标变化：其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司总资产为4.625亿元人民币（约6497万美元），较2024年12月31日的4.569亿元人民币增长1.2%[2] - 递延收入（Deferred revenues）为2.924亿元人民币（约4108万美元），是最大的流动负债项目[2] - 2025年前九个月投资收入（Investments income）为1193万元人民币（约168万美元）[3] - 截至2025年9月30日，短期贷款为3206万元人民币（约450万美元）[2] - 2025年前九个月基本和稀释后每股净亏损为0.34元人民币（每ADS 0.68元人民币）[3] - 截至2025年9月30日，归属于ATA Creativity Global的股东权益为5888.50万元人民币（约合827.15万美元）[6] - 2025年前九个月，递延收入增加1237.69万元人民币（约合173.86万美元）[7] - 长期投资（对北京环球艺盟教育咨询公司的30.96%股权投资）在2025年9月30日为32,958,456元人民币，较2024年12月31日的42,537,827元人民币下降22.5%[33] - 截至2025年9月30日，合并可变利益实体的注册资本为50,000,000元人民币[31] - 截至2025年9月30日，公司总资产为33,361,132元人民币，总负债为67,487,241元人民币[30] - 2025年第三季度财务报表中人民币金额按1美元兑7.1190元人民币的汇率折算为美元[43] - 2025年9月30日预付费用及其他流动资产总额为2943.3191万元人民币，较2024年12月31日的2740.2834万元人民币增长7.4%[101] - 截至2025年9月30日，公司物业及设备净值为33,808,663元人民币，较2024年12月31日的38,698,086元人民币有所下降[117] - 公司商誉账面价值为196,289,492元人民币，其中海外艺术留学服务分部177,581,176元人民币，其他教育服务分部18,708,316元人民币[122] - 截至2025年9月30日，无形资产净值为34,491,667元人民币，商标权净值为34,491,667元人民币，非竞争协议已全额摊销完毕[125] - 截至2025年9月30日，公司应计费用及其他应付款为45,416,644元人民币，其中退款负债24,895,971元人民币，应计薪酬及福利13,030,823元人民币[133] 各条业务线表现 - 公司运营分为两个可报告分部：海外艺术学习服务和其他教育服务，2025年前九个月两者合计收入占合并总净收入的100%[148][149] - 2025年前九个月，公司合并净收入为人民币178,985,729元，其中海外艺术学习服务收入为人民币168,334,231元，其他教育服务收入为人民币10,651,498元[151] 各地区表现 - 公司绝大部分现金及现金等价物存放于香港金融机构，2025年9月30日余额为56,506,214元人民币，其中56,246,401元人民币为美元存款[34] - 公司绝大部分净收入来自中国境内的教育服务业务[35] 管理层讨论和指引 - 预计未来五年（2025年剩余三个月至2030年）无形资产摊销费用总额为34,491,667元人民币[126] - 截至2024年12月31日，公司经营租赁负债总额为33,817,250元人民币，未来五年（2025-2029年）未折现租赁付款总额为36,593,180元人民币[130] 公司架构与VIE安排 - 公司通过一系列合约安排控制可变利益实体（VIE）ATA Intelligent Learning，以在中国提供包括ICP服务在内的教育服务[10][11] - 公司通过全资子公司ATA Education向ATA Intelligent Learning的指定股东提供无息贷款，总额从1000万元人民币增至5000万元人民币，其中2019年新增贷款4000万元人民币[15] - ATA Education有权以等于贷款本金总额的对价，收购ATA Intelligent Learning 100%的股权或资产[17] - ATA Intelligent Learning的指定股东将其全部股权质押给ATA Education，以担保相关协议的履行[18] - 截至2025年9月30日，公司合并财务报表中包含了该合并可变利益实体的资产和负债信息[29] - 公司是ATA Intelligent Learning的主要受益人，并将其财务业绩合并入公司的合并财务报表[13][14] - 独家技术咨询与服务协议期限为30年，并可自动续期10年[16] - ATA Intelligent Learning持有北京振武科技有限公司70%的股权，该公司已于2022年初终止业务[26] - 如果无法执行协议导致公司失去对ATA Intelligent Learning的控制，其合并财务报表中的总资产、总负债、收入等将显著减少[23] - 管理层认为，基于法律意见，目前的协议安排具有法律约束力且可执行，但中国法律存在不确定性[21] - 指定股东马晓风、熊海昌和张军同时也是公司关联方，马晓风持有公司约40%的已发行普通股[24] 会计政策与估计 - 公司无形资产按直线法在6至10年的估计使用寿命内摊销[86] - 公司物业及设备按直线法折旧，建筑物使用寿命30年，计算机设备3至5年，家具装置及办公设备3至5年，软件3至10年，机动车辆5年，租赁改良按租赁期和估计使用寿命孰短[85] - 公司没有确认任何融资租赁，截至2024年12月31日和2025年9月30日均无[70] - 公司对短期租赁（租期12个月或以下）选择不确认使用权资产和租赁负债，相关租赁付款在租赁期内按直线法确认为费用[69] - 公司采用ASC 842进行租赁会计处理，使用权资产按成本初始计量，租赁负债按未付租赁付款现值计量[61][62][63] - 公司收入成本主要包括教学费、教职员工薪酬、培训中心租金、课程材料费以及与研究性学习和海外留学咨询服务直接相关的人员薪酬、外包服务成本等[57] - 研发成本主要包括研发人员薪资福利、外包服务费及其他与产品服务设计开发测试相关的成本，发生时即费用化[58][59] - 软件开发成本在规划和实施阶段费用化，开发阶段成本资本化并在估计产品寿命内摊销，但所述期间无资本化成本[60] - 应收账款按发票金额减计任何不可收回款项的备抵金确认，并自2020年1月1日起采用ASC 326当前预期信用损失模型[78][79] 投资与资产减值 - 对ApplySquare的投资在2019年计提减值损失2089.5309万元人民币，2020年进一步计提减值损失157.6391万元人民币，投资价值减记至零[103] - 对Xiaozhi的投资在2021年计提全额减值损失600万元人民币[104] - 对Futou Technology的投资在2020年计提减值损失15万元人民币，投资价值减记至零[106] - 对EEO Group的长期投资账面价值为3800万元人民币，截至2025年9月30日已减记至零[102] - 公司向Quanouyimeng提供无息贷款，总额为95万元人民币，其中65万元已于2022年9月30日前支付[111] - 2022年7月1日，公司出售Quanouyimeng 70%股权，确认处置收益68.2996万元人民币，剩余30%股权按零公允价值计量[112] 关联方交易 - 环球艺盟2021年10月签订办公室共享服务协议，初始总金额120万元人民币，2021年确认费用27.5967万元人民币，2022年补充协议增加2.2万元人民币，同年续约一年，2022年总计确认费用112.8016万元人民币，协议于2023年3月终止，2023年确认费用23.696万元人民币[181] - 环球艺盟2022年1月签订系统开发与数据服务协议，总金额650万元人民币，2022年根据开发进度确认费用370万元人民币，2023年3月补充协议将合同金额优化减少至630万元人民币，2023年及2024年分别确认费用180万元人民币和60万元人民币[182] - 环球艺盟2022年9月签订视频服务采购协议，总金额1万美元，2022年及2023年分别确认费用4.9579万元人民币和2.1248万元人民币[183] - 环球艺盟2024年向关联方采购外包服务，确认费用25.9083万元人民币[184] - 2023年，公司以50万元人民币的对价从关联方（公司总裁兼董事）收购了济南诺贝100%的股权权益[180] 税务事项 - 公司中国实体适用25%的企业所得税税率，除非另有规定[140] - 公司子公司ATA Education自2008年起多次获得高新技术企业认证，享受15%的优惠所得税率，最近一次认证有效期自2020年1月1日至2022年12月31日[141] - 截至2024年12月31日和2025年9月30日，公司未就中国合并实体产生的利润计提所得税，相关未确认递延所得税负债分别为人民币196,644元和7,656元[142] - 截至2025年9月30日的九个月，公司所得税总收益为人民币7,246,803元，其中递延所得税收益为人民币7,246,803元[143] - 2025年前九个月按25%法定税率计算的“预期”所得税收益为人民币7,247,618元，与实际收益的差异主要源于估值准备增加271万元等因素[144] 股权激励与资本变动 - 截至2024年12月31日，根据修订后的2008年股权激励计划，公司预留发行股份总数为10,558,411股[154] - 截至2024年12月31日，公司流通在外的股票期权为1,832,918份，加权平均行权价为1.07美元[173] - 截至2025年9月30日，已授予但未归属的限制性股票为562,113股，加权平均授予日公允价值为0.50美元[176] - 2024年全年，公司确认的股票期权薪酬费用总额为1,016,353元人民币，限制性股票薪酬费用总额为1,636,697元人民币[175][176] - 2019年12月，公司完成私募配售，向CL-TCC发行5,662,634股普通股，总收益约1000万美元[177] - 2020年5月至12月，公司根据股票回购计划以平均股价1.2631美元回购了450,337份ADS，总现金对价为60万美元[178] - 截至2025年9月30日，与未归属限制性股票相关的未确认薪酬费用总额为795,541元人民币，预计将在约2.07年的加权平均期内确认[176] - 2024年，公司授予了147,500份行权价为0.43美元的股票期权[173] - 截至2024年12月31日，公司中国合并实体的法定储备金余额为25,671,341元人民币[179] - 2024年4月，公司向员工授予了100,000股限制性股票，其中第一笔12,500股已于2024年5月15日归属[172] 诉讼与或有事项 - 公司出售ATA在线业务涉及股东诉讼，原告Alpha和Dynamic分别要求董事长马晓峰赔偿损失9500万元人民币和500万元人民币，并分别承担150万元人民币和50万元人民币的律师费[186] - 最高人民法院于2024年6月20日作出终审判决，驳回Alpha和Dynamic的所有索赔请求[187] - 环球艺盟2021年8月签订投资协议，原计划投资1.1亿元人民币持有新公司55%股权，后经修订，投资额降至3000万元人民币，持股比例降至15%，剩余8000万元人民币投资由董事长马晓峰控制的ATA Learning (Beijing) Inc.投入，持股40%[191] - 环球艺盟3000万元人民币的出资义务原定于2031年12月31日到期，2024年10月其将所持15%股权转让给第三方，若受让方未能在2032年6月到期日前出资，公司可能仍需承担补充责任[191] 应收款项与预付款项 - 截至2025年9月30日，来自北京慧美（Beijing Huimei）的应收款项为1085.9923万元人民币，较2024年12月31日的982.4724万元人民币增长10.5%[101] - 截至2025年9月30日，预付款项中预付营销费用为88.663万元人民币，较2024年12月31日的178.3457万元人民币大幅下降50.3%[101]