合并交易相关 - 公司于2025年10月14日与Lone Star Fund XII, L.P.的关联公司签署合并协议，每股合并对价为32.00美元现金，交易预计在2026年第一季度末完成[221] - 截至2025年9月30日财年，与合并相关的交易费用为330万美元，计入销售、一般和行政费用[222] 非GAAP业绩衡量指标 - 公司使用调整后EBITDA作为关键非GAAP业绩衡量指标，该指标排除了收购、重组等相关费用[215] - 公司计算汇率对净收入、毛利等指标的影响，以更好地衡量期间业绩的可比性[217] 订单积压 - 订单积压是影响未来净收入的重要运营指标，其中高级流程解决方案部门的较大型系统销售积压履行周期约为18至24个月[218] - 公司预计模具技术解决方案部门的大部分订单积压将在未来12个月内履行[218] 商誉及无形资产减值测试 - 公司使用市场法和收益法进行商誉减值测试，市场法采用5.5至13.0倍的调整后EBITDA倍数，收益法采用的折现率范围为12.0%至16.0%[237] - 公司对无限寿命无形资产（主要是商标）进行减值测试，使用的特许权费率范围为1.5%至3.0%[241] - 公司目前有五个报告单元用于商誉减值测试[232] - 公司于2025年7月1日进行年度减值评估，对Molding Technology Solutions报告单元中的Mold-Masters和DME计提商誉减值损失8230万美元[244][251] - 与Mold-Masters报告单元相关的商号价值也发生减值，产生1200万美元的减值损失[245][251] - Advanced Process Solutions报告单元的公允价值超过其账面价值，超出幅度在12%至96%之间[243] 收入确认方法 - 公司确认收入采用投入法（成本-成本法），根据发生的成本占预计总成本的比例来确认收入[227] 业务剥离与收购 - 2025年9月30日止财年，因剥离Milacron业务，公司录得5720万美元的税前亏损[254] - 公司于2025年3月31日完成对Milacron多数股权的剥离，获得总对价2.86亿美元，并保留新公司48.74%的少数股权[252] - 公司于2025年7月1日完成对TerraSource公司46%股权的出售，获得收益6810万美元[255] - 2025年业务收购、剥离和整合成本总计6510万美元，其中收购成本130万美元，剥离成本890万美元，整合成本5490万美元；2024年相应成本总计7220万美元，其中收购成本20万美元，剥离成本40万美元，整合成本7160万美元[299] 收入和利润（同比变化） - 2025财年净收入为26.738亿美元，较上年减少5.09亿美元，下降16%[256][257] - 公司2025财年净收入为3.698亿美元，较2024财年的7.843亿美元大幅下降52.8%[320] - 2025财年毛利润为9.008亿美元，毛利率为33.7%，较上年提升50个基点[256][258] - 公司合并净利润（亏损）增加2.541亿美元（126%），达5210万美元[291] - 公司2025财年归属于义务人的净收入为1.256亿美元，而2024财年为净亏损8420万美元[325] - 公司调整后税息折旧及摊销前利润下降1.237亿美元（24%），至3.88亿美元[292] 成本和费用（同比变化） - 2025财年销售、一般和行政费用为6.5亿美元，同比下降6360万美元，降幅9%[256][261] - 2025财年利息支出净额为9450万美元，同比下降2700万美元，降幅22%[256][265] - 公司费用增加190万美元（2%），占净收入比例上升60个基点至3.3%[287] 税率 - 有效税率从2024财年的-46.5%大幅上升至2025财年的2,270.8%，主要受一次性税收优惠等因素驱动[266] 先进工艺解决方案部门表现 - 先进工艺解决方案部门净收入下降2.186亿美元（10%），毛利率下降150个基点至34.0%[268][270] - 先进工艺解决方案部门订单积压减少1.59亿美元（9%），至15.224亿美元[269] 模塑技术解决方案部门表现 - 模塑技术解决方案部门净收入下降2.904亿美元（32%），主要受Milacron剥离影响[276] - 模塑技术解决方案部门订单积压减少1.793亿美元（78%），至5180万美元[277] - 模塑技术解决方案部门毛利率改善550个基点至32.8%，减值费用为8350万美元[278][282] 现金流量 - 2025年持续经营业务经营活动产生的现金流量为5620万美元，较2024年的1.913亿美元减少1.351亿美元，降幅71%[309][310] - 2025年持续经营业务投资活动产生的净现金流量为1.927亿美元，较2024年增加1.659亿美元，主要由于剥离TerraSource少数股权和Milacron[309][312] - 2025年持续经营业务融资活动使用的现金流量为2.794亿美元，主要用于偿还3.75亿美元高级无抵押票据、偿还1.85亿欧元定期贷款以及支付普通股股息[313] 股东回报 - 截至2025年9月30日，公司根据2021年12月2日的股票回购计划以总计约1.75亿美元回购了4,143,000股，该计划剩余授权回购金额约为1.25亿美元[301] - 基于2025年9月30日的流通普通股，公司预计在2026财年第一季度支付约1600万美元现金股息，季度股息从2024年的每股0.2225美元增至2025年的每股0.2250美元[303] - 2025年公司以季度股息形式向股东返还6340万美元，高于2024年的6250万美元[314] 债务与流动性 - 公司信贷额度可用借款能力为4.595亿美元，已发行信用证为1550万美元[296] - 公司2025年9月30日可变利率债务义务为6.813亿美元，利率每变动1个百分点将导致年度利息费用增减约680万美元[327] - 截至2025年9月30日，公司合同义务总额为6.333亿美元，其中一年内到期的为3.928亿美元，1-3年内到期的为1.599亿美元[317] 资产负债状况 - 公司2025年9月30日流动资产为19.68亿美元，较2024年同期的20.774亿美元下降4.1%[320] - 公司2025年9月30日非流动资产为56.672亿美元，较2024年同期的64.531亿美元下降12.2%[320] - 公司2025年9月30日流动负债为15.757亿美元，较2024年同期的7.533亿美元激增109.2%[320] 养老金与其他退休福利 - 2025年养老金结算收益源于美国养老金计划终止后收到的一次性保费退款，而2024年养老金结算费用为向选择一次性付款的前雇员支付的款项[299] - 公司预计2026年对确定福利养老金计划的缴款额为1010万美元[302] 金融工具与市场风险 - 公司2025年9月30日所有衍生工具的名义金额为11.433亿美元，2024年同期为9.003亿美元[328] - 公司2025年9月30日衍生工具按公允价值计量的资产为1250万美元，负债为8130万美元[328] - 若期末市场利率变动10%，公司2025年9月30日金融工具的公允价值将变动810万美元[328] - 若所有适用货币对美元升值或贬值10%，公司2025年9月30日股东权益将变动1.315亿美元[329]