收入表现 - 2025年第三季度总收入为62.73万美元，较2024年同期的47.45万美元增长32%[25] - 2025年第三季度产品收入为53.84万美元，较2024年同期的40.61万美元增长33%[25] - 2025年第三季度产品收入为53.8万美元，较2024年同期的40.6万美元增长13.2万美元（33%）[185] - 2025年第三季度总收入为62.7万美元，较2024年同期的47.5万美元增长15.3万美元（32%）[185] - 公司总营收增长23%至128.0百万美元，其中服务收入飙升超过100%至36.6百万美元，产品收入微增3%至91.4百万美元[196][197] - 补助收入大幅增长超过100%至42.9万美元[196] 净亏损 - 2025年前九个月净亏损为1720.05万美元，较2024年同期的2140.08万美元亏损收窄20%[25] - 2025年第三季度净亏损为540.98万美元，较2024年同期的586.86万美元亏损收窄8%[25] - 2025年前九个月净亏损为1720万美元，相比2024年同期的2140.1万美元亏损有所收窄[32] - 2025年第三季度净亏损为586.9万美元，2024年同期为747.2万美元[30] - 截至2025年9月30日，公司净亏损为1720万美元，经营活动所用现金流量为1420万美元[46] - 2025年第三季度净亏损为541.0万美元，较2024年同期的586.9万美元减少45.9万美元（8%）[185] - 公司净亏损收窄20%至1720.0百万美元，主要得益于临床试验活动减少和人员成本降低[196][207] 研发费用 - 2025年前九个月研发费用为761.32万美元，较2024年同期的1181.91万美元下降36%[25] - 2025年第三季度研发费用为228.6万美元，较2024年同期的347.4万美元减少118.8万美元（34%）[185][188] - 总运营费用下降18%至1820.0百万美元，其中研发费用大幅减少36%至76.1百万美元[196][198][199] - 研发费用减少主要因临床研究完成后相关活动减少，全职员工人数减少12人至47人[199] 一般及行政费用 - 2025年第三季度一般及行政费用为248.4万美元，较2024年同期的181.6万美元增加66.8万美元（37%）[185][190] - 一般及行政费用增长21%至76.7百万美元，主要由于股权激励费用增加85.2万美元及法律专业费用增加[196][202][203] 销售及营销费用 - 销售及营销费用下降29%至29.2百万美元，因人员费用和直接营销费用减少，全职员工人数减少6人至11人[196][204][205] 其他费用与收入 - 其他费用增加78%至28.0万美元，主要受债务折扣摊销和利息支出影响，部分被衍生负债公允价值变动收益抵消[196][206] 现金流状况 - 2025年前九个月经营活动所用现金净额为1419.1万美元，相比2024年同期的2046.2万美元有所改善[32] - 2025年前九个月融资活动提供的现金净额为1100万美元，较2024年同期的640万美元增长72%[177] - 2025年前九个月运营活动所用现金净额为1420万美元，较2024年同期的2060万美元减少640万美元（约31%）[175] 现金及等价物 - 现金及现金等价物从2024年12月31日的326.44万美元大幅减少至2025年9月30日的19.94万美元，降幅达94%[21] - 截至2025年9月30日，现金及现金等价物余额为19.9万美元，较期初的326.4万美元大幅减少306.5万美元[33] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为20万美元，累计赤字为2.466亿美元[46] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物约为20万美元[174] 融资活动 - 2025年前九个月通过发行普通股净筹资445.5万美元，通过发行可转换票据和认股权证净筹资577.4万美元[33] - 2025年3月注册直接发行净筹资230万美元，发行2,363,636股内幕股和1,739,087股认股权证投资者股，每股价格0.55美元[68] - 2025年8月注册直接发行净筹资121万美元，发行156,250股内幕股和1,734,375股认股权证投资者股，每股价格0.64美元[69] - 2025年9月私募配售净筹资30万美元，发行483,870股普通股及认股权证，每股价格0.62美元[70][71] - 2024年8月注册直接发行净筹资640万美元，发行9,170,000股普通股及多种认股权证[72] - 2024年12月注册直接发行净筹资190万美元，发行445,648股内幕股和2,857,389股认股权证投资者股，每股价格0.5722美元[73] - 2025年ATM发行协议下（截至2025年9月30日）通过出售1,386,223股普通股净筹资约880,862美元[75] - 2022年股权分销协议下（截至2025年9月30日）累计净筹资约240万美元，共出售1,945,838股普通股[78] - 2025年5月与Lind Global达成融资协议，发行750万美元高级担保可转换本票及13,020,834份认股权证，净现金收益约580万美元[81] - 2025年10月10日，公司完成承销公开发行，以每股0.52美元的合并公开发行价格发行11,550,000股普通股及认股权证，净收益约540万美元[152][159] - 承销商部分行使超额配售权后，公司于2025年11月7日获得额外净收益582,426美元[159] 股权激励与薪酬费用 - 2025年前九个月基于股票的补偿费用为187.3万美元[32] - 2025年前九个月，与受限股单位相关的股权激励费用为1,769,014美元，较2024年同期的937,567美元增长88.7%[101] - 2025年前九个月，根据2024计划新授予的受限股单位共计3,547,678股，相关股权激励费用为1,980,571美元[105] - 截至2025年9月30日，公司已确认与基于绩效的奖励相关的总薪酬费用为1,522,980美元，其中479,001美元与将于2025年归属的限制性股票单位有关[143] - 截至2025年9月30日，公司已确认总薪酬费用为606,864美元，与2023年授予的限制性股票单位相关的未确认薪酬费用为65,511美元[144] - 截至2025年9月30日，公司已确认与2025年授予的限制性股票单位相关的总薪酬费用为484,380美元，未确认薪酬费用为979,980美元[147] - 2025年前九个月授予的705,258份RSUs预计将产生469,167美元薪酬费用[94] 资产与设备 - 公司财产和设备净值为424.3万美元，较2024年底的442.9万美元有所下降[51] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司确认了73.5万美元的折旧费用[51] - 公司无形资产净值为30.1万美元，主要为专利[53] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司确认了1.7864万美元的摊销费用[53] - 2025年前九个月折旧和摊销费用为75.3万美元[32] 负债与租赁 - 截至2025年9月30日，融资租赁负债现值为385,570美元，未来最低租赁付款总额为418,077美元[112] - 截至2025年9月30日，使用权资产为572,289美元，经营租赁负债总额为605,855美元，加权平均剩余租赁期为43个月[113] - 截至2025年9月30日，公司长期债务总额为6,479,333美元，未来五年内需支付的剩余本金总额为7,751,342美元[117] - 截至2025年9月30日，公司经营租赁负债总额为605,855美元，未来五年内支付额分别为2025年67,977美元、2026年274,658美元、2027年192,990美元、2028年89,597美元、2029年14,049美元[115] - 截至2025年9月30日，与董事及高管保险单相关的贷款协议本金余额应付为64,993美元，该协议固定利率为7.82%，于2025年11月到期[140] 承诺与或有事项 - 截至2025年9月30日，应付补助金总额为511,617美元，未来支付额分别为2025年69,123美元、2026年47,957美元、2027年53,242美元、2028年89,934美元、2029年58,527美元，五年后为192,834美元[116] - 截至2025年9月30日，未来研究和合作承诺待支付总额为1,368,809美元，所有款项均在2025年剩余时间内到期[137] - 截至2025年9月30日，公司总合同付款义务约为1822.0万美元，其中302.8万美元在2025年剩余期间到期[180] 股本与每股数据 - 2025年前九个月加权平均流通股数增至1.02亿股，2024年同期为8416.56万股[26] - 2025年第三季度每股基本及摊薄亏损为0.05美元，2024年同期为0.07美元[26] - 截至2025年9月30日，公司已发行普通股为1.096亿股，较2024年底的9610万股有所增加[57] - 截至2025年9月30日，有5831万股潜在普通股等价物因具有反稀释作用被排除在稀释每股收益计算之外[39] 认股权证与期权 - 截至2025年9月30日，公司流通在外认股权证为47,963,112份，加权平均行权价为0.659美元[80] - 截至2025年9月30日，普通股认股权证数量为47,963,112份，加权平均剩余合约期限为6.01年[83] - 认股权证若全部行权可为公司带来31,622,708美元收益[84] - 截至2025年9月30日，未行权认股权证总内在价值为3,195,290美元[84] - 截至2025年9月30日，期权数量为4,056,535份，加权平均行权价为3.87美元[86] - 期权若全部行权可为公司带来15,704,951美元收益[89] - 认股权证行权价为每股0.60美元，可立即行权，有效期为发行结束日起五年[154] - 公司向承销商发行了可购买总计929,775股普通股的认股权证，行权价为每股0.63美元[157] 限制性股票单位 - 截至2025年9月30日，限制性股票单位数量为2,268,391份，加权平均授予日公允价值为每股0.7776美元[93] - 截至2025年9月30日，根据2015计划发行的已发行流通受限股单位总计2,268,391股，加权平均剩余合同期限为0.46年[101] - 截至2025年9月30日，根据2024计划发行的已发行流通受限股单位总计4,023,278股，加权平均剩余合同期限为1.71年[103] - 截至2025年9月30日，与未归属受限股单位相关的剩余未确认薪酬成本为1,658,309美元[101] - 2025年前九个月，根据2015计划授予的受限股单位中，有274,689股被扣留用于缴税，占同期归属总数1,703,189股的16.1%[96] - 2025年前九个月，根据2015计划取消的受限股单位共计125,994股[99][100] - 2025年前九个月，根据2024计划取消的受限股单位共计299,400股[107] - 2025年3月17日，公司批准授予2,868,000股普通股的限制性股票单位，这些限制性股票单位将分三期归属[146] 可转换票据 - 公司于2025年5月15日发行了本金为7,500,000美元的无息可转换票据（Lind Note），需自发行日起6个月后分18个月等额偿还[119][120] - 截至2025年9月30日，可转换票据应付的未来最低本金支付额为：2025年剩余833,334美元，2026年5,000,000美元，2027年1,666,666美元，总计7,500,000美元[128] - 可转换票据（Lind Note）的嵌入式衍生负债初始公允价值使用蒙特卡洛模型评估，假设包括99.99%的预期波动率和42.95%的贴现率[125][126] 股东权益 - 股东权益赤字从2024年12月31日的2610.77万美元扩大至2025年9月30日的3594.96万美元[23] 股权计划 - 截至2025年9月30日，2015年计划下授权发行普通股9,700,000股，剩余0股可供未来发行[88] - 截至2025年9月30日，2024年计划下授权发行普通股7,500,000股，剩余3,251,722股可供未来发行[88] 业务合作与协议 - 2022年3月28日，公司与Heska签订主许可协议，获得1000万美元预付款，并基于里程碑达成获得1300万美元，另有最高500万美元待达成[168] - 2022年10月，公司与IDEXX实验室签订许可和供应协议，IDEXX于2023年1月推出IDEXX Nu.Q®犬癌检测[169] 持续经营能力 - 公司审计师在其报告中包含关于持续经营能力的重大疑虑段落[183] - 公司运营仍处于商业化过渡阶段，持续经营能力存在重大疑问，依赖外部融资[208] - 公司可能通过发行债务或股权证券寻求额外资本，但融资可能无法按有利条款获得[211] 会计准则 - 公司采纳了ASU 2023-05会计准则，但对其财务报表未产生重大影响[40] 衍生金融工具 - 截至2025年9月30日，衍生负债公允价值为31.9万美元，认股权负债公允价值为11.3万美元[37] - Lind认股权证的公允价值为3,941,059美元，其中1,998,869美元计入额外实收资本[82]