财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司收入从2023年底到2024年底下降22.8%，从2024年底到2025年底再次下降22.8%[37] - 公司截至2025年6月30日财年净亏损为431.4万澳元[105] - 公司截至2025年6月30日财年经营活动所用净现金为68.9万澳元[105] - 公司过去几年持续产生重大经营亏损并消耗经营活动现金[105] - 审计师对公司持续经营能力存在重大疑虑[105][109] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 公司重述了截至2024年6月30日财年的财务报表[114] - 财务报表重述过程耗时且昂贵[115] - 公司因重述和补救工作产生大量计划外费用包括审计和法律费用[115] 各条业务线表现 - 公司收入主要来自技术许可订阅费和数字资产网络上的广告费[75] - 公司为最大客户提供分层、基于交易量的折扣，部分客户有最低收入承诺[75] - 公司计划通过收购在线目录和数据库来扩展商业档案网络，以增加广告收入机会[78] - 公司未来的货币化策略包括向终端用户推广增值服务以产生更多订阅费[76] - 公司收入主要来自月度订阅费、实施服务费和数字资产广告费[194][195][196][197][224] - 公司销售渠道包括直接面向终端用户、向经销商销售以及通过合作伙伴销售[198] - 公司向经销商收取批发价，向直接终端用户和合作伙伴关联用户收取建议零售价[198] - 公司当前销售策略是提供包含AI页面等产品的完整SEO套餐"Localizer"[205] - 公司正在业务中实施AI销售代理技术，重点市场为北美和澳大利亚[206] - 公司旗下目录资产（包括Hotfrog等）包含超过6000万条商业列表[162][177] - 公司拥有并运营一个包含超过6000万个网页的展示广告网络[184] - 公司拥有超过6000万条商业名录的目录资产[222] - 公司技术能在30天内实现搜索引擎首页排名结果，远快于传统SEO技术数月见效[190] 各地区表现 - 公司主要目标市场为美国、澳大利亚和加拿大[159] - 公司面临与人工智能相关的监管风险，例如科罗拉多州和加利福尼亚州的法律将于2026年生效，可能增加合规负担和成本[47] - 根据GDPR规定，不合规罚款最高可达2000万欧元或公司全球年营业额的4%[85] - 欧盟人工智能法案规定，违规罚款最高可达全球年营业额的7%[88] - 公司业务日益依赖人工智能，但面临欧盟人工智能法案等法规带来的合规成本和运营变更风险[87][88] - 欧盟数据法案于2025年9月生效，可能要求公司实施新的数据管理协议并增加运营成本[89] - 约42%的本地有机流量来自Google地图包搜索结果[180] 管理层讨论和指引：风险与挑战 - 公司业务面临全球数据隐私和安全法律快速演变的合规挑战[34] - 生成式人工智能市场的激烈竞争可能对公司财务表现产生负面影响[40] - 公司使用人工智能技术存在算法缺陷、数据偏见和网络安全事件风险[42] - 人工智能的快速发展和潜在政府监管需要大量资源投入以符合法律和社会责任[46] - 公司的人工智能系统存在意外偏见、错误或合规挑战的风险，可能导致竞争损害、法律责任和品牌损害[48] - 公司的研发存在不确定性，失败可能对结果和生存能力产生不利影响[50] - 客户保留面临风险，客户可能不续订订阅，过去已有客户决定停止使用服务[52] - 公司的技术解决方案可能存在未检测到的缺陷或错误，纠正缺陷可能导致重大成本[53] - 公司的增长策略依赖于增加客户数量，但可能面临更高的销售成本和更长的销售周期[54] - 公司计划通过战略收购扩张，但收购可能增加利息支出和财务杠杆[57] - 公司面临网络安全风险，安全漏洞可能导致罚款、损害赔偿诉讼和数据使用限制[65] - 公司面临来自拥有更大规模和资源的竞争对手的挑战[210] - 公司依赖商业秘密和合同权利来保护其核心技术和知识产权[213] 管理层讨论和指引：运营与融资 - 公司依赖政府补贴和研发拨款，现有资本可能无法满足未来资本需求[33] - 公司未来可能需额外融资，但融资条件可能可能无法接受或无法获得[34] - 公司需要额外资本未来融资可能不可用或条款不可接受[109] - 公司管理层注意力因重述和补救工作从业务运营中分散[115] - 重述相关事宜可能损害公司声誉并导致交易对手失去信心[115] - 公司于2025年6月完成了潜在客户管理系统技术资产的收购[164] 其他重要内容：公司治理与合规 - 公司先前发布的合并财务报表被重述，可能导致股东诉讼[33] - 公司未能维持有效的财务报告内部控制体系可能影响股价[33] - 公司作为外国私人发行人的身份若改变，将导致合规成本增加[34] - 公司财务报表重述导致对截至2024年6月30日和2023年6月30日的财年财务报表进行了重大调整[119] - 公司内部控制存在重大缺陷，截至2025年6月30日财务报告内部控制无效[120] - 公司预计将产生大量额外成本以补救重大缺陷，并计划在2026年6月30日前完成补救措施[121] - 未能维持有效的财务报告内部控制可能导致财务报表不准确、无法及时履行报告义务[123] - 公司被归类为“新兴成长公司”，其注册会计师在特定日期前无需对内部控制有效性进行认证[124] - 公司证券的市场价格可能波动，并可能受到广泛市场因素而非公司运营表现的影响[128][129] - 作为美国上市公司，遵守报告和公司治理要求增加了法律和财务合规成本[130] - 不断变化的法律法规可能导致合规成本增加，并可能使公司难以吸引和留住合格的董事会成员[132][133] - 公司作为外国私人发行人，年度报告提交截止期为财年结束后四个月[135] - 公司作为新兴成长公司，若年收入超过12.35亿美元、非关联方持有普通股市值达7亿美元或三年内发行超过10亿美元非可转换债务，将提前终止该身份[140] - 公司曾因不符合纳斯达克最低买入价1美元要求收到不合规通知[147] - 公司曾因不符合纳斯达克最低股东权益250万美元要求收到不合规通知[147] - 公司曾因未在截至2024年12月31日的第二季度结束后提交包含中期资产负债表和损益表的6-K表格而收到不合规通知[147] - 截至2025年6月30日，公司董事、高管及其关联方合计拥有约20.8%的已发行普通股[155] 其他重要内容：技术与基础设施依赖 - 公司依赖第三方云服务提供商Cloudflare的云托管服务，任何服务中断或合同终止都可能对运营和财务表现产生不利影响[49] - 公司的技术托管于Cloudflare的云基础设施，任何影响该基础设施的事件都可能损害公司声誉并导致客户流失[63] 其他重要内容：政府补助与债务 - 截至2025年6月30日财年，政府研发补助占公司总收入的29.5%，而上一财年该比例为1.0%[77] - 政府研发补助分别占2025财年和2024财年总收入的12.6%和16.9%[77] - 截至2025年6月30日，公司未偿还的ASX可转换票据总额为249,100澳元[126] - 公司有足够的现金全额偿还ASX可转换票据，但不包括应付给已注销持有人的130,000澳元[126] 其他重要内容：公司背景与市场 - 公司于2022年3月25日完成在美国的首次公开募股，普通股和认股权证分别在纳斯达克以"LCFY"和"LCFYW"交易[157] - 公司最初于2009年4月23日在澳大利亚成立，原名Gumiyo Australia Pty Ltd，于2021年1月14日更名为Locafy Limited[157] - 2025年数字广告总支出预计将超过6780亿美元，其中搜索广告支出预计超过3550亿美元[167] - 公司总部租赁约603平方米（约6490平方英尺）的办公空间，租约至2026年11月[217]