财务表现：收入和利润 - 公司2025年第三季度总收入为6.1万美元，同比下降71.5%[229][231] - 公司2025年第三季度净亏损为1350.8万美元，而去年同期净利润为1623.5万美元，同比恶化183.2%[229] - 公司2025年前九个月净亏损为3106.3万美元，而去年同期净利润为1342.8万美元，同比恶化331.3%[238] 财务表现：成本和费用 - 2025年前九个月营销、一般和行政费用为697.8万美元，同比下降12.5%[238][241] - 2025年前九个月运营和研究费用为208.5万美元，同比下降36.1%[238][242] 其他财务数据 - 公司2025年第三季度其他总支出为1137.7万美元，而去年同期其他总收入为1910.4万美元，同比恶化159.6%[229][235] - 2025年前九个月其他收入/费用减少主要由于衍生负债公允价值变动损失增加3460万美元[244] - 2025年前九个月非控制性权益调整额为540万美元，较2024年同期的720万美元有所下降[246] 现金流状况 - 公司2025年前九个月净现金用于经营活动为602.8万美元，而2024年同期为现金流入241.1万美元[248] - 公司2025年前九个月净亏损（非控制性权益前）为3110万美元，经营活动现金流主要受2520万美元非现金项目调整影响[249] - 2025年前九个月融资活动提供的现金为721.2万美元，主要来自发行普通股所得770万美元及认股权证行权所得50万美元[253] - 公司2025年9月30日现金及现金 equivalents 为581.6万美元，较2024年12月31日的479.2万美元增加102.4万美元[255] 资产与债务 - 截至2025年9月30日，公司非受限现金余额为580万美元，营运资金赤字为1020万美元，总资产账面价值约为1770万美元[227] - 公司金融债务从2024年12月31日的2293.6万美元降至2025年9月30日的1038.8万美元[255] 融资活动 - 公司于2024年12月以每股0.55美元的价格发行了7,377,912股普通股，筹集资金约410万美元[226] - 2025年前九个月内，投资者以每股1.10美元的价格行使期权购买了6,975,488股普通股，为公司带来770万美元资金[226] 投资与权益 - 公司持有CIC约14.3%的已发行权益单位[202] - 公司通过子公司获得OML约6.28%的股权[205] - 公司在Bismarck Mining Corporation持有85.6%的权益[207] - 公司向OML贡献了高达1000万美元的现金以及一台6000米级ROV[205] 法律与仲裁事项 - 公司为NAFTA仲裁案获得了总计2500万美元的资金支持[197] - NAFTA仲裁裁决墨西哥应向公司支付3710万美元赔偿金及利息[198] 矿产项目与勘探 - Phosagmex项目磷酸盐矿砂矿床位于墨西哥专属经济区70-90米深处[189] - 公司于2012年获得首批三个为期50年（可再延长50年）的采矿许可证[191] - Moana Minerals在库克群岛专属经济区的勘探许可证面积为23,630平方公里[203] - 公司在Lihir黄金项目勘探区收集了127个地质样本并进行了7次ROV潜水[213] 债务工具：2023年3月票据 - 2023年3月票据的公允价值变动：2025年前九个月认股权证公允价值增加240万美元，2024年同期减少620万美元[264] - 2025年前九个月债务折扣摊销产生的利息费用为110万美元，低于2024年同期的170万美元[266] - 2025年9月30日，2023年3月票据的账面价值为270万美元，总面值为310万美元，当前利率为11.0%[267] - 2025年第三季度，2023年3月应收票据持有人将总计1130万美元债务转换为9900464股公司普通股[272] 债务工具：2023年12月票据 - 2023年12月票据初始总本金金额最高为600万美元[273] - 截至2025年9月30日，2023年12月认股权证公允价值为280万美元，较2024年12月31日的80万美元增加[275] - 2025年第三季度，2023年12月认股权证公允价值变动为增加120万美元，而2024年同期为减少270万美元[275] - 2025年前九个月，债务折扣摊销产生的利息费用为30万美元，而2024年同期为120万美元[277] - 截至2025年9月30日，债务账面价值为270万美元，总面值为300万美元，票面利率为11.0%[278] - 截至2025年9月30日，债务工具金额为300万美元，嵌入式衍生工具金额为50万美元[279] - 2025年第三季度，2023年12月应收票据持有人将总计420万美元债务转换为3617194股公司普通股[281] 协议修订与公允价值评估 - 2025年6月6日，公司修订了2023年3月票据和2023年12月票据的相关协议[271] - 公司估计特许权公允价值为190万美元，关键假设包括复批不确定性折扣率85%-95%和必要资本支出估算9120万美元[283] 持续经营风险 - 公司承认持续经营存在重大不确定性，其产生净收入或正现金流的能力取决于融资及矿产勘探权益的成功变现[223][227]