财务数据关键指标变化：收入和利润 - 公司总营收在第三季度同比下降24.1%至329.9万美元，九个月累计同比下降31.3%至653.1万美元[162] - 第三季度合同研究收入同比下降24.8%至48.5万美元，主要因实验室服务计费总时长减少[162][165] - 第三季度许可收入同比下降24.0%至281.4万美元，主要因去年同期Sun Pharma许可协议达成更大里程碑[162][166] - 九个月净亏损扩大至4512.8万美元，运营亏损达5364.1万美元[162][190] - 公司2025年前九个月净亏损为4510万美元，2024年全年净亏损为1.321亿美元[123] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 第三季度研发费用同比激增118.7%至1302.8万美元，主要投入于Bosakitug等候选产品的临床试验及生产[162][169][170] - 九个月一般行政费用中专业法律费用下降119.3万美元，主要因去年与OMERS达成特许权购买协议相关费用[177][180] - 第三季度或有对价重估损失同比下降87.5%至10万美元，主要因贴现率上升[162][182] 业务线表现：Bosakitug - Bosakitug在特应性皮炎2a期概念验证试验中，94%患者达到EASI-75改善，65%达到EASI-90，88%达到IGA 0或1分[106] - 公司于2025年6月启动了针对约90名中重度特应性皮炎患者的Bosakitug二期试验，预计2026年下半年公布顶线数据[108] 业务线表现：ATI-2138 - ATI-2138在特应性皮炎2a期试验中，第12周EASI评分平均改善61%，中位数改善77%；排除一名异常患者后，平均改善77%，中位数改善82%[111] - ATI-2138试验中，63%的患者在PP-NRS上出现≥4点的临床有意义改善[111] - 公司计划在2026年上半年启动ATI-2138针对另一适应症的二期试验，并在2026年下半年提交新一代ITK抑制剂的IND申请[112][116] 合作与授权协议 - 为获得bosakitug和ATI-052的授权，公司支付了3000万美元的首付款和450万美元的特定开发成本报销[127] - 根据授权协议，公司发行了可购买14,281,985股普通股的认股权证[127] - 公司同意向Biosion支付总额高达1.25亿美元的监管里程碑付款和高达7.95亿美元的销售里程碑付款[128] - 公司于2024年7月与OMERS达成特许权购买协议，获得2650万美元的首付款[130][131] - 公司与Pediatrix的许可协议规定，后者需支付大中华区lepzacitinib净销售额低个位数至高个位数的分层特许权使用费[135] - 公司同意向Confluence前股东支付总额高达7500万美元的或有对价[141] 现金流与流动性 - 公司九个月运营现金流出增至3398.2万美元，主要因向OMERS出售特许权收益及应付账款支付时间变化[189][190] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为2530万美元，市场性证券为1.42亿美元，流动性总额为1.672亿美元[186][188] - 投资活动净现金流入为3799.6万美元，相比2024年同期的1895.4万美元，主要由于可售证券购买减少和销售及到期收益增加[191] - 可售证券购买额为3512.4万美元，相比2024年同期的4955.5万美元有所下降[191] - 可售证券销售及到期收益为7404万美元，相比2024年同期的6863万美元有所增长[191] - 融资活动净现金流出为332.8万美元，相比2024年同期的4.4万美元，主要由于支付了与Biosion协议相关的递延交易对价304.4万美元[192] 其他财务数据 - 截至2025年9月30日，公司累计赤字为9.48亿美元[123] - 公司额外支付了620万美元用于报销特定开发成本和药品材料[127] - 公司在2025年第三季度和前三季度分别确认了70万美元和250万美元的非现金特许权收入[132] - 公司在2025年第三季度和前三季度分别确认了150万美元的许可收入[134] - 公司在2025年第三季度和前三季度分别确认了130万美元和360万美元的许可收入，全部需支付给第三方[138] - 九个月非现金特许权收入增至251万美元，主要来自2024年7月向OMERS出售部分OLUMIANT特许权收益[162][184] - 在截至2025年9月30日的九个月内，公司记录了190万美元的或有对价负债费用[161] - 截至2025年9月30日，用于估算或有对价公允价值的成功概率假设在21%至40%之间，贴现率在6.8%至8.4%之间[160] - 截至2025年9月30日，公司的或有对价负债余额为1060万美元[201] 管理层讨论和指引 - 公司预计现有现金及等价物和可售证券足以支撑未来超过12个月的运营和资本支出需求[196] - 公司主要资本用途为研发支出、薪酬、实验室耗材及专业法律费用等[194] - 公司未来资金需求将主要取决于产品管线的开发资源需求[194] - 公司可能通过出售股权或债务证券筹集额外资金，但这可能导致股权稀释[197] 公司运营与义务 - 公司于2023年12月批准裁员约46%，并在2024年前九个月支付了520万美元现金遣散费[142] - 公司两项租赁的剩余支付义务总额为270万美元[200]