财务数据关键指标变化：收入与利润 - 第一季度营收同比增长28%至4.673亿美元[4][8][14] - 2025年第一季度营收为4.673亿美元，较2024年同期的3.658亿美元增长27.7%[94][96] - 第一季度调整后税前利润同比增长42%至9630万美元[4][6][9] - 调整后税前利润为9630万美元，调整后税前利润率为21%[85] - 第一季度调整后税前利润率提升200个基点至21%[4][21] - 2025年第一季度税后利润为7250万美元，同比增长66.3%，税后利润率为16%[85] - 第一季度基本每股收益为0.98美元，同比增长63%[4] - 基本每股收益为0.98美元，稀释后每股收益为0.92美元[85] - 公司普通股权益为9.137亿美元，经调整后的股本回报率为30%[85] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 前端办公室成本增长23%至2.584亿美元，控制与支持成本增长33%至1.068亿美元[12][18][19] 各条业务线表现：代理与执行业务 - 代理与执行业务收入增长42%至2.395亿美元[6] - 代理与执行业务收入增长42%至2.395亿美元，其中证券收入增长59%至1.51亿美元，能源收入增长20%至8820万美元[34][35] - 代理与执行业务调整后税前利润大幅增长152%至5670万美元，调整后税前利润率提升1100个基点至24%[34][35] - 代理与执行部门收入最高，达2.395亿美元，占总营收51.3%[94] 各条业务线表现：清算业务 - 清算业务收入增长18%至1.192亿美元，其中净利息收入增长60%至4840万美元，净佣金收入下降2%至6780万美元[26][27] - 调整后税前利润增长14%至5660万美元，但调整后税前利润率下降200个基点至47%[26][27] 各条业务线表现：做市业务 - 做市业务收入增长27%至5290万美元，其中证券收入增长100%至1440万美元，调整后税前利润增长58%至1680万美元，利润率提升700个基点至32%[40][41] 各条业务线表现：对冲与投资解决方案业务 - 对冲与投资解决方案业务收入增长9%至4500万美元，其中金融产品收入增长41%至3070万美元，结构化票据余额增长49%至31.233亿美元[46][47] - 对冲与投资解决方案业务调整后税前利润下降7%至1110万美元，调整后税前利润率下降400个基点至25%[46][47] 各条业务线表现：企业部门 - 企业部门收入下降23%至1070万美元，调整后税前亏损扩大66%至4490万美元[51][52] 收入构成细分 - 净交易收入增长50%至1.591亿美元[8][16] - 净利息收入增长50%至5340万美元，平均余额增加58亿美元至171亿美元[8][17][23] - 净佣金收入为2.507亿美元，净交易收入为1.591亿美元，净利息收入为5340万美元[94][96] 运营数据与交易量 - 12个月滚动数据：清算合约量增长27%至11.61亿份，市场交易量增长17%至118.91亿份；代理与执行业务的能源交易量增长18%至6000万份，证券交易量增长21%至3.02亿份[27][35] 资产与负债状况 - 集团总股本因强劲盈利增长7%至10.462亿美元，总资产微增至244亿美元，总负债稳定在233亿美元[54][55][56] - 截至2025年3月31日，总资产为243.545亿美元，总负债为233.083亿美元，净资产为10.462亿美元[98][100] - 现金及流动性资产为62.004亿美元，较上季度基本持平[57] - 贸易应收款项为72.252亿美元，较上季度下降4%[57] - 证券资产为67.49亿美元，较上季度增长4%[57] - 其他资产为2.686亿美元，较上季度大幅增长35%[57] 资本、流动性与融资 - 公司于5月成功发行5亿美元3年期高级无抵押票据[6] - 总可用流动性资源为26.824亿美元，较上季度的24.398亿美元有所增加[59] - 流动性缓冲空间为12.174亿美元，较上季度的10.6亿美元有所扩大[59] - 一项1.5亿美元的无担保循环信贷额度在2025年3月31日仍未动用[60] - 核心一级资本为6.525亿美元，总资本资源为7.515亿美元[64] - 总资本比率为243%，较上季度的234%有所提升，显示资本缓冲充足[64][65] 股东回报与公司行动 - 第一季度股息增至每股0.15美元[6] - 公司董事会批准每股0.15美元的中期股息，预计于2025年6月10日派发[66] 其他重要事项 - 2025年第一季度确认与收购Darton集团相关的廉价购买收益340万美元[85][86] - 加权平均流通股数为70,541,771股，期末股数为71,231,706股[85]