根据您的要求，我已将提供的财报关键点按照单一主题进行分组。分组如下： 资产管理规模（AUM）表现 - 截至2025年9月30日，公司管理资产规模为870亿美元，较2024年同期的796亿美元增长9%[14] - 截至2025年9月30日，公司管理规模（AUM）为870亿美元，较2024年同期增长9%[16] - 公司总管理规模从2020年的$72.1bn增长至2025年第三季度的$87.0bn，复合年增长率为7%[33] - 截至2025年9月30日，公司管理总资产（AUM）为869.95亿美元，较2025年7月1日的859.31亿美元增长1%[90] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司总管理规模（AUM）增长9%，达到869.95亿美元[92][93] - 私募市场管理资产从2020年的145亿美元增长至2025年第三季度的370亿美元，增幅达155%[48] - 2025年第三季度应计业绩费的管理资产规模达到622亿美元，自2020年以来年复合增长率为10%[62] - 总资产管理规模是收费资产管理规模合同约定但尚未收费资产管理规模以及其他按市价计价的内部资本和非收费资产的总和[134] 收费资产管理规模（FPAUM）表现 - 截至2025年9月30日，收费管理资产（FPAUM）为701.87亿美元，较2025年7月1日的690.73亿美元增长2%[90] - 截至2025年9月30日的九个月内，收费管理规模（FPAUM）增长8%，达到701.87亿美元[92][93] - 截至2025年9月30日，公司收费资产管理规模（FPAUM）为92亿美元[2] - 收费资产管理规模是衡量产生管理费的资产的关键绩效指标，私人市场策略通常基于承诺资本或净投入资本计算[130] - 收费资产管理规模是衡量公司管理费收入资产的关键绩效指标[134] - 收费资产管理规模包括定制独立账户和专项基金中产生管理费的资产[134] 各策略资产管理规模 - 多元化投资平台管理规模：私募股权（$31.3bn）、绝对收益（$25.3bn）、基础设施（$18.1bn）、信贷（$16.6bn）及房地产（$6.6bn）[29] - 私募股权策略管理规模从2020年的$22.4bn增长至2025年第三季度的$31.3bn，复合年增长率为12%[33] - 另类资产策略管理规模从2020年的$9.2bn增长至2025年第三季度的$20.6bn，复合年增长率为23%[33] - 私人市场管理规模占公司总AUM的比例从2020年底的59%提升至2025年9月30日的71%[22] - 2025年第三季度，私人市场策略FPAUM增长2%至462.45亿美元，绝对回报策略FPAUM增长1%至239.42亿美元[90] - 截至2025年9月30日的九个月内，私人市场策略收费管理规模增长8%，达到462.45亿美元[93] - 截至2025年9月30日的九个月内，绝对回报策略收费管理规模增长9%，达到239.42亿美元[93] - 截至2025年9月30日，绝对回报策略（整体）资产管理规模为253亿美元[104] - 截至2025年9月30日，GCMLP多元化多策略组合资产管理规模为120亿美元[104] - 私募市场策略的收费资产管理规模通常代表承诺资本、已投资资本或计划资本[134] - 绝大多数私募市场策略基金基于承诺资本或净投资资本收取费用[134] - 绝对回报策略的收费资产管理规模基于资产净值[134] 资本募集活动 - 过去十二个月募集资金95亿美元，较上年同期十二个月增长52%[15] - 2025年第三季度募集新资本19亿美元，年初至今募集72亿美元，较上年同期增长49%[15] - 2025年第三季度，公司筹集新资本19亿美元，年初至今共筹集72亿美元，同比增长49%[16] - 2025年第三季度单季募资额为$1.9bn[42] - 2024年全年募资额为$9.5bn，其中私募股权策略募资$3.5bn，基础设施策略募资$2.1bn[42] - 精选私募市场专项基金累计募资额从2018年的$2,232mm增长至2025年第三季度的$13,074mm[44] - 自2020年以来，通过个人投资者渠道筹集资金37亿美元，为未来增长奠定基础[24] - 新募集资本投入是指承诺当日即开始收费的新有限合伙人承诺资本[134] 已签约未收费资产管理规模 - 截至2025年9月30日的九个月内，已签约但尚未计入收费管理规模的资金增长12%，达到92.13亿美元[92][93] - 合同约定但尚未收费资产管理规模代表有限合伙人承诺资本预计在未来五年内投资并开始收费[134] 收入表现（同比/环比） - 2025年第三季度GAAP收入为1.35亿美元，较2024年同期增长10%[14] - 2025年第三季度总营业收入为1.35亿美元，净收入为4510万美元[72] - 2025年第三季度总营业收入为13496.7万美元，较2024年同期的12293.1万美元增长9.8%[86] - 2025年前九个月总营业收入为38047万美元，较2024年同期的34875.1万美元增长9.1%[86] - 截至2025年9月30日的九个月，费用相关收入为3.11051亿美元，相比2024年同期的2.8854亿美元增长7.8%[87] - 2025年第三季度费用相关收入为1.04931亿美元，相比2024年同期的9615.4万美元增长9.1%[87] - 费用相关收益从2020年的1.29亿美元增长至最近十二个月的3.66亿美元，费用相关收益率达44%[54] - 费用相关收入用于突出来自经常性管理费和行政费的收入，代表相对稳定的管理费基础[126] 利润与收益表现（同比/环比） - 2025年第三季度归属于GCM Grosvenor Inc.的GAAP净收入为1050万美元，较2024年同期大幅增长153%[14] - 2025年第三季度摊薄后每股收益为0.16美元，较2024年同期增长433%[14] - 2025年年初至今归属于GCM Grosvenor Inc.的GAAP净收入为2640万美元[15] - 2025年年初至今，按美国通用会计准则计算，公司应占净收入为2640万美元，同比增长138%[16] - 2025年第三季度调整后每股收益为0.19美元，相比2024年同期的0.16美元增长18.8%[89] 费用相关收益（FRE）表现 - 2025年年初至今费用相关收益较上年同期增长15%[15] - 2025年年初至今，费用相关收益（Fee-Related Earnings）为1.353亿美元，同比增长15%[16] - 2025年第三季度费用相关收益为4703.1万美元，较2024年同期的3982.8万美元增长18.1%[86] - 2025年前九个月费用相关收益为13530.5万美元，较2024年同期的11720.1万美元增长15.5%[86] - 私募市场管理费相关收益占比从2020年的79%提升至最近十二个月的92%[52] 调整后利润指标表现 - 2025年年初至今调整后净收入较上年同期增长19%[15] - 2025年年初至今，调整后净收入（Adjusted Net Income）为1.046亿美元，同比增长19%[16] - 2025年年初至今，调整后税息折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为1.589亿美元，同比增长17%[16] - 2025年前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为1.59亿美元，调整后EBITDA利润率为43%[74] - 2025年第三季度调整后息税前利润为4964.4万美元，较2024年同期的4174.5万美元增长18.9%[83] - 2025年第三季度调整后净利润为3723.3万美元，较2024年同期的3143.4万美元增长18.4%[83] - 2025年前九个月调整后净利润为10459.7万美元，较2024年同期的8803.2万美元增长18.8%[83] - 2025年第三季度调整后税息折旧及摊销前利润为5604.4万美元，较2024年同期的4838万美元增长15.8%[86] - 2025年前九个月调整后税息折旧及摊销前利润为15893.6万美元，较2024年同期的13622万美元增长16.7%[86] - 截至2025年9月30日的九个月，公司调整后净利润为1.04597亿美元，相比2024年同期的8803.2万美元增长18.8%[87] - 截至2025年9月30日的九个月，公司调整后EBITDA为1.58936亿美元，相比2024年同期的1.3622亿美元增长16.7%[87] - 公司使用调整后净利润等非GAAP指标评估核心业务盈利能力，该指标剔除了摊销费用、股权补偿等非现金项目[122][124][125] 激励费用与业绩报酬 - 截至2025年第三季度末，公司享有的未实现业绩报酬为3300万美元[15] - 公司应占未实现业绩报酬（Carried Interest）余额增至4.72亿美元，较2025年第二季度增加2100万美元[16] - 公司应占未实现业绩报酬从2020年第四季度的3.95亿美元大幅增长至2025年第三季度的9.41亿美元[57][60] - 2025年第三季度总激励费用为2547.1万美元，较2025年第二季度的1625.8万美元增长56.7%[81] - 2025年前九个月总激励费用为5679.7万美元，较2024年同期的4945.9万美元增长14.8%[81] - 2025年第三季度归属于GCM Grosvenor的净激励费用为508.4万美元，较2025年第二季度的255.6万美元增长99.0%[81] - 2025年前九个月归属于GCM Grosvenor的净激励费用为1107.9万美元，较2024年同期的1164.2万美元下降4.8%[81] - 2025年第三季度激励费用为2547.1万美元，较2024年同期的2330.4万美元增长9.3%[86] - 年度绩效费运行率基于绩效费合格AUM计算，多策略和信贷策略的假设总回报率为8%，专业机会策略为10%[31] - 年度绩效费运行率计算方式为：期间实际管理费加上期末运行率绩效费，除以期间平均付费AUM[31] - 年化业绩费测算基于多策略和信贷策略8%的总回报，以及专业机会策略10%的总回报[6] - 年化业绩费的大部分与ARS相关[6] 管理费收入与费率 - 2025年第三季度私人市场策略管理费收入为6211.6万美元，九个月累计为18.92亿美元[94] - 2025年第三季度绝对回报策略管理费收入为3923.5万美元，九个月累计为11.53亿美元[94] - 私人市场策略九个月平均管理费率为0.55%[94] - 绝对回报策略九个月平均管理费率为0.67%，包含业绩报酬后的实际费率为0.79%[94] - 截至2025年9月30日，约22亿美元的管理费受阶梯费率安排影响[108] - 2025年剩余时间受影响的管理费约为1亿美元，2026年约为8亿美元，2027年约为13亿美元[108] - 92亿美元FPAUM中，约22亿美元（占比约23.9%）受约定的费用递增计划约束[2] - 受费用递增计划约束的22亿美元资产中，约1亿美元将在2025年剩余时间内开始收取管理费[2] - 受费用递增计划约束的22亿美元资产中，约8亿美元将在2026年开始收取管理费[2] - 受费用递增计划约束的22亿美元资产中，约13亿美元将在2027年及以后开始收取管理费[2] - 92亿美元FPAUM中，约70亿美元（占比约76.1%）的管理费将随资本投入而收取[2] 成本与费用（同比/环比） - 2025年第三季度GAAP员工薪酬与福利支出为6609.4万美元，较2025年第二季度的7486.3万美元下降11.7%[78] - 2025年前九个月GAAP员工薪酬与福利支出为2.23197亿美元，较2024年同期的2.40919亿美元下降7.4%[78] - 截至2025年9月30日的九个月，总一般行政及其他净支出为6304.9万美元，相比2024年同期的5926万美元有所增加[122] - 截至2025年9月30日的三个月，总一般行政及其他净支出为2043.4万美元，相比2024年同期的1933.7万美元有所增加[122] - 截至2025年9月30日的九个月，基金报销费用为1214.2万美元，相比2024年同期的1075.2万美元有所增加[122] - 截至2025年9月30日的三个月，基金报销费用为421.4万美元，相比2024年同期的347.3万美元有所增加[122] - 截至2025年9月30日的九个月，交易费用为114.4万美元，相比2024年同期的447.9万美元大幅减少[122] - 截至2025年9月30日的三个月，交易费用为负411万美元，相比2024年同期的132万美元正收入转为负值[122] - 2025年第三季度、2025年第二季度及2024年第三季度的遣散费分别为40万美元、150万美元及30万美元[115] - 2025年前九个月及2024年前九个月的遣散费分别为310万美元及120万美元[115] - 2024年三个月的办公室搬迁成本为10万美元，前九个月为190万美元[116] - 2025年第三季度及2024年第三季度的追补管理费分别为10万美元及100万美元[117] - 2025年前九个月及2024年前九个月的追补管理费分别为780万美元及280万美元[117] - 非现金应计利息补偿及其他影响分别为-150万美元、-70万美元和-60万美元，对应截至2024年9月30日、2025年6月30日和2025年9月30日的三个月期间[24] - 截至2024年9月30日的三个月和九个月期间，办公室搬迁成本分别为10万美元和190万美元[27] - 追补管理费收入分别为100万美元、10万美元和10万美元，对应截至2024年9月30日、2025年6月30日和2025年9月30日的三个月期间[29] - 截至2024年9月30日和2025年9月30日的九个月期间，追补管理费收入分别为280万美元和780万美元[29] - 2025年第三季度非现金附带利息补偿及其他影响为60万美元，而2024年同期为负150万美元[115] 投资回报表现 - 私人股本共同投资/直接投资策略的投资净内部收益率（Net IRR）为19.0%[97] - 绝对回报策略（整体）第三季度总回报率为3.0%，净回报率为2.8%[104] - 绝对回报策略（整体）九个月总回报率为8.8%，净回报率为8.2%[104] - GCMLP多元化多策略组合第三季度总回报率为3.3%，净回报率为3.0%[104] - GCMLP多元化多策略组合九个月总回报率为9.3%，净回报率为8.6%[104] 盈利能力与利润率 - 费用相关收益利润率（FRE Margin）从2020年第四季度的31%扩大至2025年第三季度的44%，提升约1300个基点[24] 财务状况（现金、资产、债务等） - 截至2025年9月30日，公司拥有现金及投资4.09亿美元，未实现业绩报酬4.72亿美元，总价值8.81亿美元[66] - 现金及现金等价物从2024年12月31日的8945.4万美元增长至2025年9月30日的1.82749亿美元，增幅达104.3%[76] - 总资产从2024年12月31日的6.12731亿美元增长至2025年9月30日的6.85933亿美元，增幅为11.9%[76] - 激励费用应收款从2024年12月31日的5834.6万美元下降至2025年9月30日的1760.6万美元，降幅达69.8%[76] - 递延所得税资产净额从2024年12月31日的5116万美元增长至2025年9月30日的6081万美元，增幅为18.9%[76] - 公司现金为3400万美元，包括在合并附带权益计划实体的现金[112] - 截至2025年9月30日，债务本金定价为Term SOFR + 225个基点，受50个基点的Term SOFR下限约束[112] - 截至2025年9月30日，公司现金总额中包含3400万美元由综合附带权益实体持有的现金[115] - 截至2025年9月30日，债务本金定价为Term SOFR利率加225个基点，并受50个基点的Term SOFR利率下限约束[115] 资本管理与股东回报 - 截至2025年9月30日，已