收入和利润表现 - 2025年第三季度总收入同比下降550万美元，降幅1.9%，九个月总收入同比下降1940万美元，降幅2.3%[144][166] - 2025年第三季度运营收入同比增长1340万美元，九个月运营收入同比增长3570万美元[144] - 第三季度GAAP收入为2.811亿美元，同比下降1.9%，但非GAAP有机收入增长5.2%至2.811亿美元[212] - 公司九个月GAAP收入为8.331亿美元，同比下降2.3%，但非GAAP有机收入增长6.0%至8.331亿美元[212] - 第三季度非GAAP有机经常性收入增长5.5%，九个月增长6.1%[212] - 第三季度GAAP运营收入为5460万美元，运营利润率为19.4%；非GAAP运营收入为8400万美元，运营利润率为29.9%[205] - 九个月GAAP运营收入为1.316亿美元，非GAAP运营收入为2.558亿美元[205] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.98美元，非GAAP摊薄后每股收益为1.10美元[205] - 九个月GAAP摊薄后每股收益为1.61美元，非GAAP摊薄后每股收益为3.26美元[205] - 第三季度GAAP净收入为4750万美元，同比增长159.6%[218] - 九个月GAAP净收入为7830万美元，同比增长67.3%[218] - 九个月非GAAP调整后息税折旧摊销前利润为3.008亿美元，同比增长5.2%[218] - 第三季度Non-GAAP EBITDA为7760万美元，九个月为1.992亿美元[218] - 第三季度Non-GAAP调整后EBITDA为9970万美元，九个月为3.008亿美元[218] - 第三季度GAAP收入为2.811亿美元，同比下降1.9%；九个月累计GAAP收入为8.331亿美元，同比下降2.3%[205] - 第三季度非GAAP有机收入增长5.2%，按固定汇率计算增长4.8%；九个月累计非GAAP有机收入增长6.0%，按固定汇率计算增长5.7%[212] - 第三季度GAAP营业利润为5460万美元，营业利润率为19.4%；非GAAP营业利润为8400万美元，营业利润率为29.9%[205] - 第三季度GAAP摊薄后每股收益为0.98美元，同比增长180%；九个月累计GAAP摊薄后每股收益为1.61美元[205] - 第三季度非GAAP摊薄后每股收益为1.10美元，九个月累计为3.26美元[205] 成本和费用变化 - 2025年九个月总营收成本下降4150万美元，降幅10.8%，推动毛利率同比提升390个基点[167] - 销售、营销和客户成功费用在2025年第三季度和前三季度分别减少570万美元（下降11.4%）和1460万美元（下降9.9%）[174] - 研发费用在2025年第三季度和前三季度分别减少70万美元（下降1.9%）和1170万美元（下降10.1%）[175] - 一般和行政费用在2025年第三季度增加350万美元（上升12.8%），在前三季度增加1370万美元（上升12.9%）[181] - 收购和处置相关成本增加2090万美元，主要与2025年2月解除华盛顿特区办公室租约有关[184] - 九个月计入了2430万美元与解除华盛顿特区办公室租约相关的收购和处置成本[206] - 九个月发生与安全事件相关的成本280万美元，其中包括约110万美元的或有损失计提[207] 经常性收入构成 - 合同性经常性收入下降，第三季度和九个月分别减少1170万美元和4010万美元，主要与出售EVERFI业务有关，该业务分别贡献了1840万美元和6390万美元的收入[146] - 交易性经常性收入增长，第三季度和九个月分别增加770万美元和2340万美元，主要得益于支付业务量增长[146] - 截至2025年9月30日的十二个月，总美元留存率约为92%[149] 现金流和流动性 - 2025年九个月期间，公司产生了2.075亿美元的运营活动现金流，并用于股票回购1.302亿美元[151] - 九个月运营活动产生的净现金为2.075亿美元，同比下降6.7%[233] - 九个月非GAAP自由现金流为1.625亿美元，同比下降5.7%[227] - 现金及现金等价物为3830万美元，较2024年12月31日下降43.4%[233] - 运营现金流减少1480万美元，主要因净收入调整后减少280万美元及营运资本变动[240] - 九个月用于软件研发成本的现金为4030万美元，同比减少260万美元[243] - 九个月用于财产和设备的现金为480万美元，同比减少240万美元[243] - 九个月净融资活动现金使用量为5.081亿美元，同比增长16.8%[233] - 九个月运营活动产生的GAAP净现金流为2.075亿美元，同比下降6.7%[233] - 九个月Non-GAAP自由现金流为1.625亿美元，自由现金流利润率为19.5%[227] 资本结构和债务 - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物为3830万美元，债务账面价值为10亿美元，净杠杆率为2.45[150] - 总债务账面价值为10.646亿美元，较2024年底下降1.0%[233] - 截至2025年9月30日，公司在2024年信贷安排下的债务账面金额为10亿美元，第三季度和前三季度的日均借款额分别为10亿美元和11亿美元[253] - 截至2025年9月30日，公司的财务契约符合要求，净杠杆比率为2.45，利息覆盖比率为6.21[253] - 公司的总合同义务为14.612亿美元，其中一年内到期的为1.742亿美元，一年后到期的为12.87亿美元[257] 股票回购活动 - 公司在2025年第三季度回购了459,528股股票，价值3010万美元，九个月总计回购1,972,550股，价值1.302亿美元[141] - 公司宣布计划在2025年回购截至2024年12月31日流通普通股的3%至5%，并预计2025年总回购量将达到5.2%至7.0%[141] - 公司董事会于2024年7月16日重新授权并扩大了股票回购计划，总规模增至8亿美元[250] - 在2025年第三季度，公司以3010万美元回购了459,528股股票；在截至2025年9月30日的九个月内，公司以1.302亿美元总计回购了1,972,550股股票，约占截至2024年12月31日流通股的5.2%[251] - 截至2025年9月30日，股票回购计划中仍有5.144亿美元的可用额度，公司预计2025年全年回购规模将占截至2024年12月31日流通股的5.2%至7.0%[251] 税务相关事项 - 有效所得税率下降主要由于记录了对美国递延税资产净值的估值备抵减少产生的有利影响[197] - 公司预计《OBBBA》法案将在2027年前显著减少其现金税负[198] - 公司实际所得税率下降，主要由于美国递延所得税资产估值备抵减少[197] - 美国于2025年7月4日颁布的OBBBA法案预计将在2027年前显著减少公司的现金税负[198] 其他财务数据 - 递延收入从2024年12月31日的3.606亿美元增至2025年9月30日的3.849亿美元，增长6.8%[190] - 利息支出增加主要源于为股票回购的增量借款以及有利利率互换在2024年10月到期，预计2025年全年利息支出为6600万至7000万美元[186] - 其他收入净额在2025年前三季度下降，主要由于美国联邦利率同比下降导致利息收入减少[189] - 2025年第三季度和前三季度资本化的软件开发成本分别为1210万美元和3890万美元，而2024年同期分别为1600万美元和4450万美元[175] - 软件研发成本净值为1.541亿美元，较2024年底增长3.9%[233] - 截至2025年9月30日的九个月内，公司为员工股权奖励结算代缴的税款为3970万美元，相比2024年同期的5600万美元有所减少[245] - 截至2025年9月30日的九个月内，与客户限制性现金变动相关的融资活动现金流减少了3.235亿美元，而2024年同期减少了2.637亿美元[246] 各地区表现 - 截至2025年9月30日的前九个月，公司约16%的总收入来自美国以外的业务[265] - 外汇汇率波动使公司2025年前九个月的总收入和营业利润分别增加了260万美元和180万美元[266]