收入和利润表现 - 第三季度2025年收入为7.004亿美元，同比增长7560万美元或12%[111] - 第三季度2025年营业利润为1.72亿美元，同比增长730万美元或4.4%[111] - 第三季度2025年归属于JHG的净收入为1.421亿美元，同比大幅增长1.148亿美元或421%[112] - 第三季度2025年稀释后每股收益为0.92美元，调整后为1.09美元[113] - 公司2025年第三季度总营收为7.004亿美元，同比增长12%；前九个月总营收为19.55亿美元，同比增长11%[133] - 2025年第三季度调整后归属于JHG的净收入为1.696亿美元，调整后稀释每股收益为1.09美元；2024年同期分别为1.447亿美元和0.91美元[168] - 2025年第三季度收入为7.004亿美元，同比增长7560万美元或12%[111] - 2025年第三季度归属于JHG的净收入为1.421亿美元，同比增长1.148亿美元或421%[112] - 2025年第三季度摊薄后每股收益为0.92美元，调整后每股收益为1.09美元[1] - 2025年第三季度调整后稀释每股收益为1.09美元，较2024年同期的0.91美元增长19.8%[168] 资产管理规模（AUM）变化 - 截至2025年9月30日，公司管理资产规模达4838亿美元，较2024年6月增长6%，较2024年9月增长27%[113] - 与2024年12月31日相比，AUM增加1051亿美元或28%，主要受收购和有利市场表现推动[116] - 截至2025年9月30日，公司总资产管理规模为4838亿美元，较2024年12月31日的3787亿美元增长27.8%[118] - 2025年第三季度，总资产管理规模从4573亿美元增至4838亿美元，季度增长5.8%，主要受194亿美元市场增值和78亿美元净销售额推动[118] - 截至2025年9月30日，公司总资产管理规模（AUM）达到4838亿美元，较2024年同期的3823亿美元增长27%[124] - 从2024年12月31日至2025年9月30日，AUM增加1051亿美元（增长28%），主要受来自Guardian一般账户的465亿美元投资级公共固定收益资产以及405亿美元有利市场表现的推动[4] - 截至2025年9月30日，公司资产管理规模（AUM）达到4838亿美元，较2025年6月20日增长6%，较2024年9月30日增长27%[1] - 截至2025年9月30日，公司总资产管理规模达到4838亿美元，较2024年同期的3823亿美元增长27%[121][124] 资金流入和净销售额 - 第三季度2025年实现净资金流入78亿美元，连续六个季度为正流入[113] - 2025年前九个月，固定收益类资产净销售额达650亿美元，是总净流入565亿美元的主要驱动力[118] - 2025年第三季度，固定收益类资产净销售额为97亿美元，而股票类资产净流出33亿美元[118] - 另类资产管理规模在2025年前九个月从135亿美元增至185亿美元，增长37.0%，净流入33亿美元[118] - 2025年前九个月，机构客户AUM净流入529亿美元，主要由Guardia一般账户的固定收益资产转入贡献[121][122] - 2025年第三季度，总AUM净销售额为78亿美元，其中中介渠道净销售额为51亿美元[121] - 2025年第三季度实现净流入78亿美元，连续六个季度保持正净流入[1] - 2025年第三季度总净销售额为78亿美元，其中中介渠道净销售额51亿美元，机构客户净销售额31亿美元[121] - 2025年前九个月总净销售额为565亿美元，主要由机构客户贡献，其净销售额达529亿美元[121] - 按投资能力划分，截至2025年9月30日的九个月内，固定收益类资产净流入650亿美元，股票类资产净流出101亿美元[6] 各资产类别AUM表现 - 股票类资产管理规模在2025年前九个月增长10.8%，从2294亿美元增至2542亿美元，尽管净流出101亿美元，但市场增值达301亿美元[118] - 多资产类资产管理规模在2025年前九个月从531亿美元增至580亿美元，增长9.2%，尽管净流出17亿美元[118] - 2025年前九个月，固定收益类平均AUM为1088亿美元，较2024年同期的736亿美元大幅增长48%[123] - 2025年前九个月，另类投资平均AUM为150亿美元，较2024年同期的91亿美元增长65%[123] - 按投资能力划分，2025年第三季度固定收益平均AUM为1476亿美元，同比大幅增长88%[123] - 2025年第三季度另类投资平均AUM为160亿美元，同比增长65%[123] 各地区AUM表现 - 截至2025年9月30日，北美地区AUM为3221亿美元，较2024年同期的2325亿美元增长39%[124] - 按客户地域划分，北美地区2025年9月30日AUM为3221亿美元，同比增长39%[124] - EMEA和拉丁美洲地区2025年9月30日AUM为1209亿美元，同比增长8%[124] - 亚太地区2025年9月30日AUM为408亿美元，同比增长7%[124] AUM增长驱动因素 - 2024年第三季度，通过收购Tabula和NBK，为公司资产管理规模带来11亿美元的增量[118][120] - 2024年第三季度，固定收益类资产管理规模因收购和重新分类增加16亿美元，其中收购贡献8亿美元，外汇影响16亿美元[118] - 2025年前九个月，市场表现因素为总AUM带来405亿美元的增长[121] - 2025年前九个月，外汇变动因素为总AUM带来81亿美元的增长[121] - 2024年第三季度完成的Tabula和NBK收购交易对AUM分类产生影响[122] - 截至2025年9月30日，约23%的AUM为非美元计价；在截至2025年9月30日的九个月内，因美元走弱导致AUM增加81亿美元[5] - 2025年前九个月市场变动对总AUM产生405亿美元的正向影响[121] - 2025年前九个月外汇变动对总AUM产生81亿美元的正向影响[121] 收入构成 - 管理费是主要收入来源，第三季度为5.631亿美元（增长12%），前九个月为15.831亿美元（增长10%），增长主要由更高的平均资产管理规模（AUM）驱动[133][134] - 业绩报酬费大幅增长，第三季度为1580万美元（增长84%），前九个月为2700万美元（去年同期为290万美元），主要得益于美国共同基金表现改善[133][135] - 股东服务费第三季度为6670万美元（增长9%），前九个月为1.881亿美元（增长6%），增长主要受更高的共同基金AUM推动[133][136][137] - 2025年第三季度管理费收入为5.631亿美元，同比增长12%；前九个月管理费收入为15.831亿美元，同比增长10%，增长主要由更高的平均资产管理规模驱动[133][134] - 2025年第三季度业绩费收入为1580万美元，同比大幅增长84%；前九个月业绩费收入为2700万美元，增长主要由美国共同基金业绩改善驱动[133][135] 成本和费用 - 总运营费用第三季度为5.284亿美元（增长15%），前九个月为14.656亿美元（增长11%），主要受员工薪酬福利和长期激励计划费用增加影响[140] - 员工薪酬福利费用第三季度为2.054亿美元（增长16%），前九个月为5.659亿美元（增长11%），增长主要因可变薪酬增加和2024年收购后平均员工人数增加[140][141][142] - 资产减值费用第三季度及前九个月均为810万美元，主要由于2025年第三季度决定将投资管理平台过渡至Aladdin的战略决策导致[140][154] - 折旧和摊销费用第三季度为940万美元（增长71%），前九个月为2640万美元（增长66%），增长主要由2024年第四季度收购VPC控股权相关的无形资产摊销驱动[140][155] - 公司2025年第三季度总运营费用为5.284亿美元，同比增长15%；前九个月总运营费用为14.656亿美元，同比增长11%[140] - 2025年第三季度员工薪酬与福利费用为2.054亿美元，同比增长16%；前九个月为5.659亿美元，同比增长11%，增长主要因可变薪酬增加和平均员工人数增加[140][141][142] - 2025年第三季度折旧和摊销费用为940万美元，同比大幅增长71%；前九个月为2640万美元，同比增长66%，增长主要由2024年收购VPC无形资产摊销驱动[140][155] - 2025年第三季度资产减值费用为810万美元，主要因公司决定将投资管理平台过渡至Aladdin[140][154] - 员工薪酬与福利增加2840万美元，主要由于2024年完成收购后平均员工人数增加[2] - 分销费用增加1190万美元，主要受平均AUM增长驱动[2] 其他收入和支出 - 投资净收益显著增长，第三季度为5510万美元（去年同期3500万美元），前九个月为1.022亿美元（去年同期6390万美元）[157] - 利息支出在2025年第三季度和前三季度分别增加180万美元和730万美元，主要由于发行了利率更高的高级票据[158] - 2025年第三季度投资净收益为5510万美元，较2024年同期的3500万美元增加2010万美元；前三季度投资净收益为1.022亿美元，较2024年同期的6390万美元增加3830万美元[159][160] - 2025年第三季度其他非经营性净收入同比增加1.068亿美元，主要得益于因清算实体而重分类的累计外币折算调整带来1.125亿美元收益[162] - 2025年前三季度其他非经营性净收入同比增加9210万美元，主要受累计外币折算调整带来9600万美元收益以及收购相关或有对价产生920万美元有利的公允价值调整驱动[163] - 公司2025年第三季度投资净收益为5510万美元，前九个月为1.022亿美元[157] - 利息支出在2025年第三季度和前三季度分别增加180万美元和730万美元，主要由于新发行的高利率优先票据[158] - 2025年第三季度投资净收益为5510万美元，较2024年同期的3500万美元增长57.4%[159] - 2025年前三季度投资净收益为1.022亿美元，较2024年同期的6390万美元增长60.0%[159] - 2025年第三季度其他非经营性净收入同比增加1.068亿美元，主要受1.125亿美元外币折算调整重分类收益驱动[162] - 2025年前三季度其他非经营性净收入同比增加9210万美元，主要受9600万美元外币折算调整重分类收益驱动[163] - 其他非营业收入净额改善1.068亿美元，主要得益于与已清算JHG实体相关的累计外币折算调整重分类至净收入的1.125亿美元收益[2] 税务情况 - 公司2025年第三季度有效税率为20.0%，显著低于2024年同期的46.6%；2025年前三季度有效税率为20.6%，低于2024年同期的26.6%[164] - 公司预计2025财年调整后归属于JHG的净收入的税率区间为23%至25%[166] - 公司2025年第三季度有效税率为20.0%，较2024年同期的46.6%显著下降[164] - 公司2025年前三季度有效税率为20.6%，较2024年同期的26.6%下降[164] - 公司预计2025财年调整后净利润的税率区间为23%至25%[166] 资本管理和股东回报 - 公司于2025年第三季度通过股息和股票回购向股东返还资本1.289亿美元[113] - 截至2025年9月30日，2025年公司股票回购计划累计回购2,874,504股，金额为1.161亿美元[180] - 截至2025年9月30日，2025年股权激励计划回购2,500,200股，金额为9230万美元[182] - 2025年前九个月向股东支付股息1.877亿美元[194] - 公司在2025年第三季度通过股息和股票回购向股东返还了1.289亿美元资本[1] - 2024年公司回购计划累计回购3,778,622股，金额1.468亿美元；2025年计划授权回购2亿美元，截至2025年9月30日已回购2,874,504股，金额1.161亿美元[179][180] - 2024年员工持股计划回购250,001股，金额860万美元；2025年计划授权回购600万股，截至2025年9月30日已回购2,500,200股，金额9230万美元[181][182] - 2025年前九个月公司支付股息三次，总额分别为6150万美元（每股0.39美元）、6380万美元（每股0.40美元）和6240万美元（每股0.40美元）[184] - 2025年前九个月融资活动现金使用中，第三方资本投入种子投资产品净额2.719亿美元，支付股东股息1.877亿美元，股票回购计划支出1.428亿美元[194] 现金流状况 - 2025年前九个月运营现金流为3.968亿美元，投资现金流为-4.787亿美元，融资现金流为-1.513亿美元[189] - 2025年前九个月经营活动产生现金流3.968亿美元，投资活动使用现金流4.787亿美元，融资活动使用现金流1.513亿美元[189] - 2025年前九个月投资活动现金使用中，合并种子投资产品净投资2.573亿美元，其他投资净额1.402亿美元，种子资本对冲净额6050万美元[191] 流动性和资本资源 - 截至2025年9月30日，公司持有的现金及现金 equivalents 为9.824亿美元，较2024年12月31日的11.909亿美元减少[172] - 截至2025年9月30日，公司持有的投资为6.921亿美元，较2024年12月31日的4.741亿美元增加[174] - 截至2025年9月30日，公司受FCA监管的集团资本要求为1.551亿英镑（2.088亿美元），资本盈余为3.016亿英镑（4.06亿美元）[178] - 截至2025年9月30日，公司拥有2亿美元的无担保循环信贷额度，并可选择增加5000万美元额度[187] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物余额为10.409亿美元[189] - 截至2025年9月30日，公司拥有2亿美元的无担保循环信贷额度，可申请增加5000万美元额度，到期日为2030年6月30日[187] - 截至2025年9月30日，公司现金及现金等价物余额为10.409亿美元，较期初12.348亿美元减少1.939亿美元[189] - 公司信贷协议包含财务契约，若长期信用评级低于阈值，则财务杠杆率不得超过EBITDA的3.00倍[188] 投资表现 - 截至2025年9月30日，公司74%、64%和65%的AUM分别在三年、五年和十年期基础上跑赢基准[113] - 截至2025年9月30日，公司多资产类别AUM的3年、5年和10年投资表现超越基准的比例均超过94%[112] 管理层讨论和指引 - 公司预计2025年全年调整后薪酬与收入比率将在43%至44%之间[143] - 2025年第三季度英镑兑美元贬值对公司以美元计价的运营费用产生了外汇折算影响[132] - 公司预计2025年调整后的非薪酬费用将比2024年增长高个位数百分比，原因包括战略投资、通胀及收购VPC等公司的全年影响[156]