融资交易总额与结构 - 融资交易总额为1亿美元，提供财务灵活性，包括6750万美元新贷款和可转债、约2500万美元利息和特许权使用费延期支付、1500万美元最低流动性要求临时降低[4][5] - 公司通过私募发行1500万美元本金、2028年10月15日到期的9%高级担保可转债（2028年票据）[15][16] - 公司以1.01亿美元旧2029年票据和306.8417万股认股权证交换10.35亿美元新2029年票据和306.8417万股新认股权证[26] - 公司以1500万美元旧2029年票据及应计利息交换202.4344万股普通股和55.2164万股预融资认股权证[37] - 公司以2,435,146股普通股、1,404,087股预融资认股权证和2,502,151股认股权证交换了2,425万美元2025年到期票据本金[39] - 公司通过私募发行1,487,917股普通股及1,317,771股认股权证，每股价格为5.88美元，预计总收益约为875万美元[47][49] 融资交易预计收益 - 公司预计融资交易将带来约3600万美元的现金总收益（扣除交易费用前）[6] 交易后债务与证券条款 - 交易完成后，公司高级担保定期贷款未偿还金额为1.125亿美元，2028年10月到期的9%高级担保可转债本金为1500万美元，2029年5月到期的9%高级担保可转债本金为1.035亿美元[7] - 定期贷款（包括1250万美元的新增贷款）利率提高至SOFR + 10.25%，部分利息在2025年12月31日和2026年3月31日以实物支付，现金利息支付自2026年6月30日开始[10] - 2029年票据总额约为10.35亿美元，年利率9%，每季度支付利息[28] - 2028年票据的初始转换价格为每股6.64美元，较2025年10月7日纳斯达克收盘价5.77美元溢价约15%[18] - 2029年票据初始转换价格为每股22.50美元，转换率为每1000美元本金兑换44.444股[30] 股权与认股权证发行 - 公司将发行总计7,223,982股新股、可购买总计2,913,136股普通股的预融资认股权证以及可购买总计5,918,358股普通股的认股权证（行权价每股6.64美元）[8] - 公司将现有认股权证（可购买3,068,417股）的行权价从每股16.50美元降至6.64美元[8] - 融资交易中发行的认股权证行权价为每股6.64美元，总计将发行4,600,587股和3,068,417股两种不同期限的认股权证[51] - 预融资认股权证的行权价为每股0.001美元，可在特定情况下进行无现金行权[55] - 公司同意向贷款人支付总计1,010万美元费用，并发行748,632股普通股、956,885股预融资认股权证和1,882,530股认股权证[41][42] 交易后股权结构 - 交易完成后，公司普通股总流通股数预计为15,926,939股（假设未行使任何认股权证或转换可转债）[8] 流动性要求 - 修订后的信贷协议规定，在2026年10月10日之前，公司最低流动性要求为1000万美元加上特定融资净收益的50%或2500万美元中的较低者，之后要求始终维持至少2500万美元[10] - 2028年票据契约要求公司在2026年10月10日前维持流动性至少为1000万美元加50%新增融资净现金或2500万美元中的较低者[24] - 2026年10月10日后公司必须始终保持至少2500万美元的流动性[24] - 2029年票据契约流动性要求与2028年票据相同，2026年10月10日前至少1000万美元加50%新增融资或2500万美元中的较低者[35] - 2026年10月10日后2029年票据契约要求公司始终保持至少2500万美元流动性[35] 持股限制条款 - 2028年票据契约规定任何持有人转换票据后持股不得超过公司普通股4.99%，最高可调整至19.99%[22] - 2029年票据持有人转换后持股限制与2028年票据相同，不得超过4.99%，最高可调至19.99%[33] 特许权使用费协议修订 - 公司与投资者修订融资协议，将自2026年4月1日起的适用分级百分比提高至8.00%，并豁免了四次季度付款，总收益权益支付上限仍为2.633亿美元[45] 注册登记义务 - 公司同意在截止日期后45天内提交注册声明，以登记贷款人持有的限制性股票、认股权证股份和转换股份[58][59] - 若公司未能按时提交或使注册声明生效，需向持有人支付相当于其持有可登记证券名义总额1%的清算损害赔偿金[60] - 公司同样同意为私募购买者登记配售股份和配售认股权证股份，并承担相关费用[63] - 若为私募购买者登记的注册声明未能按时提交或生效，公司需支付相当于投资者投资总额1%的清算损害赔偿金[64] 财务顾问费用 - 向财务顾问JWCA支付费用，发行326,667股普通股及行权价为6.64美元的215,906份认股权证[73] 员工保留与激励计划 - 实施员工保留计划，预计总现金奖金约为900万美元（200万美元基于保留，700万美元基于业绩）[77] - 授予高管限制性股票单位（RSUs）：CEO Richard Paulson获得114,285股，CFO Lori Macomber和CCO Sohanya Cheng各获得43,650股[76] - CMO Reshma Rangwala获得100万美元现金保留奖金，附带服务期限和还款条件[76] - 2025年度奖金将分两期支付（2025年10月和2026年4月），总额为目标奖金的90%[77] 业绩展望与现金状况 - 预计2025年第三季度总收入在4200万美元至4400万美元之间[81] - 预计2025年第三季度美国XPOVIO净产品收入约为3200万美元[81] - 预计截至2025年9月30日的现金及投资余额约为4600万美元[81] 研发管线进展 - 公司预计将在2026年3月报告SENTRY三期试验的顶线数据[80] 其他事项 - 修正了与Menarini集团许可协议的描述错误[83]