收入和利润（同比环比） - 净销售额同比下降10.3%至5069.1万美元（2024年同期为5653.7万美元）[7] - 2025年第一季度总收入为5069.1万美元，较2024年同期的5653.7万美元下降10.3%[42] - 公司净销售额从565.37百万美元下降至506.91百万美元，同比下降10.3%[109] - 公司2025年8月3日止三个月净销售额为5069.1万美元，同比下降10.3%[165] - 公司2026财年第一季度总销售额与去年同期基本持平，床上用品部门销售额为2804.6万美元（同比下降0.1%）[187] 成本和费用（同比环比） - 总销售成本从514.61百万美元下降至434.63百万美元，同比下降15.5%[109] - 资本支出从214,000美元下降至164,000美元，同比下降23.4%[112] - 折旧费用从245.6万美元下降至113.3万美元，同比下降53.9%[112] - 经营租赁费用73.5万美元（2025年第三季度），同比下降7.1%[146] 各条业务线表现 - 床上用品部门收入2804.6万美元，与去年同期基本持平（2807.6万美元）[42] - 家具装饰部门收入2264.5万美元，较去年同期2846.1万美元下降20.4%[42] - 床上用品部门销售额从280.76百万美元微降至280.46百万美元，基本持平[109] - 家具装饰部门销售额从284.61百万美元下降至226.45百万美元，同比下降20.4%[109] - 床上用品部门毛利润从去年同期的亏损32.6万美元转为盈利294.2万美元，毛利率从-1.2%提升至10.5%[187][192] - 装饰面料部门销售额同比下降，主要受住宅家具市场疲软及关税影响，其中高额关税导致订单流中断约五周[168] - 公司整体毛利润720万美元，同比增加210万美元（增幅42.4%），床上用品毛利润增加330万美元，装饰面料减少120万美元[171] - 装饰织物业务总销售额同比下降20.4%，从2846.1万美元降至2264.5万美元[204] - 非美国生产装饰织物销售额下降18.3%，从2533.7万美元降至2070.8万美元，占比从89%升至91%[204] - 美国生产装饰织物销售额下降38.0%，从312.4万美元降至193.7万美元，占比从11%降至9%[204] 各地区表现 - 美国业务税前亏损在2026财年第一季度为330万美元，2025财年第一季度为700万美元[118] - 海地业务税前亏损在2026财年第一季度为36.2万美元，2025财年第一季度为63.3万美元[118] - 财产和设备减少至2206万美元，其中美国占2120万美元，海地占88.8万美元[200] - 截至2025年8月3日海地使用权资产为5万美元，较2024年7月28日海地35万美元和加拿大21.8万美元（合计56.8万美元）显著下降[202] - 2025年4月27日海地使用权资产录得12.5万美元[202] 管理层讨论和指引 - 住宅装饰织物需求疲软因家纺行业整体持续低迷[205] - 全球贸易和关税环境不确定性影响季度销售，包括上季度中国产品高关税导致订单流中断约五周[205] - 大客户采购节奏变化导致同比数据失衡，去年第一季度出现显著峰值[205] - 资产持有待售与2025财年初至2026财年第一季度重组计划相关[203] 重组和战略转型 - 重组收益350.8万美元（去年同期为重组费用263.1万美元），推动营业利润转正至161.7万美元[7] - 2024年5月宣布的重组计划累计产生重组费用480万美元[68] - 截至2025年8月3日的三个月内，公司发生重组费用34.9万美元，其中床上用品部门25.6万美元，家具装饰部门9.3万美元[70] - 战略转型预计累计重组及相关费用220万美元，其中现金支出67.4万美元[70] - 累计重组费用包含：商标权减值非现金费用54万美元、库存处置非现金费用45万美元、租赁终止非现金费用12.5万美元、资产折旧及减值非现金费用42.4万美元[70] - 2025年第二季度重组信贷350.8万美元，主要涉及床上用品部门[71][73] - 2024年同期重组费用274.7万美元，主要涉及床上织物部门[71][73] - 使用权资产因重组从2025财年初至2026财年第一季度持续减少，主要因终止海地Ouanaminthe设施租赁协议及缩短加拿大魁北克两设施使用期[201] 现金流和流动性 - 现金及现金等价物季度环比增长97.1%至1109.4万美元[12] - 经营活动现金流为负69.5万美元，但较去年同期的负20.6万美元有所恶化[15] - 现金及等价物增加550万美元至1110万美元，主要来自信贷额度借款530万美元和资产出售收益96.6万美元[181] - 截至2025年8月3日，公司可用借款额度1760万美元[86] 资产和债务管理 - 应收账款净额环比下降15.8%至1838.2万美元[12] - 库存同比增加20.3%至5010.9万美元[12] - 库存总额从2024年7月28日的4166.8万美元增至2025年8月3日的5010.9万美元，增幅20.3%[43] - 产成品库存从3271.6万美元增至4103.7万美元，增幅25.4%[43] - 库存同比增加980万美元（增幅38.9%），主要因战略采购导致交货期延长及关税成本上升[197] - 应收账款周转天数从去年同期的33天增加至36天，主要因客户现金折扣使用减少[195] - 信贷额度使用增加，当前部分从401.7万美元增至1112万美元[12] - 截至2025年8月3日，信贷额度总额1814.5万美元，其中1110万美元为短期信贷，700万美元为长期信贷[74] - 美国循环信贷协议最高额度3000万美元，可增加至4000万美元[76] - 信贷协议适用利率：基础利率加75-125基点，SOFR加175-225基点[79] - 中国农业银行无担保信贷额度400万美元（2.9亿元人民币），利率为LPR减50基点[87] - 供应链融资安排总额为2000万元人民币（截至2025年8月3日折合280万美元），利率为固定2.72%[88] - 截至2025年8月3日供应链融资未偿余额为278万美元，较年初275万美元增加29万美元（增幅10.5%）[90][88] - 2026财年第一季度获得中国农业银行无担保贷款2100万元人民币（截至2025年8月3日折合290万美元），利率基于LPR加50个基点（实际利率2.6%）[91] - 与中国银行信用协议提供1000万元人民币（140万美元）流动资金贷款和2500万元人民币（350万美元）信用证额度，贷款利率为LPR减50个基点（实际利率2.6%）[92] 其他财务数据 - 公司2025财年第一季度（截至2025年8月3日）为14周，2024财年同期（截至2024年7月28日）为13周[28] - 坏账准备期末余额从2024年7月28日的41.3万美元增加至2025年8月3日的72.3万美元，增幅75.1%[35] - 递延收入期末余额从2024年7月28日的160万美元下降至2025年8月3日的48.5万美元，降幅69.7%[40] - 无形资产总额从178.2万美元降至86.5万美元，主要因Read商标名减值54万美元[44][46] - 客户关系无形资产摊销费用为7.5万美元，非竞争协议摊销费用为2万美元[47][50] - 床上用品部门自2023财年第二季度至2026财年第一季度累计运营亏损3320万美元[54] - 床上用品资产组账面总值为2260万美元，其中不动产、厂房和设备为2210万美元，使用权资产为5万美元，客户关系为24.3万美元，竞业禁止协议为20.6万美元[55] - 加拿大房产出售总价为860万加元（620万美元），其中200万加元（140万美元）已支付，剩余660万加元（480万美元）应收票据于2026年4月30日到期[56] - 截至2025年8月3日，加拿大应收票据未偿还余额为660万加元（480万美元）[57] - 海地应收票据初始总额240万美元，按公允价值200万美元入账，采用6%贴现率计算现值[59] - 截至2025年8月3日，应收票据总额620万美元，其中短期510万美元，长期110万美元[62] - 待售资产中美国设备公允价值4万美元，较账面价值29.6万美元计提减值25.6万美元[64] - 海地使用权资产计提减值40.6万美元，公允价值25万美元低于账面价值65.6万美元[64] - 加拿大房产及设备出售确认收益400万美元[67] - 截至2025年8月3日三级期间利息支付总额为18.5万美元，去年同期为零[93] - 截至2025年8月3日公允价值投资组合总额为711万美元，其中美国政府货币市场基金556.8万美元，增长配置共同基金89.4万美元[97] - 拉比信托投资总额从2024年7月28日的800万美元降至2025年8月3日的710万美元（下降11.3%）[99] - 拉比信托未实现收益从2025年4月27日的15万美元增长至2025年8月3日的29.2万美元（增幅94.7%）[99] - 基本每股净损失计算加权平均股数从2024年7月28日的1247万股增至2025年8月3日的1257万股（增幅0.8%）[103] - 未计入稀释每股损失计算的未归属普通股从2024年7月28日的138万股降至2025年8月3日的90万股（降幅34.8%）[103] - 所得税费用为140万美元，有效税率高达120.3%[113][116] - 总资产从129.139百万美元下降至126.414百万美元，减少2.1%[110] - 2026财年第一季度合并税前收入为110万美元，而2025财年第一季度为亏损700万美元[118] - 美国递延所得税资产估值准备金在2025年8月3日为2699.1万美元，2024年7月28日为2365.6万美元，2025年4月27日为2630.3万美元[122] - 未汇出预扣税项相关递延所得税负债在2025年8月3日为530万美元，2024年7月28日为490万美元，2025年4月27日为520万美元[124] - 未确认所得税优惠总额在2025年8月3日为84.1万美元，2024年7月28日为130万美元，2025年4月27日为79万美元[126] - 2026财年第一季度中国所得税净退税支付为4.6万美元，2025财年第一季度为56.1万美元[128] - 基于绩效的限制性股票单位在2025年8月3日的未确认薪酬费用为1万美元，预计加权平均归属期为1.0年[137] - 公司普通股收盘价在2024年8月8日为4.65美元，2024年1月8日为5.61美元，2023年9月28日为5.59美元[133] - 修订后的股权激励计划在2025年8月3日有669,853股普通股可供未来授予[130] - 公司经营租赁负债现值420.4万美元，加权平均剩余租赁期2.82年，贴现率5.55%[146] - 中国子公司法定盈余公积金达400万美元，已达注册资本50%要求[148][149] - 股票回购计划剩余额度320万美元，2025年第三季度未进行回购[153] - 使用权资产价值516.2万美元（2025年8月3日），较2024年7月28日增长15.1%[144] - 限制性股票单位未确认薪酬费用39.2万美元，预计1.4年内摊销[142] - 经营租赁负债付款74.6万美元（2025年第三季度），同比增长26.0%[145]