收入和利润表现 - 总营收同比增长25.5%，从去年同期的1.929亿美元增至2.421亿美元[23] - 平台收入同比增长25.8%，从去年同期的1.850亿美元增至2.327亿美元[23] - 毛利润同比增长35.1%，从去年同期的1.268亿美元增至1.713亿美元[23] - 运营亏损同比收窄6.6%，从去年同期的3260万美元降至3470万美元[23] - 净亏损同比收窄9.6%，从去年同期的3560万美元降至3220万美元[23] - 2025年7月31日止六个月净亏损为7858.9万美元，相比2024年同期的9169.1万美元亏损收窄14.3%[31] - 2025年7月31日止三个月和六个月的净亏损分别为3222.5万美元和7858.9万美元，基本和稀释后每股亏损分别为0.35美元和0.86美元[114] - 公司总营收为2.421亿美元，同比增长4910万美元或25%[150] - 平台收入为2.327亿美元，同比增长4770万美元或26%，主要由订阅收入增长3710万美元或27%驱动[150] - 净亏损为3220万美元，较去年同期的净亏损3570万美元有所收窄[149] - 上半年总营收为4.578亿美元，同比增长9450万美元或26%[161] - 总收入在截至2025年7月31日的三个月为2.42123亿美元，六个月为4.57815亿美元[58] - 平台收入在截至2025年7月31日的三个月为2.32726亿美元，六个月为4.40708亿美元[58] - 订阅收入在截至2025年7月31日的三个月为1.74753亿美元，六个月为3.3747亿美元[58] - 专业服务及其他收入增长200万美元，增幅13%，主要由于服务量增加[162] 成本和费用 - 销售和营销费用同比增长19.5%，从去年同期的5820万美元增至6950万美元[23] - 研发费用同比增长17.0%，从去年同期的6240万美元增至7310万美元[23] - 销售和营销费用为6950万美元，同比增长1130万美元或19%，占营收比例从30%降至29%[155] - 研发费用为7310万美元，同比增长1060万美元或17%，占营收比例从32%降至30%[156] - 一般和行政费用为6350万美元，同比增长2470万美元或64%，主要受2050万美元股权激励费用增加驱动[157] - 平台收入成本增加503.5万美元，增幅5%，主要受核心产品交付成本增加810万美元及软件摊销增加300万美元影响[163] - 专业服务及其他收入成本增加251.9万美元，增幅8%，主要受人员相关成本增加530万美元驱动[164] - 销售和营销费用增加2294.8万美元，增幅20%，主要受人员相关成本增加2250万美元驱动[165][166] - 研发费用增加2114.3万美元，增幅17%，主要受人员相关成本增加2440万美元影响[167] - 一般及行政费用增加4111.8万美元，增幅50%，主要受股权激励增加3850万美元影响[168] - 2025年第二季度非GAAP销售和营销费用为5633.5万美元，较2024年同期的4675.9万美元增长20.5%[179] - 2025年第二季度非GAAP研发费用为6036.2万美元，较2024年同期的5058.3万美元增长19.3%[180] - 2025年第二季度非GAAP一般及行政费用为3416.4万美元，较2024年同期的2644.2万美元增长29.2%[182] - 2025年上半年非GAAP销售和营销费用为1.13亿美元，较2024年同期的9139.4万美元增长23.3%[179] - 2025年上半年非GAAP研发费用为1.16亿美元，较2024年同期的9696.9万美元增长19.2%[180] - 2025年上半年非GAAP一般及行政费用为6513.8万美元，较2024年同期的5084.8万美元增长28.1%[182] 盈利能力指标 - 总毛利率为70.8%，较去年同期的65.7%提升510个基点[153] - 平台毛利率为77.7%，较去年同期的73.4%提升430个基点[153] - 平台毛利率从72.1%提升至76.8%，主要因客户成功成本转移及资产减值损失减少[163] - 专业服务及其他毛利率从-122.0%改善至-110.7%，主要因第三方专业服务费用减少[164] - 2025年第二季度非GAAP总毛利润为1.8亿美元，较2024年同期的1.37亿美元增长31.2%[177] - 2025年第二季度非GAAP总毛利率为74.4%，较2024年同期的71.1%提升330个基点[177] - 2025年上半年非GAAP总毛利润为3.39亿美元，较2024年同期的2.56亿美元增长32.3%[177] - 2025年上半年非GAAP总毛利率为74.0%，较2024年同期的70.5%提升350个基点[178] - 公司2025财年第二季度非GAAP运营收入为2920万美元，较2024年同期的1350万美元增长116.6%[184] - 2025财年第二季度GAAP运营利润率为-14.4%，经调整后非GAAP运营利润率为12.1%，同比提升5.1个百分点[184] - 2025财年上半年非GAAP净收入为5074万美元，相比2024年同期的1023万美元大幅增长396.3%[186] 现金流状况 - 现金及现金等价物为4.715亿美元，较年初的4.418亿美元增加2960万美元[20] - 2025年7月31日止六个月经营活动产生的净现金为2577万美元，相比2024年同期的609.2万美元大幅增长323%[31] - 公司2025财年上半年经营活动产生净现金2577万美元，较2024年同期的609万美元增长323.2%[196][188] - 2025财年第二季度非GAAP自由现金流为3430万美元，同比2024年第二季度的1873万美元增长83.1%[188] - 2025财年上半年投资活动所用净现金为1380万美元，主要用于内部使用软件资本化支出1140万美元[199] - 2025财年上半年融资活动提供净现金1730万美元，主要来自股票期权行权获得的1840万美元[201] - 2025年7月31日止六个月通过行使股票期权获得收益1843.6万美元，相比2024年同期的321.4万美元增长474%[31] 资产和负债 - 总资产为17.838亿美元，较年初的17.686亿美元略有增加[20] - 股东权益为14.894亿美元，较年初的14.546亿美元增加3480万美元[20] - 截至2025年7月31日，现金及现金等价物和受限现金总额为4.72112亿美元，相比2024年同期的1.29376亿美元增长265%[31] - 截至2025年7月31日，累计赤字为11.8431亿美元，相比2025年1月31日的11.0573亿美元有所增加[28] - 截至2025年7月31日，货币市场基金公允价值为4.56001亿美元[61] - 物业和设备净额截至2025年7月31日为4564.4万美元，较2025年1月31日的5666.7万美元下降19.5%[71] - 无形资产净额截至2025年7月31日为1.9219亿美元，较2025年1月31日的2.1495亿美元下降10.6%[82] - 商誉截至2025年7月31日为8.458亿美元，与2025年1月31日相比无变化[84] - 截至2025年7月31日，长期债务本金余额为1.06495亿美元，净债务发行成本后为1.03725亿美元[90] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为4.715亿美元[208] - 截至2025年7月31日，公司现金及现金等价物为4.715亿美元，信贷协议下可用额度为1.4亿美元[189] - 截至2025年7月31日，公司总债务为1.048亿美元，其中定期贷款未偿还本金为1.065亿美元[195] 股权激励 - 2025年7月31日止六个月股权激励费用为9305.6万美元，相比2024年同期的4362.4万美元增长113%[31] - 截至2025年7月31日的六个月内，股权激励支出总额为9305.6万美元，较去年同期的4362.4万美元显著增加[100] - 截至2025年7月31日，仅含服务条件的未行权股票期权相关未确认薪酬成本为510万美元，预计在约0.7年内确认[101] - 截至2025年7月31日，联合创始人持有的340,676股期权相关未确认薪酬成本为30万美元[103] - 截至2025年7月31日，含绩效条件的128,687股股票期权相关未确认薪酬成本为100万美元[104] - 截至2025年7月31日，公司拥有310,125份未行权的股票期权，与收入目标绩效条件挂钩[105] - 截至2025年7月31日，仅含服务条件的限制性股票单位（RSU）未确认的股权激励费用为4.457亿美元，预计在约3.3年内确认[106] - 截至2025年7月31日，与绩效或市场条件相关的未归属RSU为7,364,442单位，加权平均授予日公允价值为每股43.05美元[107] - 在截至2025年7月31日的三个月和六个月内，与某些绩效和服务条件RSU相关的股权激励费用分别为340万美元和980万美元[108] - 截至2025年7月31日，与IPO相关的特定RSU未确认股权激励费用为2030万美元[108] - 在截至2025年7月31日的三个月和六个月内，与2025财年要约收购相关的RSU股权激励费用分别为20万美元和40万美元[109] - 截至2025年7月31日，联合创始人绩效RSU的未确认股权激励费用为2.22亿美元，预计剩余加权平均服务期为4.3年[110][111] - 在截至2025年7月31日的三个月和六个月内，联合创始人绩效RSU的股权激励费用分别为1350万美元和2660万美元[110] 业务运营和客户指标 - 2025年7月31日止三个月和六个月的平台总交易额（GTV）分别为229亿美元和407亿美元，去年同期分别为192亿美元和337亿美元[120] - 截至2025年7月31日的三个月，公司净美元留存率超过110%[126] - 公司收入模式允许客户按需扩展，第二财季因客户服务需求增加，连续收入增长历来最为强劲[132] - 平台收入包括订阅收入和基于使用量的收入，客户合同通常基于用户数量、产品组合、最终客户数量和GTV金额[134] - 核心和专业产品的订阅合同期限通常为12至36个月，但某些专业产品和遗留客户采用月度合同[135] - 剩余履约义务的交易价格为4.041亿美元，预计53%在未来12个月内确认为收入[56] - 第三方支付处理商的应收账款占比为24%（2025年7月31日）和22%（2025年1月31日）[44] - 第三方支付处理商费用占总收入比例约为14%（截至2025年7月31日和2024年7月31日的三个月及六个月）[44] 资本支出和无形资产 - 2025年7月31日止六个月资本化内部使用软件支出为1140.2万美元，相比2024年同期的1020万美元增长11.8%[31] - 2025年7月31日止六个月折旧及摊销费用为3999万美元，与2024年同期的3960.7万美元基本持平[31] - 内部自用软件开发成本净额截至2025年7月31日为3798.2万美元，较2025年1月31日的3577.5万美元增长6.2%[68] - 2025年第二季度资本化内部自用软件开发成本为650万美元，同比下降5.8%；上半年为1230万美元，同比微增0.8%[68] - 2025年第二季度内部自用软件摊销费用为510万美元，同比增长37.8%；上半年为1010万美元[68] - 截至2025年7月31日，未来内部自用软件预期摊销费用总额为3798.2万美元，其中2027年最高，为1622.8万美元[70] - 递延合同成本资本化金额在截至2025年7月31日的三个月为440万美元，六个月为1020万美元[60] 债务和融资活动 - 2024年9月修订信贷协议后，公司定期贷款余额为1.073亿美元，循环信贷额度为1.4亿美元，其中7000万美元已被提取[86] - 首次公开募股后，公司偿还了循环信贷额度，截至2025年7月31日，该额度下无未偿借款，可用额度为1.4亿美元[86] - 定期贷款的有效利率为7.88%（截至2025年7月31日），并按季度偿还本金，每季度还款额约为30万美元[87] - 定期贷款未来还款计划为：2026年剩余期间53.6万美元，2027年107.3万美元，2028年1.04886亿美元，总计1.06495亿美元[89] - 公司完成首次公开募股，获得净收益6.741亿美元[37] - 利率每上升100个基点，将使公司年度利息支出增加约110万美元[209] 其他收入和费用 - 其他收入净额为290万美元，相比去年同期的260万美元其他费用净额，改善550万美元[158] - 其他收入净额从净支出479万美元转为净收入631.7万美元，主要因利息收入增加640万美元及利息支出减少430万美元[169] - 所得税准备金减少26.5万美元，降幅31%，主要因某些州税减少[170] - 2025年7月31日止六个月资产减值及处置损失为826万美元，相比2024年同期的3027.4万美元下降72.7%[31] - 长期资产减值损失在截至2024年7月31日的三个月为1010万美元，截至2025年7月31日的六个月为800万美元[66] - 2025年上半年因停止使用部分办公空间并决定转租，公司确认资产减值损失803.2万美元[72][73] 收购活动 - 2024年4月公司以2576.7万美元收购Convex Labs Inc.，对价包括2350万美元公司普通股和230万美元现金[78] - 收购Convex Labs产生的商誉为1496.4万美元，无形资产公允价值为953万美元[79] 承诺和或有事项 - 截至2025年7月31日，公司不可取消的长期承诺未来支付额估计为1.08359亿美元，主要涉及云托管安排[91] 管理层讨论和指引 - 从2026财年开始，客户成功职能的角色转变为同时关注客户留存和扩展，相关成本现计入销售和营销费用[140][142] - 专业服务及其他成本历来超过其收入，因公司投资于客户实施和入职服务[141] - 销售和营销费用预计将因增加外勤销售人员和发展客户成功团队活动而增加[142] - 公司预计现有现金及未来营业收入足以支持未来至少12个月的营运资金和资本支出需求[190] - 第一财季通常因支付年度公司奖金而产生较高的经营现金流出[133] - 第三财季业绩通常反映与年度用户会议Ignite和Pantheon相关的销售和营销费用增加[133] 地区表现 - 美国以外收入占总收入比例均低于5%（截至2025年7月31日和2024年7月31日的三个月及六个月）[58] 其他重要内容 - 2025年7月签署成为法律的H.R. 1法案对国内研发支出扣除和联邦奖金折旧等税法进行了变更，但由于公司当年税前亏损和估值补贴，该立法对截至2025年7月31日的六个月财务报表没有重大影响[148] - 假设外币汇率发生10%的变动，对公司截至2025年7月31日的六个月未经审核简明合并财务报表无重大影响[210] - 公司披露控制及程序在报告期末是有效的[213] - 在截至2025年7月31日的季度内，公司财务报告内部控制未发生重大变化[214] - 公司认为通胀除对包括劳动力成本在内的整体经济产生影响外，未对其业务、财务状况或经营成果产生重大影响[211]