财务业绩：收入与利润 - 营业收入55.56亿元人民币，同比下降54.12%[33] - 归属于母公司股东的净利润1.70亿元人民币，同比下降44.69%[33] - 基本每股收益0.12元/股，同比下降42.86%[34] - 加权平均净资产收益率1.32%，同比下降1.13个百分点[34] - 公司上半年实现营业收入55.56亿元，净利润1.70亿元[50] - 2025年半年度营业总收入为55.56亿元人民币，较去年同期的121.11亿元人民币下降54.1%[172] - 2025年半年度净利润为1.70亿元人民币，较去年同期的3.08亿元人民币下降44.7%[172] - 公司营业总收入同比增长87.6%至10.36亿元人民币（2025年半年度）[176] - 净利润同比增长344.1%至7.59亿元人民币（2025年半年度）[177] 财务业绩：成本与费用 - 营业成本53.66亿元，同比下降54.32%[87] - 业务及管理费下降27.8%至2.19亿元人民币（2025年半年度）[176] - 支付给职工及为职工支付的现金为2.82亿元人民币，较上年同期3.11亿元人民币减少9.3%[182] 现金流量 - 经营活动产生的现金流量净额为-125.64亿元人民币，上年同期为-99.10亿元人民币[33] - 投资活动产生的现金流量净额为0.12亿元，上年同期为-0.85亿元[87] - 经营活动产生的现金流量净额为负125.64亿元人民币（2025年半年度）[179][180] - 销售商品提供劳务收到现金减少22.8%至100.72亿元人民币（2025年半年度）[179] - 收取利息、手续费及佣金的现金为3.99亿元人民币，较上年同期5.01亿元人民币减少20.4%[182] - 支付其他与经营活动有关的现金高达131.58亿元人民币，较上年同期114.99亿元人民币增长14.4%[182] - 经营活动产生的现金流量净额大幅恶化，为-133.34亿元人民币，较上年同期-100.20亿元人民币下降33.1%[182] - 投资活动产生的现金流量净额显著改善，为6.44亿元人民币，上年同期为-461.68万元人民币[182] - 筹资活动产生的现金流量净流出为1.06亿元人民币，较上年同期1.39亿元人民币减少23.7%[183] - 期末现金及现金等价物余额下降19.8%至127.91亿元人民币[180] - 期末现金及现金等价物余额为-21.37亿元人民币，较上年同期89.56亿元人民币大幅恶化[183] 资产与负债状况 - 资产总额624.30亿元人民币，较上年度末下降9.81%[33] - 负债总额495.70亿元人民币，较上年度末下降12.13%[33] - 净资本38.76亿元人民币，较上年度末增长5.78%[35] - 净资本与风险资本准备总额的比例为342%，较上年度末的271%显著提升[35] - 货币资金为281.71亿元，较期初减少24.0%，其中期货保证金存款为242.58亿元[166] - 应收货币保证金为202.12亿元，较期初增长17.6%[166] - 交易性金融资产为86.48亿元，较期初减少7.5%[166] - 资产总计为624.30亿元，较期初减少9.8%[166][167] - 应付货币保证金为412.32亿元，较期初减少13.3%[167] - 应付票据为15.78亿元，较期初增长77.7%[167] - 合同负债为4.37亿元，较期初增长55.6%[167] - 应付职工薪酬为5.05亿元，较期初减少22.3%[167] - 未分配利润为59.87亿元，较期初增长1.2%[167] - 归属于母公司所有者权益合计为128.59亿元，较期初增长0.4%[167] - 公司总资产从2024年末的588.20亿元人民币下降至2025年6月30日的520.39亿元人民币，降幅为11.5%[168] - 货币资金（含期货保证金存款）从314.06亿元人民币减少至221.31亿元人民币，下降29.5%[168] - 应收货币保证金从157.82亿元人民币增至185.37亿元人民币，增长17.5%[168] - 应付货币保证金从460.58亿元人民币降至392.24亿元人民币，下降14.8%[169] - 所有者权益合计从106.99亿元人民币增至113.57亿元人民币，增长6.2%[169] - 未分配利润从39.20亿元人民币增至45.77亿元人民币，增长16.7%[169] - 公司未分配利润本期增加6826.14万元人民币，期末达到59.87亿元人民币[185] - 其他综合收益减少1517.22万元人民币，期末余额为9336.10万元人民币[185] - 母公司所有者权益合计从期初10,699,241,186.92元增长至期末11,356,531,733.00元，增加657,290,546.08元[189] - 母公司综合收益总额为759,179,435.00元，其中未分配利润部分为759,232,804.58元[189] - 公司未分配利润从期初3,920,131,557.81元增长至期末4,577,475,473.47元，增加657,343,915.66元[189] - 公司期末总资产为105.254亿元人民币[192] 业务表现：期货经纪与市场 - 全国期货市场累计成交额339.73万亿元人民币，同比增长20.68%[41] - 报告期内全国期货市场累计成交量40.76亿手，累计成交额339.73万亿元，同比分别增长17.82%和20.68%[51] - 金融期货成交额112.55万亿元，同比增长40%，占比从28.54%升至33.13%[52] - 公司实现境内期货代理交易1.02亿手，成交金额7.25万亿元，期末客户权益397.75亿元[53] - 期货经纪业务交易量同比增长22.42%机构客户权益占比78.25%[69] 业务表现：风险管理业务 - 全资子公司永安资本及其子公司开展风险管理业务，包括基差贸易、场外衍生品业务及做市业务[18] - 公司风险管理业务现货贸易总额196.46亿元[64] - 玉米品种销售量同比增长285%生猪品种服务量达35万头[64] - 场外衍生业务累计名义金额1603亿元同比增长72%[64] - 做市业务累计成交规模6018亿元同比增长23%[65] - 应收账款增长102.67%至0.88亿元，主要因基差贸易业务增加[89] - 预付款项增长74.27%至7.63亿元，主要因基差贸易业务增加[89] - 应付账款增长296.45%至1.45亿元，主要因基差贸易业务增加[89] - 合同负债增长55.63%至4.37亿元，主要因基差贸易业务增加[89] 业务表现：财富管理与资产管理 - 基金销售业务营业收入2,890.19万元，同比增长20.52%，代销产品平均年化收益率11.26%[56] - 私募证券投资基金产品规模55,588亿元，较上年末增加6.63%[55] - 期货公司资管业务规模3,639.59亿元，较上年末增长15.79%[58] - 资产管理业务收入951.82万元[60] - 基金销售业务新增销售额约1.72亿美元同比大幅增长185.5%[69] - 公司资产管理业务自2012年取得证监会许可，连续多年获"中国优秀期货资管品牌"等行业奖项[74] 业务表现：境外业务 - 公司在香港设立的全资子公司新永安金控覆盖境外期货经纪、资产管理、证券业务及放贷业务[18] - 境外子公司新永安期货2007年4月20日获香港证监会第2类牌照(期货合约交易)[24] - 新永安资管2018年11月9日获香港证监会第4类(证券咨询)及第9类(资产管理)牌照[25] - 新永安资管2019年8月22日获中国证监会核准人民币合格境外机构投资者资格[26] - 新永安资管2022年5月27日获中国人民银行批准进入全国银行间债券市场[26] - 境外金融服务业务营业收入1.24亿元营业利润0.73亿元同比增长近5%[69] - 境外资产75.18亿元，占总资产比例12.04%[90] - 新永安金控报告期末总资产折合人民币691,328.80万元，净资产折合人民币118,861.57万元[98] - 新永安金控报告期内营业收入折合人民币12,427.29万元，净利润折合人民币7,338.27万元[98] - 境外子公司新永安金控拥有期货、证券、资管、基金销售等业务牌照，服务跨境发展需求[75] - 境外二级子公司永安国际金融（新加坡）有限公司获新加坡交易所清算会员资格[75] 投资收益与公允价值 - 投资收益从去年同期的亏损1.39亿元人民币转为盈利2.64亿元人民币[172] - 公允价值变动收益从盈利5.67亿元人民币转为亏损1.06亿元人民币[172] - 投资收益大幅增长953.2%至6.74亿元人民币（2025年半年度）[176] - 手续费及佣金净收入基本持平为2.03亿元人民币（2025年半年度）[176] - 利息净收入下降12.9%至1.26亿元人民币（2025年半年度）[176] 子公司与关联方表现 - 中邦实业报告期末总资产100,082.14万元，净资产56,982.05万元，报告期内净利润1,047.61万元[97] - 永安国富报告期末总资产450,961.61万元，净资产286,369.30万元[98] - 永安国富报告期内营业收入210,798.90万元，净利润1,798.62万元[98] - 公司持有永安国富31.35%股权[98] - 公司合并财务报表包含11个资产管理计划包括永盈1号及朝阳系列等[99] 公司治理与股东信息 - 公司注册资本为1,455,555,556元[18] - 普通股股东总数为36,937户[157] - 第一大股东财通证券持股439,347,825股，占比30.18%[160] - 第二大股东浙江省产业基金持股350,000,000股，占比24.05%[160] - 第三大股东浙江东方金融控股持股166,427,690股，占比11.43%[160] - 前三大股东同受浙江省财政厅控制[161] - 公司实收资本（或股本）保持稳定为1,455,555,556.00元[187][189][191] - 公司注册资本为14.556亿元人民币[193] - 公司股份总数为14.556亿股[193] - 浙经建投无偿划转公司股票137,968,127股占总股本9.48%至浙江省交投[141] - 股东承诺减少和规范关联交易确保公司独立性[142] - 持股5%以上股东承诺减持将遵守相关法律法规并提前通知[142] - 公司董事及高级管理人员承诺完善治理结构保障股东权益[142] - 公司持股5%以上股东承诺若未履行承诺将依法承担赔偿责任[145] - 公司全体董事、监事及高管承诺若未履行承诺将停止领取薪酬直至履行承诺[145] - 报告期内公司及实际控制人诚信状况良好，无未履行法院生效判决或大额债务逾期情况[146] 牌照与资格 - 公司持有中国证监会核发的《经营证券期货业务许可证》，核准业务范围包括商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、基金销售[18] - 公司下属拥有33家分公司和12家营业部，均持有《经营证券期货业务许可证》[18] - 公司于2015年1月27日成为上海证券交易所股票期权交易参与人[20] - 公司于2019年12月6日成为深圳证券交易所股票期权交易参与人[21] - 公司风险管理子公司2013年3月19日获中期协备案试点业务：仓单服务、合作套保、定价服务和基差交易[22] - 2017年1月4日永安资本获中期协备案做市业务试点[22] - 2017年5月22日永安资本首次取得食品经营许可证 2023年5月26日更新编号JY13301060316413[22] - 2018年8月24日永安资本获准开展个股场外衍生品业务[23] - 2020年7月9日永安资本首次取得危险化学品经营许可证 2025年3月12日更新编号浙杭(西)安经字〔2025〕03000012[23] - 2020年9月24日永安资本获证监会核准从事股票期权做市业务[23] - 公司拥有33家分公司及12家营业部[194] - 公司拥有14家控股子公司[194] - 公司经营范围包括商品期货经纪等五项主要业务[194] - 公司股票于2021年12月23日在上海证券交易所挂牌交易[193] 风险管控 - 公司面临七类主要风险包括市场信用操作流动性声誉合规法律及信息技术风险[100] - 市场风险指因利率汇率股票商品等价格不利变动导致损失的风险[101] - 信用风险指交易对手方或客户未履行义务导致穿仓或违约的风险[102] - 公司建立"烽燧·监督一张网"全面风险管理平台，获人民银行"金融科技发展二等奖"[76][80] - 公司开发烽燧系统实现24小时不间断风险防控预警[126] - 公司烽燧系统项目获评中国人民银行金融科技发展二等奖[126] - 公司整合数字化团队和各条线合规风控力量[126] 行业地位与奖项 - 公司风险管理子公司永安资本业务规模持续保持行业头部，并连续多年入选"中国服务业企业500强"[74] - 公司董事长黄志明获评中国期货公司年度最佳掌舵人、浙江金融创新人物[77] - 公司研究团队人员规模、研究能力和综合实力居业内领先地位，屡获"优秀投研团队"奖项[78] - 公司连续多年保持AA最高分类监管评级，2024年获中国上市公司协会多项实践案例奖[81] - 公司获新加坡交易所"年度最活跃大宗商品经纪商"奖项[81] - 公司总部设在杭州，形成以浙江省为中心、覆盖全国主要城市及产业密集区的网点布局[82] - 公司继续保持中国证监会期货公司分类评价最高AA评级[126] - 公司反洗钱工作获得行业考评第一名[126] 社会责任与可持续发展 - 公司累计开展保险加期货支农项目600余个覆盖全国100余个县区惠及60余万农户[124] - 公司连续8年获得行业乡村振兴扶贫考核第一名[124] - 公司战略投资多晶硅龙头企业通威股份有限公司[124] - 公司于2025年4月发布首个可持续发展报告[125] - 公司调整董事会战略发展委员会为战略与可持续发展委员会[125] - 公司2024年"保险+期货"项目名义本金达28.61亿元，保费规模1.14亿元[136] - 公司2024年"保险+期货"项目赔付金额6,034.21万元[136] - 公司投入乡村振兴帮扶资金201.74万元，包括专业帮扶30万元、产业帮扶20万元、生态帮扶20万元、消费帮扶129.94万元[135] - 公司投入消费帮扶129.94万元在乡村振兴地区采购特色农产品[136] - 公司乡村振兴工作获评2024上市公司乡村振兴优秀实践案例[138] - 公司乡村振兴工作获评2024年度金融助力乡村振兴十大创新模式[138] - 公司获评助力乡村振兴突出贡献单位[138] 资本运作与股东回报 - 2025年半年度拟每10股派发现金红利0.20元（含税），总股本1,455,555,556股，共派发现金红利29,111,111.12元[6] - 现金分红占公司2025年半年度合并报表归属于母公司股东的净利润比例为17.11%[6] - 第二季度净利润环比大幅增长1,631%[50] - 公司启动股票回购方案，回购金额为0.5-1亿元人民币[127] - 公司拟向境外增资不超过5.36亿港元并设立英国子公司[127] - 公司主板上市以来累计分红超10亿元，占上市融资金额近40%[128] - 公司每年度现金分红占当年归母净利润的30%以上[128] - 2025年中期分红拟每10股派发现金红利0.20元，共派发现金红利约2,911万元[128][134] - 2025年中期分红金额占公司半年度归母净利润比例为17.11%[134] - 累计孵化私募基金管理人17家拟向境外增资不超过5.36亿港元[69] - 公司对所有者分配利润1.02亿元人民币[185] - 公司对所有者（或股东）的分配为-117,900,000.04元[187][191] - 母公司对所有者（或股东）的分配为-101,888,888.92元[189] - 报告期后回购股份626,800股，占总股本比例0.043%[156] 关联交易与担保 - 公司关联交易遵循公平、公开、公允原则，按2024年股东大会决议执行2025年日常关联交易[148] - 2023年8月22日第四届董事会第四次会议通过增租永安国富新大楼办公场地议案[149] - 2023年10月25日第四届董事会第五次会议通过子公司永安资本承租永安国富新大楼办公场地议案[149] - 报告期末对子公司担保余额合计为9.73亿元人民币[152] - 公司担保总额（A+B）为9.73亿元人民币[152