收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度总收入为4.08亿美元，同比下降6%，其中经常性收入下降4%，咨询收入下降19%，外汇波动对总收入有1%的正面影响[80][81] - 2025年第二季度营业利润为2400万美元，低于2024年同期的6600万美元[80] - 2025年第二季度净利润为900万美元，低于2024年同期的3700万美元[80] - 公司2025年前六个月总收入为8.26亿美元，同比下降8%，其中经常性收入为7.12亿美元（占比86.2%），同比下降6%[98][99] - 2025年前六个月总毛利润为4.78亿美元（利润率57.9%），同比下降13%，经常性业务毛利润率为68.1%，低于2024年同期的70.6%[100] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度毛利率为56.4%，低于2024年同期的60.8%，主要因咨询服务和公共云收入占比变化[80][86] - 2025年第二季度研发费用增至7100万美元（占收入17.4%），主要因公共云和AI技术投入增加[88] - 营业费用为3.88亿美元（占比47%），同比下降11%，其中SG&A费用减少14%至2.51亿美元，研发费用减少4%至1.37亿美元[103][104] 年度经常性收入（ARR）表现 - 2025年第二季度总年度经常性收入（Total ARR）为14.89亿美元，较2024年同期的14.65亿美元增长2%，其中外汇波动带来2%的正面影响[80] - 2025年第二季度公共云年度经常性收入（Public Cloud ARR）为6.34亿美元，较2024年同期的5.42亿美元增长17%，外汇波动贡献2%的增长[80] - 订阅ARR从2024年第二季度的8.02亿美元降至2025年同期的7.56亿美元，维护和软件升级权ARR从1.21亿美元降至9900万美元[82] 业务线表现 - 咨询服务收入为1.01亿美元（占比12.2%），同比下降23%，主要由于2024年下半年至2025年订单减少[98][99] - 2025年第二季度云净扩张率为112%，低于2024年同期的123%[80][82] 现金流和资本活动 - 公司2025年前六个月自由现金流为4600万美元，同比下降23%，主要因营运现金流减少1900万美元至5100万美元[109][111] - 公司2025年前六个月回购290万股普通股，平均价格25.12美元/股，剩余回购授权额度为2.85亿美元[113] 财务健康状况 - 截至2025年6月30日，公司持有海外现金3.26亿美元，美国境内现金4300万美元，未使用4亿美元循环信贷额度[116][119] - 长期债务包括4.69亿美元未偿还定期贷款，利率互换合约覆盖其90%（4.28亿美元）的浮动利率风险[119] 税务和重组 - 公司预计2025年全年有效税率约为27.5%，考虑研发费用资本化等因素[96] - 2025年前六个月有效税率为25.4%，低于2024年同期的34.5%，主要因IRS审计完成带来的税务立场调整[107][108] - 公司预计2025年将支出3000-3500万美元用于重组，前六个月已支付1100万美元遣散费[109] 会计政策和估计 - 财务报表按照GAAP编制，涉及资产、负债、收入和费用的估计与判断[122] - 关键会计政策基于历史经验和合理假设，但未来事件可能导致不同结果[122] - 定期审查会计估计和假设以确保财务报表公允[122] - 评估截至2025年6月30日的会计事项，包括坏账准备、股票薪酬和商誉[122] - 会计处理通常由GAAP规定，管理层的判断不会导致重大差异[123] - 2024年年报中讨论了关键会计政策和估计[123] - 2025年上半年关键会计政策无重大变化[123] - 新会计准则的讨论见未经审计的合并财务报表附注2[124] - 市场风险因素与2024年年报披露一致，无重大变化[125]