财务数据关键指标变化 - 2025年前六个月公司净收入为69.4亿美元，2024年前六个月公司净收入为61.31亿美元[177][178] - 2025年第一季度和前六个月总净收入分别为34.03亿美元和69.4亿美元，2024年同期分别为31.18亿美元和61.31亿美元[204] - 2025年第一季度和前六个月总税前收入分别为6.71亿美元和14.2亿美元，2024年同期分别为6.09亿美元和12.39亿美元[204] - 2025年第一季度和前六个月基本每股收益分别为2.41美元和5.34美元，2024年同期分别为2.27美元和4.65美元；摊薄后每股收益2025年为2.36美元和5.22美元，2024年为2.22美元和4.54美元[200] - 2025年第一季度和前六个月美国地区净收入分别为31.16亿美元和63.38亿美元，2024年同期分别为28.46亿美元和56.07亿美元[211] - 2025年第一季度和前六个月美国地区税前收入分别为6.37亿美元和13.29亿美元，2024年同期分别为5.81亿美元和11.86亿美元[211] - 2025年前六个月公司有效所得税税率为22.9%，高于2024财年的21.8%[143] - 2025年第一季度和前六个月股息支付率分别为21.2%和19.2%；2024年对应数据分别为20.3%和19.8%[170] - 2025年第一季度和前六个月总利息收入分别为9.63亿美元和19.9亿美元，2024年同期分别为10.49亿美元和21.02亿美元[181] - 2025年第一季度和前六个月总利息支出分别为4.42亿美元和9.4亿美元，2024年同期分别为5.2亿美元和10.27亿美元[181] - 2025年第一季度和前六个月净利息收入分别为5.21亿美元和10.5亿美元，2024年同期分别为5.29亿美元和10.75亿美元[181] - 2025年第一季度和前六个月，B系列优先股宣告和支付的总股息均分别为200万美元和300万美元，每股股息分别为15.94美元和31.88美元[164] - 2025年第一季度和前六个月，普通股每股宣告股息分别为0.5美元和1美元，支付股息分别为0.5美元和0.95美元；2024年对应数据分别为0.45美元、0.9美元、0.45美元和0.87美元[169] - 2025年3月31日止三个月，OCI税前净额为1.38亿美元，税后OCI为1.09亿美元，期末AOCI为 - 5.46亿美元；2024年3月31日止三个月，OCI税前净额为 - 0.29亿美元，税后OCI为 - 0.31亿美元，期末AOCI为 - 7.24亿美元[172] - 2025年3月31日止六个月，OCI税前净额为 - 0.31亿美元，税后OCI为 - 0.44亿美元，期末AOCI为 - 5.46亿美元；2024年3月31日止六个月，OCI税前净额为3.23亿美元，税后OCI为2.47亿美元，期末AOCI为 - 7.24亿美元[172] - 2025年第一季度和前六个月租赁成本分别为3700万美元和7300万美元，2024年同期分别为3400万美元和6900万美元[124] - 2025年第一季度和前六个月存款利息支出分别为3.70亿美元和7.90亿美元，2024年同期分别为4.41亿美元和8.72亿美元[134] - 2025年前三个月和前六个月分别授予约57.2万和180万份受限股票单位（RSUs），加权平均授予日公允价值分别为159.65美元和163.04美元，2024年同期分别授予约8.7万和180万份，加权平均授予日公允价值分别为117.55美元和107.21美元[183] - 截至2025年3月31日的三个月和六个月，普通股股东可获得的净利润分别为4.93亿美元和10.92亿美元，而2024年同期分别为4.74亿美元和9.71亿美元[200] 各条业务线表现 - 2025年3月31日止三个月，公司总营收为38.45亿美元，利息费用为4.42亿美元，净营收为34.03亿美元[175] - 2025年3月31日止三个月，非利息收入为28.82亿美元，其中资产管理及相关行政费用为17.25亿美元；账户及服务费用为3.21亿美元，投资银行业务收入为2.16亿美元；其他收入为4000万美元，利息收入为9.63亿美元；经纪收入为5.8亿美元，其中证券佣金为4.31亿美元[175] - 2024年第一季度公司净收入为31.18亿美元；非利息收入为25.89亿美元，利息收入为10.49亿美元；资产管理及相关行政费用为15.16亿美元[176] - 2025年前六个月非利息收入为58.9亿美元，利息收入为19.9亿美元；资产管理及相关行政费用为34.68亿美元[177] - 2024年前六个月公司净收入为61.31亿美元；非利息收入为50.56亿美元，利息收入为21.02亿美元；资产管理及相关行政费用为29.23亿美元[178] - 2025年和2024年第一季度利率衍生工具本金交易/其他收入分别为400万美元和300万美元，上半年分别为700万美元和400万美元；外汇衍生工具其他收入分别为 - 1300万美元和2500万美元，上半年分别为4800万美元和 - 800万美元[61] - 2025年和2024年第一季度相关套期项目分别确认抵销收益1600万美元和损失2400万美元，上半年分别确认抵销损失4300万美元和收益1100万美元[61] - 2025年第一季度和上半年持有待售贷款的发起或购买金额分别为10.1亿美元和17.2亿美元，2024年分别为5.52亿美元和9.93亿美元；2025年第一季度和上半年未证券化的持有待售贷款销售收益分别为4.97亿美元和6.62亿美元，2024年分别为1.41亿美元和2.43亿美元[81] - 2025年3月31日止三个月，贷款购买额为4.71亿美元，其中工商业贷款4.04亿美元，住宅抵押贷款0.67亿美元；销售额为0.42亿美元，其中工商业贷款0.029亿美元，商业房地产贷款0.013亿美元[83] - 2025年3月31日止六个月，贷款购买额为7.78亿美元，其中工商业贷款6.46亿美元，住宅抵押贷款1.32亿美元；销售额为0.9亿美元，其中工商业贷款0.077亿美元，商业房地产贷款0.013亿美元[83] - 2024年3月31日止三个月，贷款购买额为3.91亿美元，其中工商业贷款3.14亿美元，住宅抵押贷款0.77亿美元；销售额为0.53亿美元，其中工商业贷款0.044亿美元，房地产投资信托贷款0.009亿美元[83] - 2024年3月31日止六个月，贷款购买额为6.42亿美元，其中工商业贷款5.2亿美元，住宅抵押贷款1.22亿美元；销售额为1.72亿美元，其中工商业贷款1.63亿美元，房地产投资信托贷款0.009亿美元[83] - 2025财年SBL贷款为1200万美元，C&I贷款为4.16亿美元，CRE贷款为5.96亿美元，REIT贷款为7700万美元，住宅抵押贷款为8.08亿美元，免税贷款为0；2024财年SBL贷款为1.2亿美元，C&I贷款为6.44亿美元，CRE贷款为8.61亿美元，REIT贷款为1.85亿美元，住宅抵押贷款为13.04亿美元，免税贷款为6200万美元；2023财年SBL贷款为4000万美元，C&I贷款为4.31亿美元，CRE贷款为11.06亿美元，REIT贷款为1.85亿美元，住宅抵押贷款为15.54亿美元，免税贷款为5700万美元；2022财年SBL贷款为2000万美元，C&I贷款为10.9亿美元，CRE贷款为19.35亿美元，REIT贷款为1.65亿美元，住宅抵押贷款为26.23亿美元，免税贷款为2.34亿美元[96] - SBL贷款总计176.08亿美元，其中风险评级为“通过”的贷款为176.08亿美元；C&I贷款总计104.62亿美元，其中风险评级为“通过”的贷款为103.37亿美元，总冲销额为1300万美元；CRE贷款总计75.69亿美元，其中风险评级为“通过”的贷款为73.06亿美元，总冲销额为800万美元；REIT贷款总计17.94亿美元，其中风险评级为“通过”的贷款为16.59亿美元；住宅抵押贷款总计98.01亿美元，其中风险评级为“通过”的贷款为97.73亿美元；免税贷款总计12.68亿美元，均为风险评级“通过”的贷款[96] - 截至2024年9月30日，SBL贷款总额为1.6233亿美元，其中风险评级为“通过”的贷款为1.6231亿美元；C&I贷款总额为9953万美元，其中风险评级为“通过”的贷款为9803万美元，总冲销额为45万美元；CRE贷款总额为7615万美元，其中风险评级为“通过”的贷款为7293万美元，总冲销额为21万美元；REIT贷款总额为1716万美元，其中风险评级为“通过”的贷款为1538万美元；住宅抵押贷款总额为9412万美元，其中风险评级为“通过”的贷款为9385万美元；免税贷款总额为1338万美元，全部为风险评级“通过”的贷款[97] 各地区表现 - 2025年第一季度和前六个月美国地区净收入分别为31.16亿美元和63.38亿美元，2024年同期分别为28.46亿美元和56.07亿美元[211] - 2025年第一季度和前六个月美国地区税前收入分别为6.37亿美元和13.29亿美元，2024年同期分别为5.81亿美元和11.86亿美元[211] - 2025年3月31日和2024年9月30日，美国地区总资产分别为770.92亿美元和770.33亿美元[212] - 2025年3月31日和2024年9月30日，美国地区商誉均为12.5亿美元[213] 管理层讨论和指引 - 公司于2025年1月1日对商誉和不确定寿命无形资产进行年度减值测试，评估2024年12月31日的余额，定性评估未发现减值，此后无事件需更新测试[116][117] - 未来12个月内，公司不确定税务立场负债余额可能因联邦和州税申报时效到期减少至多2000万美元[144] - 公司预计未来12个月将从其他综合收益中转出1200万美元利息费用计入收益，预测交易的最长套期期限为三年[60] 其他没有覆盖的重要内容 - 自2024年9月30日以来，公司重大会计政策无重大变化[22] - 公司的可供出售证券主要包括机构MBS、机构CMO和美国国债[26] - 公司银行贷款组合信用质量按月通过内部风险评级总结，分为未分类（合格）、特别关注和分类或不良评级（次级、可疑和损失）[90] - 分类为特别关注、次级或可疑的贷款被视为“有问题”贷款[95] - SIPC基金为客户账户中的证券和现金提供最高50万美元的保护，其中现金余额索赔上限为25万美元；RJ&A的额外保护目前对现金和证券的总公司限额为7.5亿美元，其中每位客户现金的子限额为190万美元[156] - 截至2025年3月31日，管理层能够估计合理可能损失范围的法律和监管事项，估计合理可能的总损失上限比此类事项的累计应计额高出约3000万美元[161] - 公司净投资套期和现金流套期与银行部门的衍生品相关[173] - 截至2025年3月31日，与RSUs相关的未确认税前薪酬成本为4.2亿美元，预计在三年的加权平均期间内确认[184] - 截至2025年3月31日，RJF的一级杠杆率为13.3%（金额109.66亿美元），一级资本比率为23.5%（金额109.66亿美元），CET1比率为23.3%（金额108.91亿美元），总资本比率为24.8%（金额115.85亿美元）[190] - 截至2025年3月31日，Raymond James Bank的一级杠杆率为8.1%（金额34.17亿美元），一级资本比率为14.1%（金额34.17亿美元），CET1比率为14.1%（金额34.17亿美元），总资本比率为15.4%（金额37.21亿美元）[195] - 截至2025年3月31日，TriState Capital Bank的一级杠杆率为7.5%（金额15.76亿美元），一级资本比率为17.2%（金额15.76亿美元），CET1比率为17.2%（金额15.76亿美元），总资本比率为17.8%（金额16.33亿美元）[195] - 截至2025年3月31日，Raymond James & Associates, Inc.净资本占总借方项目的百分比为32.8%，净资本为9.27亿美元，超额净资本为8.7亿美元[198] - 截至2025年3月31日，公司其他活跃受监管的国内外子公司均符合并超过所有适用的资本要求[198] - 2025年3月31日，6.375%固定至浮动利率B系列非累积永续优先股的流通股数为80500股，账面价值为7900万美元，总清算偏好为8100万美元[163] - 2025年3月31日结束的三个月和六个月，公司分别回购170万股和200万股普通股，花费2.5亿美元和3亿美元，平均价格分别为每股145.65美元和148.03美元；截至2025年3月31日，董事会的普通股回购授权下仍有12亿美元可用[167] - 2025年3月31日，SBL和其他消费者信贷额度为4.797亿美元，2024年9月30日为4.4057亿美元；商业信贷额度2025年3月31日为4865万美元，2024年9月30日为4630万美元；未使用贷款承诺2025年3月31日为588万美元，2024年9月30日