收入和利润（同比环比） - 公司2024年营业收入为人民币2627.8百万元，同比减少15.8%[7] - 归属于上市公司股东的净利润为人民币153.2百万元，同比增长2.7%[7] - 公司2024年收入为人民币2,627.8百万元，同比下降15.8%[14][15][18] - 公司2024年毛利为人民币430.6百万元，同比下降16.5%[14][15] - 公司2024年除所得税前利润为人民币199.2百万元，同比下降4.7%[14][15] - 公司2024年年内溢利为人民币156.7百万元，同比增加3.6%[14][15] - 公司2024年收入为人民币26.278亿元，较2023年的人民币31.194亿元下降15.8%[53] - 集团毛利从人民币5.154亿元下降16.5%至人民币4.306亿元[63] - 除税前利润从2023年的人民币209.1百万元减少至2024年的人民币199.2百万元，降幅为4.7%[74] - 年内溢利从2023年的人民币151.3百万元增加至2024年的人民币156.7百万元，净利率从4.9%提升至6.0%[76] 成本和费用（同比环比） - 集团总成本从人民币26.04亿元下降15.6%至人民币21.972亿元[61] - 物流及供应链服务板块成本下降19.7%，与收入下降20.0%基本一致[62] - 供应链金融服务板块成本增长33.3%，主要因促销返佣增加人民币2950万元[62] - 车联网及数据服务板块成本下降5.0%，主要因网络流量成本减少[62] - 销售开支从人民币4948.5万元下降12.7%至人民币4316.4万元[64] - 行政开支从2023年的人民币121.9百万元增加至2024年的人民币127.7百万元，增幅为人民币5.8百万元[66] - 研发开支从2023年的人民币36.4百万元减少至2024年的人民币34.2百万元，降幅为6.0%[68] - 金融资产减值亏损净额从2023年的人民币116.5百万元减少至2024年的人民币52.9百万元，降幅为54.6%[70] - 其他收入从2023年的人民币27.1百万元增加至2024年的人民币31.6百万元，增幅为16.6%[71] - 其他亏损净额从2023年的人民币0.4百万元增加至2024年的人民币1.3百万元，增幅为225.0%[72] - 财务费用净额从2023年的人民币13.9百万元减少至2024年的人民币8.9百万元[73] - 所得税开支从2023年的人民币57.9百万元减少至2024年的人民币42.4百万元[75] 各业务线表现 - 物流及供应链服务板块收入同比下降20.0%至人民币1,944.2百万元，占总收入74.0%[18] - 供应链金融服务板块收入同比增加0.8%至人民币463.3百万元，占总收入17.6%[18] - 车联网及数据服务板块收入同比下降3.7%至人民币220.3百万元，占总收入8.4%[18] - 物流及供应链服务板块收入为人民币19.442亿元，占总收入74.0%，较2023年下降20.0%[53][56] - 供应链金融服务板块收入为人民币4.633亿元，占总收入17.6%，较2023年增长0.8%[53] - 车联网及数据服务板块收入为人民币2.203亿元，占总收入8.4%，较2023年下降3.7%[53] - 物流及供应链服务板块中商品销售收入为人民币3.751亿元，物流及仓储服务收入为人民币15.655亿元[53] - 供应链金融服务板块中融资租赁业务利息收入为人民币3.740亿元，保理服务利息收入为人民币0.885亿元[53] - 车联网及数据服务板块中商品销售收入为人民币1.572亿元，车联网及数据服务收入为人民币0.631亿元[53] - 供应链金融服务板块收入从人民币4.595亿元增长0.8%至人民币4.633亿元[57] - 车联网及数据服务板块收入从人民币2.288亿元下降3.7%至人民币2.203亿元[58] - 物流及供应链服务板块毛利率从5.2%降至4.8%[63] 融资租赁业务表现 - 融资租赁业务2024年新增投放金额人民币4,927.2百万元，累计生效协议8,624份[21] - 融资租赁业务累计新增协议8,624份，服务客户7,314个[26] - 融资租赁业务中个人客户占比超过94.2%[30] - 融资租赁业务前五大客户投放金额占比13.7%[30] - 融资租赁业务年利率区间为3.00%至11.00%[33] - 融资租赁业务手续费区间为0.00%至4.20%[33] - 融资租赁应收账款总额从2023年的人民币5491.7百万元增长至2024年的人民币6260.7百万元，增幅为14.0%[34][36] - 融资租赁业务中，期限超过2年的应收账款占比从2023年的12.8%上升至2024年的14.9%[36] - 融资租赁业务坏账准备余额从2023年的人民币385.2百万元小幅增加至2024年的人民币403.2百万元[41] 保理业务表现 - 保理业务2024年新增投放金额人民币2,934.1百万元[22] - 保理业务累计新增协议771份，服务客户216个[27] - 保理业务前五大客户投放金额占比39.8%[31] - 保理业务年利率区间为0.00%至10.55%[33] - 保理业务手续费区间为0.00%至4.50%[33] - 保理业务平均综合实际年化利率为8.12%[33] - 保理应收账款总额从2023年的人民币1569.9百万元下降至2024年的人民币1256.4百万元，降幅为20.0%[37][39] - 保理业务中，期限超过12个月的应收账款占比从2023年的7.0%大幅上升至2024年的22.1%[39] - 保理业务坏账准备余额从2023年的人民币153.1百万元增加至2024年的人民币175.0百万元[42] 供应链及物流业务运营数据 - 商用車制造供应链服务覆盖约131.2千辆商用車生产，整车发运物流服务覆盖约48.8千辆商用車[8] - 整车销售业务中新能源车辆销量323辆，同比增长361.4%[20] - 物流板块存货周转天数从84.0天降至58.1天，车联网板块从5.7天降至3.1天[83] - 贸易应收账款周转天数从101.3天增至147.9天，客户回款速度放缓[86] - 应付账款周转天数从51.1天增至73.2天，物流结算周期延长[89] 车联网及数据服务表现 - 车联网平台入网重型商用車数量约为1142.9千辆[10] - 截至2024年12月31日，公司车联网平台入网重型商用车数量约为1142.9千辆[43] 融资与金融活动 - 融资租赁及保理业务累计新增投放额为人民币7861.3百万元[9] - 发行资产证券化产品(ABS)共计人民币1860百万元[9] - 电子债权凭证平台2024年开单量达人民币600百万元，平台融资额达人民币300百万元[9] - 公司2024年发行资产支持证券（ABS）总额人民币18.6亿元，利率区间2.45%-3.80%[181] 资产、债务及现金流 - 公司流动资产净值减少至1424.4百万元，同比下降23.8%[77] - 流动负债增加441.4百万元至5591.4百万元，主要受关联方借款增加900.0百万元影响[78] - 应收贷款增加415.7百万元至6939.0百万元，融资租赁业务投放额增长751.0百万元[81] - 存货增加29.4百万元至73.3百万元，因周转材料采购增加[82] - 贸易应付账款增加707.3百万元至2673.8百万元，关联方借款增长900.0百万元[87] - 现金及等价物减少83.4百万元至893.5百万元[90] - 金融资产增加4.2百万元至116.5百万元，应收票据比例上升[80] - 经营活动现金净流出7662万元人民币，较2023年同期增加3.44亿元人民币[92] - 投资活动现金净流出3665万元人民币，较2023年同期减少2140万元人民币[93] - 融资活动现金净流入3063万元人民币，较2023年同期增加4.118亿元人民币[94] - 2024年资本开支总计9471万元人民币，其中物业、厂房及设备投资5681万元人民币[95][96] - 银行借款减少30.0%，从2023年末31.411亿元人民币降至2024年末22.002亿元人民币[97] - 来自关联方的贷款增加109.1%，从2023年末8.25亿元人民币增至2024年末17.25亿元人民币[98] - 资产支持证券增加76.2%，从2023年末6.107亿元人民币增至2024年末10.76亿元人民币[100] - 其他借款增加109.0%，从2023年末4000万元人民币增至2024年末8360万元人民币[101] - 应付票据减少74.0%，从2023年末2.569亿元人民币降至2024年末6670万元人民币[102] - 金融负债总额61.208亿元人民币，其中55.539亿元人民币在一年内到期[103] - 公司杠杆率从2023年12月31日的52.5%上升至2024年12月31日的55.5%[107] - 应付债券较2023年增加人民币465.2百万元[107] - 现金及现金等价物较2023年减少人民币88.5百万元[107] 市场与行业数据 - 2024年中国商用車销量为3873千辆，同比下降3.9%，其中出口904千辆，同比增长17.5%[6] - 商用車国内销量为2969千辆，同比下降9.0%[6] 管理层讨论和指引 - 公司计划加快德银统一供应链物流平台和APP开发，在重点市场区域发布运力平台服务产品[44] - 公司将进一步加大自主化智能网联设备的开发与应用，实现车联网软硬件一体化布局[45] - 公司计划开展经营性租赁等新业务模式探索，聚合各板块资源提升核心竞争力[46] 关联方交易 - 全资附属公司通汇与陕重汽签订租赁合同，总租金为人民币1244.63万元[183] - 全资附属公司通汇与陕重汽签订工业品买卖合同，总价为人民币1710.62万元（不含税）[184] - 全资附属公司陕西远行与陕重汽签订工业品买卖合同，总价为人民币1335.64万元（不含税）[185] - 全资附属公司德银租赁与陕西东铭签订融资租赁合同，购买资产代价为人民币2000万元，总租金约为人民币2157.90万元[186] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车的建议年度上限为人民币40100万元，实际交易金额为人民币15775.5万元[192] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车零配件及其他的建议年度上限为人民币60万元，实际交易金额为人民币59.2万元[192] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车的实际交易金额占建议年度上限的39.34%[192] - 截至2024年12月31日止年度，采购商用车零配件及其他的实际交易金额占建议年度上限的98.67%[192] - 公司与陕汽控股签订新采购框架协议，有效期自2025年1月1日至2027年12月31日[192] - 2025年新产品及服务采购框架协议年度上限总额为人民币688,397千元[193] - 2026年新产品及服务采购框架协议年度上限总额为人民币911,191千元[193] - 2027年新产品及服务采购框架协议年度上限总额为人民币1,172,749千元[193] - 2025年商用车采购上限为人民币569,599千元[193] - 2026年商用车采购上限为人民币738,061千元[193] - 2027年商用车采购上限为人民币893,005千元[193] - 2025年商用车零配件采购上限为人民币81,013千元[193] - 2026年商用车零配件采购上限为人民币121,686千元[193] - 2027年商用车零配件采购上限为人民币217,042千元[193] - 供应链服务费按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑汽柴油价格、通行费政策、运输方法、管理开支、税率及合理毛利率[199] - 商用车相关货品售价按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑产品成本、管理开支、税率及合理毛利率[199] - 数据相关服务费按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑研发成本、劳务及运营成本与合理毛利率[200] - 供应链金融服务费按市场费率或成本加成基准厘定，成本加成考虑人力、物力及时间成本[200] 公司治理与人事 - 王文岐先生拥有超过34年商用车行业经验并担任公司副总经理[120] - 李刚先生拥有超过23年供应链管理与电子商务领域教学科研经验[122] - 叶永威先生拥有逾25年会计、审计及公司业务经验并曾任职多家上市公司[123] - 余强先生拥有超过24年智能汽车及新能源汽车领域教学科研经验[125] - 郭万才先生拥有逾28年企业财会经验并担任陕汽控股总会计师[126] - 田强先生自2000年起历任财务管理部门多个领导职务现任陕汽集团商用车总经理[129] - 赵承军自2022年1月起担任陕西重型汽车有限公司销售总监及销售公司党委书记、总经理[130] - 冯敏拥有14年财务管理及会计经验，自2017年1月起担任公司财务管理部副部长及部长[131] - 冯敏于2011年毕业于武汉理工大学获管理学士学位[132] - 季建国于2024年5月30日获委任为股东代表监事兼监事会主席，负责监督集团运营与财务活动[133] - 张少杰于2023年5月30日获委任为股东代表监事，负责监督集团运营与财务活动[134] - 张少杰为注册会计师协会会员，自2024年5月起担任陕西投资集团有限公司财务管理部主任[134] - 秦晓辉自2021年3月起担任公司工会主席及总经理办公室主任[135] - 赵鹏于2025年1月21日获委任为公司总经理，负责集团整体管理及运营[138] - 赵鹏于2023年毕业于陕西工商管理硕士学院EMBA专业[139] - 林俊自201极6年1月21日起担任公司副总经理，负责集团整体管理及运营[140] - 王润梁辞任总经理职务自2025年1月21日起生效[157] - 董事会于2025年1月21日决议聘任赵鹏为总经理[157] - 公司提名赵鹏为第二届董事会执行董事候选人[157] 股东信息与股权结构 - 陕汽控股通过直接和间接方式合计持有公司股份权益约74.68%[171][172] - 潍柴动力股份有限公司通过陕西重汽间接持有公司5.37%内资股权益[171][176] - 上海国际信托作为受托人持有152,620,500股H股，占公司股权7.00%[171][176] - 国投泰康信托作为受托人持有136,333,500股H股，占公司股权6.25%[172][176] - 海南天坤天致私募基金持有107,997,000股H股，占公司股权4.95%[172][176] - 建信信托建航9号持有32,500,500股H股好仓（1.49%）及23,805,000股H股淡仓（1.09%）[172][176] - 公司总已发行股份为2,181,436,500股[172] 客户与供应商集中度 - 2024年五大客户占总收入约42.0%，单一最大客户占比14.3%[163] - 2024年五大供应商占采购总额约44.3%，单一最大供应商占比16.0%[164] - 2023年五大客户收入占比44.2%，单一最大客户占比16.1%[163] - 2023年五大供应商采购占比37.3%，单一最大供应商占比9.8%[164] 募集资金使用情况 - H股全球发售所得款项净额约1011.0百万港元（约868.8百万元人民币）[158] - 截至2024年12月31日止年度使用H股募集资金约72.0百万元人民币，累计使用276.3百万元人民币，未使用余额592.5百万元人民币[159] - 线下业务开发项目累计使用募集资金116.极7百万元人民币，未使用209.1百万元人民币[159] - 线上服务平台（车轮滚滚）累计使用募集资金9.4百万元人民币，未使用186.1百万元人民币[159