财务数据关键指标变化 - 2024年营业收入116.80亿元，较2023年下降28.94%[1] - 2024年归属于上市公司股东的净利润亏损3.32亿元，亏损大幅收窄[1] - 2024年经营活动产生的现金流量净额9.09亿元，同比增加36.86%[1] - 2024年末归属于上市公司股东的净资产99.12亿元，较2023年末下降4.55%[1] - 2024年基本每股收益亏损0.27元，亏损收窄82.35%[2] - 2024年加权平均净资产收益率为-2.96%，同比增加13.85个百分点[2] - 2024年研发投入占营业收入的比例为4.98%，同比增加0.42个百分点[2] - 2024年非流动性资产处置损益为-4046.37万元[7] - 2024年交易性金融资产期末余额8452.33万元，较期初减少5199.61万元[9] - 营业收入下降主要因碳酸锂价格下降和优化客户结构，亏损收窄得益于毛利率提升等因素[3][12] - 报告期内公司营业收入116.80亿元，同比减少28.94%；主营业务收入113.39亿元，同比减少26.51%；净利润-3.32亿元，同比亏损大幅收窄；资产负债率62.78%[84] - 报告期内营业成本103.58亿元，同比减少34.27%；销售费用1.73亿元，同比减少19.45%；管理费用5.84亿元，同比增加0.68%；财务费用2.62亿元，同比增加145.06%；研发费用5.82亿元，同比减少22.34%[86] - 报告期内经营活动产生的现金流量净额9.09亿元，同比增加36.86%；投资活动产生的现金流量净额-17.71亿元；筹资活动产生的现金流量净额-11.67亿元，同比减少212.70%[86] - 公司主营业务毛利率从上年同期3.10%提高至11.24%[88] - 动力电池系统营业收入113.39亿元，毛利率11.24%，同比增加8.14个百分点，营业成本同比降32.31%[89] - 电芯营业收入17.17亿元，毛利率30.57%，同比增加13.27个百分点，营业成本同比降59.05%[89] - 国内营业收入26.79亿元，毛利率3.27%，同比增加18.76个百分点，营业成本同比降59.61%[89] - 直销营业收入113.39亿元，毛利率11.24%，同比增加8.14个百分点，营业成本同比降32.68%[89] - 2024年销售费用1.73亿元，同比降19.45%；管理费用5.84亿元，同比增0.68%；研发费用5.82亿元，同比降22.34%；财务费用2.62亿元，同比增145.06%[99] - 2024年经营活动现金流净额9.09亿元，同比增36.86%；投资活动现金流净额 -17.71亿元；筹资活动现金流净额 -11.67亿元，同比降212.70%[101] - 动力电池系统直接材料成本80.98亿元，占比80.46%，同比降33.29%[91] - 电芯成本11.92亿元，占比11.85%，同比降59.05%[91] - 货币资金本期期末数为6,174,621,384.93元，占总资产23.19%，较上期期末减少45.49%[104] - 交易性金融资产本期期末数为84,523,287.40元，占总资产0.32%，较上期期末减少38.09%[104] - 在建工程本期期末数为2,887,584,961.99元，占总资产10.84%，较上期期末增加455.62%[104] - 合同负债本期期末数为270,646,255.58元，占总资产1.02%，较上期期末增加275.77%[104] - 长期应付款本期期末数为3,349,048,040.58元，占总资产12.58%，较上期期末增加107.29%[104] - 境外资产规模为440,529,738.08元，占总资产比例为1.65%[105] - 报告期投资额为271,789,043.00元，上年同期投资额为611,792,832.47元，变动幅度为-55.57%[109] - 对Siro增资271,789,043.00元，持股比例50%，本期投资损益为-11,942,339.75元[110] - 股票期初数为16,651.94万元，本期公允价值变动损益为-5,199.61万元[110] - 孚能能源（赣州）投资基金（有限合伙）拟投资总额411万元，报告期内投资-20.05万元，截至报告期末已投金额90.51万元[111] - 2022年9月产业链战略性投资450，2023年4月为5000[112] - 2022年9月其他非流动金融资产为135，2023年4月为2000[112] - 截至报告期末合计金额为51871，较之前变化-20.05%[112] 各条业务线表现 - SPS大软包产品正式量产，LFP电池实现超6C快充能力且具备5000次以上循环寿命，第二代半固态电池预计2025年量产[33] - SPS三元产品获广汽、东风等客户定点，SPS磷酸铁锂产品获吉利、广汽、江铃等客户定点，预计2025年为SPS磷酸铁锂电池大规模出货元年[35] - 固态电池领域获东风、广汽等整车企业客户项目定点，并与低空经济领域客户深度合作[35] - 国内“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“广州年产30GWh动力电池生产基地项目（一期15GWh）”预计2025年四季度达预定可使用状态，海外合资公司Siro位于土耳其的6GWh产能基本爬产完毕[36] - 公司秉持以技术创新推动发展，以中、美、德三地研发中心为主体，与科研院所、企业合作，研发覆盖动力电池全链条[39] - 公司在半固态/固态锂离子电池等多个领域不断取得技术突破[69] - 2022年公司完成全新架构的SPS电池系统基础研发，已建成广州和赣州新能源两个基地[70] - 公司是全球三元软包动力电池领军企业之一，中国第一批实现量产三元软包动力电池的企业[69] - 公司持续保持国内前三大动力电池出口企业[68] - 公司掌握全产业链核心技术，“超级快充LFP电池技术”等已进入产业化阶段，“大软包动力电池解决方案”实现大规模量产[49] - 大软包动力电池解决方案已适配国内多款车型并出海东南亚，验证其技术延展性[50] - 长循环高载量硅负极电池技术能量密度达350Wh/kg，应用于高端性能车、eVTOL等[54][55] - 层状氧化物体系第一代钠离子电池已产业化，第二代性能提升；聚阴离子体系实现技术突破[56] - 半固态电池能量密度提升至400Wh/kg，全固态电池能量密度达400 - 500Wh/kg[57] - 本年新增专利申请数238个、获得数138个，累计申请数725个、获得数433个[58] - 超高速叠片工艺技术开发叠片速度可提升2倍以上，叠片精度提高至0.1mm，设备投资成本降低30%以上[62] - 公司在研项目预计总投资规模为171,300，本期投入58,186.49，累计投入126,835.20[63] - 电池前沿材料体系开发预计总投资3,000，本期投入3,446.42，累计投入5,208.56，处于小试阶段，-20℃低温容量保持率提升30%以上[63] - 第二代电动飞机高能量密度电池开发预计总投资10,000，处于中试阶段，第二代电池能量密度较已量产产品提升10%以上[63] - 公司根据综合情况对在研项目的拟达到目标、技术水平、具体应用前景较前期有所调整[64] - 公司在建“赣州年产30GWh新能源电池项目（一期）”和“广州年产30GWh动力电池生产基地项目（一期）”预计2025年结项，该年存在亏损风险[71] - 公司2025年要实现400Wh/kg级锂电池产品量产、500Wh/kg级产品小规模验证[127] - 公司未来三年围绕“研、销、产、供”四大模块实施战略布局[131] - 公司产品规划围绕SPS生产平台，采用多种技术路线适配不同应用场景[131] - 公司将汽车市场、海外市场和新兴市场作为销售重点方向[132] - 公司将进一步深化降本增效，采取技术、生产、供应链、管理降本等措施提升盈利水平[135][136] - 2025年是SPS产品大规模投入市场元年，公司将加快赣州、广州基地投产爬产，拓展海外头部客户订单[137] - 公司第二代半固态电池能量密度达330Wh/kg，循环次数超4000圈，行驶里程预计超百万公里，计划2025年启动量产[139] - 公司第三代半固态电池能量密度可达400Wh/kg，大幅降低电解液用量，改善热稳定性及安全性[139] - 公司半固态电池产品已获低空经济客户定点，与多家国内主流人形机器人客户对接并计划送样[140] - 公司在固态电池产业浪潮中具备先发优势，将推进半固态电池商业化落地和全固态电池研发[138][139] - 公司将发挥高性能电池领域技术积累，卡位人形机器人、低空经济等新兴赛道[140] 各地区表现 - 公司过半营收来自海外客户，2024年度动力电池出口销量位居全国第三[37] - 2024年全球电动汽车电池装车量达894.4GWh，同比增长27.2%，中国装车量达533GWh，同比增长38.9%[42] - 2024年我国新能源车销量为1286.6万辆，同比增长37.9%，渗透率达40.9%，同比提升9.4个百分点[42] - 2024年欧洲31国新能源乘用车注册量294.5万辆，同比下降2.1%，渗透率为22.7%，同比下降0.7个百分点[43] - 2022 - 2024年锂电产业链价格调整约2年，2024年供需关系边际改善，价格止跌企稳[43] - 2024年我国三元电池累计装车量139.0GWh，占总装车量25.3%，同比增长10.2%；磷酸铁锂电池累计装车量409.0GWh，占总装车量74.6%，同比增长56.7%[44] - 2024年我国新能源汽车市场55家动力电池企业实现装车配套，较去年增加4家；排名前3、前5、前10企业装车量分别为417.5GWh、461.2GWh和524.1GWh，占比分别为76.1%、84.1%和95.6%[44] - 2024年公司海外市场动力电池装机量排第8，出口量排第3；全球软包动力电池装机量排前3；中国软包动力电池装机量排第1；国内三元电池装车量排第6，市占率2.40%[46] - 2024年公司海外装机量市场排名第8，较2023年下降1名；乘用车三元电池国内装机量市场排名第6，较2023年下降2名[47] 管理层讨论和指引 - 公司外销收入过半，人民币汇率波动较大将对经营造成影响[77] - 国内出口退税政策调整、美国加征关税压降公司利润，未来税费提高将进一步挤压利润[79] - 公司海外收入占比较高，可能遭遇特定国家出口禁令或加征关税，影响业绩[80] - 公司在土耳其有合资制造实体，里拉或欧元汇率波动、地缘冲突会影响盈利和交付能力[82] - 美国经济通胀高企，存在进一步加息可能，或导致客户需求不振[83] - 2025年处于新能源车购置税减免政策退坡关键时期，或催生动力电池抢装性需求[124] - 2025年预计会有更多爆款车型出现，海外主流车企新电动平台及相关车型预计于2025年开始陆续发布[125] - 到2026年我国低空经济市场规模有望突破万亿元[127] - 到2030年人形机器人电池需求将超过100GWh，2025 - 2030年复合增长率将超过100%[128] - 到2035年半固态与全固态电池出货量有望超过300GWh[129] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司2024年度拟不派发现金红利、不送红股、不以公积金转增股本，该预案已通过相关会议审议，尚需提交2024年年度股东大会审议[5] - 公司存在被控股股东及其他关联方非经营性占用资金情况[7] - 公司不存在违反规定决策程序对外提供担保的情况[7] - 公司不存在半数以上董事无法保证公司所披露年度报告真实性、准确性和完整性的情况[8] - 公司注册地址和办公地址均为江西省赣州经济技术开发区金岭西路北侧彩蝶路西侧，邮编341000，网址为www.farasis.com，电子信箱为farasisIR@farasisenergy.com.cn[14] - 董事会秘书为潘链，联系地址同公司地址，电话0797 - 7329849，电子信箱为farasisIR@farasisenergy.com.cn[15] - 公司披露年度报告的媒体有《上海证券报》《中国证券报》《证券时报》《证券日报》，证券交易所网址为www.sse.com.cn，年度报告备置地点在公司董事会办公室[16] - 公司股票为人民币普通股（A股），在上海证券交易所科创板上市，简称孚能科技，代码688567[17] - 公司聘请的境内会计师事务所为致同会计师事务所（特殊普通合伙），签字会计师为余文佑、谢平辉[19] - 公司持续督导保荐机构为东吴证券股份有限公司，持续督导期间为2021年11月5日至2024年12月31日[19] - 快充技术加速升级，乘用车磷酸铁锂快充向4C迈进，三元电池向5C、6C迭代[47] - 锂电出海成趋势，中国动力电池公司海外份额提升，出口替代是必然趋势[48] - 公司起源于美国硅谷，全球化深植基因，在德美设有海外研发中心，有完善全球化销售与服务网络[141] - 公司2024年第一次临时股东大会和2023年年度股东大会各项议案均审议通过[144] - 王瑀年初持股420.31股，税前报酬未提及[148] - Keith D. Kepler年初持股196.41股，税前报酬未提及[148] - 王志